Changement financier majeur : les attentes de baisse des taux d'intérêt, les percées en IA et l'institutionnalisation des actifs chiffrés façonnent le nouveau paysage du marché en juillet 2025.
En juillet 2025, les marchés financiers mondiaux ont atteint un tournant crucial. La Réserve fédérale fait face à une pression énorme, mais maintient son indépendance et laisse les taux d'intérêt inchangés. Cette décision a suscité certaines controverses, et les attentes du marché concernant une baisse des taux en septembre ont également diminué. Parallèlement, l'impact de la guerre tarifaire s'estompe progressivement, et l'attention du marché se tourne vers une nouvelle ligne directrice : les attentes de baisse des taux, le développement de l'intelligence artificielle et l'institutionnalisation des actifs cryptographiques.
L'économie américaine présente actuellement une situation complexe. D'une part, bien que l'indice de confiance des consommateurs ait légèrement augmenté, il reste en dessous des attentes du marché, reflétant une attitude prudente des consommateurs vis-à-vis des perspectives économiques. D'autre part, les pressions inflationnistes persistent, avec un indice des prix à la consommation (IPC) en juin en hausse de 2,7 % par rapport à l'année précédente, les inquiétudes des consommateurs concernant la hausse des prix s'intensifiant.
Dans ce contexte économique complexe, les décisions de la Réserve fédérale suscitent beaucoup d'attention. Lors de la réunion de politique monétaire du 31 juillet, la Réserve fédérale a de nouveau maintenu les taux d'intérêt inchangés, ce qui représente la cinquième fois cette année que le taux directeur reste dans la fourchette de 4,25 % à 4,5 %. Cette décision a suscité certaines controverses, et pour la première fois depuis 1993, deux membres du conseil ont voté contre, soutenant une réduction immédiate de 25 points de base.
Face à diverses pressions, le président de la Réserve fédérale maintient que la politique monétaire devrait être fondée sur des données plutôt que sur des influences extérieures. Il a déclaré que le niveau actuel de l'inflation est toujours supérieur à l'objectif de la Réserve fédérale et qu'il est nécessaire de maintenir une position politique modérément restrictive. Cette attitude ferme a directement influencé les attentes du marché, la probabilité d'une baisse des taux en septembre étant passée d'environ 60 % à 47 %.
En même temps, l'influence des politiques tarifaires qui ont autrefois dominé le marché est en train de diminuer. En juillet, des signaux de détente tarifaire ont été émis entre les principales économies, en particulier avec le nouvel accord commercial conclu entre les États-Unis et l'Europe à la fin du mois, réduisant l'incertitude à court terme et propulsant les marchés boursiers à de nouveaux sommets. Bien que des frictions tarifaires localisées puissent encore survenir, le marché estime généralement que le niveau global des tarifs sera maintenu à un niveau qui ne provoquera pas de récession économique.
Avec de nouvelles opportunités, la percée commerciale de l'intelligence artificielle est devenue un nouveau point de narration sur le marché. Les géants de la technologie ont généralement dépassé les attentes lors de la dernière saison des résultats financiers, en particulier pour les entreprises ayant réalisé des avancées dans le domaine de l'IA. Ces entreprises investissent massivement dans les infrastructures d'IA, ce qui indique que le processus de commercialisation de l'IA pourrait être plus rapide que prévu par le marché.
Il est à noter que les actifs numériques deviennent une nouvelle option sur le bilan des entreprises. De plus en plus d'entreprises cotées commencent à inclure des cryptomonnaies comme le Bitcoin dans leurs actifs de réserve. Ces entreprises se préoccupent généralement des retournements de la politique monétaire mondiale et des pressions potentielles sur l'inflation, considérant les cryptomonnaies comme un outil efficace pour se couvrir contre l'inflation et les risques systémiques.
En juillet 2025, le prix du Bitcoin a montré une tendance d'augmentation volatile, avec une hausse cumulative de plus de 20 %. Les investisseurs institutionnels ont considérablement accumulé des positions via des ETF, avec une taille totale des ETF Bitcoin aux États-Unis d'environ 110 milliards de dollars, et la taille du marché continue de croître rapidement. Les investisseurs institutionnels ne considèrent plus le Bitcoin simplement comme un actif spéculatif à haut risque, mais l'intègrent dans leur cadre de répartition d'actifs à long terme.
Sur le plan de la réglementation, les organismes de réglementation américains ont publié des normes de cotation générales pour les ETP de cryptomonnaie, éliminant ainsi l'ambiguïté juridique pour la participation des institutions. Hong Kong a également mis en œuvre le "Règlement sur les Stablecoins" le 1er août, exigeant une réserve de 1:1, un seuil de capital de 25 millions de dollars hongkongais et des audits transparents, les entreprises chinoises accélérant leur déploiement.
Dans l'ensemble, bien que le rythme de la baisse des taux d'intérêt et les changements d'attentes concernant la commercialisation de l'IA puissent provoquer des fluctuations de marché à court terme, le risque systémique a déjà significativement diminué. Un nouveau cycle économique numérique est en train de se former rapidement, et la fusion profonde des actifs cryptographiques avec le système financier traditionnel est devenue une tendance irréversible.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
7 J'aime
Récompense
7
6
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
AllTalkLongTrader
· Il y a 3h
C'est drôle, n'est-ce pas ? Ce CPI qui augmente comme ça est aussi considéré comme une baisse des attentes de taux d'intérêt.
Voir l'originalRépondre0
Whale_Whisperer
· Il y a 3h
Marché baissier已尽 bull已苏醒
Voir l'originalRépondre0
EyeOfTheTokenStorm
· Il y a 3h
L'historique des chandeliers indique que c'est le fond. Qui n'entre pas dans une position regrettera.
Voir l'originalRépondre0
BankruptcyArtist
· Il y a 3h
On attend une baisse des taux d'intérêt.
Voir l'originalRépondre0
LiquidityOracle
· Il y a 3h
Ils s'accrochent vraiment à ne pas baisser les taux d'intérêt.
Changement financier majeur : les attentes de baisse des taux d'intérêt, les percées en IA et l'institutionnalisation des actifs chiffrés façonnent le nouveau paysage du marché en juillet 2025.
Le tournant du marché mondial en juillet 2025
En juillet 2025, les marchés financiers mondiaux ont atteint un tournant crucial. La Réserve fédérale fait face à une pression énorme, mais maintient son indépendance et laisse les taux d'intérêt inchangés. Cette décision a suscité certaines controverses, et les attentes du marché concernant une baisse des taux en septembre ont également diminué. Parallèlement, l'impact de la guerre tarifaire s'estompe progressivement, et l'attention du marché se tourne vers une nouvelle ligne directrice : les attentes de baisse des taux, le développement de l'intelligence artificielle et l'institutionnalisation des actifs cryptographiques.
L'économie américaine présente actuellement une situation complexe. D'une part, bien que l'indice de confiance des consommateurs ait légèrement augmenté, il reste en dessous des attentes du marché, reflétant une attitude prudente des consommateurs vis-à-vis des perspectives économiques. D'autre part, les pressions inflationnistes persistent, avec un indice des prix à la consommation (IPC) en juin en hausse de 2,7 % par rapport à l'année précédente, les inquiétudes des consommateurs concernant la hausse des prix s'intensifiant.
Dans ce contexte économique complexe, les décisions de la Réserve fédérale suscitent beaucoup d'attention. Lors de la réunion de politique monétaire du 31 juillet, la Réserve fédérale a de nouveau maintenu les taux d'intérêt inchangés, ce qui représente la cinquième fois cette année que le taux directeur reste dans la fourchette de 4,25 % à 4,5 %. Cette décision a suscité certaines controverses, et pour la première fois depuis 1993, deux membres du conseil ont voté contre, soutenant une réduction immédiate de 25 points de base.
Face à diverses pressions, le président de la Réserve fédérale maintient que la politique monétaire devrait être fondée sur des données plutôt que sur des influences extérieures. Il a déclaré que le niveau actuel de l'inflation est toujours supérieur à l'objectif de la Réserve fédérale et qu'il est nécessaire de maintenir une position politique modérément restrictive. Cette attitude ferme a directement influencé les attentes du marché, la probabilité d'une baisse des taux en septembre étant passée d'environ 60 % à 47 %.
En même temps, l'influence des politiques tarifaires qui ont autrefois dominé le marché est en train de diminuer. En juillet, des signaux de détente tarifaire ont été émis entre les principales économies, en particulier avec le nouvel accord commercial conclu entre les États-Unis et l'Europe à la fin du mois, réduisant l'incertitude à court terme et propulsant les marchés boursiers à de nouveaux sommets. Bien que des frictions tarifaires localisées puissent encore survenir, le marché estime généralement que le niveau global des tarifs sera maintenu à un niveau qui ne provoquera pas de récession économique.
Avec de nouvelles opportunités, la percée commerciale de l'intelligence artificielle est devenue un nouveau point de narration sur le marché. Les géants de la technologie ont généralement dépassé les attentes lors de la dernière saison des résultats financiers, en particulier pour les entreprises ayant réalisé des avancées dans le domaine de l'IA. Ces entreprises investissent massivement dans les infrastructures d'IA, ce qui indique que le processus de commercialisation de l'IA pourrait être plus rapide que prévu par le marché.
Il est à noter que les actifs numériques deviennent une nouvelle option sur le bilan des entreprises. De plus en plus d'entreprises cotées commencent à inclure des cryptomonnaies comme le Bitcoin dans leurs actifs de réserve. Ces entreprises se préoccupent généralement des retournements de la politique monétaire mondiale et des pressions potentielles sur l'inflation, considérant les cryptomonnaies comme un outil efficace pour se couvrir contre l'inflation et les risques systémiques.
En juillet 2025, le prix du Bitcoin a montré une tendance d'augmentation volatile, avec une hausse cumulative de plus de 20 %. Les investisseurs institutionnels ont considérablement accumulé des positions via des ETF, avec une taille totale des ETF Bitcoin aux États-Unis d'environ 110 milliards de dollars, et la taille du marché continue de croître rapidement. Les investisseurs institutionnels ne considèrent plus le Bitcoin simplement comme un actif spéculatif à haut risque, mais l'intègrent dans leur cadre de répartition d'actifs à long terme.
Sur le plan de la réglementation, les organismes de réglementation américains ont publié des normes de cotation générales pour les ETP de cryptomonnaie, éliminant ainsi l'ambiguïté juridique pour la participation des institutions. Hong Kong a également mis en œuvre le "Règlement sur les Stablecoins" le 1er août, exigeant une réserve de 1:1, un seuil de capital de 25 millions de dollars hongkongais et des audits transparents, les entreprises chinoises accélérant leur déploiement.
Dans l'ensemble, bien que le rythme de la baisse des taux d'intérêt et les changements d'attentes concernant la commercialisation de l'IA puissent provoquer des fluctuations de marché à court terme, le risque systémique a déjà significativement diminué. Un nouveau cycle économique numérique est en train de se former rapidement, et la fusion profonde des actifs cryptographiques avec le système financier traditionnel est devenue une tendance irréversible.