Le dernier rapport révèle un nouveau paysage du marché des stablecoins : la sécurité et la conformité sont essentielles
Récemment, un rapport complet sur le marché mondial des stablecoins pour le premier semestre 2025 a été publié, analysant en profondeur la performance du marché des stablecoins, le paysage des risques, les progrès réglementaires et les tendances de développement. Le rapport montre que certains stablecoins majeurs se distinguent par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité, se classant parmi les meilleurs dans le classement.
Le rapport indique que les stablecoins s'intègrent rapidement dans le système financier traditionnel. Au premier semestre de 2025, l'offre totale mondiale de stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars, avec une augmentation de 43 % du volume de règlements mensuels, atteignant 1,4 trillion de dollars. Avec l'adoption croissante par les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises, la position stratégique des stablecoins continue de croître. Avec l'entrée en vigueur progressive des politiques réglementaires, la conformité et les risques de sécurité suscitent de plus en plus d'attention, et le paysage du marché montre également une tendance à une différenciation accélérée.
Croissance du marché robuste, plusieurs stablecoins se distinguent
Le rapport indique que le marché des stablecoins continuera de s'étendre au cours du premier semestre de 2025, avec un volume total d'approvisionnement atteignant 252 milliards de dollars, et un volume de règlement mensuel en hausse de 43 %. L'activité des utilisateurs a considérablement augmenté, avec un nombre total d'adresses de détention dépassant 120 millions (à la fin du troisième trimestre 2024). Un stablecoin bien connu reste le stablecoin le plus largement détenu, avec plus de 5,8 millions d'adresses, soit environ 2,6 fois celui d'un autre stablecoin majeur.
Le rapport est basé sur un cadre d'évaluation professionnel des stablecoins, qui évalue systématiquement plusieurs stablecoins majeurs selon six dimensions, notamment la "résilience opérationnelle", "capacité de gouvernance", et "sécurité du code". Parmi eux, certains stablecoins se distinguent par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité, se classant en tête du tableau des scores. Il convient de noter qu'un stablecoin a vu sa capitalisation boursière grimper à 61 milliards de dollars grâce à une licence de régulation européenne et à un lancement réussi, devenant ainsi le stablecoin majeur à la croissance la plus rapide ; tandis qu'un stablecoin émis par un géant des paiements a doublé sa capitalisation boursière à court terme en intégrant un réseau de blockchain et en lançant un programme de récompenses pour les détenteurs de jetons ; un autre stablecoin a réussi à établir sa position sur le marché en maintenant depuis son lancement un bilan de zéro incident de sécurité grâce à sa sécurité et sa fiabilité dans les scénarios d'application de niveau institutionnel.
Erreurs opérationnelles fréquentes, l'introduction de nouveaux risques avec les nouveaux stablecoins
Au premier semestre de 2025, les formes de risque auxquelles l'industrie des stablecoins est confrontée subissent une transformation significative. Un total de 344 incidents de sécurité ont eu lieu sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies, avec des pertes cumulées atteignant 2,47 milliards de dollars, un nouveau record historique. Parmi ceux-ci, les erreurs opérationnelles, représentées par la fuite de clé privée d'une certaine plateforme d'échange, sont devenues la principale source de pertes, avec des pertes d'un seul incident atteignant 1,5 milliard de dollars. Par rapport aux vulnérabilités traditionnelles des contrats intelligents, les attaquants orientent progressivement leurs objectifs vers les infrastructures opérationnelles des plateformes centralisées.
Le rapport met également en garde sur le fait que les stablecoins deviennent un outil majeur de blanchiment d'argent pour certains hackers, certaines plateformes étant devenues le choix privilégié en raison de leurs faibles frais et de leur forte liquidité. Bien que la part de ces transactions dans le volume total des transactions ait diminué, le montant absolu reste de plusieurs dizaines de milliards de dollars, ce qui entraîne d'énormes risques de Conformité. En mars 2025, une plateforme a été fermée, ce qui constitue un événement emblématique de la stricte régulation de tels examens de Conformité.
La mise en œuvre de la réglementation redessine le paysage du marché, les stablecoins s'intègrent dans la finance traditionnelle
Avec l'avancement des projets de loi connexes au Congrès américain et la mise en œuvre complète de la nouvelle réglementation de l'Union européenne, la réglementation est devenue une force clé pour remodeler le paysage des stablecoins. La pression de conformité pousse à une polarisation accrue du marché : les projets de niveau institutionnel disposant de licences et de réserves transparentes bénéficient d'une confiance accrue sur le marché, tandis que les émetteurs qui n'ont pas encore atteint la conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes d'échange mainstream.
De plus, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises ont également activement testé les activités liées aux stablecoins au cours du premier semestre. Une banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur Ethereum et une autre blockchain, devenant ainsi la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme ; plusieurs autres banques internationales font également avancer le développement de projets connexes, dont certains sont déjà entrés dans la phase d'approbation réglementaire.
Perspectives : la nouvelle vague d'innovation des stablecoins
À l'approche du second semestre, le rapport prévoit que les nouveaux stablecoins deviendront le fil conducteur de l'innovation, avec une part de marché prévue de 8 % à 10 % dans un marché de plus de 300 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Ces nouveaux stablecoins, en ancrant des actifs hors chaîne tels que des obligations d'État, s'alignent parfaitement avec la tendance réglementaire mondiale visant à promouvoir la conformité des stablecoins dans les principales économies. Une autre catégorie de nouveaux stablecoins, en tant que "fonds monétaires version chaîne", attire un groupe d'investisseurs recherchant des rendements stables, notamment l'attention des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à haute valeur nette.
Cependant, ces modèles, tout en apportant une nouvelle valeur d'application, introduisent également des risques de contrepartie plus complexes et des risques stratégiques. À cet égard, le rapport souligne que des pratiques de gestion des risques rigoureuses, des mécanismes opérationnels transparents et une posture de conformité proactive seront essentiels pour le développement durable à long terme des projets de stablecoin.
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GmGmNoGn
· Il y a 14h
Cette régulation va un peu trop loin, non ?
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MetaverseLandlady
· Il y a 16h
Dans cette vie, il n'y a rien de mieux que d'investir dans des jetons.
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GateUser-2fce706c
· 08-10 19:25
J'ai déjà dit à tout le monde que la conformité est le mot de passe de la richesse future. Regardez les données et vous saurez où se trouve la tendance. Ne manquez pas cette opportunité.
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GateUser-44a00d6c
· 08-10 19:21
Ke Lu Lu est encore parfumé.
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WhaleWatcher
· 08-10 19:10
Conformité off-chain, Rug Pull difficile à attraper
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liquiditea_sipper
· 08-10 19:00
La conformité des stablecoins est la voie pour gagner de l'argent.
Rapport sur le marché des stablecoins 2025 : La conformité et la sécurité dominent, l'émergence de nouveaux stablecoins
Le dernier rapport révèle un nouveau paysage du marché des stablecoins : la sécurité et la conformité sont essentielles
Récemment, un rapport complet sur le marché mondial des stablecoins pour le premier semestre 2025 a été publié, analysant en profondeur la performance du marché des stablecoins, le paysage des risques, les progrès réglementaires et les tendances de développement. Le rapport montre que certains stablecoins majeurs se distinguent par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité, se classant parmi les meilleurs dans le classement.
Le rapport indique que les stablecoins s'intègrent rapidement dans le système financier traditionnel. Au premier semestre de 2025, l'offre totale mondiale de stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars, avec une augmentation de 43 % du volume de règlements mensuels, atteignant 1,4 trillion de dollars. Avec l'adoption croissante par les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises, la position stratégique des stablecoins continue de croître. Avec l'entrée en vigueur progressive des politiques réglementaires, la conformité et les risques de sécurité suscitent de plus en plus d'attention, et le paysage du marché montre également une tendance à une différenciation accélérée.
Croissance du marché robuste, plusieurs stablecoins se distinguent
Le rapport indique que le marché des stablecoins continuera de s'étendre au cours du premier semestre de 2025, avec un volume total d'approvisionnement atteignant 252 milliards de dollars, et un volume de règlement mensuel en hausse de 43 %. L'activité des utilisateurs a considérablement augmenté, avec un nombre total d'adresses de détention dépassant 120 millions (à la fin du troisième trimestre 2024). Un stablecoin bien connu reste le stablecoin le plus largement détenu, avec plus de 5,8 millions d'adresses, soit environ 2,6 fois celui d'un autre stablecoin majeur.
Le rapport est basé sur un cadre d'évaluation professionnel des stablecoins, qui évalue systématiquement plusieurs stablecoins majeurs selon six dimensions, notamment la "résilience opérationnelle", "capacité de gouvernance", et "sécurité du code". Parmi eux, certains stablecoins se distinguent par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité, se classant en tête du tableau des scores. Il convient de noter qu'un stablecoin a vu sa capitalisation boursière grimper à 61 milliards de dollars grâce à une licence de régulation européenne et à un lancement réussi, devenant ainsi le stablecoin majeur à la croissance la plus rapide ; tandis qu'un stablecoin émis par un géant des paiements a doublé sa capitalisation boursière à court terme en intégrant un réseau de blockchain et en lançant un programme de récompenses pour les détenteurs de jetons ; un autre stablecoin a réussi à établir sa position sur le marché en maintenant depuis son lancement un bilan de zéro incident de sécurité grâce à sa sécurité et sa fiabilité dans les scénarios d'application de niveau institutionnel.
Erreurs opérationnelles fréquentes, l'introduction de nouveaux risques avec les nouveaux stablecoins
Au premier semestre de 2025, les formes de risque auxquelles l'industrie des stablecoins est confrontée subissent une transformation significative. Un total de 344 incidents de sécurité ont eu lieu sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies, avec des pertes cumulées atteignant 2,47 milliards de dollars, un nouveau record historique. Parmi ceux-ci, les erreurs opérationnelles, représentées par la fuite de clé privée d'une certaine plateforme d'échange, sont devenues la principale source de pertes, avec des pertes d'un seul incident atteignant 1,5 milliard de dollars. Par rapport aux vulnérabilités traditionnelles des contrats intelligents, les attaquants orientent progressivement leurs objectifs vers les infrastructures opérationnelles des plateformes centralisées.
Le rapport met également en garde sur le fait que les stablecoins deviennent un outil majeur de blanchiment d'argent pour certains hackers, certaines plateformes étant devenues le choix privilégié en raison de leurs faibles frais et de leur forte liquidité. Bien que la part de ces transactions dans le volume total des transactions ait diminué, le montant absolu reste de plusieurs dizaines de milliards de dollars, ce qui entraîne d'énormes risques de Conformité. En mars 2025, une plateforme a été fermée, ce qui constitue un événement emblématique de la stricte régulation de tels examens de Conformité.
La mise en œuvre de la réglementation redessine le paysage du marché, les stablecoins s'intègrent dans la finance traditionnelle
Avec l'avancement des projets de loi connexes au Congrès américain et la mise en œuvre complète de la nouvelle réglementation de l'Union européenne, la réglementation est devenue une force clé pour remodeler le paysage des stablecoins. La pression de conformité pousse à une polarisation accrue du marché : les projets de niveau institutionnel disposant de licences et de réserves transparentes bénéficient d'une confiance accrue sur le marché, tandis que les émetteurs qui n'ont pas encore atteint la conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes d'échange mainstream.
De plus, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises ont également activement testé les activités liées aux stablecoins au cours du premier semestre. Une banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur Ethereum et une autre blockchain, devenant ainsi la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme ; plusieurs autres banques internationales font également avancer le développement de projets connexes, dont certains sont déjà entrés dans la phase d'approbation réglementaire.
Perspectives : la nouvelle vague d'innovation des stablecoins
À l'approche du second semestre, le rapport prévoit que les nouveaux stablecoins deviendront le fil conducteur de l'innovation, avec une part de marché prévue de 8 % à 10 % dans un marché de plus de 300 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Ces nouveaux stablecoins, en ancrant des actifs hors chaîne tels que des obligations d'État, s'alignent parfaitement avec la tendance réglementaire mondiale visant à promouvoir la conformité des stablecoins dans les principales économies. Une autre catégorie de nouveaux stablecoins, en tant que "fonds monétaires version chaîne", attire un groupe d'investisseurs recherchant des rendements stables, notamment l'attention des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à haute valeur nette.
Cependant, ces modèles, tout en apportant une nouvelle valeur d'application, introduisent également des risques de contrepartie plus complexes et des risques stratégiques. À cet égard, le rapport souligne que des pratiques de gestion des risques rigoureuses, des mécanismes opérationnels transparents et une posture de conformité proactive seront essentiels pour le développement durable à long terme des projets de stablecoin.