Kuru Labs a terminé un financement de série A, s'engageant à construire une plateforme de trading à carnet d'ordres sur toute la chaîne.

Récemment, la start-up Kuru Labs, qui se concentre sur le développement d'une plateforme de trading à carnet d'ordres complet, a annoncé avoir levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A. Ce tour a été mené par des institutions d'investissement renommées, avec la participation de plusieurs investisseurs expérimentés de l'industrie. Kuru Labs prévoit d'utiliser ces fonds pour élargir son équipe et réaliser sa vision de carnet d'ordres complet sur une blockchain publique haute performance.

Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe expérimentée dans le trading à haute fréquence, le développement de protocoles de finance décentralisée et l'optimisation des systèmes en chaîne. L'objectif principal du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur la technologie blockchain, combinant à la fois un livre de commandes et des fonctionnalités de market making automatique. Cette vision diffère des architectures existantes, partant des bases pour combiner les avantages de deux modèles dominants, visant à recréer en chaîne un système de trading au comptant plus proche de l'expérience traditionnelle des bourses.

En termes d'architecture technique, Kuru Labs a choisi un modèle hybride innovant. Ils ont introduit un algorithme de market making automatique par défaut dans le carnet de commandes de chaque paire de trading, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'un soutien de prix de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Ce design ne dépend ni des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, ni des teneurs de marché automatiques pour la contrainte uniforme des courbes de prix, mais offre plutôt la possibilité de passer de l'un à l'autre de manière flexible.

Pour s'adapter à l'environnement blockchain, Kuru Labs a conçu un mécanisme de gestion des commandes spécial. La soumission et l'annulation des ordres à cours limité utilisent des frais d'opération peu coûteux et prévisibles, ce qui permet aux teneurs de marché ou aux traders stratégiques d'effectuer des opérations fréquentes sans être limités par des coûts élevés. Parallèlement, l'équipe développe un mécanisme de liquidité passive, permettant aux utilisateurs ordinaires de ne pas avoir à gérer fréquemment les ordres, mais de pouvoir utiliser leurs actifs pour soutenir la liquidité via des contrats stratégiques, réduisant ainsi le seuil de participation et améliorant la couverture des fonds du carnet de commandes en chaîne.

Kuru Labs a choisi une plateforme de blockchain publique hautes performances émergente pour son déploiement. Cette blockchain utilise une architecture parallèle innovante et un mécanisme de planification en pipeline. Les tests internes montrent que sa capacité de traitement peut atteindre dix mille transactions par seconde, tout en maintenant une vitesse de production de blocs d'une seconde. Kuru Labs espère tirer parti des avantages de performance de cette infrastructure pour construire un système de mise en relation entièrement on-chain et scalable.

Bien que l'architecture technologique de Kuru Labs soit avant-gardiste, le projet fait encore face à certains défis réels. Tout d'abord, la blockchain publique choisie n'est pas encore officiellement en ligne, et ses performances et sa stabilité doivent encore être vérifiées dans un environnement réel. Deuxièmement, la conception des produits de Kuru Labs dépend fortement de la rapidité et de la prévisibilité des transactions sur la chaîne. Si la blockchain sous-jacente ne peut pas être livrée à temps, cela pourrait directement affecter le calendrier de lancement de la plateforme et la faisabilité des fonctionnalités clés.

D'un point de vue du marché, le modèle de carnet d'ordres hybride construit par Kuru Labs est actuellement à un stade précoce de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir une nouvelle option en chaîne entre les teneurs de marché automatiques existants et les carnets d'ordres centralisés, rapprochant ainsi le comportement de marché des systèmes de trading traditionnels tout en préservant l'ouverture et la combinabilité des protocoles décentralisés. Idéalement, cette architecture devrait non seulement couvrir les paires de trading mainstream, mais aussi servir les actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.

Cependant, le succès de Kuru Labs est confronté à certaines incertitudes. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technique, car il peut y avoir un écart entre la conception théorique et l'environnement de fonctionnement réel. Ensuite, il y a la motivation réelle pour la migration des utilisateurs, car la plupart des utilisateurs de transactions sur la chaîne sont déjà habitués aux plateformes de teneurs de marché automatiques, et il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet d'ordres. Bien que Kuru Labs soutienne, sur le plan mécaniste, une manière simplifiée de participer à la liquidité, l'effet réel devra être observé dans le temps.

Dans l'ensemble, le succès du financement de Kuru Labs reflète la confiance des investisseurs dans le modèle de trading sur carnet de commandes en chaîne. Cependant, il reste nécessaire que le marché valide davantage si le projet peut réaliser des percées en matière de mise en œuvre technique et d'adoption par les utilisateurs.