Un nouveau chapitre d'investissement : analyse de la stratégie Bitcoin d'une certaine entreprise technologique
Dans le long fleuve de l'histoire de Wall Street, des histoires légendaires ne cessent d'émerger, mais la transition d'une certaine entreprise technologique en une société de réserve de Bitcoin sera sans aucun doute une nouvelle légende à part entière.
Une stratégie Bitcoin qui attire l'attention mondiale
En 2020, la pandémie de Covid-19 a déclenché une crise de liquidité mondiale, les pays ont adopté des politiques monétaires accommodantes pour stimuler l'économie, entraînant une dévaluation de la monnaie et un risque accru d'inflation.
Le PDG de l'entreprise a réévalué la valeur du Bitcoin pendant la pandémie. Il estime que, lorsque l'offre monétaire augmente de 15 % par an, les gens ont besoin d'un actif refuge qui ne soit pas lié aux flux de trésorerie légaux. Par conséquent, il a choisi une stratégie Bitcoin pour l'entreprise.
Comparé aux ETF BTC ou ETP Bitcoin Spot lancés par d'autres entreprises, la stratégie Bitcoin de cette société est plus agressive. Elle achète des Bitcoins par le biais de fonds inutilisés de l'entreprise, d'émissions d'obligations convertibles, d'augmentations de capital, etc., permettant à la société de bénéficier directement des gains potentiels liés à la hausse du Bitcoin, tout en supportant les risques potentiels liés à sa baisse, tandis que les ETF/ETPs se concentrent davantage sur le suivi des prix.
Sources de fonds et parcours d'achat de Bitcoin
L'entreprise lève principalement des fonds pour acheter des Bitcoins par quatre voies :
Acheter avec des fonds propres
Émission d'obligations privilégiées convertibles
Émission d'obligations garanties prioritaires
Émission d'actions au prix du marché
À la date du 30 décembre 2024, l'entreprise a investi environ 27,7 milliards de dollars, achetant 444262 Bitcoins, avec un prix d'achat moyen de 62257 dollars par jeton.
À propos des "leviers intelligents" pour acheter des Bitcoin : quelques questions clés
Une, le risque de levier de l'entreprise est-il élevé ?
Dans l'ensemble, le risque n'est pas très élevé. Au 30 décembre 2024, le ratio d'endettement de l'entreprise n'était que de 0,208, ce qui est un niveau relativement sain pour une entreprise en transition du secteur des logiciels vers le secteur financier.
Deux, dans quelles conditions les obligations convertibles deviendront-elles un fardeau insupportable ?
Il n'est possible de faire face à une pression que lorsque le Bitcoin tombe en dessous de 16364 dollars pendant une longue période, et que la valeur des Bitcoins détenus par l'entreprise est inférieure au montant total des obligations convertibles. Cependant, l'entreprise dispose de plusieurs options pour y faire face, et la probabilité de se retrouver dans une situation de "insolvabilité" est faible.
Trois, pourquoi les investisseurs s'intéressent-ils au montant de jetons par action ?
La quantité de jetons par action déterminera l'actif net par action de l'entreprise. Tant que la capitalisation boursière de l'entreprise est supérieure à la valeur totale des BTC détenus, la dilution du capital pour acheter des BTC peut augmenter la quantité de jetons par action, et par conséquent, accroître l'actif net par action.
Quatre, pourquoi acheter Bitcoin de manière plus agressive récemment?
Cela peut être dû au fait que le prix des actions de l'entreprise est à un niveau élevé. En 2024, le prix des actions de l'entreprise a augmenté de plus de 4 fois, tandis que le Bitcoin n'a augmenté que de 2,2 fois. Un prix élevé des actions offre à l'entreprise des conditions de financement plus favorables.
Cinq, quels sont les moteurs de hausse restants pour Bitcoin ?
En plus des entreprises cotées en bourse qui imitent la stratégie de cette société, davantage de réserves stratégiques nationales pourraient devenir un nouveau moteur, mais il ne faut pas trop s'attendre à cela dans ce cycle haussier.
Résumé
La stratégie Bitcoin de cette entreprise n'est pas seulement une expérience commerciale de transformation d'entreprise, mais aussi une innovation majeure dans l'histoire financière. Grâce à des opérations de capital astucieuses, à un effet de levier intelligent et à une compréhension profonde de la valeur du Bitcoin, elle a non seulement gagné une croissance significative de sa capitalisation boursière, mais a également poussé le Bitcoin plus profondément dans le domaine de la finance traditionnelle, brisant ainsi les barrières entre les actifs cryptographiques et les marchés de capitaux traditionnels.
Cette audacieuse tentative n'est peut-être que le prélude à la légende du Bitcoin, mais elle pourrait représenter un grand pas vers une nouvelle ère financière.
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AllInAlice
· Il y a 9h
C'est un pari.
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NotGonnaMakeIt
· 08-11 02:08
Rattraper un couteau qui tombe pigeons est de retour.
Voir l'originalRépondre0
liquidation_watcher
· 08-10 09:53
Encore une grosse opération de fonds sur les jetons !
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ArbitrageBot
· 08-10 09:53
On dit que les pros osent vraiment agir, n'est-ce pas ?!
Voir l'originalRépondre0
ImpermanentPhobia
· 08-10 09:50
bull run est là, et alors ? L'argent perdu ne reviendra pas.
Décryptage de la stratégie Bitcoin des géants de la technologie : une analyse complète du financement aux Holdings.
Un nouveau chapitre d'investissement : analyse de la stratégie Bitcoin d'une certaine entreprise technologique
Dans le long fleuve de l'histoire de Wall Street, des histoires légendaires ne cessent d'émerger, mais la transition d'une certaine entreprise technologique en une société de réserve de Bitcoin sera sans aucun doute une nouvelle légende à part entière.
Une stratégie Bitcoin qui attire l'attention mondiale
En 2020, la pandémie de Covid-19 a déclenché une crise de liquidité mondiale, les pays ont adopté des politiques monétaires accommodantes pour stimuler l'économie, entraînant une dévaluation de la monnaie et un risque accru d'inflation.
Le PDG de l'entreprise a réévalué la valeur du Bitcoin pendant la pandémie. Il estime que, lorsque l'offre monétaire augmente de 15 % par an, les gens ont besoin d'un actif refuge qui ne soit pas lié aux flux de trésorerie légaux. Par conséquent, il a choisi une stratégie Bitcoin pour l'entreprise.
Comparé aux ETF BTC ou ETP Bitcoin Spot lancés par d'autres entreprises, la stratégie Bitcoin de cette société est plus agressive. Elle achète des Bitcoins par le biais de fonds inutilisés de l'entreprise, d'émissions d'obligations convertibles, d'augmentations de capital, etc., permettant à la société de bénéficier directement des gains potentiels liés à la hausse du Bitcoin, tout en supportant les risques potentiels liés à sa baisse, tandis que les ETF/ETPs se concentrent davantage sur le suivi des prix.
Sources de fonds et parcours d'achat de Bitcoin
L'entreprise lève principalement des fonds pour acheter des Bitcoins par quatre voies :
À la date du 30 décembre 2024, l'entreprise a investi environ 27,7 milliards de dollars, achetant 444262 Bitcoins, avec un prix d'achat moyen de 62257 dollars par jeton.
À propos des "leviers intelligents" pour acheter des Bitcoin : quelques questions clés
Une, le risque de levier de l'entreprise est-il élevé ?
Dans l'ensemble, le risque n'est pas très élevé. Au 30 décembre 2024, le ratio d'endettement de l'entreprise n'était que de 0,208, ce qui est un niveau relativement sain pour une entreprise en transition du secteur des logiciels vers le secteur financier.
Deux, dans quelles conditions les obligations convertibles deviendront-elles un fardeau insupportable ?
Il n'est possible de faire face à une pression que lorsque le Bitcoin tombe en dessous de 16364 dollars pendant une longue période, et que la valeur des Bitcoins détenus par l'entreprise est inférieure au montant total des obligations convertibles. Cependant, l'entreprise dispose de plusieurs options pour y faire face, et la probabilité de se retrouver dans une situation de "insolvabilité" est faible.
Trois, pourquoi les investisseurs s'intéressent-ils au montant de jetons par action ?
La quantité de jetons par action déterminera l'actif net par action de l'entreprise. Tant que la capitalisation boursière de l'entreprise est supérieure à la valeur totale des BTC détenus, la dilution du capital pour acheter des BTC peut augmenter la quantité de jetons par action, et par conséquent, accroître l'actif net par action.
Quatre, pourquoi acheter Bitcoin de manière plus agressive récemment?
Cela peut être dû au fait que le prix des actions de l'entreprise est à un niveau élevé. En 2024, le prix des actions de l'entreprise a augmenté de plus de 4 fois, tandis que le Bitcoin n'a augmenté que de 2,2 fois. Un prix élevé des actions offre à l'entreprise des conditions de financement plus favorables.
Cinq, quels sont les moteurs de hausse restants pour Bitcoin ?
En plus des entreprises cotées en bourse qui imitent la stratégie de cette société, davantage de réserves stratégiques nationales pourraient devenir un nouveau moteur, mais il ne faut pas trop s'attendre à cela dans ce cycle haussier.
Résumé
La stratégie Bitcoin de cette entreprise n'est pas seulement une expérience commerciale de transformation d'entreprise, mais aussi une innovation majeure dans l'histoire financière. Grâce à des opérations de capital astucieuses, à un effet de levier intelligent et à une compréhension profonde de la valeur du Bitcoin, elle a non seulement gagné une croissance significative de sa capitalisation boursière, mais a également poussé le Bitcoin plus profondément dans le domaine de la finance traditionnelle, brisant ainsi les barrières entre les actifs cryptographiques et les marchés de capitaux traditionnels.
Cette audacieuse tentative n'est peut-être que le prélude à la légende du Bitcoin, mais elle pourrait représenter un grand pas vers une nouvelle ère financière.