Avec le développement de l'écosystème LSDFi, le marché a déjà formé une structure multicouche. Des projets représentatifs émergent à tous les niveaux, de la technologie de base aux applications de haut niveau.
Les fournisseurs de services techniques DVT comme SSV Network peuvent être considérés comme étant au niveau L0, fournissant des services de signature plus sûrs et stables aux validateurs. Les émetteurs de LST comme Lido et Rocket Pool se situent au niveau L1, obtenant des revenus de commission par l'émission de jetons. Le niveau L2 est principalement constitué de produits DeFi développés sur la base de LST, y compris les revenus fixes, les stablecoins et l'agrégation de rendement. Le niveau L3 représente des produits innovants qui vont encore plus loin que le L2, tels que la lutte pour le pouvoir de gouvernance et la réinvestissement automatique.
D'après les données, le taux de staking d'ETH est en hausse constante, dépassant 16 %. Les plateformes de staking décentralisées représentent près de 40 %, tandis que les échanges centralisés en représentent environ 20 %. Lido domine largement, capturant 31,8 % du volume total de staking. En ce qui concerne les rendements, des opportunités d'arbitrage existent encore, mais à long terme, il faudra s'appuyer sur une combinaison de rendements réels + scénarios + économie des tokens.
Le public cible est principalement constitué d'anciens utilisateurs de Web3, l'entrée de nouveaux utilisateurs est limitée. L'avenir du développement de LSDFi pourrait nécessiter d'attendre l'arrivée d'un marché haussier. En ce qui concerne le projet, le développement inter-niveaux et la stratégie Layer 2 pourraient être de bons choix.
Pour les investisseurs, il est conseillé de choisir des produits ayant une sécurité relativement élevée en fonction de leur tolérance au risque. Dans l'ensemble, l'écosystème LSD est encore en phase de développement précoce, et il y a encore un grand potentiel d'imagination à l'avenir.
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Analyse des couches écologiques de LSDFi : un schéma de développement multicouche allant de la technologie à l'application.
Analyse des tendances et des structures LSDFi
Avec le développement de l'écosystème LSDFi, le marché a déjà formé une structure multicouche. Des projets représentatifs émergent à tous les niveaux, de la technologie de base aux applications de haut niveau.
Les fournisseurs de services techniques DVT comme SSV Network peuvent être considérés comme étant au niveau L0, fournissant des services de signature plus sûrs et stables aux validateurs. Les émetteurs de LST comme Lido et Rocket Pool se situent au niveau L1, obtenant des revenus de commission par l'émission de jetons. Le niveau L2 est principalement constitué de produits DeFi développés sur la base de LST, y compris les revenus fixes, les stablecoins et l'agrégation de rendement. Le niveau L3 représente des produits innovants qui vont encore plus loin que le L2, tels que la lutte pour le pouvoir de gouvernance et la réinvestissement automatique.
D'après les données, le taux de staking d'ETH est en hausse constante, dépassant 16 %. Les plateformes de staking décentralisées représentent près de 40 %, tandis que les échanges centralisés en représentent environ 20 %. Lido domine largement, capturant 31,8 % du volume total de staking. En ce qui concerne les rendements, des opportunités d'arbitrage existent encore, mais à long terme, il faudra s'appuyer sur une combinaison de rendements réels + scénarios + économie des tokens.
Le public cible est principalement constitué d'anciens utilisateurs de Web3, l'entrée de nouveaux utilisateurs est limitée. L'avenir du développement de LSDFi pourrait nécessiter d'attendre l'arrivée d'un marché haussier. En ce qui concerne le projet, le développement inter-niveaux et la stratégie Layer 2 pourraient être de bons choix.
Pour les investisseurs, il est conseillé de choisir des produits ayant une sécurité relativement élevée en fonction de leur tolérance au risque. Dans l'ensemble, l'écosystème LSD est encore en phase de développement précoce, et il y a encore un grand potentiel d'imagination à l'avenir.