Hyperliquid renaît : explosion des données, défi à la position des plateformes d'échange traditionnelles
Récemment, une plateforme d'échange de dérivés décentralisée a suscité à nouveau l'intérêt du marché après avoir connu des revers. Cet ancien challenger commence à vraiment ébranler le territoire des plateformes d'échange traditionnelles grâce à des performances de données remarquables et à une expansion rapide de l'écosystème.
Analysons en profondeur les données récentes de cette plateforme d'échange, pour présenter un véritable aperçu de son développement.
Le volume des positions de contrats atteint des niveaux record
Le 23 mai, le nombre de contrats non réglés sur la plateforme d'échange a atteint 9,31 milliards de dollars, établissant de nouveaux records historiques. Ce chiffre est plus du double du sommet de 4,4 milliards atteint en décembre dernier. Parmi ceux-ci, le BTC et l'ETH ont contribué à environ la moitié du volume des contrats.
En comparant les données de certaines plateformes d'échange populaires, le volume des contrats de cette plateforme approche celui d'une plateforme d'échange bien connue. En ce qui concerne le volume des contrats de Bitcoin, elle se classe entre la 5ème et la 7ème place, similaire à plusieurs plateformes d'échange bien connues. Le 23 mai, le volume des transactions de cette plateforme a atteint 714 millions de dollars, soit une augmentation d'environ trois fois par rapport aux 200 millions de dollars du début du mois.
Avec l'augmentation de l'engouement pour les échanges, la situation des revenus de cette plateforme d'échange s'est également nettement améliorée. Les frais générés au cours des 30 derniers jours ont atteint 62 millions de dollars, faisant de ce protocole le 8ème en termes de revenus, juste derrière deux projets bien connus, et même supérieur à certaines chaînes de blocs majeures.
Inversion de la situation des flux de capitaux
En mars, la plateforme a fréquemment été confrontée à des incidents où des traders ont profité de failles pour réaliser d'énormes bénéfices. Depuis lors, la situation des flux de capitaux de la plateforme a connu une forte baisse. Entre le 1er mars et le 7 avril, les fonds sont passés de 2,47 milliards de dollars à 1,85 milliard de dollars, soit une baisse d'environ 25 %.
Cependant, avec le retour des gros investisseurs et la fréquence des commandes de contrats massifs, la situation des flux de capitaux de cette plateforme d'échange a commencé à s'inverser. Au 26 mai, les flux nets de capitaux avaient augmenté pour atteindre environ 3,5 milliards de dollars, non seulement récupérant l'écart des pertes précédentes, mais créant également de nouveaux sommets. Surtout, après l'entrée dans le mois de mai, ce changement de flux est devenu encore plus évident. Le flux net maximal en une seule journée a atteint 240 millions de dollars, et le flux net moyen par jour a également atteint 53 millions de dollars.
Ces flux de fonds sont étroitement liés aux opérations de certains gros investisseurs. Après être entré dans le mois de mai, plusieurs traders réputés ont fréquemment ouvert des ordres de contrats d'une valeur de plusieurs dizaines de millions, voire de plusieurs centaines de millions de dollars sur cette plateforme d'échange. Sous l'œil attentif des analystes en chaîne, ces opérations sont devenues le centre d'attention du marché. En même temps, cela a également apporté un effet publicitaire invisible à cette plateforme. Il convient de noter que cette opération transparente en chaîne a créé un effet d'adhésion unique, constituant un avantage pour cette plateforme en tant que plateforme d'échange décentralisée, un aspect que les plateformes d'échange centralisées traditionnelles ont du mal à reproduire.
Croissance de la capitalisation boursière des jetons et expansion de l'écosystème
Dans un contexte où les données s'améliorent de manière significative, le jeton de gouvernance de cette plateforme d'échange a commencé à connaître une forte hausse après avoir atteint un creux de 9,3 dollars en avril. Au 27 mai, le prix le plus élevé avait grimpé à 39,9 dollars, avec un maximum de 329 % d'augmentation, la capitalisation boursière du jeton ayant également atteint un maximum de 12,9 milliards de dollars, dépassant ainsi une célèbre chaîne publique pour devenir le 13e jeton par capitalisation.
Dans le domaine de l'écosystème, cette plateforme a récemment réalisé de nouveaux progrès. En avril, plusieurs protocoles DeFi externes ont commencé à être déployés sur la plateforme. De nombreux protocoles exclusifs ont également commencé à fonctionner dans l'écosystème, dont plusieurs ont un TVL supérieur à 100 millions de dollars. Au 27 mai, le TVL de la plateforme a atteint 1,46 milliard de dollars, avec un nombre de protocoles passant à 27, dont 16 sont des protocoles exclusifs. Certains protocoles ont lancé des programmes de points, présentant un potentiel d'airdrop important.
De plus, la plateforme a ajouté plusieurs outils de ponts inter-chaînes, permettant un flux de fonds direct pour un plus grand nombre d'actifs en chaîne. En ce qui concerne l'émission de stablecoins, elle se classe sixième parmi toutes les blockchains avec une capitalisation boursière de 3,6 milliards de dollars, surpassant plusieurs blockchains établies depuis plus longtemps. Parmi eux, l'USDC représente 97 % du volume d'émission, tandis que le stablecoin unique à la plateforme a actuellement un volume d'émission de 51 millions de dollars, restant encore à un stade précoce. Un autre stablecoin multi-chaînes a également été lancé sur la plateforme en mai, apportant un nouveau canal important pour le flux de fonds.
Défis rencontrés
Malgré des performances impressionnantes de la plupart des données, la plateforme d'échange fait face à certains défis. Par exemple, le nombre total d'utilisateurs nouvellement ajoutés n'a pas montré de tendance à la hausse récemment, avec seulement quelques centaines de nouveaux utilisateurs par jour, ce qui représente un écart significatif par rapport aux milliers de nouveaux utilisateurs par jour lors du lancement de la plateforme. Il semble qu'il y ait un manque de dynamisme en ce qui concerne l'entrée de nouveaux utilisateurs.
De plus, bien que le nombre de traders indépendants ait récemment augmenté, atteignant plus de 30 000, il y a encore un écart important par rapport à d'autres plateformes d'échange. En ce qui concerne les catégories de trading, la part des trois jetons BTC, ETH et SOL reste longtemps autour de 50 %, tandis que le volume de trading d'autres types de jetons peine à dépasser ce seuil. Cela rend difficile la formation de l'effet "listing" pour les nouveaux jetons lancés sur la plateforme, et les enchères de listing récentes ont également été plutôt calmes, avec des prix d'enchères se situant essentiellement entre 20 000 et 30 000 dollars.
De plus, lors des événements de sécurité précédents, la plus grande perte directe de la plateforme provenait des pertes de revenus des pools de liquidités. Bien que les revenus aient maintenant récupéré et atteint un nouveau sommet, le montant des dépôts n'a pas encore complètement retrouvé son niveau d'avant l'incident, ce qui indique que la confiance de certains gros investisseurs envers la plateforme n'est pas encore complètement rétablie.
Résumé
Dans l'ensemble, cette plateforme a récemment présenté un rapport de performance impressionnant. La croissance exponentielle des données clés et la performance du marché des jetons natifs montrent une forte dynamique de hausse et un grand intérêt du marché. En particulier, l'entrée des gros investisseurs et les opérations transparentes sur la chaîne ont apporté une nouvelle vague de promotion gratuite sur le marché pour la plateforme.
Cependant, la croissance des nouveaux utilisateurs ralentit et la restauration complète de la confiance des fournisseurs de liquidités sont des problèmes que la plateforme doit affronter et résoudre avant de passer à un niveau supérieur. Mais dans l'ensemble, la performance de la plateforme prouve à l'industrie que cette nouvelle plateforme devient progressivement une force incontournable dans le domaine des échanges.
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PoolJumper
· Il y a 11h
Résistance incroyable, j'ai déniché un trésor.
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down_only_larry
· Il y a 11h
hausse sans aucun doute, le résultat est encore un piège profond
Hyperliquid est sur le point de triompher, un nouveau géant du trading de dérivés émerge.
Hyperliquid renaît : explosion des données, défi à la position des plateformes d'échange traditionnelles
Récemment, une plateforme d'échange de dérivés décentralisée a suscité à nouveau l'intérêt du marché après avoir connu des revers. Cet ancien challenger commence à vraiment ébranler le territoire des plateformes d'échange traditionnelles grâce à des performances de données remarquables et à une expansion rapide de l'écosystème.
Analysons en profondeur les données récentes de cette plateforme d'échange, pour présenter un véritable aperçu de son développement.
Le volume des positions de contrats atteint des niveaux record
Le 23 mai, le nombre de contrats non réglés sur la plateforme d'échange a atteint 9,31 milliards de dollars, établissant de nouveaux records historiques. Ce chiffre est plus du double du sommet de 4,4 milliards atteint en décembre dernier. Parmi ceux-ci, le BTC et l'ETH ont contribué à environ la moitié du volume des contrats.
En comparant les données de certaines plateformes d'échange populaires, le volume des contrats de cette plateforme approche celui d'une plateforme d'échange bien connue. En ce qui concerne le volume des contrats de Bitcoin, elle se classe entre la 5ème et la 7ème place, similaire à plusieurs plateformes d'échange bien connues. Le 23 mai, le volume des transactions de cette plateforme a atteint 714 millions de dollars, soit une augmentation d'environ trois fois par rapport aux 200 millions de dollars du début du mois.
Avec l'augmentation de l'engouement pour les échanges, la situation des revenus de cette plateforme d'échange s'est également nettement améliorée. Les frais générés au cours des 30 derniers jours ont atteint 62 millions de dollars, faisant de ce protocole le 8ème en termes de revenus, juste derrière deux projets bien connus, et même supérieur à certaines chaînes de blocs majeures.
Inversion de la situation des flux de capitaux
En mars, la plateforme a fréquemment été confrontée à des incidents où des traders ont profité de failles pour réaliser d'énormes bénéfices. Depuis lors, la situation des flux de capitaux de la plateforme a connu une forte baisse. Entre le 1er mars et le 7 avril, les fonds sont passés de 2,47 milliards de dollars à 1,85 milliard de dollars, soit une baisse d'environ 25 %.
Cependant, avec le retour des gros investisseurs et la fréquence des commandes de contrats massifs, la situation des flux de capitaux de cette plateforme d'échange a commencé à s'inverser. Au 26 mai, les flux nets de capitaux avaient augmenté pour atteindre environ 3,5 milliards de dollars, non seulement récupérant l'écart des pertes précédentes, mais créant également de nouveaux sommets. Surtout, après l'entrée dans le mois de mai, ce changement de flux est devenu encore plus évident. Le flux net maximal en une seule journée a atteint 240 millions de dollars, et le flux net moyen par jour a également atteint 53 millions de dollars.
Ces flux de fonds sont étroitement liés aux opérations de certains gros investisseurs. Après être entré dans le mois de mai, plusieurs traders réputés ont fréquemment ouvert des ordres de contrats d'une valeur de plusieurs dizaines de millions, voire de plusieurs centaines de millions de dollars sur cette plateforme d'échange. Sous l'œil attentif des analystes en chaîne, ces opérations sont devenues le centre d'attention du marché. En même temps, cela a également apporté un effet publicitaire invisible à cette plateforme. Il convient de noter que cette opération transparente en chaîne a créé un effet d'adhésion unique, constituant un avantage pour cette plateforme en tant que plateforme d'échange décentralisée, un aspect que les plateformes d'échange centralisées traditionnelles ont du mal à reproduire.
Croissance de la capitalisation boursière des jetons et expansion de l'écosystème
Dans un contexte où les données s'améliorent de manière significative, le jeton de gouvernance de cette plateforme d'échange a commencé à connaître une forte hausse après avoir atteint un creux de 9,3 dollars en avril. Au 27 mai, le prix le plus élevé avait grimpé à 39,9 dollars, avec un maximum de 329 % d'augmentation, la capitalisation boursière du jeton ayant également atteint un maximum de 12,9 milliards de dollars, dépassant ainsi une célèbre chaîne publique pour devenir le 13e jeton par capitalisation.
Dans le domaine de l'écosystème, cette plateforme a récemment réalisé de nouveaux progrès. En avril, plusieurs protocoles DeFi externes ont commencé à être déployés sur la plateforme. De nombreux protocoles exclusifs ont également commencé à fonctionner dans l'écosystème, dont plusieurs ont un TVL supérieur à 100 millions de dollars. Au 27 mai, le TVL de la plateforme a atteint 1,46 milliard de dollars, avec un nombre de protocoles passant à 27, dont 16 sont des protocoles exclusifs. Certains protocoles ont lancé des programmes de points, présentant un potentiel d'airdrop important.
De plus, la plateforme a ajouté plusieurs outils de ponts inter-chaînes, permettant un flux de fonds direct pour un plus grand nombre d'actifs en chaîne. En ce qui concerne l'émission de stablecoins, elle se classe sixième parmi toutes les blockchains avec une capitalisation boursière de 3,6 milliards de dollars, surpassant plusieurs blockchains établies depuis plus longtemps. Parmi eux, l'USDC représente 97 % du volume d'émission, tandis que le stablecoin unique à la plateforme a actuellement un volume d'émission de 51 millions de dollars, restant encore à un stade précoce. Un autre stablecoin multi-chaînes a également été lancé sur la plateforme en mai, apportant un nouveau canal important pour le flux de fonds.
Défis rencontrés
Malgré des performances impressionnantes de la plupart des données, la plateforme d'échange fait face à certains défis. Par exemple, le nombre total d'utilisateurs nouvellement ajoutés n'a pas montré de tendance à la hausse récemment, avec seulement quelques centaines de nouveaux utilisateurs par jour, ce qui représente un écart significatif par rapport aux milliers de nouveaux utilisateurs par jour lors du lancement de la plateforme. Il semble qu'il y ait un manque de dynamisme en ce qui concerne l'entrée de nouveaux utilisateurs.
De plus, bien que le nombre de traders indépendants ait récemment augmenté, atteignant plus de 30 000, il y a encore un écart important par rapport à d'autres plateformes d'échange. En ce qui concerne les catégories de trading, la part des trois jetons BTC, ETH et SOL reste longtemps autour de 50 %, tandis que le volume de trading d'autres types de jetons peine à dépasser ce seuil. Cela rend difficile la formation de l'effet "listing" pour les nouveaux jetons lancés sur la plateforme, et les enchères de listing récentes ont également été plutôt calmes, avec des prix d'enchères se situant essentiellement entre 20 000 et 30 000 dollars.
De plus, lors des événements de sécurité précédents, la plus grande perte directe de la plateforme provenait des pertes de revenus des pools de liquidités. Bien que les revenus aient maintenant récupéré et atteint un nouveau sommet, le montant des dépôts n'a pas encore complètement retrouvé son niveau d'avant l'incident, ce qui indique que la confiance de certains gros investisseurs envers la plateforme n'est pas encore complètement rétablie.
Résumé
Dans l'ensemble, cette plateforme a récemment présenté un rapport de performance impressionnant. La croissance exponentielle des données clés et la performance du marché des jetons natifs montrent une forte dynamique de hausse et un grand intérêt du marché. En particulier, l'entrée des gros investisseurs et les opérations transparentes sur la chaîne ont apporté une nouvelle vague de promotion gratuite sur le marché pour la plateforme.
Cependant, la croissance des nouveaux utilisateurs ralentit et la restauration complète de la confiance des fournisseurs de liquidités sont des problèmes que la plateforme doit affronter et résoudre avant de passer à un niveau supérieur. Mais dans l'ensemble, la performance de la plateforme prouve à l'industrie que cette nouvelle plateforme devient progressivement une force incontournable dans le domaine des échanges.