Grande transformation : Le plan de migration de Boyco est entièrement lancé, ouvrant une nouvelle ère d'émancipation par le PoL.

Lorsque Berachain a lancé Boyco pour la première fois, l'objectif était clair : fournir un soutien de liquidité stable et approfondi pour les dApps dès le premier jour de leur mise en ligne sur la blockchain. Cela permet aux équipes de projet de se concentrer sur le développement de produits sans avoir à faire face à des fournisseurs de liquidité spéculatifs dans un contexte de manque de planification claire.

L'établissement du marché des dépôts anticipés permet aux utilisateurs de déposer des actifs tels que l'ETH, le wBTC et les stablecoins pour obtenir des récompenses en jetons futurs et participer tôt aux droits. En quelques semaines seulement, le programme a obtenu des résultats significatifs : plus de 25 milliards de dollars de valeur totale verrouillée ont afflué dans plus de 100 marchés, avec environ 150 000 portefeuilles participant.

Avec la fin imminente de la période de verrouillage, chaque déposant précoce recevra simultanément des jetons BERA et des jetons de certificat LP, et commencera à rechercher de nouvelles opportunités d'investissement. C'est ainsi qu'est né le programme Boyco Rollover.

Opportunités d'investissement après la migration

En fonction du type de marché Boyco auquel vous avez participé précédemment, que ce soit ETH, BTC ou des stablecoins, ainsi que des récompenses BERA obtenues tout au long de l'événement, il existe une variété d'options d'investissement ultérieures. En plus de considérer le type d'actif, il est également crucial d'évaluer toutes les options disponibles de manière exhaustive avant de procéder à un transfert de fonds.

Il est conseillé de commencer par visiter BeraHub ou les principales plateformes LST pour explorer personnellement les stratégies disponibles. Souhaitez-vous déposer des fonds dans un coffre de récompenses avec un taux de capture BGT plus élevé ? Ou dans un coffre avec le taux d'APR le plus élevé ? Ou les deux ? Une fois que vous aurez défini vos objectifs, PoL sera votre meilleur choix. Si vous hésitez encore entre différentes options, ce qui suit mettra en avant quelques stratégies de migration de fonds, les types d'actifs acceptés par ces coffres, ainsi que leurs différences en termes de tolérance au risque et de volume d'émission de BGT.

Commençons par découvrir quelques opportunités de trésorerie de récompense représentatives.

Opportunités d'investissement dans le fonds de récompenses partiel

L'interface de migration affichera environ 40 options cibles, mais si vous ne souhaitez pas consulter le tableau de bord un par un, voici quatre coffres typiques couvrant différentes caractéristiques de risque et de rendement, allant des garanties BTC à faible risque aux HONEY en pleine réserve à haut risque. Chaque description de coffre comprend : (a) l'origine des jetons LP ; (b) le taux de pourcentage annuel (APR) actuel et la part capturée de BGT ; (c) le problème réel que ce coffre résout pour l'écosystème Berachain.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR environ 2,6 % | Taux de capture BGT environ 1,0 % | Plateforme : Kodiak

SolvBTC peut être considéré comme un Bitcoin à rendement et à certificat emballé de Berachain ; BBN ajoute des dividendes de staking de BTC de référence. En déposant SolvBTC.BBN et SolvBTC dans le pool de liquidité Kodiak, vous pouvez obtenir des tokens de reçu de staking. Le rendement est relativement conservateur, ce qui convient parfaitement aux détenteurs de BTC qui souhaitent simplement conserver des devises solides, obtenir des dividendes PoL modérés et préserver leur valeur.

wBERA/HONEY

APR d'environ 57 % | Taux de capture BGT d'environ 18,9 % | Plateforme : Kodiak

Ce pool associera le BERA emballé avec le HONEY (la monnaie stable surcollatéralisée native de Berachain) pour fournir une liquidité profonde à l'unité de comptabilité centrale de la chaîne. Les LP obtiennent deux sources de revenus :

1. Frais de conversion provenant des chemins de transaction à volume élevé de BERA/stablecoin ;
2. Grâce aux énormes pots-de-vin pour les validateurs dans ce pool, obtenez une part d'émission quotidienne à deux chiffres de BGT.

Le risque de perte impermanente présente une distribution asymétrique (lorsque le prix de HONEY se rapproche de 1 dollar, le prix de BERA peut fluctuer), ce qui est attrayant pour les utilisateurs qui souhaitent obtenir des récompenses PoL généreuses tout en ne souhaitant pas supporter de fortes fluctuations de crypto-monnaie. Mais attention, vous devez toujours utiliser la moitié de votre position pour suivre les variations de prix de BERA, donc soyez prudent lors de l'augmentation de votre position.

par USD/HONEY

APR d'environ 2,8 % | Taux de capture BGT d'environ 3,2 % | Plateforme : BeraHub

BYUSD est un stablecoin natif de Berachain, adossé au dollar américain et capable de générer des rendements. En l'associant à HONEY sur Hub AMM, cela offre aux capitaux prudents un moyen d'extraire BGT sans quitter la zone stable, tout en augmentant la liquidité de l'un des tokens les plus échangés sur le réseau. Le taux de rendement annuel (APR) est modéré, mais les LP de stablecoins privilégient une faible glissade et des rendements stables.

wETH/WBERA

APR d'environ 46,9 % | Taux de capture BGT d'environ 3,6 % | Plateforme : Kodiak

Si vous détenez de l'ETH bridge et souhaitez maintenir une exposition Layer-1, le couple WETH-WBERA est un outil de couverture idéal : d'un côté l'ETH, de l'autre l'actif de base de Berachain. Fournissez de la liquidité sur Kodiak et staker les reçus LP pour obtenir un APR global de près de 50 %, grâce aux frais de transaction de deux devises majeures hautement corrélées et à des revenus BGT stables. Pour les utilisateurs qui préfèrent les actifs blue chip mais peuvent tolérer une certaine volatilité des prix, c'est un choix neutre fiable.

Stratégie BTC/ETH/stablecoin

Si vous n'êtes pas intéressé par la stratégie de minage BGT, le marché monétaire et la couche de crédit de Berachain vous permettent de gagner des revenus passifs grâce à des dépôts unilatéraux, et dans certains cas, d'obtenir une partie des émissions des validateurs. Voici quelques stratégies en temps réel, regroupées par actif sous-jacent.

Les options répertoriées ici ne font pas partie de la stratégie du coffre de récompense (pas besoin de staker des certificats LP sur Hub), mais plusieurs options indiquent la fourniture de BGT, afin que vous puissiez évaluer si la complexité supplémentaire en vaut la peine dans ces cas.

stratégies liées au BTC

BeraBorrow - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC : Déposez l'un des quatre actifs synthétiques BTC sur le marché monétaire de BeraBorrow pour obtenir un APR de fourniture flottant d'environ 8-18 %, tout en maintenant une exposition dure au BTC. Il n'y a pas de revenus BGT ici, seulement des revenus d'intérêts purs. Si un effet de levier supplémentaire est nécessaire, il est également possible de choisir des garanties de prêt circulaires.

Kodiak - Pool de prêt wBTC isolé : Le AMM de Kodiak offre une fonction de commutation de prêt unidirectionnel wBTC discrète. Le taux d'intérêt actuel des dépôts est d'environ 10 à 25 %, et lorsque les traders achètent du BTC avec effet de levier, le taux d'intérêt peut s'envoler. C'est une manière propre et neutre en BGT de générer des revenus.

Concret - cIBTC et les similaires (éligibles au BGT) : Concrete tokenise les positions de dette ; en émettant cIBERABTC, cIBTC ou cIBeraUNI, vous pouvez obtenir environ 12 à 22 % de rendement de base, tandis que le protocole offre une petite remise en BGT aux stakers dans le cadre de son programme de pots-de-vin pour les validateurs. Cela atteint un bon équilibre entre le prêt pur et le minage PoL complet.

stratégies liées à l'ETH

Dolomite - BeraETH & weETH dépôts : BeraETH. Pas de récompenses BGT, mais la demande de prêt reste stable, donc les taux d'intérêt restent attrayants.

BeraBorrow - rsETH / BeraETH / WETH : Pour les utilisateurs qui ne souhaitent pas utiliser l'effet de levier, l'option de dépôt simple sur BeraBorrow génère un rendement d'environ 6 à 15 % pour le même type d'ETH. Les garanties conservent leur liquidité (vous pouvez les utiliser plus tard pour emprunter des stablecoins), sans rendement BGT également.

Stratégie de stablecoin

Yearn - dHONEY coffre : Yearn encapsule dHONEY (un pseudo-stablecoin delta neutre capturant le taux d'intérêt des fonds) et compose automatiquement les fonds perpétuels et les remises de market making. Le rendement annuel net est d'environ 12-25% APY et ne dépend pas de BGT. Pour les utilisateurs qui font confiance à l'audit des stratégies Yearn et à sa mission, c'est une bonne solution "tout-en-un".

Dolomite - sUSDe dépôt : Le rendement des sUSDe, un stablecoin synthétique, gagné sur Dolomite est d'environ 8-15%, soutenu par le DSR de Maker et la demande de prêt interne. C'est actuellement le taux de stablecoin sans conditions supplémentaires le plus élevé sur Berachain, mais veuillez noter qu'il n'y a pas d'incitation BGT.

Euler - HONEY Prêt (éligible BGT) : Le pool isolé d'Euler vous permet de prêter du HONEY original avec un taux d'intérêt de 20 à 40 %, et l'équipe augmente les rendements en soudoyant les validateurs - générant ainsi un rendement supplémentaire d'environ 2 à 4 % en BGT, qui est automatiquement cumulé pour les fournisseurs.

Kodiak - USDa-sUSDa & rUSD-HONEY LP (éligible au BGT) : Si vous souhaitez réellement participer à la fourniture de liquidités sans subir de volatilité, le taux de retour des frais de transaction pour les paires de trading de deux stablecoins et HONEY sur Kodiak est d'environ 15-30%, et vous êtes éligible pour les incitations des validateurs. En stakant directement vos jetons LP sur BeraHub, vous pouvez bénéficier de rendements BGT stables ainsi que des rendements des pools.

Trois voies d'investissement rapides pour BERA

Le minage de Boyco permet à chaque déposant précoce de recevoir une grande quantité de jetons BERA bruts dans son portefeuille au moment où il clique sur "Tout récupérer". Si tous les coffres de récompenses matures ou les stratégies unilatérales ne peuvent pas répondre à vos besoins, Berachain propose encore trois façons extrêmement simples de maintenir la productivité des actifs de base. Pour ceux qui ne veulent pas se soucier de la gestion des reçus LP, de l'amélioration des validateurs ou des tableaux de bord circulaires, mais qui souhaitent simplement gérer BERA, cela peut être considéré comme le paramètre par défaut de Berachain.

Pledge to the vault

Pour les utilisateurs qui souhaitent obtenir des rendements stables sans subir de pertes impermanentes, BeraHub a lancé des coffres libellés en BERA, tels que gBERA-iBERA ou wBERA-iBERA. Étant donné que les deux côtés de la paire de trading suivent le même jeton sous-jacent, la différence de prix peut être négligeable ; tous les rendements proviennent des frais de transaction et d'une forte corruption des validateurs, avec un taux d'intérêt annuel atteignant actuellement environ 150-165 %. C'est un choix idéal pour ceux qui souhaitent détenir 100 % de BERA tout en obtenant les meilleurs rendements ajustés en fonction du risque sur le réseau.

Déposer BERA dans le protocole de prêt

Si vous ne souhaitez absolument pas vous engager dans le LP, vous pouvez simplement prêter des BERA sur Dolomite ou Euler. Le taux d'intérêt varie de 20 % à 100 % APR en fonction de la demande de prêt - atteignant généralement un pic lorsque les spéculateurs utilisent un effet de levier pour entrer dans de nouvelles émissions de jetons. Cette méthode n'offre pas de récompenses BGT et ne nécessite pas de mécanisme de validation - seulement des revenus d'intérêts purs. Si vous souhaitez essayer plus tard, vous pouvez également choisir d'emprunter des stablecoins avec votre dépôt. Cela convient parfaitement à ceux qui recherchent un revenu passif avec un capital liquide et remboursable.

BERA LST

Les investisseurs averses au risque peuvent regrouper le BERA en jetons de staking liquides (iBERA ou gBERA), obtenant un rendement de base stable de 5 à 8 %, tout en conservant la liquidité des actifs pour de futurs investissements DeFi. Étant donné que le LST continuera à calculer automatiquement les récompenses des validateurs pour vous, vous n'avez pas besoin de les réclamer manuellement, et vous pouvez toujours déposer les jetons dans n'importe quelle réserve de récompenses ou marché monétaire.

Mécanisme de fonctionnement du Rollover

Boyco Rollover est essentiellement un canal de sortie guidé, qui permet de transformer des positions de dépôts préalablement non utilisées en garanties de preuve de liquidité (PoL) efficaces en seulement trois clics :

1. Options de réception et d'affichage : au moment où le coffre-fort se débloque, Boyco affichera un panneau "Tout recevoir" qui résume toutes les positions, le BERA que vous devez recevoir et un bouton pour migrer ou retirer en un clic. Pas besoin d'attendre plusieurs signatures, pas besoin de copier-coller l'adresse du contrat, c'est direct, vous permettant d'accéder facilement au réseau principal.

2. Recommandation intelligente prioritaire : Après avoir reçu, le moteur de recommandation léger mettra en évidence certains coffres de récompense sur liste blanche (comme wBERA-iBERA, Dolomite) en fonction de l'APR en temps réel, du taux de capture BGT et de la valeur en dollars par BGT.