Le Mainnet de Berachain sera bientôt en ligne, comment obtenir facilement et efficacement du BGT/BERA ?

Avec l'émergence de nouvelles blockchains émettant des jetons, Berachain, grâce à son mécanisme de conception unique PoL(Proof of Liquidity), est devenu l'une des blockchains émergentes les plus en vue. Cependant, pour les utilisateurs ordinaires, participer à l'écosystème de Berachain présente un seuil d'entrée élevé :

De la pré-déposition à la sélection des DApps, en passant par le calcul des stratégies de rendement et la participation aux votes de gouvernance, chaque étape nécessite une expérience et des compétences opérationnelles élevées en chaîne, ce qui empêche la plupart des utilisateurs de maximiser leurs chances d'obtenir des BERA. Actuellement, il y a également un manque d'outils simplifiant la participation sur le marché.

Il convient de noter que StakeStone a récemment lancé le premier produit de fourniture de liquidité tout-en-un sur le marché, le "Berachain Vault", spécialement conçu pour simplifier le passage des dépôts préalables de Berachain à l'exploitation minière de liquidité sous le mécanisme POL, visant à aider les utilisateurs ordinaires à participer facilement à l'écosystème Berachain et à profiter des avantages précoces.

Cet article partira des besoins écologiques émergents représentés par Berachain, et en combinant la conception centrale du StakeStone Berachain Vault, explorera le potentiel et la valeur de ce produit en matière de réduction des barrières à l'entrée et d'optimisation de la gestion des rendements.

Berachain : Le mécanisme POL de "roue d'inertie" et "mur"

L'innovation clé de Berachain réside dans le mécanisme PoL(Proof-of-Liquidity). Les utilisateurs doivent fournir de la liquidité à des pools de liquidité spécifiques pour recevoir en retour des récompenses en BGT(, un jeton de gouvernance pouvant être converti en BER). Les pools de liquidité qui peuvent recevoir plus d'émissions de BGT sont déterminés par le vote des nœuds de validation mandatés par les détenteurs de BGT.

Ce mécanisme présente une étonnante similitude avec le modèle ve de Curve. On peut comprendre Berachain simplement comme une "version blockchain publique de Curve", ou une blockchain publique fonctionnant sur le modèle ve :

Sous le mécanisme POL, le vote des nœuds de validation influence directement l'émission et la distribution de BGT, ce qui stimulera considérablement les projets écologiques à créer activement divers programmes d'incitation à la liquidité, afin de revendiquer plus d'émissions de BGT, formant un écosystème similaire à la "corruption électorale" sur Curve.

Berachain intègre cette logique dans l'architecture sous-jacente de la chaîne, créant une "communauté d'intérêts" hautement collaborative entre les utilisateurs, les nœuds de validation et les DApps :

Idéalement, les intérêts des nœuds de validation et des DApps sont alignés. Les nœuds de validation ont l'incitation de distribuer plus de BGT aux DApps avec un volume de transactions élevé et une forte activité, tandis que les DApps attirent plus d'utilisateurs à participer aux pools de liquidité en augmentant les incitations et les retours pour les utilisateurs LP, ce qui permet à ces pools de haute transaction de générer des rendements plus significatifs.

Avec l'afflux de plus en plus d'utilisateurs vers les pools de liquidité en raison des rendements élevés, le soutien à la gouvernance des DApps et l'augmentation de l'échelle de liquidité permettent d'obtenir davantage de droits d'émission de BGT. Cette liquidité et ce poids de gouvernance en constante expansion non seulement renforcent l'échelle du protocole, mais attirent également davantage d'utilisateurs et de fonds dans l'écosystème, formant progressivement un puissant cycle vertueux.

Cependant, cela pose également de nouveaux problèmes pour les utilisateurs ordinaires : une fois que le Mainnet de Berachain sera en ligne, comment déterminer et choisir où fournir de la liquidité afin de maximiser ses propres gains ?

Que ce soit pour choisir un nœud de validation, un projet écologique ou une piscine de liquidité, chaque niveau de choix nécessite une étude approfondie de plusieurs options. Cela constitue sans aucun doute un "mur" pour les participants.

Comparé à Curve, l'écosystème Berachain a également besoin d'un ensemble complet de projets écologiques pour soutenir les utilisateurs. Parmi eux, la plateforme de vote et de délégation Convex et la plateforme de rendement tout-en-un Yearn.finance seront des composants indispensables pour résoudre les problèmes fondamentaux des utilisateurs ordinaires.

Les dilemmes typiques des utilisateurs incluent :

• Information asymétrique : les rendements et la répartition des droits de gouvernance des différents DApp/pools de liquidités changent dynamiquement, les investisseurs particuliers doivent consacrer beaucoup d'efforts et de temps à suivre et à étudier la dynamique de chaque projet pour faire le meilleur choix.

• Désavantage des économies d'échelle : la contribution à la liquidité d'un seul investisseur individuel est faible, il est difficile de rivaliser avec des projets de grande envergure ou des acteurs professionnels dans le processus d'émission de droits, et il est difficile d'obtenir des économies d'échelle par une participation individuelle.

• Complexité d'opération : gérer simultanément la liquidité, participer à la gouvernance par vote et optimiser les rendements représente un seuil assez élevé pour les utilisateurs ordinaires. Un léger manque d'attention peut entraîner la perte d'opportunités optimales, comme la non-possibilité d'ajuster rapidement la direction du vote ou de réaffecter la liquidité, ce qui peut directement impacter le rendement global;

Dans ce contexte, le protocole d'actifs de liquidité de la chaîne entière StakeStone a lancé un produit innovant conçu spécifiquement pour l'écosystème Berachain, le Berachain Vault, qui devient la première plateforme de services de minage Berachain tout-en-un sur le marché, recommandée officiellement par Berachain.

StakeStone Berachain Vault : un dépôt, deux réseaux, plusieurs gains

Dans le contexte DeFi, un "Vault" est une stratégie d'investissement automatisée conçue pour simplifier l'expérience utilisateur. Les utilisateurs n'ont qu'à déposer des actifs, et le protocole peut automatiquement exécuter une série de transactions financières, maximisant les rendements grâce à diverses combinaisons de stratégies. Cependant, bien que les produits Vault traditionnels offrent une gestion d'actifs pratique, ils présentent des limitations évidentes en termes d'appréciation des rendements et de libération de liquidités.

D'une part, les actifs natifs de base que les utilisateurs déposent sont généralement des ETH et autres actifs non générateurs de revenus, qui, bien qu'ayant une forte reconnaissance sur le marché, ne peuvent pas générer de revenus directement ; d'autre part, une fois déposés dans le Vault, la liquidité est souvent verrouillée, rendant son utilisation ultérieure difficile et limitant la flexibilité d'investissement des utilisateurs.

Avec des actifs générateurs de revenus tels que stETH, pufETH et rzETH devenant progressivement mainstream, les produits Vault ont également évolué pour commencer à prendre en charge ces actifs intégrant des logiques de revenus. Cela permet non seulement de capturer les revenus de base tels que le staking PoS, mais aussi d'augmenter les rendements en utilisant des stratégies combinées telles que le mining de liquidités et le prêt, maximisant ainsi le retour sur investissement des utilisateurs.

Cela amène à réfléchir, si sur cette base, la liquidité verrouillée dans le Vault était également libérée sous forme de Token LP de Vault, et permettait d'y participer à divers scénarios de rendement DeFi, ne pourrait-on pas maximiser les rendements multicouches?

Prenons l'exemple du Berachain StakeStone Vault lancé cette fois-ci, c'est un produit innovant qui non seulement prolonge les fonctionnalités de gestion d'actifs du Vault, mais qui, grâce à l'innovation Vault+Vault LP Token, ouvre complètement toutes les dimensions de revenus multiples pour les utilisateurs :

• Enveloppez les actifs LP du Berachain Vault en actifs générateurs de revenus : permet aux utilisateurs souhaitant participer à l'écosystème de Berachain de déposer des actifs LP tels que ETH, STONE, etc., ( générant des revenus ou non générant des revenus ). Après réception des actifs par le Vault, grâce au mécanisme POL de minage de liquidité et à la stratégie de rendement de gouvernance, les actifs LP seront optimisés pour un retour maximal dans des scénarios de liquidité spécifiques et seront encapsulés en tant que Vault LP Token générateur de revenus (, comme beraSTONE ).

• Combinaison de rendements DeFi basée sur des actifs générant des intérêts encapsulés : par la suite, il sera possible d'utiliser le Vault LP Token pour diverses infrastructures DeFi matures sur Ethereum, afin de réaliser une toute nouvelle structure d'univers parallèle unique, à savoir : la source de rendement se trouve sur Berachain et d'autres chaînes, tandis que les activités de financement générant des intérêts se déroulent sur le Mainnet Ethereum. Cette structure prend en compte les avantages respectifs des rendements élevés de la nouvelle chaîne et de la grande quantité de fonds sur le Mainnet Ethereum, ainsi que la maturité des infrastructures DeFi, offrant ainsi la possibilité de devenir un nouveau paradigme sur le marché DeFi.

Dans le mécanisme de conception de Stakestone, le Vault LP Token encapsulé possède une excellente combinabilité, tout comme l'ETH - il peut participer au minage de liquidités sur Uniswap, au prêt et à l'emprunt garanti sur Aave/Morpho, et même être divisé en PT et YT dans Pendle, augmentant ainsi les rendements.

Donc, si l'on examine de plus près, la véritable innovation du StakeStone Berachain Vault réside dans le fait de relier un actif à l'écosystème émergent de Berachain et à des réseaux matures tels qu'Ethereum ( ou d'autres chaînes EVM ), par une réutilisation et une libération approfondies, créant ainsi un effet de volant "à revenus multiples".

• Premier niveau de rendement, revenus PoS des actifs générant des intérêts de base : les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH pour obtenir des actifs de liquidité sur l'ensemble de la chaîne tels que STONE, couvrant les revenus PoS de base de l'ETH ;

• Revenus de la deuxième couche, revenus POL de l'écosystème Berachain : dépôt STONE dans le StakeStone Berachain Vault, obtention de revenus de minage de liquidité sous le mécanisme POL de l'écosystème Berachain, et encapsulation ultérieure de ces revenus de couche en tant que Vault LP Token( comme beraSTONE);

• Troisième couche de revenus, revenus des stratégies DeFi diversifiées sur Ethereum : le Vault LP Token sous forme de beraSTONE peut également générer des revenus supplémentaires sur Ethereum grâce à des stratégies telles que l'effet de levier et le mining de liquidités ;

Ainsi, en combinant les caractéristiques écologiques de Berachain et les divers scénarios de rendement sur la chaîne d'Ethereum, le StakeStone Berachain Vault permet une réutilisation multiple d'un actif, passant des marchés émergents à un écosystème mature, maximisant les rendements tout en libérant complètement le potentiel de liquidité, augmentant considérablement l'efficacité d'utilisation d'un actif unique et apportant également une plus grande liquidité de capital et une reconnaissance sur le marché à l'écosystème Berachain.

Grâce à ces deux actifs, les utilisateurs peuvent non seulement obtenir des rendements élevés en BERA grâce à la preuve de liquidité Berachain (PoL), mais aussi réaliser une superposition de rendements dans des écosystèmes matures comme le Mainnet Ethereum. Plus important encore, les utilisateurs peuvent également verrouiller à l'avance le futur jeton de gouvernance STO en participant au StakeStone Vault.

Pendant la période de l'événement, les utilisateurs peuvent participer à un pool de récompenses total de 15 millions d'STO en détenant ou en utilisant beraSTONE et beraSBTC, dont 8,25 millions de points Bera-Wave seront distribués sous forme de points, le règlement TGE ( et une récompense supplémentaire de 4 millions d'STO pendant l'événement Boyco; de plus, les 10 000 premiers utilisateurs précoces qui déposeront ≥0,042 ETH ou ≥0,0015 BTC ) recevront également un incitatif supplémentaire de 150 STO par personne.

Alors, comment gagner des points Bera-Wave ? Ils se divisent principalement en deux parties : les règles de points de base + les récompenses d'accélération DeFi.

1.Règles de points de base:

• Détenir 1 beraSTONE permet de gagner 1 point par heure;
• Détenir 1 beraSBTC, vous pouvez gagner 25 points par heure ( les points s'accumulent par heure, sans opérations supplémentaires );

2.Récompenses d'accélération DeFi - En investissant dans beraSTONE ou beraSBTC dans les protocoles DeFi suivants, vous pouvez considérablement augmenter la vitesse d'accumulation des points:

• Uniswap fournit de la liquidité : récompenses multipliées par 5 pour les points de base.
• Plage de liquidité précise ( ±0,1 % ) : Lorsque la plage de liquidité reste dans le prix actuel ±0,1 %, une récompense de 6 fois les points de base peut être obtenue ( doit rester actif en permanence ).
• Plus de protocoles pris en charge : Pendle, Morpho et d'autres protocoles seront lancés à l'avenir, offrant davantage d'opportunités de récompense et augmentant encore les revenus de points.

Dans l'ensemble, ces récompenses couvrent Berachain PoL, le protocole Boyco et les revenus futurs de l'écosystème, ainsi que les futurs airdrops de jetons de StakeStone, offrant ainsi "plusieurs bénéfices pour un seul poisson", fournissant aux utilisateurs des opportunités de participation complètes à Berachain & StakeStone, avec un processus opérationnel également très simple.

Il convient de noter que le Berachain n'est pas encore en ligne sur le Mainnet. Par conséquent, le fonctionnement initial du Vault StakeStone Berachain sera principalement axé sur le protocole de pré-dépôt Boyco. Les fonds pré-déposés déployés dans Boyco non seulement recevront des récompenses directes en BERA pendant la période de pré-dépôt, mais seront également mappés 1:1 sur le Mainnet, posant ainsi les bases d'un accès complet au Berachain sur le Mainnet à l'avenir.

Une fois que le Mainnet de Berachain sera lancé, la fonctionnalité principale de Vault passera au système POL du Mainnet de Berachain, offrant aux utilisateurs un service de minage de liquidités Berachain tout-en-un.

Ce chemin de déploiement progressif réduit non seulement les risques techniques et opérationnels, mais offre également aux utilisateurs précoces l'opportunité de participer à la construction de la liquidité de l'écosystème Berachain, leur permettant de saisir l'avantage de la liquidité avant le lancement du Mainnet de Berachain et de capturer les rendements précoces de l'exploitation minière de liquidité dans le protocole Boyco.

StakeStone Vault sera-t-il une nouvelle solution pour les nouveaux écosystèmes émergents sur la chaîne?

Du point de vue de Berachain, le Berachain StakeStone Vault offre le premier canal de pré-dépôt de Berachain sur l'ensemble du marché, ce qui en fait l'outil de choix pour saisir les dividendes et maximiser les rendements.

Surtout pendant cette période critique où le Mainnet de Berachain est sur le point d'être lancé et où le mécanisme de minage va bientôt démarrer, cela peut aider les utilisateurs ordinaires à ne pas avoir à faire face à la complexité.