Analyse de la proposition du nouveau modèle économique d'Aave
Récemment, l'équipe de gouvernance d'Aave a publié un projet de nouveau modèle économique pour Aave sur le forum communautaire. Cette proposition concerne plusieurs aspects des plans de mise à niveau, tels que la capture de la valeur du jeton Aave et les mécanismes de sécurité du protocole. Cet article se concentrera sur cette proposition importante et examinera principalement les quatre questions suivantes :
Le contenu principal de la proposition
Les impacts potentiels de chaque élément
Calendrier de mise en œuvre de la proposition et conditions de déclenchement
Impact à moyen et long terme de la proposition sur le prix du token Aave
I. Le contenu central de la proposition
La proposition est actuellement au stade de "vérification de température", qui est une phase précoce du processus de proposition communautaire. Les principaux points incluent :
1. État actuel d'Aave
La proposition indique qu'Aave maintient sa position de leader dans le domaine des prêts et des emprunts, avec des revenus bien supérieurs aux dépenses, et des réserves de fonds suffisantes, créant ainsi les conditions pour mettre à jour le modèle économique et lancer la distribution des revenus du protocole.
2. Mise à jour du mécanisme de sécurité
La proposition de remplacer le "module de sécurité" existant par un nouveau système de sécurité "parapluie" :
Le module de sécurité existant est composé de Aave, GHO et Aave-ETH LP mis en jeu.
Le nouveau système "parapluie" sera géré par le module aToken, financé par les dépôts volontaires des utilisateurs.
3. Nouveau rôle des tokens Aave et distribution des profits
Le module de staking Aave est conservé, mais ne sera plus considéré comme une réserve de risque.
Le staking Aave permet d'obtenir une distribution des bénéfices du protocole et "Anti-GHO"
"Anti-GHO" peut être utilisé pour compenser la dette GHO ou pour déposer dans le module de mise en jeu GHO.
4. Changement du module de staking GHO
Le module de staking GHO garantira uniquement les mauvaises créances sur la partie GHO, et ne garantira plus l'ensemble du système du protocole.
5. Autres modifications
La gestion de la liquidité des jetons Aave est confiée au Comité de liquidité Aave
Mettre fin à l'échange de Lend vers Aave
II. L'impact du contenu de la proposition
Les principaux impacts ont deux aspects :
Clarification de la capture de valeur des tokens Aave, réduction de la pression de vente
Source de valeur : revenu d'écart de protocole de rachat et revenu d'intérêt GHO
Réduction de la pression de vente : désactivation du module de staking, réduction de la production de jetons Aave
Module de sécurité "parapluie" introduit, augmentant la flexibilité du protocole et les exigences de gouvernance.
Mode AVS similaire à Eigenlayer, incitations personnalisables
Indicateurs à évaluer par l'équipe de risque ajoutés
Trois, calendrier et conditions de mise en œuvre du plan
Le plan sera mis en œuvre par étapes en trois phases :
Phase 1 : Changements dans le mécanisme de staking et le mécanisme GHO
Conditions : atteinte
Temps : Après une discussion complète au sein de la communauté, BGD Labs a approuvé la mise à niveau d'Umbrella.
Phase deux : Mise à jour des fonctionnalités du token Aave, nouveau modèle économique déployé progressivement
Conditions :
L'échelle de GHO atteint 175 millions
Amélioration de la liquidité de niveau 2 de GHO (10 millions de transactions impactent le prix <1%)
Phase 3 : Activer l'interrupteur de frais Aave, démarrer le rachat
Conditions :
Le revenu moyen des 30 derniers jours couvre les dépenses des prestataires de services sur 2 ans
Le revenu annualisé des 90 derniers jours a atteint 150 % de toutes les dépenses depuis le début de l'année.
Quatrième, impact à moyen et long terme sur le prix des jetons Aave
À long terme, cette proposition lie pour la première fois le développement du protocole Aave au jeton, fournissant un soutien au prix du jeton :
Le mécanisme de rachat fixe un prix plancher pour le token
Les détenteurs reçoivent des revenus de flux de trésorerie
Peut attirer davantage d'investisseurs en valeur, y compris de nouveaux entrants du secteur financier traditionnel.
Cependant, en raison du temps nécessaire pour mettre en œuvre la proposition et de son déroulement par étapes, la capture de valeur du jeton Aave sera un processus progressif à long terme. Si la proposition est mise en œuvre avec succès, la position d'Aave en tant que l'un des principaux projets DeFi pourrait être encore renforcée, sa gouvernance normalisée et transparente ainsi que les retours pour les détenteurs de jetons pourraient attirer un plus large éventail d'investisseurs.
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HorizonHunter
· 07-02 06:19
Ça a l'air bien !
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HypotheticalLiquidator
· 07-02 06:14
J'ai compris, il s'agit simplement de vouloir pump le prix de liquidation.
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MEVSandwich
· 07-02 06:08
C'est tout ? Cette fois-ci, c'est sûr.
Voir l'originalRépondre0
Layer2Observer
· 07-02 05:58
Avant la confirmation du code source, tout cela n'est que PPT.
Voir l'originalRépondre0
CryptoSourGrape
· 07-02 05:55
Si j'avais acheté aave l'année dernière... je n'aurais plus à manger des nouilles instantanées maintenant.
Proposition de nouveau modèle économique Aave : rachat de la valeur des jetons et mise à niveau de la sécurité du protocole
Analyse de la proposition du nouveau modèle économique d'Aave
Récemment, l'équipe de gouvernance d'Aave a publié un projet de nouveau modèle économique pour Aave sur le forum communautaire. Cette proposition concerne plusieurs aspects des plans de mise à niveau, tels que la capture de la valeur du jeton Aave et les mécanismes de sécurité du protocole. Cet article se concentrera sur cette proposition importante et examinera principalement les quatre questions suivantes :
I. Le contenu central de la proposition
La proposition est actuellement au stade de "vérification de température", qui est une phase précoce du processus de proposition communautaire. Les principaux points incluent :
1. État actuel d'Aave
La proposition indique qu'Aave maintient sa position de leader dans le domaine des prêts et des emprunts, avec des revenus bien supérieurs aux dépenses, et des réserves de fonds suffisantes, créant ainsi les conditions pour mettre à jour le modèle économique et lancer la distribution des revenus du protocole.
2. Mise à jour du mécanisme de sécurité
La proposition de remplacer le "module de sécurité" existant par un nouveau système de sécurité "parapluie" :
3. Nouveau rôle des tokens Aave et distribution des profits
4. Changement du module de staking GHO
Le module de staking GHO garantira uniquement les mauvaises créances sur la partie GHO, et ne garantira plus l'ensemble du système du protocole.
5. Autres modifications
II. L'impact du contenu de la proposition
Les principaux impacts ont deux aspects :
Clarification de la capture de valeur des tokens Aave, réduction de la pression de vente
Module de sécurité "parapluie" introduit, augmentant la flexibilité du protocole et les exigences de gouvernance.
Trois, calendrier et conditions de mise en œuvre du plan
Le plan sera mis en œuvre par étapes en trois phases :
Phase 1 : Changements dans le mécanisme de staking et le mécanisme GHO
Conditions : atteinte Temps : Après une discussion complète au sein de la communauté, BGD Labs a approuvé la mise à niveau d'Umbrella.
Phase deux : Mise à jour des fonctionnalités du token Aave, nouveau modèle économique déployé progressivement
Conditions :
Phase 3 : Activer l'interrupteur de frais Aave, démarrer le rachat
Conditions :
Quatrième, impact à moyen et long terme sur le prix des jetons Aave
À long terme, cette proposition lie pour la première fois le développement du protocole Aave au jeton, fournissant un soutien au prix du jeton :
Cependant, en raison du temps nécessaire pour mettre en œuvre la proposition et de son déroulement par étapes, la capture de valeur du jeton Aave sera un processus progressif à long terme. Si la proposition est mise en œuvre avec succès, la position d'Aave en tant que l'un des principaux projets DeFi pourrait être encore renforcée, sa gouvernance normalisée et transparente ainsi que les retours pour les détenteurs de jetons pourraient attirer un plus large éventail d'investisseurs.