1. Le Bitcoin a rebondi au-dessus de 100 000 dollars après un apaisement des tensions géopolitiques.
Le Bitcoin a rebondi à plus de 107 000 dollars après un apaisement des tensions causées par le cessez-le-feu entre l'Iran et Israël, après être tombé en dessous de 100 000 dollars auparavant. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est passée de 3,2 billions de dollars à 3,4 billions de dollars, avec un sentiment de marché positif.
Les analystes soulignent que le refroidissement des risques géopolitiques offre une bouffée d'air aux actifs à risque. Parallèlement, les dernières données économiques publiées par les États-Unis sont favorables, l'indice des nouvelles commandes ISM approchant du niveau clé de 50 points, suggérant un potentiel rétablissement de la demande. De plus, la tendance de liquidité et l'augmentation du ratio des matières premières indiquent également une amélioration de l'appétit pour le risque.
Le rôle du Bitcoin en tant qu'actif refuge se renforce à nouveau. Les analystes soulignent l'accumulation continue de Bitcoin, suggérant que cette tendance pourrait favoriser l'adoption à grande échelle des cryptomonnaies et la création de richesse. Cependant, les conditions macroéconomiques restent incertaines, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence.
2. Le secrétaire aux Finances et au Trésor de Hong Kong : les stablecoins ne sont pas des outils de spéculation, la réglementation sera claire.
Le secrétaire aux affaires financières et au Trésor de Hong Kong, Xu Zhengyu, a déclaré que les actifs numériques sont une tendance inévitable et que les stablecoins doivent être considérés comme des outils de développement financier visant à améliorer l'efficacité financière, plutôt que comme des moyens de générer des bénéfices ou de spéculer. À l'approche de l'entrée en vigueur de l'ordonnance sur les stablecoins, il a souligné que la vision réglementaire du gouvernement doit être claire, et que les émetteurs devront disposer de suffisamment de capital ou de réserves, ainsi que mettre en place un mécanisme de rachat des stablecoins, afin de prévenir les risques financiers potentiels et de garantir la souveraineté monétaire.
Interrogé sur la possibilité que les stablecoins affaiblissent la souveraineté monétaire internationale, Xu Zhengyu a indiqué que le gouvernement comprend pleinement les risques associés, que la notion de réglementation est claire et qu'il exige des émetteurs de stablecoins qu'ils disposent d'un certain capital ou réserve, ainsi qu'une réglementation sur le délai de rachat des stablecoins, afin de garantir que les acheteurs ou les institutions puissent racheter la monnaie.
Les analyses indiquent qu'Hong Kong, en tant que centre financier international, doit être à l'avant-garde de la régulation des actifs numériques. Le "Règlement sur les stablecoins" vise à créer un environnement favorable aux stablecoins tout en prévenant les risques systémiques et en maintenant la stabilité financière. Les acteurs du secteur espèrent que la législation pourra insuffler un nouvel élan au développement de l'industrie.
3. Plus d'un quart des personnes âgées de 20 à 50 ans en Corée détiennent des actifs cryptographiques, et 70 % prévoient d'augmenter leur investissement.
Selon le dernier rapport de la Korea Financial Research Institute, 27 % de la population sud-coréenne âgée de 20 à 50 ans détient des actifs cryptographiques, représentant en moyenne 14 % de leurs actifs financiers. Parmi eux, le groupe des 40 ans a le taux de détention le plus élevé, atteignant 31 %. 70 % des répondants prévoient d'augmenter davantage leurs investissements à l'avenir, les principales motivations étant le potentiel de croissance, la diversification des actifs et l'optimisation de la structure d'épargne.
La recherche a également indiqué que les investisseurs sud-coréens passent du trading à court terme à des investissements réguliers et à des positions à moyen terme, s'appuyant davantage sur des plateformes officielles pour obtenir des informations. Les analystes estiment que cela reflète la maturité croissante des investissements en crypto-monnaies en Corée du Sud, les investisseurs accordant progressivement plus d'importance aux rendements à long terme plutôt qu'aux jeux à court terme.
Dans le même temps, les régulateurs renforcent la réglementation des actifs cryptographiques. Le gouvernement sud-coréen élabore des réglementations pour protéger les droits des investisseurs, tout en créant un environnement favorable au développement sain de l'industrie. Les professionnels du secteur appellent à une réglementation qui évolue avec le temps, cherchant un équilibre entre la prévention des risques et le développement de l'industrie.
4. L'IRS américain renforce l'application fiscale des cryptomonnaies, les investisseurs doivent faire des déclarations complémentaires à temps.
Selon David Kemmerer, PDG de Coin, le nombre de lettres d'avertissement reçues par les investisseurs cryptographiques américains de l'IRS a augmenté de 758 % au cours des 60 derniers jours, ce qui pourrait annoncer une nouvelle vague d'exécution fiscale. Cette tendance est liée aux exigences du formulaire 1099-DA qui entreront en vigueur en 2026, moment où les courtiers en cryptomonnaies devront fournir à l'IRS des informations détaillées sur les gains et les pertes des transactions d'actifs des utilisateurs.
Les lettres d'avertissement courantes comprennent le 6174 de nature éducative, le 6174-A suspecté de sous-déclaration, ainsi que le 6173 et le CP2000 nécessitant une réponse. Les experts recommandent aux utilisateurs de rassembler proactivement leurs enregistrements de transactions et de les soumettre en temps utile pour réduire le risque d'audit.
L'analyse souligne que la fiscalité des cryptomonnaies a toujours été un domaine de préoccupation majeur pour les autorités de régulation. Avec l'amélioration progressive de la réglementation, les efforts d'application de la loi vont également se renforcer. Les investisseurs doivent renforcer leur sensibilisation à la conformité, gérer correctement leurs obligations fiscales et éviter d'encourir des risques juridiques et des pertes économiques inutiles.
( 5. L'ETF de staking Solana a été approuvé, ce qui pourrait ouvrir la voie à l'ETF Ethereum.
REX Shares a annoncé le lancement prochain du premier ETF de cryptomonnaie basé sur le staking aux États-Unis, SSK, qui suivra la performance de Solana et générera des revenus grâce au staking sur la chaîne. Si le lancement réussit, cela pourrait ouvrir la possibilité de fonctionnalités de staking pour l'ETF spot ETH. Plusieurs sociétés de gestion d'actifs ont également soumis des demandes pertinentes, confirmant la demande du marché pour des ETF innovants.
Les analystes estiment que l'approbation par les régulateurs de l'ETF de staking Solana reflète une attitude de plus en plus ouverte envers le marché des cryptomonnaies. Cela offre non seulement aux investisseurs de nouveaux canaux d'investissement, mais aussi insuffle une nouvelle dynamique au développement de l'industrie.
En parallèle, le développement continu de l'écosystème Ethereum crée également des conditions favorables à l'approbation des ETF sur le spot ETH. Si un ETF sur le spot ETH peut être approuvé, cela renforcera davantage la position des crypto-monnaies sur les marchés financiers traditionnels et encouragera la participation des investisseurs institutionnels.
II. Nouvelles de l'industrie
) 1. Le Bitcoin se solidifie près du niveau clé de 107K dollars, les données ISM positives suscitent un optimisme.
Le prix du Bitcoin est resté autour de 107 128 dollars au cours des dernières 24 heures. L'indice des nouvelles commandes ISM est proche du seuil critique de 50 points, suggérant un potentiel rétablissement de la demande. Les tendances de liquidité et le ratio des marchandises augmentent, indiquant une amélioration de l'appétit pour le risque. Le prix du Bitcoin reste stable, soutenu par des indicateurs macroéconomiques positifs.
Les analystes estiment que la consolidation du Bitcoin autour de 107K dollars reflète un optimisme prudent du marché quant aux perspectives économiques. Si les données de l'ISM continuent de s'améliorer, cela pourrait renforcer la confiance des investisseurs et pousser le Bitcoin à dépasser la plage actuelle. Cependant, les tensions géopolitiques et la pression inflationniste demeurent des facteurs de risque potentiels, et les investisseurs doivent surveiller de près l'évolution de la situation macroéconomique.
2. Le volume des transactions Ethereum a augmenté de 75 %, un élan haussier est en train de se former.
Le volume des transactions d'Ethereum est supérieur de plus de 75 % au point le plus bas d'avril, les acheteurs s'efforçant de reprendre leur position perdue. Bien que cette récupération impressionnante soit notable, l'ETH reste inférieur d'environ 98 % à son niveau historique le plus élevé, et si l'élan haussier se poursuit, il y aura une marge de croissance importante.
Les analystes soulignent l'importance pour l'Ethereum de rester dans un canal à long terme. Plus de 250 millions de dollars de flux nets et 500 millions de dollars de stablecoins entrant dans l'Ethereum confirment une augmentation de la liquidité et une forte préférence du marché. Si l'ETH parvient à franchir la zone de résistance actuelle, cela pourrait déclencher une montée parabolique. Mais il faut également rester vigilant face aux risques de retracement potentiels.
3. Le XRP de Ripple devrait connaître une forte hausse au troisième trimestre 2025, les analystes anticipant un potentiel de hausse de 333 %.
Le prix de transaction de XRP est de 2,18 USD, les analystes prévoient un potentiel d'augmentation de 333 %, avec un prix cible de 9,60 USD. L'accumulation par les grandes baleines est en hausse, et le sentiment du marché a atteint son plus haut niveau en 17 jours, reflétant un fort intérêt et une confiance des investisseurs pour une percée à la hausse.
Le modèle de triangle symétrique se rapproche de son achèvement d'ici la fin de 2024, ce qui prédit une forte tendance à la hausse pour XRP au troisième trimestre 2025. Les analystes voient XRP rebondir à partir de 2,08 dollars et estiment que le mode haussier, l'intérêt des institutions et une adoption potentielle par le gouvernement propulseront le prix à la hausse. Cependant, la récente reprise du marché rappelle également aux investisseurs de rester vigilants face aux risques.
4. L'écosystème Solana continue de se réchauffer, REX Shares lance son premier ETF de staking Solana.
Le 29 juin, Aptos a partagé une mise à jour mettant en avant les derniers progrès de son écosystème, principalement axés sur Shelby, cette infrastructure de données cloud décentralisée. Dans le même temps, REX Shares lance le premier ETF de staking Solana aux États-Unis, REX-Osprey SOL.
Les analystes estiment que le réchauffement continu de l'écosystème Solana reflète l'optimisme du marché quant à ses perspectives à long terme. Le lancement de l'ETF Solana marque une nouvelle voie pour les investisseurs institutionnels dans le marché des cryptomonnaies, susceptible de stimuler davantage le développement de l'écosystème Solana. Cependant, il est également nécessaire de rester vigilant face aux risques réglementaires et aux défis techniques potentiels.
5. Ministre des Finances de Hong Kong : les stablecoins ne sont pas des outils de spéculation, la réglementation garantira la souveraineté monétaire.
Le secrétaire aux affaires financières et à la trésorerie de Hong Kong, Xu Zhengyu, a déclaré que les actifs numériques sont une tendance incontournable, et que les stablecoins doivent être considérés comme des outils de développement financier visant à améliorer l'efficacité financière, plutôt que comme des moyens de générer des profits ou de spéculer. Avec l'entrée en vigueur imminente de la "réglementation sur les stablecoins", il a souligné que la philosophie de régulation du gouvernement doit être claire, en exigeant que les émetteurs disposent de suffisamment de capital ou de réserves, et en mettant en place un mécanisme de rachat des stablecoins, afin de prévenir les risques financiers potentiels et de garantir la souveraineté monétaire.
Le discours de Xu Zhengyu reflète l'attitude prudente des régulateurs envers les stablecoins. Les analystes estiment qu'un cadre réglementaire clair favorise le développement sain des stablecoins à Hong Kong, mais peut également limiter leur espace d'innovation. Les investisseurs doivent suivre de près les changements de la politique réglementaire et évaluer leur impact sur l'écosystème des stablecoins.
Trois. Actualités du projet
1. Expansion de l'écosystème Aptos : L'infrastructure de stockage cloud décentralisé Shelby est en ligne
Aptos est un nouveau réseau blockchain, créé par d'anciens employés de Meta. Ce projet vise à fournir une technologie de registre distribué haute performance et évolutive. Dans la mise à jour du 29 juin, Aptos a annoncé les derniers progrès de son écosystème, mettant l'accent sur le lancement de Shelby.
Shelby est une infrastructure de données décentralisée de niveau cloud développée conjointement par Aptos Labs et Jump Crypto. Elle permet aux utilisateurs de convertir des fichiers de données statiques en actifs de streaming et de les échanger et les gérer sur le réseau Aptos. Cette solution innovante vise à simplifier le stockage et l'accès aux données, offrant un soutien efficace et sécurisé pour les applications Web.
De plus, Cross WaaS fait également son apparition dans cette mise à jour. Ce service permet aux utilisateurs d'acheter directement des NFT avec des devises fiat, facilitant ainsi l'entrée des utilisateurs traditionnels dans le monde du Web3. Cette initiative devrait attirer davantage d'utilisateurs grand public et favoriser le développement de l'écosystème Aptos.
Les solutions d'infrastructure innovantes d'Aptos ont attiré une attention considérable de la part des professionnels du secteur. Les analystes estiment que le lancement de produits tels que Shelby et Cross renforcera encore l'utilité et l'attrait du réseau Aptos, jetant ainsi les bases pour qu'il trouve sa place dans la concurrence féroce de la blockchain. En même temps, ces progrès reflètent la détermination et la capacité d'innovation de l'équipe d'Aptos à promouvoir l'adoption à grande échelle du Web3.
Cependant, certains analystes soulignent qu'Aptos en est encore à ses débuts, et que la maturité de son écosystème et la taille de sa base d'utilisateurs restent à observer. À l'avenir, Aptos devra continuer à lancer des applications et des services de valeur afin d'attirer davantage de développeurs et d'utilisateurs, pour pouvoir vraiment s'implanter dans le domaine de la blockchain.
2. Développement diversifié de l'écosystème Sui Network, l'écosystème Move émerge comme une nouvelle étoile
Sui Network est une nouvelle blockchain publique construite sur le langage de programmation Move, fondée par d'anciens membres de l'équipe blockchain de Meta. Depuis le lancement de son réseau principal l'année dernière, le projet a suscité beaucoup d'attention. Dans les dernières avancées, l'écosystème Sui montre une tendance de développement diversifié.
Tout d'abord, Sui a lancé la plateforme de jeux SuiPlay et a établi le plus grand stand de jeux lors de la conférence KBW en Corée. Cela marque l'engagement actif de Sui dans le domaine des jeux, injectant une nouvelle vitalité dans l'écosystème Move. Dans le même temps, des projets phares de l'écosystème Sui, tels que Cetus, Navi et Scallop, continuent également d'avancer.
De plus, la fondation Sui a lancé un programme d'incubation visant à cultiver davantage de projets de qualité. Les analystes estiment que cette approche d'investissement réfléchi contribuera au développement à long terme de l'écosystème Sui, en y insufflant une dynamique d'innovation continue.
Il est à noter que Sui a lancé le stablecoin natif USDC, soutenu par Grayscale Trust. Cela renforcera sans aucun doute la liquidité et le soutien financier du réseau Sui, offrant une forte garantie pour son développement.
Bien que les actifs pouvant être spéculés dans l'écosystème Sui soient actuellement encore relativement limités, sa technologie sous-jacente innovante et sa stratégie de développement diversifiée de l'écosystème ont déjà suscité un large intérêt tant au sein qu'en dehors de l'industrie. Les analystes estiment généralement que Sui a le potentiel de devenir un autre projet majeur dans l'écosystème Move après Solana.
Dans le même temps, d'autres projets de l'écosystème Move, tels qu'Aptos et Momentum, intensifient également leurs efforts, et l'écosystème Move commence à montrer de nouvelles étoiles. À l'avenir, l'écosystème Move pourrait devenir une nouvelle force dans le domaine de la blockchain, ce qui mérite notre attention continue.
3. Uniswap Card Controverse sur la vie privée, avertir de l'importance de la protection des données des utilisateurs Web3
Uniswap est le plus grand échange décentralisé sur le réseau Ethereum, et son activité Card a récemment suscité des controverses en matière de confidentialité. Selon Yu Xian sur Twitter X###, l'activité Card d'Uniswap collectera des informations telles que l'adresse e-mail des utilisateurs, l'adresse IP et l'agent utilisateur, ce qui présente des risques potentiels pour la confidentialité.
Bien que Uniswap dispose d'un mécanisme d'authentification interne, cette pratique a néanmoins suscité une large attention et discussion au sein de la communauté. Certains utilisateurs s'inquiètent que, même si Uniswap lui-même ne pourrait pas abuser de ces données, toute fuite de données pourrait néanmoins exposer les utilisateurs à des risques de sécurité tels que des attaques de phishing.
Cet événement a de nouveau suscité l'attention sur la protection des données des utilisateurs de Web3. Bien que la technologie blockchain elle-même présente des caractéristiques de décentralisation et de transparence, la protection de la vie privée des utilisateurs reste une problématique à prendre en considération lors de l'intégration avec des systèmes traditionnels.
Les analystes soulignent que les projets Web3 doivent placer la protection de la vie privée des utilisateurs et la protection des données au premier plan lors de leur conception, en adoptant les mesures techniques nécessaires pour garantir les droits des utilisateurs. En même temps, les utilisateurs doivent également améliorer leur sensibilisation à la sécurité et traiter avec prudence toute activité pouvant entraîner la divulgation d'informations personnelles.
De plus, certains experts appellent à la mise en place de normes et de réglementations unifiées en matière de protection de la vie privée dans l'écosystème Web3, afin de garantir la protection des données des utilisateurs sur le plan institutionnel. Ce n'est qu'en collaborant étroitement entre les porteurs de projets, les utilisateurs et les régulateurs que l'on pourra véritablement résoudre les problèmes de protection de la vie privée dans Web3.
L'incident de la carte Uniswap, bien qu'il ne soit qu'un petit épisode, reflète le fait que l'écosystème Web3 a encore un long chemin à parcourir en matière de protection de la vie privée des utilisateurs. Nous avons des raisons de croire qu'avec le développement et l'amélioration continus de Web3, les problèmes de protection de la vie privée des utilisateurs seront certainement mieux résolus.
Quatre. Dynamique économique
1. Le rapport sur l'emploi non agricole de juin aux États-Unis a été publié à l'avance, le marché de l'emploi reste solide.
L'économie américaine a maintenu un fort élan de croissance au cours du premier semestre 2023. Selon les données récemment publiées, le taux de croissance du PIB américain au premier trimestre est de 2,0 % en rythme annualisé, légèrement inférieur à l'estimation précédente de 2,4 %, mais qui montre toujours la résilience de l'économie. Bien que le taux d'inflation ait diminué, il reste supérieur à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale.
Événement important : Le rapport sur l'emploi non agricole de juin aux États-Unis sera publié avant le 3 juillet, en raison des vacances du jour de l'indépendance. Les données montrent que 257 000 nouveaux emplois non agricoles ont été créés en juin, dépassant les attentes, et le taux de chômage est resté à un faible niveau de 3,6 %. Cela indique que le marché de l'emploi américain maintient toujours une forte dynamique, offrant un soutien solide à la croissance économique.
Réaction du marché : les investisseurs affichent une attitude prudemment optimiste face aux données sur l'emploi. D'une part, des données sur l'emploi solides signifient que l'économie est toujours en cycle d'expansion, ce qui stimule les bénéfices des entreprises et les dépenses de consommation. D'autre part, la pénurie persistante sur le marché du travail pourrait également exacerber les pressions inflationnistes, incitant la Réserve fédérale à continuer d'augmenter les taux d'intérêt pour contrôler les attentes inflationnistes.
Analyse des experts : Jan Hatzius, économiste en chef de Goldman Sachs, déclare : "Bien que la croissance économique ralentisse, la résilience du marché de l'emploi est impressionnante. Cela pourrait inciter la Réserve fédérale à relever à nouveau les taux d'intérêt plus tard cette année, afin de garantir que le taux d'inflation redescende à son niveau cible." Il a également souligné que la performance solide du marché de l'emploi offre un certain tampon à l'économie, réduisant le risque de récession.
( 2. La Banque centrale européenne augmente ses taux de 25 points de base, les attentes d'inflation demeurent élevées.
L'économie de la zone euro a montré des signes de faiblesse au cours du premier semestre 2023, avec un taux de croissance du PIB annualisé de seulement 0,3 % au premier trimestre, bien en deçà des attentes. Bien que le taux d'inflation ait légèrement diminué, il reste élevé à 6,1 %, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque centrale européenne.
Événement important : La Banque centrale européenne a décidé d'augmenter ses taux d'intérêt de 25 points de base lors de sa réunion de politique monétaire en juin, portant le taux directeur à 3,5 %. C'est la huitième augmentation consécutive de la BCE, visant à freiner une nouvelle montée des anticipations d'inflation.
Réaction du marché : Le marché a réagi de manière tiède à la décision de la Banque centrale européenne d'augmenter les taux d'intérêt. Les investisseurs s'attendent généralement à ce que la Banque centrale européenne continue d'augmenter les taux au cours des prochains mois, jusqu'à ce que le taux d'inflation diminue de manière significative. Le taux de change euro/dollar a légèrement augmenté, reflétant une confiance accrue du marché dans les perspectives économiques européennes.
Point de vue d'expert : David Folkerts-Landau, économiste en chef de la zone euro chez Deutsche Bank, a déclaré : "La décision de la Banque centrale européenne d'augmenter les taux d'intérêt est raisonnable, mais les attentes en matière d'inflation restent élevées et il pourrait être nécessaire d'un resserrement supplémentaire de la politique monétaire." Il a également souligné que la croissance économique de la zone euro est faible, et que l'augmentation des taux d'intérêt pourrait ralentir encore davantage la reprise économique.
) 3. L'indice PMI manufacturier de la Chine en juin a reculé, le rythme de la reprise économique ralentit.
L'économie chinoise a montré des signes de reprise au premier semestre 2023, avec une croissance du PIB de 4,5 % par rapport à l'année précédente au premier trimestre, bien que le rythme de croissance ait ralenti par rapport à l'année précédente. Le taux d'inflation est resté à un faible niveau d'environ 2 %, et le marché de l'emploi est globalement stable.
Événement important : L'indice PMI officiel des directeurs d'achat de l'industrie manufacturière en Chine est tombé à 49,0 en juin, contre 49,6 en mai, et en dessous des attentes du marché de 50,5. C'est le troisième mois consécutif que le PMI se situe en dessous de la ligne de croissance, reflétant une contraction continue de l'activité manufacturière.
Réaction du marché : Les données sur le PMI manufacturier ont ébranlé la confiance du marché dans les perspectives de reprise de l'économie chinoise. Le taux de change du yuan par rapport au dollar américain a légèrement chuté, reflétant les inquiétudes du marché concernant la croissance économique de la Chine. En même temps, les prix des matières premières ont également baissé, avec une baisse de 1,2 % pour le cuivre et de 2,1 % pour le minerai de fer.
Analyse d'expert : Liu Yuanchun, directeur de l'Institut de recherche financière Chongyang de l'Université Renmin de Chine, a déclaré : "La baisse de l'indice PMI manufacturier reflète un ralentissement du rythme de reprise économique en Chine, avec une faiblesse des demandes intérieure et extérieure." Il estime que le gouvernement devrait intensifier ses investissements dans les infrastructures tout en lançant davantage de mesures politiques ciblées pour stimuler la confiance et la demande dans le secteur manufacturier.
V. Régulation & Politique
1. Le secrétaire aux Finances de Hong Kong : les stablecoins devraient apporter des changements au marché des capitaux.
Le gouvernement de la région administrative spéciale de Hong Kong attache une grande importance au développement des actifs numériques et a récemment publié la "Déclaration de politique de développement des actifs numériques 2.0". L'un des points clés est de promouvoir l'utilisation des stablecoins dans les paiements et les marchés de capitaux.
Le secrétaire aux Finances de Hong Kong, Paul Chan, a déclaré dans son blog que la technologie financière a un potentiel énorme dans l'application du commerce transfrontalier. Les stablecoins, en tant que solution alternative en dehors du système financier traditionnel, pourraient révolutionner les activités de paiement et de marché des capitaux. Il a souligné que les stablecoins peuvent offrir une rentabilité, résoudre les problèmes de lenteur et de coût élevé des paiements transfrontaliers.
Pour promouvoir l'utilisation des stablecoins, Hong Kong mettra en œuvre le "Règlement sur les stablecoins" le 1er août de cette année. Le gouvernement de la région administrative spéciale et les autorités de régulation financière s'efforceront de créer un environnement de marché favorable, accompagné des mesures réglementaires nécessaires, pour inciter les émetteurs à promouvoir l'utilisation des stablecoins dans différents scénarios, afin d'aider à résoudre les problèmes concrets rencontrés par les entreprises et les citoyens dans leurs activités commerciales et leur vie quotidienne.
Les experts du secteur estiment généralement que le cadre réglementaire de Hong Kong offrira une certitude au développement des stablecoins, ce qui facilitera l'attraction des émetteurs pour émettre et promouvoir des produits de stablecoins à Hong Kong. Cependant, certaines analyses soulignent que le développement des stablecoins fait encore face à de nombreux défis, tels que la nécessité de s'intégrer efficacement au système financier existant et d'assurer la transparence des opérations.
2. Le projet de réglementation des cryptomonnaies au Kenya suscite des inquiétudes concernant la concurrence équitable.
Le Kenya est en train d'élaborer un cadre réglementaire pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels ###VASP(, mais ce projet suscite des inquiétudes parmi les entreprises de cryptomonnaies locales. Elles avertissent que cette loi pourrait donner trop de pouvoir aux groupes de pression associés aux échanges de cryptomonnaies, compromettant ainsi la concurrence équitable dans l'industrie des actifs numériques du pays.
Selon des informations, une organisation nommée VAC a organisé à plusieurs reprises des dialogues réglementaires parrainés et a des liens d'intérêts. Cette organisation est maintenant proposée pour être membre du conseil de régulation. Des sources ont révélé qu'un paiement de 6000 dollars par mois était effectué à VAC pour le lobbying politique, ce qui pourrait entraîner un biais dans les nouvelles régulations.
Face aux accusations susmentionnées, le responsable de VAC a affirmé que l'organisation avait engagé des communications politiques pendant deux ans avec le Fonds monétaire international, la Banque centrale du Kenya et le parlement, obtenant ainsi la confiance nationale. Le gouvernement kényan n'a pas encore répondu à cela.
Les analystes soulignent que si le cadre réglementaire présente des conflits d'intérêts et un manque d'équité, cela entravera le développement sain de l'industrie des cryptomonnaies au Kenya. Ils appellent le gouvernement à écouter pleinement les opinions de toutes les parties lors de l'élaboration des réglementations, afin d'assurer la neutralité et l'inclusivité de la régulation.
) 3. Le directeur du Trésor de Hong Kong : les stablecoins ne devraient pas être utilisés comme outils de spéculation.
Le secrétaire aux affaires financières et au Trésor de Hong Kong, Xu Zhengyu, a souligné lors d'une interview que les actifs numériques sont une tendance inévitable, mais que les stablecoins devraient être considérés comme des outils de développement financier pour améliorer l'efficacité financière, et non comme un moyen de générer des profits ou de spéculer.
Xu Zhengyu a déclaré que l'entrée en vigueur des "règlements sur les stablecoins" est imminente et que la conception de la réglementation gouvernementale doit être claire. Il exigera que les émetteurs disposent d'un capital ou de réserves suffisants et mettent en place un mécanisme de rachat des stablecoins afin de prévenir les risques financiers potentiels et de garantir la souveraineté monétaire.
Il a expliqué que les activités financières circulent actuellement par l'intermédiaire de différents intermédiaires ou institutions, tandis que les stablecoins circulent sur la blockchain, ce qui aide à améliorer l'efficacité et la vitesse des activités financières, rendant l'économie réelle plus efficace. Interrogé sur la possibilité que les stablecoins affaiblissent la souveraineté monétaire internationale, Xu Zhengyu a déclaré que le gouvernement comprend pleinement les risques associés et exige que les émetteurs de stablecoins aient un certain capital ou des réserves, et réglemente le temps de rachat des stablecoins afin de garantir que les acheteurs ou les institutions puissent racheter de la monnaie.
Les professionnels de l'industrie estiment que la position réglementaire du gouvernement de Hong Kong est claire, visant à guider le développement sain des stablecoins, tout en prévenant leur utilisation abusive à des fins spéculatives. Cependant, trouver un équilibre entre la promotion de l'innovation et le contrôle des risques reste un grand défi.
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GateUser-91b37f8b
· Il y a 12h
Asseyez-vous bien et préparez-vous, nous allons décoller To the moon 🛫
6.29 Rapport AI Le marché des Cryptoactifs redevient actif, réglementation et innovation en parallèle
I. Titres
1. Le Bitcoin a rebondi au-dessus de 100 000 dollars après un apaisement des tensions géopolitiques.
Le Bitcoin a rebondi à plus de 107 000 dollars après un apaisement des tensions causées par le cessez-le-feu entre l'Iran et Israël, après être tombé en dessous de 100 000 dollars auparavant. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est passée de 3,2 billions de dollars à 3,4 billions de dollars, avec un sentiment de marché positif.
Les analystes soulignent que le refroidissement des risques géopolitiques offre une bouffée d'air aux actifs à risque. Parallèlement, les dernières données économiques publiées par les États-Unis sont favorables, l'indice des nouvelles commandes ISM approchant du niveau clé de 50 points, suggérant un potentiel rétablissement de la demande. De plus, la tendance de liquidité et l'augmentation du ratio des matières premières indiquent également une amélioration de l'appétit pour le risque.
Le rôle du Bitcoin en tant qu'actif refuge se renforce à nouveau. Les analystes soulignent l'accumulation continue de Bitcoin, suggérant que cette tendance pourrait favoriser l'adoption à grande échelle des cryptomonnaies et la création de richesse. Cependant, les conditions macroéconomiques restent incertaines, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence.
2. Le secrétaire aux Finances et au Trésor de Hong Kong : les stablecoins ne sont pas des outils de spéculation, la réglementation sera claire.
Le secrétaire aux affaires financières et au Trésor de Hong Kong, Xu Zhengyu, a déclaré que les actifs numériques sont une tendance inévitable et que les stablecoins doivent être considérés comme des outils de développement financier visant à améliorer l'efficacité financière, plutôt que comme des moyens de générer des bénéfices ou de spéculer. À l'approche de l'entrée en vigueur de l'ordonnance sur les stablecoins, il a souligné que la vision réglementaire du gouvernement doit être claire, et que les émetteurs devront disposer de suffisamment de capital ou de réserves, ainsi que mettre en place un mécanisme de rachat des stablecoins, afin de prévenir les risques financiers potentiels et de garantir la souveraineté monétaire.
Interrogé sur la possibilité que les stablecoins affaiblissent la souveraineté monétaire internationale, Xu Zhengyu a indiqué que le gouvernement comprend pleinement les risques associés, que la notion de réglementation est claire et qu'il exige des émetteurs de stablecoins qu'ils disposent d'un certain capital ou réserve, ainsi qu'une réglementation sur le délai de rachat des stablecoins, afin de garantir que les acheteurs ou les institutions puissent racheter la monnaie.
Les analyses indiquent qu'Hong Kong, en tant que centre financier international, doit être à l'avant-garde de la régulation des actifs numériques. Le "Règlement sur les stablecoins" vise à créer un environnement favorable aux stablecoins tout en prévenant les risques systémiques et en maintenant la stabilité financière. Les acteurs du secteur espèrent que la législation pourra insuffler un nouvel élan au développement de l'industrie.
3. Plus d'un quart des personnes âgées de 20 à 50 ans en Corée détiennent des actifs cryptographiques, et 70 % prévoient d'augmenter leur investissement.
Selon le dernier rapport de la Korea Financial Research Institute, 27 % de la population sud-coréenne âgée de 20 à 50 ans détient des actifs cryptographiques, représentant en moyenne 14 % de leurs actifs financiers. Parmi eux, le groupe des 40 ans a le taux de détention le plus élevé, atteignant 31 %. 70 % des répondants prévoient d'augmenter davantage leurs investissements à l'avenir, les principales motivations étant le potentiel de croissance, la diversification des actifs et l'optimisation de la structure d'épargne.
La recherche a également indiqué que les investisseurs sud-coréens passent du trading à court terme à des investissements réguliers et à des positions à moyen terme, s'appuyant davantage sur des plateformes officielles pour obtenir des informations. Les analystes estiment que cela reflète la maturité croissante des investissements en crypto-monnaies en Corée du Sud, les investisseurs accordant progressivement plus d'importance aux rendements à long terme plutôt qu'aux jeux à court terme.
Dans le même temps, les régulateurs renforcent la réglementation des actifs cryptographiques. Le gouvernement sud-coréen élabore des réglementations pour protéger les droits des investisseurs, tout en créant un environnement favorable au développement sain de l'industrie. Les professionnels du secteur appellent à une réglementation qui évolue avec le temps, cherchant un équilibre entre la prévention des risques et le développement de l'industrie.
4. L'IRS américain renforce l'application fiscale des cryptomonnaies, les investisseurs doivent faire des déclarations complémentaires à temps.
Selon David Kemmerer, PDG de Coin, le nombre de lettres d'avertissement reçues par les investisseurs cryptographiques américains de l'IRS a augmenté de 758 % au cours des 60 derniers jours, ce qui pourrait annoncer une nouvelle vague d'exécution fiscale. Cette tendance est liée aux exigences du formulaire 1099-DA qui entreront en vigueur en 2026, moment où les courtiers en cryptomonnaies devront fournir à l'IRS des informations détaillées sur les gains et les pertes des transactions d'actifs des utilisateurs.
Les lettres d'avertissement courantes comprennent le 6174 de nature éducative, le 6174-A suspecté de sous-déclaration, ainsi que le 6173 et le CP2000 nécessitant une réponse. Les experts recommandent aux utilisateurs de rassembler proactivement leurs enregistrements de transactions et de les soumettre en temps utile pour réduire le risque d'audit.
L'analyse souligne que la fiscalité des cryptomonnaies a toujours été un domaine de préoccupation majeur pour les autorités de régulation. Avec l'amélioration progressive de la réglementation, les efforts d'application de la loi vont également se renforcer. Les investisseurs doivent renforcer leur sensibilisation à la conformité, gérer correctement leurs obligations fiscales et éviter d'encourir des risques juridiques et des pertes économiques inutiles.
( 5. L'ETF de staking Solana a été approuvé, ce qui pourrait ouvrir la voie à l'ETF Ethereum.
REX Shares a annoncé le lancement prochain du premier ETF de cryptomonnaie basé sur le staking aux États-Unis, SSK, qui suivra la performance de Solana et générera des revenus grâce au staking sur la chaîne. Si le lancement réussit, cela pourrait ouvrir la possibilité de fonctionnalités de staking pour l'ETF spot ETH. Plusieurs sociétés de gestion d'actifs ont également soumis des demandes pertinentes, confirmant la demande du marché pour des ETF innovants.
Les analystes estiment que l'approbation par les régulateurs de l'ETF de staking Solana reflète une attitude de plus en plus ouverte envers le marché des cryptomonnaies. Cela offre non seulement aux investisseurs de nouveaux canaux d'investissement, mais aussi insuffle une nouvelle dynamique au développement de l'industrie.
En parallèle, le développement continu de l'écosystème Ethereum crée également des conditions favorables à l'approbation des ETF sur le spot ETH. Si un ETF sur le spot ETH peut être approuvé, cela renforcera davantage la position des crypto-monnaies sur les marchés financiers traditionnels et encouragera la participation des investisseurs institutionnels.
II. Nouvelles de l'industrie
) 1. Le Bitcoin se solidifie près du niveau clé de 107K dollars, les données ISM positives suscitent un optimisme.
Le prix du Bitcoin est resté autour de 107 128 dollars au cours des dernières 24 heures. L'indice des nouvelles commandes ISM est proche du seuil critique de 50 points, suggérant un potentiel rétablissement de la demande. Les tendances de liquidité et le ratio des marchandises augmentent, indiquant une amélioration de l'appétit pour le risque. Le prix du Bitcoin reste stable, soutenu par des indicateurs macroéconomiques positifs.
Les analystes estiment que la consolidation du Bitcoin autour de 107K dollars reflète un optimisme prudent du marché quant aux perspectives économiques. Si les données de l'ISM continuent de s'améliorer, cela pourrait renforcer la confiance des investisseurs et pousser le Bitcoin à dépasser la plage actuelle. Cependant, les tensions géopolitiques et la pression inflationniste demeurent des facteurs de risque potentiels, et les investisseurs doivent surveiller de près l'évolution de la situation macroéconomique.
2. Le volume des transactions Ethereum a augmenté de 75 %, un élan haussier est en train de se former.
Le volume des transactions d'Ethereum est supérieur de plus de 75 % au point le plus bas d'avril, les acheteurs s'efforçant de reprendre leur position perdue. Bien que cette récupération impressionnante soit notable, l'ETH reste inférieur d'environ 98 % à son niveau historique le plus élevé, et si l'élan haussier se poursuit, il y aura une marge de croissance importante.
Les analystes soulignent l'importance pour l'Ethereum de rester dans un canal à long terme. Plus de 250 millions de dollars de flux nets et 500 millions de dollars de stablecoins entrant dans l'Ethereum confirment une augmentation de la liquidité et une forte préférence du marché. Si l'ETH parvient à franchir la zone de résistance actuelle, cela pourrait déclencher une montée parabolique. Mais il faut également rester vigilant face aux risques de retracement potentiels.
3. Le XRP de Ripple devrait connaître une forte hausse au troisième trimestre 2025, les analystes anticipant un potentiel de hausse de 333 %.
Le prix de transaction de XRP est de 2,18 USD, les analystes prévoient un potentiel d'augmentation de 333 %, avec un prix cible de 9,60 USD. L'accumulation par les grandes baleines est en hausse, et le sentiment du marché a atteint son plus haut niveau en 17 jours, reflétant un fort intérêt et une confiance des investisseurs pour une percée à la hausse.
Le modèle de triangle symétrique se rapproche de son achèvement d'ici la fin de 2024, ce qui prédit une forte tendance à la hausse pour XRP au troisième trimestre 2025. Les analystes voient XRP rebondir à partir de 2,08 dollars et estiment que le mode haussier, l'intérêt des institutions et une adoption potentielle par le gouvernement propulseront le prix à la hausse. Cependant, la récente reprise du marché rappelle également aux investisseurs de rester vigilants face aux risques.
4. L'écosystème Solana continue de se réchauffer, REX Shares lance son premier ETF de staking Solana.
Le 29 juin, Aptos a partagé une mise à jour mettant en avant les derniers progrès de son écosystème, principalement axés sur Shelby, cette infrastructure de données cloud décentralisée. Dans le même temps, REX Shares lance le premier ETF de staking Solana aux États-Unis, REX-Osprey SOL.
Les analystes estiment que le réchauffement continu de l'écosystème Solana reflète l'optimisme du marché quant à ses perspectives à long terme. Le lancement de l'ETF Solana marque une nouvelle voie pour les investisseurs institutionnels dans le marché des cryptomonnaies, susceptible de stimuler davantage le développement de l'écosystème Solana. Cependant, il est également nécessaire de rester vigilant face aux risques réglementaires et aux défis techniques potentiels.
5. Ministre des Finances de Hong Kong : les stablecoins ne sont pas des outils de spéculation, la réglementation garantira la souveraineté monétaire.
Le secrétaire aux affaires financières et à la trésorerie de Hong Kong, Xu Zhengyu, a déclaré que les actifs numériques sont une tendance incontournable, et que les stablecoins doivent être considérés comme des outils de développement financier visant à améliorer l'efficacité financière, plutôt que comme des moyens de générer des profits ou de spéculer. Avec l'entrée en vigueur imminente de la "réglementation sur les stablecoins", il a souligné que la philosophie de régulation du gouvernement doit être claire, en exigeant que les émetteurs disposent de suffisamment de capital ou de réserves, et en mettant en place un mécanisme de rachat des stablecoins, afin de prévenir les risques financiers potentiels et de garantir la souveraineté monétaire.
Le discours de Xu Zhengyu reflète l'attitude prudente des régulateurs envers les stablecoins. Les analystes estiment qu'un cadre réglementaire clair favorise le développement sain des stablecoins à Hong Kong, mais peut également limiter leur espace d'innovation. Les investisseurs doivent suivre de près les changements de la politique réglementaire et évaluer leur impact sur l'écosystème des stablecoins.
Trois. Actualités du projet
1. Expansion de l'écosystème Aptos : L'infrastructure de stockage cloud décentralisé Shelby est en ligne
Aptos est un nouveau réseau blockchain, créé par d'anciens employés de Meta. Ce projet vise à fournir une technologie de registre distribué haute performance et évolutive. Dans la mise à jour du 29 juin, Aptos a annoncé les derniers progrès de son écosystème, mettant l'accent sur le lancement de Shelby.
Shelby est une infrastructure de données décentralisée de niveau cloud développée conjointement par Aptos Labs et Jump Crypto. Elle permet aux utilisateurs de convertir des fichiers de données statiques en actifs de streaming et de les échanger et les gérer sur le réseau Aptos. Cette solution innovante vise à simplifier le stockage et l'accès aux données, offrant un soutien efficace et sécurisé pour les applications Web.
De plus, Cross WaaS fait également son apparition dans cette mise à jour. Ce service permet aux utilisateurs d'acheter directement des NFT avec des devises fiat, facilitant ainsi l'entrée des utilisateurs traditionnels dans le monde du Web3. Cette initiative devrait attirer davantage d'utilisateurs grand public et favoriser le développement de l'écosystème Aptos.
Les solutions d'infrastructure innovantes d'Aptos ont attiré une attention considérable de la part des professionnels du secteur. Les analystes estiment que le lancement de produits tels que Shelby et Cross renforcera encore l'utilité et l'attrait du réseau Aptos, jetant ainsi les bases pour qu'il trouve sa place dans la concurrence féroce de la blockchain. En même temps, ces progrès reflètent la détermination et la capacité d'innovation de l'équipe d'Aptos à promouvoir l'adoption à grande échelle du Web3.
Cependant, certains analystes soulignent qu'Aptos en est encore à ses débuts, et que la maturité de son écosystème et la taille de sa base d'utilisateurs restent à observer. À l'avenir, Aptos devra continuer à lancer des applications et des services de valeur afin d'attirer davantage de développeurs et d'utilisateurs, pour pouvoir vraiment s'implanter dans le domaine de la blockchain.
2. Développement diversifié de l'écosystème Sui Network, l'écosystème Move émerge comme une nouvelle étoile
Sui Network est une nouvelle blockchain publique construite sur le langage de programmation Move, fondée par d'anciens membres de l'équipe blockchain de Meta. Depuis le lancement de son réseau principal l'année dernière, le projet a suscité beaucoup d'attention. Dans les dernières avancées, l'écosystème Sui montre une tendance de développement diversifié.
Tout d'abord, Sui a lancé la plateforme de jeux SuiPlay et a établi le plus grand stand de jeux lors de la conférence KBW en Corée. Cela marque l'engagement actif de Sui dans le domaine des jeux, injectant une nouvelle vitalité dans l'écosystème Move. Dans le même temps, des projets phares de l'écosystème Sui, tels que Cetus, Navi et Scallop, continuent également d'avancer.
De plus, la fondation Sui a lancé un programme d'incubation visant à cultiver davantage de projets de qualité. Les analystes estiment que cette approche d'investissement réfléchi contribuera au développement à long terme de l'écosystème Sui, en y insufflant une dynamique d'innovation continue.
Il est à noter que Sui a lancé le stablecoin natif USDC, soutenu par Grayscale Trust. Cela renforcera sans aucun doute la liquidité et le soutien financier du réseau Sui, offrant une forte garantie pour son développement.
Bien que les actifs pouvant être spéculés dans l'écosystème Sui soient actuellement encore relativement limités, sa technologie sous-jacente innovante et sa stratégie de développement diversifiée de l'écosystème ont déjà suscité un large intérêt tant au sein qu'en dehors de l'industrie. Les analystes estiment généralement que Sui a le potentiel de devenir un autre projet majeur dans l'écosystème Move après Solana.
Dans le même temps, d'autres projets de l'écosystème Move, tels qu'Aptos et Momentum, intensifient également leurs efforts, et l'écosystème Move commence à montrer de nouvelles étoiles. À l'avenir, l'écosystème Move pourrait devenir une nouvelle force dans le domaine de la blockchain, ce qui mérite notre attention continue.
3. Uniswap Card Controverse sur la vie privée, avertir de l'importance de la protection des données des utilisateurs Web3
Uniswap est le plus grand échange décentralisé sur le réseau Ethereum, et son activité Card a récemment suscité des controverses en matière de confidentialité. Selon Yu Xian sur Twitter X###, l'activité Card d'Uniswap collectera des informations telles que l'adresse e-mail des utilisateurs, l'adresse IP et l'agent utilisateur, ce qui présente des risques potentiels pour la confidentialité.
Bien que Uniswap dispose d'un mécanisme d'authentification interne, cette pratique a néanmoins suscité une large attention et discussion au sein de la communauté. Certains utilisateurs s'inquiètent que, même si Uniswap lui-même ne pourrait pas abuser de ces données, toute fuite de données pourrait néanmoins exposer les utilisateurs à des risques de sécurité tels que des attaques de phishing.
Cet événement a de nouveau suscité l'attention sur la protection des données des utilisateurs de Web3. Bien que la technologie blockchain elle-même présente des caractéristiques de décentralisation et de transparence, la protection de la vie privée des utilisateurs reste une problématique à prendre en considération lors de l'intégration avec des systèmes traditionnels.
Les analystes soulignent que les projets Web3 doivent placer la protection de la vie privée des utilisateurs et la protection des données au premier plan lors de leur conception, en adoptant les mesures techniques nécessaires pour garantir les droits des utilisateurs. En même temps, les utilisateurs doivent également améliorer leur sensibilisation à la sécurité et traiter avec prudence toute activité pouvant entraîner la divulgation d'informations personnelles.
De plus, certains experts appellent à la mise en place de normes et de réglementations unifiées en matière de protection de la vie privée dans l'écosystème Web3, afin de garantir la protection des données des utilisateurs sur le plan institutionnel. Ce n'est qu'en collaborant étroitement entre les porteurs de projets, les utilisateurs et les régulateurs que l'on pourra véritablement résoudre les problèmes de protection de la vie privée dans Web3.
L'incident de la carte Uniswap, bien qu'il ne soit qu'un petit épisode, reflète le fait que l'écosystème Web3 a encore un long chemin à parcourir en matière de protection de la vie privée des utilisateurs. Nous avons des raisons de croire qu'avec le développement et l'amélioration continus de Web3, les problèmes de protection de la vie privée des utilisateurs seront certainement mieux résolus.
Quatre. Dynamique économique
1. Le rapport sur l'emploi non agricole de juin aux États-Unis a été publié à l'avance, le marché de l'emploi reste solide.
L'économie américaine a maintenu un fort élan de croissance au cours du premier semestre 2023. Selon les données récemment publiées, le taux de croissance du PIB américain au premier trimestre est de 2,0 % en rythme annualisé, légèrement inférieur à l'estimation précédente de 2,4 %, mais qui montre toujours la résilience de l'économie. Bien que le taux d'inflation ait diminué, il reste supérieur à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale.
Événement important : Le rapport sur l'emploi non agricole de juin aux États-Unis sera publié avant le 3 juillet, en raison des vacances du jour de l'indépendance. Les données montrent que 257 000 nouveaux emplois non agricoles ont été créés en juin, dépassant les attentes, et le taux de chômage est resté à un faible niveau de 3,6 %. Cela indique que le marché de l'emploi américain maintient toujours une forte dynamique, offrant un soutien solide à la croissance économique.
Réaction du marché : les investisseurs affichent une attitude prudemment optimiste face aux données sur l'emploi. D'une part, des données sur l'emploi solides signifient que l'économie est toujours en cycle d'expansion, ce qui stimule les bénéfices des entreprises et les dépenses de consommation. D'autre part, la pénurie persistante sur le marché du travail pourrait également exacerber les pressions inflationnistes, incitant la Réserve fédérale à continuer d'augmenter les taux d'intérêt pour contrôler les attentes inflationnistes.
Analyse des experts : Jan Hatzius, économiste en chef de Goldman Sachs, déclare : "Bien que la croissance économique ralentisse, la résilience du marché de l'emploi est impressionnante. Cela pourrait inciter la Réserve fédérale à relever à nouveau les taux d'intérêt plus tard cette année, afin de garantir que le taux d'inflation redescende à son niveau cible." Il a également souligné que la performance solide du marché de l'emploi offre un certain tampon à l'économie, réduisant le risque de récession.
( 2. La Banque centrale européenne augmente ses taux de 25 points de base, les attentes d'inflation demeurent élevées.
L'économie de la zone euro a montré des signes de faiblesse au cours du premier semestre 2023, avec un taux de croissance du PIB annualisé de seulement 0,3 % au premier trimestre, bien en deçà des attentes. Bien que le taux d'inflation ait légèrement diminué, il reste élevé à 6,1 %, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque centrale européenne.
Événement important : La Banque centrale européenne a décidé d'augmenter ses taux d'intérêt de 25 points de base lors de sa réunion de politique monétaire en juin, portant le taux directeur à 3,5 %. C'est la huitième augmentation consécutive de la BCE, visant à freiner une nouvelle montée des anticipations d'inflation.
Réaction du marché : Le marché a réagi de manière tiède à la décision de la Banque centrale européenne d'augmenter les taux d'intérêt. Les investisseurs s'attendent généralement à ce que la Banque centrale européenne continue d'augmenter les taux au cours des prochains mois, jusqu'à ce que le taux d'inflation diminue de manière significative. Le taux de change euro/dollar a légèrement augmenté, reflétant une confiance accrue du marché dans les perspectives économiques européennes.
Point de vue d'expert : David Folkerts-Landau, économiste en chef de la zone euro chez Deutsche Bank, a déclaré : "La décision de la Banque centrale européenne d'augmenter les taux d'intérêt est raisonnable, mais les attentes en matière d'inflation restent élevées et il pourrait être nécessaire d'un resserrement supplémentaire de la politique monétaire." Il a également souligné que la croissance économique de la zone euro est faible, et que l'augmentation des taux d'intérêt pourrait ralentir encore davantage la reprise économique.
) 3. L'indice PMI manufacturier de la Chine en juin a reculé, le rythme de la reprise économique ralentit.
L'économie chinoise a montré des signes de reprise au premier semestre 2023, avec une croissance du PIB de 4,5 % par rapport à l'année précédente au premier trimestre, bien que le rythme de croissance ait ralenti par rapport à l'année précédente. Le taux d'inflation est resté à un faible niveau d'environ 2 %, et le marché de l'emploi est globalement stable.
Événement important : L'indice PMI officiel des directeurs d'achat de l'industrie manufacturière en Chine est tombé à 49,0 en juin, contre 49,6 en mai, et en dessous des attentes du marché de 50,5. C'est le troisième mois consécutif que le PMI se situe en dessous de la ligne de croissance, reflétant une contraction continue de l'activité manufacturière.
Réaction du marché : Les données sur le PMI manufacturier ont ébranlé la confiance du marché dans les perspectives de reprise de l'économie chinoise. Le taux de change du yuan par rapport au dollar américain a légèrement chuté, reflétant les inquiétudes du marché concernant la croissance économique de la Chine. En même temps, les prix des matières premières ont également baissé, avec une baisse de 1,2 % pour le cuivre et de 2,1 % pour le minerai de fer.
Analyse d'expert : Liu Yuanchun, directeur de l'Institut de recherche financière Chongyang de l'Université Renmin de Chine, a déclaré : "La baisse de l'indice PMI manufacturier reflète un ralentissement du rythme de reprise économique en Chine, avec une faiblesse des demandes intérieure et extérieure." Il estime que le gouvernement devrait intensifier ses investissements dans les infrastructures tout en lançant davantage de mesures politiques ciblées pour stimuler la confiance et la demande dans le secteur manufacturier.
V. Régulation & Politique
1. Le secrétaire aux Finances de Hong Kong : les stablecoins devraient apporter des changements au marché des capitaux.
Le gouvernement de la région administrative spéciale de Hong Kong attache une grande importance au développement des actifs numériques et a récemment publié la "Déclaration de politique de développement des actifs numériques 2.0". L'un des points clés est de promouvoir l'utilisation des stablecoins dans les paiements et les marchés de capitaux.
Le secrétaire aux Finances de Hong Kong, Paul Chan, a déclaré dans son blog que la technologie financière a un potentiel énorme dans l'application du commerce transfrontalier. Les stablecoins, en tant que solution alternative en dehors du système financier traditionnel, pourraient révolutionner les activités de paiement et de marché des capitaux. Il a souligné que les stablecoins peuvent offrir une rentabilité, résoudre les problèmes de lenteur et de coût élevé des paiements transfrontaliers.
Pour promouvoir l'utilisation des stablecoins, Hong Kong mettra en œuvre le "Règlement sur les stablecoins" le 1er août de cette année. Le gouvernement de la région administrative spéciale et les autorités de régulation financière s'efforceront de créer un environnement de marché favorable, accompagné des mesures réglementaires nécessaires, pour inciter les émetteurs à promouvoir l'utilisation des stablecoins dans différents scénarios, afin d'aider à résoudre les problèmes concrets rencontrés par les entreprises et les citoyens dans leurs activités commerciales et leur vie quotidienne.
Les experts du secteur estiment généralement que le cadre réglementaire de Hong Kong offrira une certitude au développement des stablecoins, ce qui facilitera l'attraction des émetteurs pour émettre et promouvoir des produits de stablecoins à Hong Kong. Cependant, certaines analyses soulignent que le développement des stablecoins fait encore face à de nombreux défis, tels que la nécessité de s'intégrer efficacement au système financier existant et d'assurer la transparence des opérations.
2. Le projet de réglementation des cryptomonnaies au Kenya suscite des inquiétudes concernant la concurrence équitable.
Le Kenya est en train d'élaborer un cadre réglementaire pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels ###VASP(, mais ce projet suscite des inquiétudes parmi les entreprises de cryptomonnaies locales. Elles avertissent que cette loi pourrait donner trop de pouvoir aux groupes de pression associés aux échanges de cryptomonnaies, compromettant ainsi la concurrence équitable dans l'industrie des actifs numériques du pays.
Selon des informations, une organisation nommée VAC a organisé à plusieurs reprises des dialogues réglementaires parrainés et a des liens d'intérêts. Cette organisation est maintenant proposée pour être membre du conseil de régulation. Des sources ont révélé qu'un paiement de 6000 dollars par mois était effectué à VAC pour le lobbying politique, ce qui pourrait entraîner un biais dans les nouvelles régulations.
Face aux accusations susmentionnées, le responsable de VAC a affirmé que l'organisation avait engagé des communications politiques pendant deux ans avec le Fonds monétaire international, la Banque centrale du Kenya et le parlement, obtenant ainsi la confiance nationale. Le gouvernement kényan n'a pas encore répondu à cela.
Les analystes soulignent que si le cadre réglementaire présente des conflits d'intérêts et un manque d'équité, cela entravera le développement sain de l'industrie des cryptomonnaies au Kenya. Ils appellent le gouvernement à écouter pleinement les opinions de toutes les parties lors de l'élaboration des réglementations, afin d'assurer la neutralité et l'inclusivité de la régulation.
) 3. Le directeur du Trésor de Hong Kong : les stablecoins ne devraient pas être utilisés comme outils de spéculation.
Le secrétaire aux affaires financières et au Trésor de Hong Kong, Xu Zhengyu, a souligné lors d'une interview que les actifs numériques sont une tendance inévitable, mais que les stablecoins devraient être considérés comme des outils de développement financier pour améliorer l'efficacité financière, et non comme un moyen de générer des profits ou de spéculer.
Xu Zhengyu a déclaré que l'entrée en vigueur des "règlements sur les stablecoins" est imminente et que la conception de la réglementation gouvernementale doit être claire. Il exigera que les émetteurs disposent d'un capital ou de réserves suffisants et mettent en place un mécanisme de rachat des stablecoins afin de prévenir les risques financiers potentiels et de garantir la souveraineté monétaire.
Il a expliqué que les activités financières circulent actuellement par l'intermédiaire de différents intermédiaires ou institutions, tandis que les stablecoins circulent sur la blockchain, ce qui aide à améliorer l'efficacité et la vitesse des activités financières, rendant l'économie réelle plus efficace. Interrogé sur la possibilité que les stablecoins affaiblissent la souveraineté monétaire internationale, Xu Zhengyu a déclaré que le gouvernement comprend pleinement les risques associés et exige que les émetteurs de stablecoins aient un certain capital ou des réserves, et réglemente le temps de rachat des stablecoins afin de garantir que les acheteurs ou les institutions puissent racheter de la monnaie.
Les professionnels de l'industrie estiment que la position réglementaire du gouvernement de Hong Kong est claire, visant à guider le développement sain des stablecoins, tout en prévenant leur utilisation abusive à des fins spéculatives. Cependant, trouver un équilibre entre la promotion de l'innovation et le contrôle des risques reste un grand défi.