Le PDG de Mavryk Dynamics, Alex Davis, déclare que les Émirats Arabes Unis se positionnent comme un leader dans l'intégration des actifs traditionnels avec la technologie blockchain. Il affirme que l'environnement réglementaire du pays permet au géant de l'immobilier MAG de tokeniser des propriétés ultra-luxueuses.
Le bac à sable réglementaire pionnier des Émirats Arabes Unis
Alors que le paysage financier mondial cherche de plus en plus à fusionner les actifs traditionnels avec l'innovation blockchain, les Émirats arabes unis (UAE) émergent comme un leader incontesté dans l'établissement de cadres réglementaires qui favorisent, plutôt que freinent, cette évolution. Cela est illustré par l'annonce d'un accord de tokenisation d'actifs réels (RWA) de 3 milliards de dollars entre Multibank Group, le géant de l'immobilier MAG et la plateforme blockchain Mavryk.
Alex Davis, fondateur et PDG de Mavryk Dynamics, dont la plateforme est essentielle à cette initiative massive, souligne le contraste frappant entre la position réglementaire adaptative des Émirats arabes unis et l'approche plus prudente, axée sur l'application, souvent observée ailleurs, en particulier aux États-Unis.
« Le paysage réglementaire pour la tokenisation des actifs du monde réel varie considérablement selon la juridiction », a déclaré Davis à Bitcoin.com News. « Auparavant, la SEC [aux États-Unis] utilisait l'application des réglementations, plutôt que de créer des lignes directrices claires. Les Émirats arabes unis, en revanche, ont reconnu que les technologies émergentes ont besoin de cadres adaptatifs. »
Le parcours des Émirats arabes unis pour devenir un hub de tokenisation des actifs du monde réel a commencé par une vision stratégique, a soutenu le PDG. Plutôt que d'imposer des règles immédiates et rigides, les Émirats ont établi un environnement réglementaire avec des directives claires. Cette approche innovante a permis aux entreprises d'expérimenter, d'opérer et d'apprendre dans des paramètres définis, favorisant un environnement d'innovation contrôlée. Cette période d'expérimentation, s'étendant sur plusieurs années, a abouti à un cadre raffiné et robuste.
Un pilier du succès réglementaire des Émirats arabes unis dans ce domaine est la récente introduction des jetons d'Actifs Référencés Virtuels (ARVA). Ces jetons sont spécifiquement conçus pour permettre la tokenisation des Actifs Réels Tangibles.
« Les tokens ARVA permettent la tokenisation des RWAs tangibles par l'intermédiaire de courtiers-négociants de Catégorie Un, nécessitent une documentation complète et suivent des cadres réglementaires établis », a expliqué Davis. « De manière cruciale, les tokens ARVA ne sont pas classés comme des titres, ce qui signifie qu'ils peuvent être offerts aux investisseurs de détail dans le monde entier, et pas seulement aux institutions. » Cette distinction est essentielle, car elle élargit considérablement la base d'investisseurs potentiels, allant au-delà des limites des investisseurs institutionnels ou accrédités.
Pour des entités comme MAG, le puissant acteur de l'immobilier impliqué dans le deal de 3 milliards de dollars, le cadre des Émirats Arabes Unis permet la tokenisation de propriétés ultra-luxueuses et de leurs droits fiscaux associés. Cela rend effectivement l'investissement immobilier plus accessible à un public mondial.
L'approche des Émirats arabes unis, un acte difficile à suivre
De même, pour le groupe Multibank, l'accord signifie qu'ils peuvent faciliter sans effort le commerce mondial et le règlement de ces actifs réels nouvellement tokenisés. Cette intégration directe de l'immobilier dans un format numérique et négociable promet d'améliorer la liquidité et de rationaliser les transactions transfrontalières, établissant potentiellement de nouvelles références pour l'efficacité du capital dans le monde entier.
« En essence, l'approche des Émirats arabes unis montre comment des cadres réglementaires appropriés peuvent permettre une innovation responsable, permettant à des produits tokenisés de qualité d'atteindre des investisseurs mondiaux dans des structures conformes », a affirmé Davis.
Les Émirats Arabes Unis semblent émerger en tant que leader mondial dans la réglementation de la tokenisation des actifs réels, Dubaï se distinguant par son agilité et sa prise de décision efficace. Selon Davis, la structure gouvernementale rationalisée du pays permet une mise en œuvre rapide de l'innovation — un avantage clé dans un secteur en évolution rapide.
Ce niveau d'innovation réglementaire, soutient-il, serait difficile à atteindre dans d'autres juridictions. Pour illustrer, Davis cite Gibraltar, qui, selon lui, s'en est approché avec son cadre de jetons, qui a finalement échoué parce qu'il excluait les jetons de sécurité.
Bien que les États-Unis, sous la présidence de Trump, semblent avoir pris des mesures pour soutenir l'innovation et soient prêts à emboîter le pas aux Émirats Arabes Unis, Davis avertit qu'il doit encore s'attaquer à ses réglementations sur les valeurs mobilières.
« Finalement, les États-Unis devront créer un cadre RWA, mais cela nécessite soit de réviser complètement les réglementations existantes sur les valeurs mobilières, comme la Réglementation CF, la Réglementation D, la Réglementation S et la Réglementation A, soit de redéfinir ce qui constitue une valeur mobilière dans son ensemble », a déclaré le PDG de Mavryk Dynamics.
‘Courbe de croissance en forme de bâton de hockey’
Dans le cadre de l'accord avec Multibank Group et MA, Mavryk Dynamics s'occupera de la technologie RWA et des opérations de marché. Davis a ajouté que son organisation a créé un "écosystème interopérable qui inclut une norme de jeton RWA conçue pour les exigences réglementaires et de données."
Pendant ce temps, lorsque l'on a demandé à Davis où il voit la tokenisation des RWAs d'ici 2030, il a déclaré « cela va être une courbe de croissance en forme de bâton de hockey – lente et régulière au début, puis soudainement une forte hausse. » Il a dit qu'à l'avenir, la finance sera entièrement sur la chaîne et tokenisée, intégrée de manière transparente dans la vie quotidienne. Les utilisateurs ne remarqueront pas nécessairement la technologie sous-jacente - ils achèteront simplement et conserveront des actifs, recevront des paiements automatiques mensuels sur leurs portefeuilles numériques et utiliseront ces gains comme revenu ou pour réinvestir.
« Ce qui est encore plus intéressant, c'est la vague à venir d'ETFs personnalisés et sur mesure. Imaginez dire : 'Je veux une exposition aux hôtels en Europe, mais pas seulement en France. J'en veux aussi en Allemagne, en Espagne, en Italie, en Angleterre et peut-être en Norvège,' a ajouté Davis.
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L'avenir de la finance Onchain : les RWA prêts pour une croissance en 'crosse de hockey', déclare le PDG de Mavryk Dynamics
Le PDG de Mavryk Dynamics, Alex Davis, déclare que les Émirats Arabes Unis se positionnent comme un leader dans l'intégration des actifs traditionnels avec la technologie blockchain. Il affirme que l'environnement réglementaire du pays permet au géant de l'immobilier MAG de tokeniser des propriétés ultra-luxueuses.
Le bac à sable réglementaire pionnier des Émirats Arabes Unis
Alors que le paysage financier mondial cherche de plus en plus à fusionner les actifs traditionnels avec l'innovation blockchain, les Émirats arabes unis (UAE) émergent comme un leader incontesté dans l'établissement de cadres réglementaires qui favorisent, plutôt que freinent, cette évolution. Cela est illustré par l'annonce d'un accord de tokenisation d'actifs réels (RWA) de 3 milliards de dollars entre Multibank Group, le géant de l'immobilier MAG et la plateforme blockchain Mavryk.
Alex Davis, fondateur et PDG de Mavryk Dynamics, dont la plateforme est essentielle à cette initiative massive, souligne le contraste frappant entre la position réglementaire adaptative des Émirats arabes unis et l'approche plus prudente, axée sur l'application, souvent observée ailleurs, en particulier aux États-Unis.
« Le paysage réglementaire pour la tokenisation des actifs du monde réel varie considérablement selon la juridiction », a déclaré Davis à Bitcoin.com News. « Auparavant, la SEC [aux États-Unis] utilisait l'application des réglementations, plutôt que de créer des lignes directrices claires. Les Émirats arabes unis, en revanche, ont reconnu que les technologies émergentes ont besoin de cadres adaptatifs. »
Le parcours des Émirats arabes unis pour devenir un hub de tokenisation des actifs du monde réel a commencé par une vision stratégique, a soutenu le PDG. Plutôt que d'imposer des règles immédiates et rigides, les Émirats ont établi un environnement réglementaire avec des directives claires. Cette approche innovante a permis aux entreprises d'expérimenter, d'opérer et d'apprendre dans des paramètres définis, favorisant un environnement d'innovation contrôlée. Cette période d'expérimentation, s'étendant sur plusieurs années, a abouti à un cadre raffiné et robuste.
Un pilier du succès réglementaire des Émirats arabes unis dans ce domaine est la récente introduction des jetons d'Actifs Référencés Virtuels (ARVA). Ces jetons sont spécifiquement conçus pour permettre la tokenisation des Actifs Réels Tangibles.
« Les tokens ARVA permettent la tokenisation des RWAs tangibles par l'intermédiaire de courtiers-négociants de Catégorie Un, nécessitent une documentation complète et suivent des cadres réglementaires établis », a expliqué Davis. « De manière cruciale, les tokens ARVA ne sont pas classés comme des titres, ce qui signifie qu'ils peuvent être offerts aux investisseurs de détail dans le monde entier, et pas seulement aux institutions. » Cette distinction est essentielle, car elle élargit considérablement la base d'investisseurs potentiels, allant au-delà des limites des investisseurs institutionnels ou accrédités.
Pour des entités comme MAG, le puissant acteur de l'immobilier impliqué dans le deal de 3 milliards de dollars, le cadre des Émirats Arabes Unis permet la tokenisation de propriétés ultra-luxueuses et de leurs droits fiscaux associés. Cela rend effectivement l'investissement immobilier plus accessible à un public mondial.
L'approche des Émirats arabes unis, un acte difficile à suivre
De même, pour le groupe Multibank, l'accord signifie qu'ils peuvent faciliter sans effort le commerce mondial et le règlement de ces actifs réels nouvellement tokenisés. Cette intégration directe de l'immobilier dans un format numérique et négociable promet d'améliorer la liquidité et de rationaliser les transactions transfrontalières, établissant potentiellement de nouvelles références pour l'efficacité du capital dans le monde entier.
« En essence, l'approche des Émirats arabes unis montre comment des cadres réglementaires appropriés peuvent permettre une innovation responsable, permettant à des produits tokenisés de qualité d'atteindre des investisseurs mondiaux dans des structures conformes », a affirmé Davis.
Les Émirats Arabes Unis semblent émerger en tant que leader mondial dans la réglementation de la tokenisation des actifs réels, Dubaï se distinguant par son agilité et sa prise de décision efficace. Selon Davis, la structure gouvernementale rationalisée du pays permet une mise en œuvre rapide de l'innovation — un avantage clé dans un secteur en évolution rapide.
Ce niveau d'innovation réglementaire, soutient-il, serait difficile à atteindre dans d'autres juridictions. Pour illustrer, Davis cite Gibraltar, qui, selon lui, s'en est approché avec son cadre de jetons, qui a finalement échoué parce qu'il excluait les jetons de sécurité.
Bien que les États-Unis, sous la présidence de Trump, semblent avoir pris des mesures pour soutenir l'innovation et soient prêts à emboîter le pas aux Émirats Arabes Unis, Davis avertit qu'il doit encore s'attaquer à ses réglementations sur les valeurs mobilières.
« Finalement, les États-Unis devront créer un cadre RWA, mais cela nécessite soit de réviser complètement les réglementations existantes sur les valeurs mobilières, comme la Réglementation CF, la Réglementation D, la Réglementation S et la Réglementation A, soit de redéfinir ce qui constitue une valeur mobilière dans son ensemble », a déclaré le PDG de Mavryk Dynamics.
‘Courbe de croissance en forme de bâton de hockey’
Dans le cadre de l'accord avec Multibank Group et MA, Mavryk Dynamics s'occupera de la technologie RWA et des opérations de marché. Davis a ajouté que son organisation a créé un "écosystème interopérable qui inclut une norme de jeton RWA conçue pour les exigences réglementaires et de données."
Pendant ce temps, lorsque l'on a demandé à Davis où il voit la tokenisation des RWAs d'ici 2030, il a déclaré « cela va être une courbe de croissance en forme de bâton de hockey – lente et régulière au début, puis soudainement une forte hausse. » Il a dit qu'à l'avenir, la finance sera entièrement sur la chaîne et tokenisée, intégrée de manière transparente dans la vie quotidienne. Les utilisateurs ne remarqueront pas nécessairement la technologie sous-jacente - ils achèteront simplement et conserveront des actifs, recevront des paiements automatiques mensuels sur leurs portefeuilles numériques et utiliseront ces gains comme revenu ou pour réinvestir.
« Ce qui est encore plus intéressant, c'est la vague à venir d'ETFs personnalisés et sur mesure. Imaginez dire : 'Je veux une exposition aux hôtels en Europe, mais pas seulement en France. J'en veux aussi en Allemagne, en Espagne, en Italie, en Angleterre et peut-être en Norvège,' a ajouté Davis.