Revue du marché des crypto-monnaies 2024 : le bitcoin dépasse les 100 000 $ Perspectives 2025 : les institutions misent sur l’IA contre les stablecoins
Revue du marché des crypto-monnaies en 2024 et perspectives pour 2025
2024 est une année importante dans l’histoire de la crypto-monnaie. Les ETF Bitcoin et les élections américaines sont devenus les principaux moteurs du marché, et l’industrie de la cryptographie a connu un développement révolutionnaire. Les institutions traditionnelles, les sociétés financières traditionnelles et même les gouvernements sont entrés sur le marché, et la reconnaissance des actifs cryptographiques a considérablement augmenté. L’environnement réglementaire est également devenu plus clair et plus détendu avec l’arrivée d’un nouveau gouvernement. La convergence grand public, la différenciation des voies et l’évolution réglementaire sont devenues les principaux thèmes de l’industrie cette année.
! [Si l’on regarde les « gains et les pertes » du marché de la cryptographie en 2024, où est la route à parcourir en 2025 ?] ](https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-57552d28254a28394ef7b078d214cff5)
Revue du marché 2024
Le bitcoin est sans aucun doute un actif essentiel en 2024. Le lancement des ETF et le besoin de réserves nationales ont poussé le prix du bitcoin au-dessus de 100 000 dollars, marquant la transcendance officielle du bitcoin en tant que crypto-monnaie et en tant qu’actif résistant à l’inflation et réserve de valeur mondialement reconnu. Le bitcoin passe de l’or numérique à une monnaie super-souveraine, et cette expérience financière qui a commencé avec Satoshi Nakamoto a remporté une victoire en étapes.
L’écosystème Bitcoin a également été élargi cette année. Alors que les performances des inscriptions, des runes et des projets L2 ont été inégales, un écosystème diversifié a pris forme, couvrant des applications telles que la DeFi, les NFT, les jeux et les réseaux sociaux. Le volume total de blocage de Bitcoin DeFi est passé de 300 millions de dollars au début de l’année à 6,755 milliards de dollars, soit une augmentation de plus de 20 fois pour l’année. Parmi eux, Babylon est devenu le plus grand protocole, avec un volume de blocage de 5,564 milliards de dollars, soit 82,37 %. La finance Bitcoin au sens large a également bien performé dans le secteur financier traditionnel, avec une flambée des actions des ETF Bitcoin et de MicroStrategy, qui fait partie du Nasdaq 100, largement imitée.
! [Si l’on regarde les « gains et les pertes » du marché de la cryptographie en 2024, où est la route à parcourir en 2025 ?] ](https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-1f74314f8fd12af9489efbd9c1a9ab6e)
Ethereum est confronté à de nombreux défis cette année. Par rapport à d’autres actifs, la capture de valeur d’Ethereum et l’activité des utilisateurs ont diminué, et la puissance narrative n’est pas aussi bonne qu’auparavant. Malgré les appels forts en faveur d’un renouveau de la DeFi, il y a eu un manque d’investissements réels autres que la croissance de la TVL déclenchée par le relancement. Cependant, l’émergence soudaine du protocole de produits dérivés Hyperliquid en fin d’année a apporté de nouvelles opportunités à la DeFi. Dans le même temps, le développement continu de l’écosystème Ethereum Layer 2 a suscité des discussions de marché sur le mécanisme d’Ethereum.
Solana a connu une forte hausse cette année, passant de l’obscurité au début de l’année à la deuxième plus grande chaîne publique. Le prix du SOL est passé de 6 $ il y a deux ans à 200 $, et a augmenté de plus de 100 % cette année seulement. Avec les avantages d’un faible coût et de performances élevées, Solana est devenu un centre de liquidité et un lieu de rassemblement pour les investisseurs particuliers, dépassant à plusieurs reprises les frais quotidiens moyens sur la chaîne d’Ethereum.
TON et SUI se sont également démarqués cette année. Telegram aide TON à apporter une chaîne de feu sur la piste et à ouvrir une nouvelle entrée au trafic Web3. SUI attire l’attention avec son langage Move et son rapport qualité-prix. En revanche, bien que la performance des prix d’Aptos, qui est également une chaîne publique Move, soit plus faible, elle est plus favorisée par le capital traditionnel et peut avoir des opportunités de développement dans des domaines tels que les actifs pondérés en fonction des risques.
MEME est apparu comme l’un des principaux moteurs du marché cette année. L’essor des MEME reflète un changement dans le paysage du marché, l’excès de liquidité affluant vers des secteurs plus équitables et plus rentables. La connotation de MEME ne cesse de s’élargir, de la simple spéculation aux représentants culturels et financiers. Bien que la proportion de la capitalisation boursière ne soit pas élevée, le volume des transactions de MEME continue de représenter 6 à 7 %, atteignant une fois 11 %, devenant l’une des pistes les plus liquides. Il existe une infinité de projets MEME avec des collectes de fonds avant les ventes, des jetons de célébrités, des guerres de zoos, des finances politiques et des thèmes d’IA.
L’infrastructure autour des MEME s’améliore également. La plateforme Fair Launch Pump.fun s’est imposée comme l’une des applications les plus rentables et les plus réussies de l’année. En novembre, Pump.fun est devenu « le premier protocole Solana à dépasser les 100 millions de dollars de revenus mensuels ». Au 22 décembre, Pump.fun a accumulé plus de 320 millions de dollars de revenus et a déployé près de 5 millions de jetons.
Cependant, gagner de l’argent sur la plateforme ne signifie pas que les investisseurs particuliers sont généralement rentables. Compte tenu de la probabilité de succès extrêmement faible et de la tendance de plus en plus importante à l’institutionnalisation, le phénomène de la coupe des poireaux dans le domaine des MEME existe toujours. À cette fin, certains projets ont commencé à essayer d’ajouter des fondamentaux à MEME, tels que des projets à relativement long terme tels que Desci et AIMEME. Mais pour l’instant, le battage médiatique à court terme est toujours le courant dominant.
Affectée par les élections américaines, Polymarket, une plateforme de marché de prédiction, a également brillé cette année. En octobre, Polymarket a reçu 35 millions de visites sur son site Web, soit deux fois plus que les principaux sites de jeux d’argent, et le volume mensuel des transactions a bondi à 2,5 milliards de dollars, contre 40 millions de dollars en avril. Une large base d’utilisateurs et des besoins réels lui apportent une valeur évidente. Bien que la conversion à grande échelle des utilisateurs de crypto-monnaies n’ait pas encore été atteinte, un nouveau modèle de convergence média + jeu prend progressivement forme.
À la fin de l’année, les applications d’IA sont passées de la technologie à la mise en œuvre et sont redevenues un sujet brûlant dans le domaine du Web3. MEME a pris l’initiative de faire exploser le boom de l’IA, et Truth Terminal a apporté des projets populaires tels que GOAT, ACT et Fartcoin, déclenchant une frénésie dans l’application d’AI Agent. À l’heure actuelle, les institutions grand public sont généralement optimistes à propos d’AI Agent, estimant qu’il devrait devenir un titre phénoménal après la DeFi. Bien que l’infrastructure dans ce domaine ne soit pas encore parfaite et que l’application soit concentrée dans la couche de surface telle que MEME et Bot, de nouvelles pistes sont souvent synonymes de nouvelles opportunités.
En tant que pont entre la finance traditionnelle et le Web3, le PayFi joue un rôle important dans ce marché haussier. Les stablecoins et les RWA en sont des exemples typiques. Les stablecoins ont fait des percées sur le marché des paiements et des transferts de fonds cette année, en particulier en Afrique, en Amérique latine et en Europe de l’Est. À l’heure actuelle, l’échelle circulante des stablecoins dépasse les 210 milliards de dollars américains, et la transaction mensuelle moyenne dépasse les 20 millions d’adresses. Les projets émergents tels qu’Ethena ont obtenu de bons résultats, ce qui a donné lieu à un boom des stablecoins portant intérêt. Les actifs pondérés en fonction des risques ont connu une croissance rapide depuis l’entrée de BlackRock, le marché étant passé de moins de 2 milliards de dollars il y a trois ans à 14 milliards de dollars, couvrant un large éventail de secteurs, notamment les prêts, l’immobilier, les stablecoins et les obligations.
Il convient de noter qu’en raison de son intégration avec la finance traditionnelle, PayFi est également la piste Web3 à laquelle le gouvernement accorde le plus d’attention. Par exemple, Hong Kong, en Chine, a inscrit les stablecoins et les RWA comme principaux domaines de développement l’année prochaine.
Malgré les perspectives globalement positives, l’industrie de la cryptographie a également connu des moments difficiles sous la double pression du resserrement macroéconomique et des ralentissements de l’industrie. Il est difficile de percer à travers des applications innovantes, les conflits internes s’intensifient, les restructurations et les fusions et acquisitions sont continues. L’affaiblissement de la liquidité a entraîné une divergence dans le chemin de l’industrie de la cryptographie, et le bitcoin est devenu la cible d’afflux de capitaux de base, siphonnant constamment d’autres devises. Le marché des copies a été dans le marasme pendant la majeure partie de l’année, pour finalement atteindre son point le plus bas à la fin de l’année, avec Wall Street sous les feux de la rampe et le coup d’envoi de la saison des copies. À court terme, cette divergence est susceptible de persister, voire de s’intensifier.
! [Si l’on regarde les « gains et les pertes » du marché de la cryptographie en 2024, où est la route à parcourir en 2025 ?] ](https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-564840a04df838371ea74a3496d6d827019283746574839201
Perspectives du marché pour 2025
À l’horizon 2025, le marché des crypto-monnaies devrait ouvrir de nouvelles opportunités de développement à mesure que de nouveaux gouvernements gouvernent et que des fonds institutionnels entrent sur le marché. Jusqu’à présent, plus de 15 institutions ont publié leurs prévisions de marché pour 2025.
À en juger par les prévisions de prix, les institutions sont généralement optimistes quant aux perspectives du Bitcoin. 15 $ à 200 000 $ est la fourchette des sommets du bitcoin prédits par plusieurs institutions. Certaines institutions telles que VanEck et Dragonfly s’attendent à ce que le bitcoin atteigne 150 000 dollars, tandis que Presto Research, Bitwise et Bitcoin Suisse prédisent qu’il pourrait atteindre 200 000 dollars. Lorsque les réserves stratégiques sont prises en compte, Unstoppable Domains et Bitwise donnent même des prévisions de 500 000 $ ou plus. Pour les autres pièces, VanEck, Bitwise et Presto Research s’attendent à ce qu’Ethereum atteigne 6 000-7 000 dollars, Solana à 500-750 dollars et SUI à 10 dollars. Presto et Forbes s’attendent à ce que la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies atteigne 7,5 à 8 billions de dollars, tandis que Bitcoin Suisse prévoit que la capitalisation totale du marché des altcoins pourrait être multipliée par 5.
Derrière ces prévisions optimistes, les institutions estiment généralement que l’économie américaine devrait connaître un atterrissage en douceur en 2025, que l’environnement macroéconomique s’améliorera et que la réglementation des cryptomonnaies sera progressivement libéralisée. Plusieurs institutions ont une attitude positive à l’égard du bitcoin en tant que réserve stratégique, et on s’attend à ce qu’au moins un État souverain et plusieurs sociétés cotées incluent le bitcoin dans la réserve. L’afflux continu de fonds ETF est considéré comme un événement à forte probabilité.
Du point de vue des pistes spécifiques, les stablecoins, les actifs tokenisés et l’IA sont les domaines auxquels les institutions accordent le plus d’attention.
En ce qui concerne les stablecoins, VanEck s’attend à ce que les règlements atteignent 300 milliards de dollars en 2025, Bitwise prévoit 400 milliards de dollars et Blockworks Mippo donne une prévision optimiste de 450 milliards de dollars. A16z pense que les entreprises accepteront davantage les stablecoins comme moyen de paiement, et Coinbase note que les stablecoins pourraient être la prochaine application phare pour les crypto-monnaies.
En termes d’actifs tokenisés, des institutions telles que A16z, VanEck, Coinbase, Bitwise, Bitcoin Suisse et Framework sont généralement haussières. A16z s’attend à ce que la tokenisation des actifs non traditionnels devienne une nouvelle source de revenus à mesure que les coûts de l’infrastructure blockchain diminuent. VanEck et Bitwise prédisent que les titres tokenisés vaudront plus de 50 milliards de dollars. Messari pense que les bons du Trésor tokenisés pourraient être confrontés à des vents contraires à mesure que les taux d’intérêt baissent, mais que les fonds inactifs sur la chaîne pourraient gagner en faveur.
En termes d’IA, A16z est très optimiste quant à la combinaison de l’IA et du cryptage, et on s’attend à ce que la capacité de proxy de l’IA soit considérablement améliorée, et qu’il puisse disposer d’un portefeuille exclusif pour obtenir un comportement autonome. Coinbase pense également que les proxys d’IA seront une frontière perturbatrice. VanEck prévoit que l’activité on-chain des agents d’IA dépassera 1 million, et Robot Ventures s’attend à ce que la capitalisation boursière totale des jetons liés aux agences d’IA augmente d’au moins 5 fois. Bitwise et Defiprime sont optimistes quant à l’application de l’IA dans les domaines des mèmes et de la DeFi, respectivement. Messari a souligné trois directions principales pour la combinaison de l’IA et du cryptage : les nouveaux casinos basés sur l’IA, la blockchain pour affiner les petits modèles professionnels et la combinaison d’AI Agent et de MEME.
En outre, YBB s’attend à ce que la renaissance de la DeFi soit le thème principal en 2025, Robot Ventures prédit une vague d’intégration entre les pistes appchain et L2, Messari s’attend à ce que la plupart des protocoles d’infrastructure adoptent la technologie ZK, et VanEck et Bitcoin Suisse sont optimistes quant à la résurgence du marché NFT.
! [Si l’on regarde les « gains et les pertes » du marché de la cryptographie en 2024, où est la route à parcourir en 2025 ?] ])https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-e345d872c5877e6c91c60168d2ca9dca(
Recommandations de stratégie d’investisseur
À l’horizon 2025, le marché des crypto-monnaies devrait poursuivre sa dynamique positive. La hausse du prix des principales devises est devenue un événement à forte probabilité, en particulier au premier trimestre de 2025, qui entraînera des avantages politiques intensifs. La fragmentation du marché des altcoins devrait se poursuivre, les projets ayant une conformité plus forte étant plus susceptibles de recevoir des financements, tandis que d’autres devises pourraient être confrontées à un risque de contraction.
D’un point de vue industriel, bien que l’ancienne chaîne publique occupe toujours un avantage écologique, l’impact de la nouvelle chaîne publique ne peut être ignoré. La capture de valeur et le récit d’Ethereum se poursuivront, et les afflux externes pourraient atténuer une partie de la pression. La mise à l’échelle et l’abstraction des comptes au niveau technique seront un point de percée important pour Ethereum. Solana a toujours une dynamique de croissance tirée par le capital, mais il existe des dangers cachés de dépendance excessive à MEME, et la concurrence avec Base deviendra de plus en plus féroce. De nouvelles chaînes publiques telles que Monad et Berachain pourraient également rejoindre le marché.
Au niveau des applications, les applications grand public deviendront l’objectif dans les prochaines années. Les appchains et les abstractions de chaîne peuvent devenir le principal moyen de construction des DAPP. Le renouveau de la DeFi est devenu un consensus sur le marché, mais il est actuellement principalement concentré dans des projets de premier plan tels que AAVE. Le champ centralisé se concentre sur la voie du paiement, et Hyperliquid et Ethena méritent qu’on s’y attarde.
Les spéculations sur les mèmes devraient se poursuivre à court terme, mais à un rythme plus lent. Il y a encore de la place pour un récit plus long dans certaines directions, comme Politifi. L’infrastructure MEME devrait être encore améliorée, l’expérience utilisateur sera optimisée et le seuil d’utilisation sera abaissé et institutionnalisé est une tendance inévitable. De nouvelles façons d’émettre des jetons sont encore susceptibles de déclencher un boom.
Des titres tels que les stablecoins, l’IA, les RWA et le DePin devraient s’accélérer. De plus, dans le contexte d’une liquidité tendue, les instruments et protocoles de liquidité on-chain qui peuvent augmenter l’effet de levier peuvent être privilégiés.
Pour les investisseurs, saisir les opportunités du nouveau cycle, découvrir et s’adapter aux tendances du marché, recherches approfondies et participation active seront les clés du succès en 2025.
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NonFungibleDegen
· 06-26 10:20
ngmi si tu n'as pas investi en 2021... en mauvaise posture rn en regardant ces prix ser
Revue du marché des crypto-monnaies 2024 : le bitcoin dépasse les 100 000 $ Perspectives 2025 : les institutions misent sur l’IA contre les stablecoins
Revue du marché des crypto-monnaies en 2024 et perspectives pour 2025
2024 est une année importante dans l’histoire de la crypto-monnaie. Les ETF Bitcoin et les élections américaines sont devenus les principaux moteurs du marché, et l’industrie de la cryptographie a connu un développement révolutionnaire. Les institutions traditionnelles, les sociétés financières traditionnelles et même les gouvernements sont entrés sur le marché, et la reconnaissance des actifs cryptographiques a considérablement augmenté. L’environnement réglementaire est également devenu plus clair et plus détendu avec l’arrivée d’un nouveau gouvernement. La convergence grand public, la différenciation des voies et l’évolution réglementaire sont devenues les principaux thèmes de l’industrie cette année.
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Revue du marché 2024
Le bitcoin est sans aucun doute un actif essentiel en 2024. Le lancement des ETF et le besoin de réserves nationales ont poussé le prix du bitcoin au-dessus de 100 000 dollars, marquant la transcendance officielle du bitcoin en tant que crypto-monnaie et en tant qu’actif résistant à l’inflation et réserve de valeur mondialement reconnu. Le bitcoin passe de l’or numérique à une monnaie super-souveraine, et cette expérience financière qui a commencé avec Satoshi Nakamoto a remporté une victoire en étapes.
L’écosystème Bitcoin a également été élargi cette année. Alors que les performances des inscriptions, des runes et des projets L2 ont été inégales, un écosystème diversifié a pris forme, couvrant des applications telles que la DeFi, les NFT, les jeux et les réseaux sociaux. Le volume total de blocage de Bitcoin DeFi est passé de 300 millions de dollars au début de l’année à 6,755 milliards de dollars, soit une augmentation de plus de 20 fois pour l’année. Parmi eux, Babylon est devenu le plus grand protocole, avec un volume de blocage de 5,564 milliards de dollars, soit 82,37 %. La finance Bitcoin au sens large a également bien performé dans le secteur financier traditionnel, avec une flambée des actions des ETF Bitcoin et de MicroStrategy, qui fait partie du Nasdaq 100, largement imitée.
! [Si l’on regarde les « gains et les pertes » du marché de la cryptographie en 2024, où est la route à parcourir en 2025 ?] ](https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-1f74314f8fd12af9489efbd9c1a9ab6e)
Ethereum est confronté à de nombreux défis cette année. Par rapport à d’autres actifs, la capture de valeur d’Ethereum et l’activité des utilisateurs ont diminué, et la puissance narrative n’est pas aussi bonne qu’auparavant. Malgré les appels forts en faveur d’un renouveau de la DeFi, il y a eu un manque d’investissements réels autres que la croissance de la TVL déclenchée par le relancement. Cependant, l’émergence soudaine du protocole de produits dérivés Hyperliquid en fin d’année a apporté de nouvelles opportunités à la DeFi. Dans le même temps, le développement continu de l’écosystème Ethereum Layer 2 a suscité des discussions de marché sur le mécanisme d’Ethereum.
Solana a connu une forte hausse cette année, passant de l’obscurité au début de l’année à la deuxième plus grande chaîne publique. Le prix du SOL est passé de 6 $ il y a deux ans à 200 $, et a augmenté de plus de 100 % cette année seulement. Avec les avantages d’un faible coût et de performances élevées, Solana est devenu un centre de liquidité et un lieu de rassemblement pour les investisseurs particuliers, dépassant à plusieurs reprises les frais quotidiens moyens sur la chaîne d’Ethereum.
TON et SUI se sont également démarqués cette année. Telegram aide TON à apporter une chaîne de feu sur la piste et à ouvrir une nouvelle entrée au trafic Web3. SUI attire l’attention avec son langage Move et son rapport qualité-prix. En revanche, bien que la performance des prix d’Aptos, qui est également une chaîne publique Move, soit plus faible, elle est plus favorisée par le capital traditionnel et peut avoir des opportunités de développement dans des domaines tels que les actifs pondérés en fonction des risques.
MEME est apparu comme l’un des principaux moteurs du marché cette année. L’essor des MEME reflète un changement dans le paysage du marché, l’excès de liquidité affluant vers des secteurs plus équitables et plus rentables. La connotation de MEME ne cesse de s’élargir, de la simple spéculation aux représentants culturels et financiers. Bien que la proportion de la capitalisation boursière ne soit pas élevée, le volume des transactions de MEME continue de représenter 6 à 7 %, atteignant une fois 11 %, devenant l’une des pistes les plus liquides. Il existe une infinité de projets MEME avec des collectes de fonds avant les ventes, des jetons de célébrités, des guerres de zoos, des finances politiques et des thèmes d’IA.
L’infrastructure autour des MEME s’améliore également. La plateforme Fair Launch Pump.fun s’est imposée comme l’une des applications les plus rentables et les plus réussies de l’année. En novembre, Pump.fun est devenu « le premier protocole Solana à dépasser les 100 millions de dollars de revenus mensuels ». Au 22 décembre, Pump.fun a accumulé plus de 320 millions de dollars de revenus et a déployé près de 5 millions de jetons.
Cependant, gagner de l’argent sur la plateforme ne signifie pas que les investisseurs particuliers sont généralement rentables. Compte tenu de la probabilité de succès extrêmement faible et de la tendance de plus en plus importante à l’institutionnalisation, le phénomène de la coupe des poireaux dans le domaine des MEME existe toujours. À cette fin, certains projets ont commencé à essayer d’ajouter des fondamentaux à MEME, tels que des projets à relativement long terme tels que Desci et AIMEME. Mais pour l’instant, le battage médiatique à court terme est toujours le courant dominant.
Affectée par les élections américaines, Polymarket, une plateforme de marché de prédiction, a également brillé cette année. En octobre, Polymarket a reçu 35 millions de visites sur son site Web, soit deux fois plus que les principaux sites de jeux d’argent, et le volume mensuel des transactions a bondi à 2,5 milliards de dollars, contre 40 millions de dollars en avril. Une large base d’utilisateurs et des besoins réels lui apportent une valeur évidente. Bien que la conversion à grande échelle des utilisateurs de crypto-monnaies n’ait pas encore été atteinte, un nouveau modèle de convergence média + jeu prend progressivement forme.
À la fin de l’année, les applications d’IA sont passées de la technologie à la mise en œuvre et sont redevenues un sujet brûlant dans le domaine du Web3. MEME a pris l’initiative de faire exploser le boom de l’IA, et Truth Terminal a apporté des projets populaires tels que GOAT, ACT et Fartcoin, déclenchant une frénésie dans l’application d’AI Agent. À l’heure actuelle, les institutions grand public sont généralement optimistes à propos d’AI Agent, estimant qu’il devrait devenir un titre phénoménal après la DeFi. Bien que l’infrastructure dans ce domaine ne soit pas encore parfaite et que l’application soit concentrée dans la couche de surface telle que MEME et Bot, de nouvelles pistes sont souvent synonymes de nouvelles opportunités.
En tant que pont entre la finance traditionnelle et le Web3, le PayFi joue un rôle important dans ce marché haussier. Les stablecoins et les RWA en sont des exemples typiques. Les stablecoins ont fait des percées sur le marché des paiements et des transferts de fonds cette année, en particulier en Afrique, en Amérique latine et en Europe de l’Est. À l’heure actuelle, l’échelle circulante des stablecoins dépasse les 210 milliards de dollars américains, et la transaction mensuelle moyenne dépasse les 20 millions d’adresses. Les projets émergents tels qu’Ethena ont obtenu de bons résultats, ce qui a donné lieu à un boom des stablecoins portant intérêt. Les actifs pondérés en fonction des risques ont connu une croissance rapide depuis l’entrée de BlackRock, le marché étant passé de moins de 2 milliards de dollars il y a trois ans à 14 milliards de dollars, couvrant un large éventail de secteurs, notamment les prêts, l’immobilier, les stablecoins et les obligations.
Il convient de noter qu’en raison de son intégration avec la finance traditionnelle, PayFi est également la piste Web3 à laquelle le gouvernement accorde le plus d’attention. Par exemple, Hong Kong, en Chine, a inscrit les stablecoins et les RWA comme principaux domaines de développement l’année prochaine.
Malgré les perspectives globalement positives, l’industrie de la cryptographie a également connu des moments difficiles sous la double pression du resserrement macroéconomique et des ralentissements de l’industrie. Il est difficile de percer à travers des applications innovantes, les conflits internes s’intensifient, les restructurations et les fusions et acquisitions sont continues. L’affaiblissement de la liquidité a entraîné une divergence dans le chemin de l’industrie de la cryptographie, et le bitcoin est devenu la cible d’afflux de capitaux de base, siphonnant constamment d’autres devises. Le marché des copies a été dans le marasme pendant la majeure partie de l’année, pour finalement atteindre son point le plus bas à la fin de l’année, avec Wall Street sous les feux de la rampe et le coup d’envoi de la saison des copies. À court terme, cette divergence est susceptible de persister, voire de s’intensifier.
! [Si l’on regarde les « gains et les pertes » du marché de la cryptographie en 2024, où est la route à parcourir en 2025 ?] ](https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-564840a04df838371ea74a3496d6d827019283746574839201
Perspectives du marché pour 2025
À l’horizon 2025, le marché des crypto-monnaies devrait ouvrir de nouvelles opportunités de développement à mesure que de nouveaux gouvernements gouvernent et que des fonds institutionnels entrent sur le marché. Jusqu’à présent, plus de 15 institutions ont publié leurs prévisions de marché pour 2025.
À en juger par les prévisions de prix, les institutions sont généralement optimistes quant aux perspectives du Bitcoin. 15 $ à 200 000 $ est la fourchette des sommets du bitcoin prédits par plusieurs institutions. Certaines institutions telles que VanEck et Dragonfly s’attendent à ce que le bitcoin atteigne 150 000 dollars, tandis que Presto Research, Bitwise et Bitcoin Suisse prédisent qu’il pourrait atteindre 200 000 dollars. Lorsque les réserves stratégiques sont prises en compte, Unstoppable Domains et Bitwise donnent même des prévisions de 500 000 $ ou plus. Pour les autres pièces, VanEck, Bitwise et Presto Research s’attendent à ce qu’Ethereum atteigne 6 000-7 000 dollars, Solana à 500-750 dollars et SUI à 10 dollars. Presto et Forbes s’attendent à ce que la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies atteigne 7,5 à 8 billions de dollars, tandis que Bitcoin Suisse prévoit que la capitalisation totale du marché des altcoins pourrait être multipliée par 5.
Derrière ces prévisions optimistes, les institutions estiment généralement que l’économie américaine devrait connaître un atterrissage en douceur en 2025, que l’environnement macroéconomique s’améliorera et que la réglementation des cryptomonnaies sera progressivement libéralisée. Plusieurs institutions ont une attitude positive à l’égard du bitcoin en tant que réserve stratégique, et on s’attend à ce qu’au moins un État souverain et plusieurs sociétés cotées incluent le bitcoin dans la réserve. L’afflux continu de fonds ETF est considéré comme un événement à forte probabilité.
Du point de vue des pistes spécifiques, les stablecoins, les actifs tokenisés et l’IA sont les domaines auxquels les institutions accordent le plus d’attention.
En ce qui concerne les stablecoins, VanEck s’attend à ce que les règlements atteignent 300 milliards de dollars en 2025, Bitwise prévoit 400 milliards de dollars et Blockworks Mippo donne une prévision optimiste de 450 milliards de dollars. A16z pense que les entreprises accepteront davantage les stablecoins comme moyen de paiement, et Coinbase note que les stablecoins pourraient être la prochaine application phare pour les crypto-monnaies.
En termes d’actifs tokenisés, des institutions telles que A16z, VanEck, Coinbase, Bitwise, Bitcoin Suisse et Framework sont généralement haussières. A16z s’attend à ce que la tokenisation des actifs non traditionnels devienne une nouvelle source de revenus à mesure que les coûts de l’infrastructure blockchain diminuent. VanEck et Bitwise prédisent que les titres tokenisés vaudront plus de 50 milliards de dollars. Messari pense que les bons du Trésor tokenisés pourraient être confrontés à des vents contraires à mesure que les taux d’intérêt baissent, mais que les fonds inactifs sur la chaîne pourraient gagner en faveur.
En termes d’IA, A16z est très optimiste quant à la combinaison de l’IA et du cryptage, et on s’attend à ce que la capacité de proxy de l’IA soit considérablement améliorée, et qu’il puisse disposer d’un portefeuille exclusif pour obtenir un comportement autonome. Coinbase pense également que les proxys d’IA seront une frontière perturbatrice. VanEck prévoit que l’activité on-chain des agents d’IA dépassera 1 million, et Robot Ventures s’attend à ce que la capitalisation boursière totale des jetons liés aux agences d’IA augmente d’au moins 5 fois. Bitwise et Defiprime sont optimistes quant à l’application de l’IA dans les domaines des mèmes et de la DeFi, respectivement. Messari a souligné trois directions principales pour la combinaison de l’IA et du cryptage : les nouveaux casinos basés sur l’IA, la blockchain pour affiner les petits modèles professionnels et la combinaison d’AI Agent et de MEME.
En outre, YBB s’attend à ce que la renaissance de la DeFi soit le thème principal en 2025, Robot Ventures prédit une vague d’intégration entre les pistes appchain et L2, Messari s’attend à ce que la plupart des protocoles d’infrastructure adoptent la technologie ZK, et VanEck et Bitcoin Suisse sont optimistes quant à la résurgence du marché NFT.
! [Si l’on regarde les « gains et les pertes » du marché de la cryptographie en 2024, où est la route à parcourir en 2025 ?] ])https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-e345d872c5877e6c91c60168d2ca9dca(
Recommandations de stratégie d’investisseur
À l’horizon 2025, le marché des crypto-monnaies devrait poursuivre sa dynamique positive. La hausse du prix des principales devises est devenue un événement à forte probabilité, en particulier au premier trimestre de 2025, qui entraînera des avantages politiques intensifs. La fragmentation du marché des altcoins devrait se poursuivre, les projets ayant une conformité plus forte étant plus susceptibles de recevoir des financements, tandis que d’autres devises pourraient être confrontées à un risque de contraction.
D’un point de vue industriel, bien que l’ancienne chaîne publique occupe toujours un avantage écologique, l’impact de la nouvelle chaîne publique ne peut être ignoré. La capture de valeur et le récit d’Ethereum se poursuivront, et les afflux externes pourraient atténuer une partie de la pression. La mise à l’échelle et l’abstraction des comptes au niveau technique seront un point de percée important pour Ethereum. Solana a toujours une dynamique de croissance tirée par le capital, mais il existe des dangers cachés de dépendance excessive à MEME, et la concurrence avec Base deviendra de plus en plus féroce. De nouvelles chaînes publiques telles que Monad et Berachain pourraient également rejoindre le marché.
Au niveau des applications, les applications grand public deviendront l’objectif dans les prochaines années. Les appchains et les abstractions de chaîne peuvent devenir le principal moyen de construction des DAPP. Le renouveau de la DeFi est devenu un consensus sur le marché, mais il est actuellement principalement concentré dans des projets de premier plan tels que AAVE. Le champ centralisé se concentre sur la voie du paiement, et Hyperliquid et Ethena méritent qu’on s’y attarde.
Les spéculations sur les mèmes devraient se poursuivre à court terme, mais à un rythme plus lent. Il y a encore de la place pour un récit plus long dans certaines directions, comme Politifi. L’infrastructure MEME devrait être encore améliorée, l’expérience utilisateur sera optimisée et le seuil d’utilisation sera abaissé et institutionnalisé est une tendance inévitable. De nouvelles façons d’émettre des jetons sont encore susceptibles de déclencher un boom.
Des titres tels que les stablecoins, l’IA, les RWA et le DePin devraient s’accélérer. De plus, dans le contexte d’une liquidité tendue, les instruments et protocoles de liquidité on-chain qui peuvent augmenter l’effet de levier peuvent être privilégiés.
Pour les investisseurs, saisir les opportunités du nouveau cycle, découvrir et s’adapter aux tendances du marché, recherches approfondies et participation active seront les clés du succès en 2025.
! [Si l’on regarde les « gains et les pertes » du marché de la cryptographie en 2024, où est la route à parcourir en 2025 ?] ])