Apprendre de ses échecs : ma précieuse expérience de la perte de 1,7 million de dollars sur le marché de la cryptographie

Sur le marché des crypto-monnaies, la plupart des gens aiment parler de succès, mais peu sont prêts à partager publiquement leurs échecs. Cependant, une grande partie de mon succès sur ce marché découle des leçons tirées de pertes importantes. Même dans le cycle de marché actuel, j’ai connu un certain nombre d’échecs, et ces expériences m’ont rappelé une fois de plus les principes fondamentaux que je dois suivre pour être un investisseur prospère.

Aujourd’hui, j’aimerais partager les cinq principales pertes que j’ai subies dans ma carrière crypto. Ces pertes représentent les plus grandes erreurs que j’ai jamais commises, et elles m’ont également fait prendre conscience des « pièges » sur lesquels j’ai marché à plusieurs reprises. J’ai pu devenir un investisseur rentable en grande partie grâce à la période dévastée de 2021. Même dans le cycle actuel, j’ai eu quelques transactions qui n’ont pas fonctionné, mais ce sont ces échecs qui m’ont permis d’être plus à l’aise dans les cycles de marché futurs.

1. Ignorer les signaux de risque du marché

Je dois commencer par la plus grande perte que j’ai subie sur le marché des crypto-monnaies - Luna. Cette expérience m’a fait prendre conscience de l’importance du « biais de position » en tant que problème psychologique d’investissement. Ce que l’on appelle le « biais de position » fait référence au fait que lorsque vous prenez une position importante dans un actif et que vous voyez son prix augmenter, il est facile de développer une croyance subjective que les fondamentaux de l’actif s’améliorent. Cependant, cette croyance n’est souvent pas basée sur une analyse fondamentale objective, mais simplement sur l’illusion d’une hausse des prix.

C’est ce biais de position qui m’a amené à ignorer de nombreux signes avant-coureurs potentiels qui indiquent en fait que les fondamentaux de Luna sont en train d’échouer. En fait, j’ai réalisé à l’époque que si les stablecoins algorithmiques comme UST sont précieux parce qu’ils sont évolutifs et décentralisés, ils comportent malheureusement aussi un risque de désancrage.

Bien que j’étais optimiste à propos de Luna à l’époque et que j’avais beaucoup de Luna et d’UST, j’étais également conscient qu’ils risquaient de se « découpler ». Cependant, j’ai sous-estimé la probabilité réelle d’un tel risque, et je l’ai même considéré comme un événement très improbable, de sorte que je n’ai pris aucune mesure ou n’ai pas agi en temps opportun.

Au moment où le prix de l’UST est tombé à 96 cents, le marché montrait déjà des signes clairs de crise, et j’aurais dû immédiatement réduire ma position d’au moins 50 % pour éviter le risque. Cependant, en raison de l’influence du « biais de position », j’ai choisi d’ignorer ces signes avant-coureurs, et ce malentendu psychologique a fini par me coûter cher. Nous savons tous ce qui s’est passé ensuite. Une fois que l’UST commence à se désarrimer, la valeur de Luna et de l’UST finira par tomber à zéro.

Cette énorme perte en 2021 a été un coup dur pour mon portefeuille, mais elle a aussi été un tournant important dans ma carrière d’investisseur. En fait, j’ai réalisé d’énormes gains grâce à mes investissements en bitcoins au début de l’année 2021. J’ai acheté un bitcoin entier pour 5 000 $ en 2019, j’ai ensuite multiplié cet investissement à 500 000 $, et j’ai encore augmenté jusqu’à plus de 1 million de dollars dans le marché haussier. Cependant, en 2022, mes actifs sont passés d’un million de dollars à des dizaines de milliers de dollars en raison des fluctuations sauvages du marché. Le fossé psychologique entre la fortune qui a changé la vie et le retrait drastique est indescriptible.

Je crois fermement qu’il est impossible de vraiment devenir un bon investisseur sans subir le coup dur du marché. Si vous vivez une perte similaire, n’oubliez pas que même si vous n’êtes peut-être pas en mesure de voir les aspects positifs pour le moment, ces expériences vous rendront plus fort et plus intelligent.

2. Absence d’une stratégie stop-loss claire

Ma deuxième erreur a été de ne pas avoir de stratégie stop-loss claire. Je pense qu’il s’agit d’une question courante pour de nombreux investisseurs, en particulier dans un marché d’imitation volatil.

Prenons l’exemple de Beam. Au cours de ce cycle, j’avais une position importante dans Beam, mais malheureusement, je n’avais pas de stratégie stop-loss efficace pour cela. Ce matin, quand j’ai regardé mon portefeuille, j’ai vu que la valeur de Beam avait diminué à quelques cents, et c’était l’un de mes plus gros investissements sur le marché.

Quand j’ai regardé en arrière, j’ai vu que l’action des prix de Beam avait déjà donné des signes avant-coureurs. Après les sommets initiaux, le prix a commencé à entrer dans une série de hauts et de bas plus bas, et l’élan s’est considérablement arrêté. Bien que techniquement, le prix était encore au-dessus de la moyenne mobile à l’époque, cela aurait dû me mettre en état d’alerte lorsqu’il est tombé en panne pour la première fois, mais j’ai choisi d’ignorer le signal jusqu’à ce que le prix baisse davantage. En regardant le graphique journalier, j’ai aussi quelques jours, voire quelques semaines pour agir, mais je n’ai pas fixé de stop loss à temps.

Pour les avoirs à long terme, je ne fixe généralement pas un stop loss de 100 %, mais j’ajuste plutôt le ratio stop loss en fonction des fondamentaux de la devise et de mon horizon d’investissement. Par exemple, pour les transactions à court terme, je fixerais un stop-loss strict, tandis que pour les détentions à long terme, je pourrais autoriser une baisse de 50 %. Cependant, dans le cas de Beam, j’aurais dû réduire au moins la moitié de ma position, car même si je manquais le rallye, je pouvais revenir sur le marché lorsque l’action des prix s’améliorait.

Par conséquent, qu’il s’agisse d’une transaction à court terme ou à long terme, il est crucial de définir un stop loss. Vous pouvez identifier les principaux niveaux de support et de résistance en fonction de périodes longues ( telles que les ) hebdomadaires ou mensuels comme référence pour les stop loss. Le support clé pour Solana est actuellement à 175 $, et si le prix tombe en dessous de ce niveau, je commencerai à m’inquiéter. De même, le support clé du Bitcoin pourrait se situer à 75K. Même si ces niveaux ne sont pas forcément touchés, fixer un stop loss à l’avance peut nous aider à agir en cas de changement significatif du marché.

Afin de mieux exécuter la stratégie stop-loss, je recommande de combiner une variété d’indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles, l’indice de force relative (RSI), etc., afin d’améliorer la précision de la stratégie. Lorsque l’indicateur de la période haute est déclenché, il est possible de passer à la ( de temps basse telle que la période quotidienne ou horaire ) pour une analyse plus approfondie de l’action du prix et ainsi décider d’exécuter ou non le stop loss.

De plus, j’aimerais partager une astuce utile pour configurer des alertes de prix sur TradingView. En faisant simplement un clic droit sur une moyenne mobile ou un niveau de support clé pour ajouter une alerte, vous pouvez être averti lorsque le prix atteint un niveau clé, ce qui vous permet d’agir en temps opportun. De cette façon, vous ne quitterez pas le marché pendant longtemps pour constater que l’actif a considérablement chuté.

Enfin, je tiens à rappeler que les stratégies stop-loss ne sont pas seulement techniques, mais peuvent aussi être fondamentales. L’effondrement de Luna, par exemple, est un cas classique d’échec fondamental. Lorsque le marché passe de l’appétit pour le risque à l’aversion au risque, les changements de fondamentaux peuvent également servir de base au stop loss. Par conséquent, qu’il s’agisse d’un signal technique ou d’un changement fondamental, nous devons rester vigilants et ajuster notre stratégie d’investissement en temps opportun.

Voici un exemple où j’ai fait un peu mieux avec ma stratégie stop-loss, permettez-moi de prendre le MODE comme exemple. Au début, mon opération a été très réussie. J’ai acheté dans la communauté Discord à 0,014 $ et il est monté à 0,06 $.

À ce moment-là, l’action de ses prix a montré une nette tendance à la hausse. D’un point de vue technique, tant que cette tendance se maintient, les conditions de marché sont favorables. Cependant, la situation a changé après que la tendance a été brisée. Lorsque le prix tombe en dessous de la ligne de tendance et de la moyenne mobile, les deux signaux indiquent que la dynamique du marché est en train de changer. Ces signaux auraient dû attirer mon attention, mais à l’époque, j’étais trop optimiste sur le fait qu’il ne s’agissait peut-être que d’une fausse cassure et je n’ai pas agi immédiatement.

Cependant, dans les jours qui ont suivi, l’action des prix s’est encore détériorée. Il y a eu une série de backtests sur le marché, et le prix n’a pas réussi à refranchir les niveaux clés de support et de résistance. Par la suite, la hausse des prix a échoué et est finalement tombée en dessous du plus bas précédent. Tout au long du processus, le marché a émis jusqu’à 6 signaux stop-loss. Ces signaux comprennent la rupture de la ligne de tendance, la rupture du niveau de support et la défaillance complète de la structure.

Ici, j’ai adopté une approche étape par étape pour le stop loss. Par exemple, lorsque le prix est tombé en dessous de la ligne de tendance pour la première fois, j’ai réduit ma position de 10% ; Lorsque le niveau de support a chuté, j’ai de nouveau réduit de 10 % ; Lorsque la structure des prix s’est complètement effondrée, j’ai encore réduit ma position. Cette stratégie stop-loss étape par étape me permet de réduire progressivement mon risque lorsque le marché baisse, plutôt que de liquider ma position d’un seul coup. L’avantage de cette approche est que même si le marché rebondit, je peux toujours garder une partie de ma position ouverte et réintégrer le marché lorsque la tendance reprend.

Bien sûr, toutes les pièces ne respecteront pas les niveaux de support et de résistance de l’analyse technique. Dans certains cas, le marché peut passer directement par ces niveaux clés, vous laissant incapable de réagir en temps opportun. Mais dans la plupart des cas, il est toujours sage d’agir selon un plan préétabli si le marché signale un changement de tendance clair.

Je ne suis pas contre ceux qui investissent sur des fondamentaux à long terme et ne fixent pas de stop-loss. Si votre plan est de détenir un actif à long terme et d’être prêt à accepter le risque qu’il puisse tomber à zéro, c’est aussi une stratégie. Mais le fait est que vous devez être clair sur les conséquences de ce choix. Si vous décidez de ne pas définir de stop-loss, soyez prêt à perdre la totalité de votre investissement.

J’ai moi-même eu des expériences similaires, comme investir dans certains mèmes. À l’époque, mon plan était « aller à zéro ou monter en flèche ». Bien que ces pièces aient fini par tomber à zéro, j’ai pu accepter le résultat parce que j’avais un plan clair à l’avance.

Peu importe la stratégie adoptée, il est essentiel d'avoir un plan clair. Même si ce plan est "Je suis prêt à assumer toutes les pertes", cela vaut bien mieux que de n'avoir aucun plan. Les investissements sans plan entraînent souvent des décisions émotionnelles, et c'est l'un des comportements les plus dangereux en matière d'investissement.

3. Défaut de prendre des bénéfices en temps opportun

La troisième erreur est de ne pas prendre de bénéfices à temps, ce qui est probablement la pire erreur que j’ai commise depuis des années.

Selon la devise, il y aura différents objectifs de prix. D’une manière générale, si je gagne de l’argent sur une certaine pièce, j’essaie de faire un profit lorsque le prix ne cesse d’augmenter. Cependant, il y a eu plusieurs fois dans ce cycle où j’ai enfreint mes règles et cela m’a coûté.

Il y a deux exemples. La première s’est déroulée de novembre à décembre de l’année dernière, et j’ai continué à promouvoir dans l’émission que si vous faites des bénéfices, vous devez prendre des bénéfices. Mais je ne l’ai pas fait moi-même, et j’étais un peu trop obsédé par l’optimisme du marché. De toute évidence, le marché est très chaud pendant cette période, et le marché de novembre à décembre est très bon, tout le monde est excité par la saison des copies, et de nombreux mèmes deviennent également fous. Et la complaisance est mortelle sur le marché des crypto-monnaies, vous devez donc agir dès que cela se produit.

Lorsque le marché baisse, vous devez passer à l’action, éventuellement pour arrêter ou réduire votre position, voire pour acheter. C’est aussi une action que vous pouvez entreprendre. Ou lorsque le marché est à la hausse, vous pouvez augmenter votre stop loss pour protéger votre transaction, ou commencer à prendre des bénéfices. Mais la complaisance, c’est que vous ne faites rien, que vous laissez les choses aller naturellement, et que vous ne faites que regarder passivement les choses se dérouler.

Quand je vois les chiffres de mon portefeuille augmenter, j’ai un faux sentiment de sécurité que le marché va continuer à augmenter. Cependant, lorsque le marché a commencé à se retourner à la fin du mois de décembre, la bulle a éclaté et la valeur de mon portefeuille a considérablement diminué en peu de temps.

Le deuxième exemple est le Lucky Coin, que j’ai échangé. J’ai mentionné ce cas à plusieurs reprises dans des émissions précédentes et j’ai analysé mes erreurs en détail. Lucky Coin était un investissement important pour moi à l’époque, mais je n’en ai pas du tout profité. À l’époque, mes avoirs en Lucky Coin valaient environ 1,7 million de dollars à leur apogée, mais ils n’ont pas été en mesure de prendre des bénéfices à temps, et ils se sont tous évaporés. Je n’ai pas gagné un centime sur Lucky Coin.

Bien sûr, il y avait des raisons pour lesquelles je n’ai pas réussi à retirer 1,7 million de dollars de Lucky Coin. La première raison est que lorsque je crée du contenu lié à Lucky Coin, je suis une règle personnelle : je ne vends pas une pièce dans les 24 heures qui suivent le fait d’en parler publiquement. Il s’agit d’éviter les accusations de « pump-and-dump », c’est-à-dire l’acte de vendre une pièce à profit immédiatement après avoir été publiquement haussier à son sujet. Je pense que cette pratique est moralement inacceptable et nuirait à ma crédibilité en tant que créateur de contenu. Par conséquent, je suis strictement cette règle. Cependant, cela m’a également fait rater l’occasion de profiter des sommets.

En outre, le manque de liquidité est également une raison importante. Les pièces à petite capitalisation comme Lucky Coin ont généralement une faible liquidité du marché, ce qui signifie qu’il est difficile de vendre de gros actifs en une seule fois sans avoir un impact significatif sur le prix. Si j’essaie de vendre une position de 1 million de dollars en une seule fois, cela pourrait faire chuter le prix de manière significative, ce qui n’est évidemment pas ce que je veux voir. Donc, dans ce