Opportunités et défis de l’investissement en fonction des risques : le parcours de transformation d’Ondo Finance
À l’ère de la DeFi 2.0, les RWA (Real World Assets) sont considérés comme une percée clé. Cependant, pour les investisseurs ordinaires, les produits RWA ont souvent un seuil élevé et doivent répondre au KYC et à certaines conditions d’actif. Alors, comment devancer la piste RWA alors qu’elle n’est pas encore en plein essor ?
Il y a deux façons principales : l’une consiste à acheter les jetons du projet RWA ; La seconde consiste à choisir des produits RWA avec un seuil bas. La première approche nécessite une compréhension approfondie des principes fondamentaux du projet, de la conception des produits et du contrôle des risques. La plupart des produits RWA nécessitent une isolation des risques par le biais d’un véhicule ad hoc (SPV), et les investisseurs doivent veiller à ce que l’entité se conforme aux exigences légales locales. Bien que cette approche soit plus risquée, les avantages potentiels sont également plus importants. La deuxième option consiste à acheter directement des produits RWA, tels que des actifs tokenisés tels que l’USD et les bons du Trésor américain. Cette méthode a des rendements relativement stables et un faible risque, mais il y a actuellement moins de produits auxquels participer, et la plupart d’entre eux ne conviennent pas aux investisseurs ordinaires en crypto-monnaies.
Dans ce contexte, Ondo Finance est devenu un projet RWA à surveiller. Le projet a été fondé en 2021 et s’est initialement concentré sur le volet Mobility as a Service (LaaS). Cependant, lorsque le marché est entré dans un marché baissier, la capitalisation boursière de la DeFi et la liquidité on-chain ont diminué, et le développement de projets a rencontré un goulot d’étranglement. En janvier 2023, Ondo Finance s’est résolument transformée en une filière RWA. Après un an de travail acharné, le projet a obtenu des résultats remarquables dans le domaine des RWA, et sa TVL est maintenant classée troisième dans le volet RWA avec 183 millions de dollars.
Le succès d’Ondo Finance découle de sa gamme de produits bien conçue. À l’heure actuelle, le projet a lancé trois produits RWA : OUSG, USDY et OMMF.
OUSG est le produit phare d’Ondo Finance, avec une TVL de 117 millions de dollars. Elle investit principalement dans l’ETF à court terme U.S. Treasury ETF (SHV) de BlackRock, tout en conservant un petit montant d’USDC et d’USD comme réserves de liquidité. OUSG a un taux de rendement annualisé d’environ 4,69 % et prend en charge plusieurs chaînes publiques grand public. Il convient de noter qu’Ondo I LP, en tant que gestionnaire de fonds et SPV, contribue à la séparation des risques. Cependant, OUSG a un seuil d’investissement élevé, exigeant que les investisseurs détiennent un portefeuille d’au moins 5 millions de dollars et un montant d’achat minimum de 100 000 USDT.
L’USDY est un billet tokenisé garanti par des obligations du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires à vue pour l’investisseur moyen avec un montant d’achat minimum de seulement 500 $. L’USDY a un rendement annualisé d’environ 5,10 % et une TVL de 66,2 millions de dollars. Par rapport aux stablecoins traditionnels, l’USDY est davantage un stablecoin porteur d’intérêts. Pour garantir la sécurité, l’USDY utilise plusieurs mesures de protection, notamment une structure SPV autonome, la surcollatéralisation, la première priorité, les rapports quotidiens de transparence, etc.
OMMF est un jeton RWA basé sur le fonds du marché monétaire du gouvernement américain et n’a pas encore été officiellement lancé.
De plus, Ondo Finance a lancé la plateforme de prêt Flux Finance, offrant aux utilisateurs des canaux de rachat de produits RWA plus flexibles. Cette plateforme est construite sur Compound V2 et utilise actuellement plus de 85 % des fonds.
Bien qu’Ondo Finance ait obtenu de bons résultats dans le domaine des actifs pondérés en fonction des risques, l’utilisation future de son jeton, ONDO, n’est pas encore claire. Le jeton ONDO était à l’origine utilisé comme jeton de gouvernance de Flux Finance, et le prix actuel est de 0,27 USDT, ce qui est près de 2,5 fois plus élevé qu’après le déblocage. Cependant, l’équipe du projet a récemment fréquemment transféré des jetons ONDO vers l’échange, ce qui a attiré l’attention du marché.
À l’avenir, si le jeton ONDO peut être profondément intégré aux produits RWA, par exemple comme incitation à la liquidité on-chain, cela contribuera à promouvoir la popularité des produits RWA. Cependant, l’objectif spécifique et le plan de distribution du jeton ONDO ne sont pas encore clairs à l’heure actuelle, et les investisseurs doivent rester prudents.
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ApeWithAPlan
· Il y a 18h
La piste RWA est-elle toujours en course ? Ne vous engagez pas, sinon vous serez pris pour un idiot.
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ruggedNotShrugged
· Il y a 18h
C'est un peu exagéré, c'est juste pour créer du buzz.
Ondo Finance : pionnier de la transformation et innovation produit dans le domaine des actifs pondérés en fonction des risques
Opportunités et défis de l’investissement en fonction des risques : le parcours de transformation d’Ondo Finance
À l’ère de la DeFi 2.0, les RWA (Real World Assets) sont considérés comme une percée clé. Cependant, pour les investisseurs ordinaires, les produits RWA ont souvent un seuil élevé et doivent répondre au KYC et à certaines conditions d’actif. Alors, comment devancer la piste RWA alors qu’elle n’est pas encore en plein essor ?
Il y a deux façons principales : l’une consiste à acheter les jetons du projet RWA ; La seconde consiste à choisir des produits RWA avec un seuil bas. La première approche nécessite une compréhension approfondie des principes fondamentaux du projet, de la conception des produits et du contrôle des risques. La plupart des produits RWA nécessitent une isolation des risques par le biais d’un véhicule ad hoc (SPV), et les investisseurs doivent veiller à ce que l’entité se conforme aux exigences légales locales. Bien que cette approche soit plus risquée, les avantages potentiels sont également plus importants. La deuxième option consiste à acheter directement des produits RWA, tels que des actifs tokenisés tels que l’USD et les bons du Trésor américain. Cette méthode a des rendements relativement stables et un faible risque, mais il y a actuellement moins de produits auxquels participer, et la plupart d’entre eux ne conviennent pas aux investisseurs ordinaires en crypto-monnaies.
Dans ce contexte, Ondo Finance est devenu un projet RWA à surveiller. Le projet a été fondé en 2021 et s’est initialement concentré sur le volet Mobility as a Service (LaaS). Cependant, lorsque le marché est entré dans un marché baissier, la capitalisation boursière de la DeFi et la liquidité on-chain ont diminué, et le développement de projets a rencontré un goulot d’étranglement. En janvier 2023, Ondo Finance s’est résolument transformée en une filière RWA. Après un an de travail acharné, le projet a obtenu des résultats remarquables dans le domaine des RWA, et sa TVL est maintenant classée troisième dans le volet RWA avec 183 millions de dollars.
! Ondo Finance : La transformation du parcours RWA est réussie, mais l’utilisation des tokens est encore confuse
Le succès d’Ondo Finance découle de sa gamme de produits bien conçue. À l’heure actuelle, le projet a lancé trois produits RWA : OUSG, USDY et OMMF.
OUSG est le produit phare d’Ondo Finance, avec une TVL de 117 millions de dollars. Elle investit principalement dans l’ETF à court terme U.S. Treasury ETF (SHV) de BlackRock, tout en conservant un petit montant d’USDC et d’USD comme réserves de liquidité. OUSG a un taux de rendement annualisé d’environ 4,69 % et prend en charge plusieurs chaînes publiques grand public. Il convient de noter qu’Ondo I LP, en tant que gestionnaire de fonds et SPV, contribue à la séparation des risques. Cependant, OUSG a un seuil d’investissement élevé, exigeant que les investisseurs détiennent un portefeuille d’au moins 5 millions de dollars et un montant d’achat minimum de 100 000 USDT.
L’USDY est un billet tokenisé garanti par des obligations du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires à vue pour l’investisseur moyen avec un montant d’achat minimum de seulement 500 $. L’USDY a un rendement annualisé d’environ 5,10 % et une TVL de 66,2 millions de dollars. Par rapport aux stablecoins traditionnels, l’USDY est davantage un stablecoin porteur d’intérêts. Pour garantir la sécurité, l’USDY utilise plusieurs mesures de protection, notamment une structure SPV autonome, la surcollatéralisation, la première priorité, les rapports quotidiens de transparence, etc.
OMMF est un jeton RWA basé sur le fonds du marché monétaire du gouvernement américain et n’a pas encore été officiellement lancé.
De plus, Ondo Finance a lancé la plateforme de prêt Flux Finance, offrant aux utilisateurs des canaux de rachat de produits RWA plus flexibles. Cette plateforme est construite sur Compound V2 et utilise actuellement plus de 85 % des fonds.
Bien qu’Ondo Finance ait obtenu de bons résultats dans le domaine des actifs pondérés en fonction des risques, l’utilisation future de son jeton, ONDO, n’est pas encore claire. Le jeton ONDO était à l’origine utilisé comme jeton de gouvernance de Flux Finance, et le prix actuel est de 0,27 USDT, ce qui est près de 2,5 fois plus élevé qu’après le déblocage. Cependant, l’équipe du projet a récemment fréquemment transféré des jetons ONDO vers l’échange, ce qui a attiré l’attention du marché.
À l’avenir, si le jeton ONDO peut être profondément intégré aux produits RWA, par exemple comme incitation à la liquidité on-chain, cela contribuera à promouvoir la popularité des produits RWA. Cependant, l’objectif spécifique et le plan de distribution du jeton ONDO ne sont pas encore clairs à l’heure actuelle, et les investisseurs doivent rester prudents.