La bulle de l’IA et l’essor de Bitcoin L2 : une conversation approfondie avec Delphi Labs

Quelle est la perspective du marché des cryptomonnaies en 2025 ? Les membres clés de l'équipe de Delphi Labs ont récemment partagé leurs idées lors d'un podcast, abordant des sujets d'actualité tels que l'évolution du récit de l'IA, l'écosystème Bitcoin L2, et le retour de la valeur des infrastructures. Voici les principaux points de la discussion :

Observation du marché

• La récente volatilité des marchés n’a pas modifié les fondamentaux, et le Bitcoin reste l’actif le plus performant
• L’élection de Trump pourrait être bonne pour les crypto-monnaies, mais l’impact exact dépend de la politique réelle
• La baisse actuelle du marché pourrait être une opportunité d’achat, Trump étant optimiste sur les crypto-monnaies dans l’ensemble.

Bulles d'IA

• L’IA sera le plus grand récit en 2025, avec le potentiel d’atteindre le (AGI) de l’intelligence artificielle générale.
• La bulle de l’IA est inévitable et pourrait devenir l’une des plus grandes bulles de l’histoire financière
• La valeur marchande actuelle des projets d’IA est d’environ 50 milliards de dollars, et elle continuera de croître à l’avenir.
• Pour le moment, les principaux leaders sont Virtuals et ai16z, mais le fossé n’est pas fort
• Les investisseurs doivent faire preuve de souplesse dans l’ajustement de leurs stratégies et ne pas s’en tenir aux jetons d’IA pendant une longue période.

Le déclin des mèmes OG

• L’IA est essentiellement un mème plus grand que WIF qui est plus facile à raconter une histoire et à générer de l’enthousiasme
• En 2025, la majorité des flux de fonds de cryptomonnaies pourraient se tourner vers l'IA
• Le marché est fatigué des mèmes traditionnels et préfère des projets ayant au moins une certaine valeur réelle.
• DOGE est toujours un bon point de référence pour évaluer le marché global des pièces mèmes et n’a peut-être pas encore atteint son apogée.

Régression des fondamentaux

• Les projets sans revenus à long terme ne sont pas durables, et les projets d’infrastructure attirent de plus en plus l’attention.
• Solana représente actuellement 56,8 % des revenus de l’espace crypto et pourrait atteindre 80 % à l’avenir
• Le marché arrive à maturité et les investisseurs commencent à chercher des projets adossés à de vraies entreprises

Nouvelle génération L2 et L3

• L2 s’est bien comportée l’an dernier, le total des blocages étant passé de 22 milliards de dollars à 40 milliards de dollars.
• Au moins une grande institution financière lancera sa propre N2 d’ici 2025.
• Seulement trois TPS de L2 ont dépassé Ethereum, mais principalement en raison d'une demande insuffisante.
• La technologie est importante et l’industrie s’oriente vers des systèmes performants

Position dominante de Bitcoin

• La domination du bitcoin n’a cessé d’augmenter depuis 2022 et se situe actuellement autour de 58 %.
• Le concept traditionnel de « saison des altcoins » peut être dépassé, et les projets avec des fondamentaux solides se comporteront de manière significative
• Le bitcoin devrait toujours surperformer l’Ethereum cette année
• Si le bitcoin monte à 125 000-150 000 dollars, la domination du BTC pourrait revenir à 62 %-63 %.

Faisabilité de Bitcoin L2

• Bitcoin L2 pourrait être un cheval noir en 2025, offrant évolutivité et programmabilité.
• Même si seulement 1 à 2 % du Bitcoin entre dans l’écosystème L2, il suffit de multiplier plusieurs fois la TVL de L2
• Starknet pourrait être un cheval noir pour Bitcoin L2
• Le décollage de Bitcoin L2 pourrait mettre beaucoup de pression sur Ethereum
• La principale source de la demande future de bitcoins sera probablement le marché non natif des cryptomonnaies.

En général, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître en 2025 une bulle liée à l'IA, l'émergence des L2 de Bitcoin, et un retour de la valeur des infrastructures. Les investisseurs doivent rester flexibles, se concentrer sur des projets véritablement précieux, tout en surveillant de près l'environnement réglementaire et le développement technologique.

! Conversation avec Delphi Labs : la disparition des mèmes OG, la bulle de l’IA et la domination du BTC