Les frappes aériennes de l'armée américaine provoquent un grand effondrement dans l'univers de la cryptomonnaie, pourquoi la ligne de défense des 100 000 s'est-elle effondrée en une nuit ?
Pourquoi la ligne de défense de 100 000 est-elle aussi fragile qu'un papier ?
Lorsque six bombardiers furtifs B-2 ont déchiré le ciel nocturne du Golfe Persique, et que Trump a annoncé des "frappes chirurgicales" contre les installations nucléaires iraniennes, les marchés de capitaux mondiaux sont instantanément tombés dans la panique. Le Bitcoin, en tant que "l'or numérique", a cependant chuté de plus de 3 % en seulement une heure, avec une baisse quotidienne atteignant 4,48 %, le prix tombant en dessous de 99 000 dollars, et le montant total des pertes sur le réseau dépassant 1,015 milliard de dollars, établissant un nouveau record de liquidation quotidienne pour 2025. Cette tempête géopolitique pousse le Bitcoin vers un point critique de révolution de ses attributs - est-il vraiment l'or numérique, ou un monstre de risque avide de sang ?
Cette chute s'apparente à la réaction du marché lors du déclenchement de la guerre russo-ukrainienne en 2022 : le marché des cryptomonnaies, dominé par le trading algorithmique, a toujours pour première réaction face à un risque géopolitique soudain de "fuir en premier". Plus ironique encore, le Bitcoin, qualifié d'"actif refuge", a vu sa corrélation avec l'indice Nasdaq grimper à +0,61, devenant ainsi un "high beta tech stock", en contraste frappant avec sa corrélation négative avec l'or (-0,07). Le marché finit par admettre : le Bitcoin n'est pas de l'or, mais un amplificateur d'actifs à risque.
L'"étreinte à double queue" de la guerre et de l'inflation : la faiblesse mortelle du Bitcoin
La panique du marché déclenchée par l'engagement des troupes américaines n'est que la mèche, le véritable "tonnerre" est enfoui dans une logique économique plus profonde :
1. La veine pétrolière menacée
Si le détroit d'Ormuz est bloqué par l'Iran, le prix du pétrole international pourrait atteindre 150 dollars le baril, et la pression d'une inflation galopante pourrait contraindre la Réserve fédérale à retarder une baisse des taux d'intérêt, voire à relancer une augmentation des taux.
2. Inversion des attentes politiques
Au départ, le marché pariait sur deux baisses de taux de la Réserve fédérale en 2025, mais l'inflation provoquée par la guerre pourrait faire avorter la politique d'assouplissement, et un environnement de taux d'intérêt élevés continue d'aspirer la liquidité du marché des cryptomonnaies.
3. La "bombe" tarifaire de Trump
Si la politique des États-Unis d'imposer des droits de douane supplémentaires sur la Chine s'élargit, cela aggravera la volatilité du Bitcoin en raison de l'instabilité du système commercial mondial, entraînant un double coup de "géopolitique + politique".
Comme l'a averti QCP Capital : le "risque à deux queues" de la guerre et de l'inflation pourrait continuer à peser sur le Bitcoin au cours de la seconde moitié de l'année.
Lutte entre haussiers et baissiers : petits investisseurs vendant à perte contre institutions achetant à bas prix, qui domine le marché ?
Après que le Bitcoin ait chuté en dessous du support clé de 101 000 dollars, les divergences sur le marché atteignent un niveau de tension extrême :
Vente panique des petits investisseurs
24 heures, 240 000 personnes ont été liquidées, avec un pourcentage de positions longues de 89 %, les traders à effet de levier sont devenus des "cibles".
Les institutions accumulent discrètement
Le taux de prime du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) est remonté de -20 % à -15 %, montrant que les institutions accumulent des positions à bas prix par des canaux conformes.
Ligne de vie technique
100 000 $ est à la fois une zone de forte négociation depuis mars 2025 et le niveau de support de la bande de Bollinger inférieure. Si ce niveau est perdu, un plongeon vers le point bas de 96 000 $ de l'année pourrait se produire.
Les données du marché des options exposent davantage les jeux de l'humanité : la prime des options d'achat à 1 mois augmente de 8 %, les petits investisseurs parient sur un rebond ; mais la volatilité implicite à 6 mois est négative, les institutions sont extrêmement prudentes face au risque à long terme.
Répétition de l'histoire ? Acheter au plus bas ou fuir ?
Au cours des trois dernières années de conflits géopolitiques, la fluctuation du prix du Bitcoin a toujours suivi une logique en trois étapes : "vente de panique - liquidation des positions - retour à l'investissement refuge".
En 2023, lors du conflit israélo-palestinien, le Bitcoin a chuté brièvement à 27 000 dollars, mais a ensuite rebondi en raison de la demande de couverture des fonds au Moyen-Orient.
La politique tarifaire de Trump en 2024 a provoqué une chute, mais les institutions ont acheté contre la tendance au niveau de soutien de 95 000 $, faisant remonter le prix à 100 000.
1. Défense à court terme
Surveillez la zone de support de 96 000 à 100 000 dollars, une rupture déclenchera des mesures de gestion des risques.
2. Planification à moyen terme
Si le retour atteint 95 000 dollars (prix de revient des détenteurs à court terme), vous pouvez accumuler par lots.
3. Couverture macroéconomique
Surveillez l'indice du dollar américain et la politique de la Réserve fédérale, le DXY tombant en dessous de 90 pourrait être un signal de redémarrage du marché haussier.
Question ultime : la croyance en Bitcoin comme "or numérique" s'est-elle effondrée ?
Cette chute a déchiré le dernier "voile" du Bitcoin - il n'est jamais vraiment devenu un actif refuge, mais en raison de sa forte volatilité, il est devenu un "baromètre" des émotions de risque. Mais paradoxalement :
Des flux de capitaux cachés au Moyen-Orient
Des pays avec des contrôles de capitaux comme l'Iran et la Turquie pourraient encore transférer des actifs via Bitcoin, formant ainsi un soutien des prix.
Narration à long terme non modifiée
Les institutions adoptent une tendance de approfondissement, de halving et de dévaluation des monnaies fiduciaires, ce qui reste la logique sous-jacente à l'impact du Bitcoin à 200 000 dollars.
La guerre ne tuera pas le Bitcoin, mais accélérera la différenciation du marché. Les véritables gagnants sont toujours ceux qui "ramassent des jetons sous le feu" avec un esprit calme.
Penses-tu que le Bitcoin va tomber en dessous de 90 000 ou va-t-il faire un comeback ? Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale peuvent-elles sauver le monde des cryptomonnaies ?
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Les frappes aériennes de l'armée américaine provoquent un grand effondrement dans l'univers de la cryptomonnaie, pourquoi la ligne de défense des 100 000 s'est-elle effondrée en une nuit ?
Pourquoi la ligne de défense de 100 000 est-elle aussi fragile qu'un papier ?
Lorsque six bombardiers furtifs B-2 ont déchiré le ciel nocturne du Golfe Persique, et que Trump a annoncé des "frappes chirurgicales" contre les installations nucléaires iraniennes, les marchés de capitaux mondiaux sont instantanément tombés dans la panique. Le Bitcoin, en tant que "l'or numérique", a cependant chuté de plus de 3 % en seulement une heure, avec une baisse quotidienne atteignant 4,48 %, le prix tombant en dessous de 99 000 dollars, et le montant total des pertes sur le réseau dépassant 1,015 milliard de dollars, établissant un nouveau record de liquidation quotidienne pour 2025. Cette tempête géopolitique pousse le Bitcoin vers un point critique de révolution de ses attributs - est-il vraiment l'or numérique, ou un monstre de risque avide de sang ?
Cette chute s'apparente à la réaction du marché lors du déclenchement de la guerre russo-ukrainienne en 2022 : le marché des cryptomonnaies, dominé par le trading algorithmique, a toujours pour première réaction face à un risque géopolitique soudain de "fuir en premier". Plus ironique encore, le Bitcoin, qualifié d'"actif refuge", a vu sa corrélation avec l'indice Nasdaq grimper à +0,61, devenant ainsi un "high beta tech stock", en contraste frappant avec sa corrélation négative avec l'or (-0,07). Le marché finit par admettre : le Bitcoin n'est pas de l'or, mais un amplificateur d'actifs à risque.
L'"étreinte à double queue" de la guerre et de l'inflation : la faiblesse mortelle du Bitcoin
La panique du marché déclenchée par l'engagement des troupes américaines n'est que la mèche, le véritable "tonnerre" est enfoui dans une logique économique plus profonde :
1. La veine pétrolière menacée
Si le détroit d'Ormuz est bloqué par l'Iran, le prix du pétrole international pourrait atteindre 150 dollars le baril, et la pression d'une inflation galopante pourrait contraindre la Réserve fédérale à retarder une baisse des taux d'intérêt, voire à relancer une augmentation des taux.
2. Inversion des attentes politiques
Au départ, le marché pariait sur deux baisses de taux de la Réserve fédérale en 2025, mais l'inflation provoquée par la guerre pourrait faire avorter la politique d'assouplissement, et un environnement de taux d'intérêt élevés continue d'aspirer la liquidité du marché des cryptomonnaies.
3. La "bombe" tarifaire de Trump
Si la politique des États-Unis d'imposer des droits de douane supplémentaires sur la Chine s'élargit, cela aggravera la volatilité du Bitcoin en raison de l'instabilité du système commercial mondial, entraînant un double coup de "géopolitique + politique".
Comme l'a averti QCP Capital : le "risque à deux queues" de la guerre et de l'inflation pourrait continuer à peser sur le Bitcoin au cours de la seconde moitié de l'année.
Lutte entre haussiers et baissiers : petits investisseurs vendant à perte contre institutions achetant à bas prix, qui domine le marché ?
Après que le Bitcoin ait chuté en dessous du support clé de 101 000 dollars, les divergences sur le marché atteignent un niveau de tension extrême :
24 heures, 240 000 personnes ont été liquidées, avec un pourcentage de positions longues de 89 %, les traders à effet de levier sont devenus des "cibles".
Le taux de prime du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) est remonté de -20 % à -15 %, montrant que les institutions accumulent des positions à bas prix par des canaux conformes.
100 000 $ est à la fois une zone de forte négociation depuis mars 2025 et le niveau de support de la bande de Bollinger inférieure. Si ce niveau est perdu, un plongeon vers le point bas de 96 000 $ de l'année pourrait se produire.
Les données du marché des options exposent davantage les jeux de l'humanité : la prime des options d'achat à 1 mois augmente de 8 %, les petits investisseurs parient sur un rebond ; mais la volatilité implicite à 6 mois est négative, les institutions sont extrêmement prudentes face au risque à long terme.
Répétition de l'histoire ? Acheter au plus bas ou fuir ?
Au cours des trois dernières années de conflits géopolitiques, la fluctuation du prix du Bitcoin a toujours suivi une logique en trois étapes : "vente de panique - liquidation des positions - retour à l'investissement refuge".
1. Défense à court terme
Surveillez la zone de support de 96 000 à 100 000 dollars, une rupture déclenchera des mesures de gestion des risques.
2. Planification à moyen terme
Si le retour atteint 95 000 dollars (prix de revient des détenteurs à court terme), vous pouvez accumuler par lots.
3. Couverture macroéconomique
Surveillez l'indice du dollar américain et la politique de la Réserve fédérale, le DXY tombant en dessous de 90 pourrait être un signal de redémarrage du marché haussier.
Question ultime : la croyance en Bitcoin comme "or numérique" s'est-elle effondrée ?
Cette chute a déchiré le dernier "voile" du Bitcoin - il n'est jamais vraiment devenu un actif refuge, mais en raison de sa forte volatilité, il est devenu un "baromètre" des émotions de risque. Mais paradoxalement :
Des pays avec des contrôles de capitaux comme l'Iran et la Turquie pourraient encore transférer des actifs via Bitcoin, formant ainsi un soutien des prix.
Les institutions adoptent une tendance de approfondissement, de halving et de dévaluation des monnaies fiduciaires, ce qui reste la logique sous-jacente à l'impact du Bitcoin à 200 000 dollars.
La guerre ne tuera pas le Bitcoin, mais accélérera la différenciation du marché. Les véritables gagnants sont toujours ceux qui "ramassent des jetons sous le feu" avec un esprit calme.
Penses-tu que le Bitcoin va tomber en dessous de 90 000 ou va-t-il faire un comeback ? Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale peuvent-elles sauver le monde des cryptomonnaies ?