Le prix du Bitcoin a soudainement chuté à $99.646 après que le Parlement iranien ait approuvé une proposition de fermeture du détroit d'Hormuz — une décision dramatique qui intervient moins de 24 heures après le raid aérien américain contre les installations nucléaires de l'Iran.
Cette proposition est actuellement en attente de l'approbation finale du Conseil suprême de la sécurité nationale d'Iran. Pendant ce temps, un sentiment d'incertitude plane sur les marchés financiers mondiaux, alors que le risque de perturbation des chaînes d'approvisionnement en énergie devient de plus en plus manifeste. Le détroit d'Hormuz – la principale artère stratégique des flux pétroliers mondiaux – s'il devait être bloqué, pourrait provoquer un choc macroéconomique majeur capable de secouer profondément non seulement le marché de l'énergie mais aussi le marché des cryptomonnaies, qui est dans un état de sensibilité extrême.
Impact du risque de fermeture du détroit d'Hormuz
Non seulement Bitcoin plummet, mais Ethereum a également perdu jusqu'à 4% de sa valeur, tombant en dessous du seuil de $2.200. Pendant ce temps, XRP a chuté en dessous de la barre des $2 pour la première fois depuis avril. La valeur totale des liquidations sur le marché des cryptomonnaies a dépassé 950 millions USD en seulement 24 heures, montrant que la vague de fuite des actifs à risque s'étend parmi les investisseurs.
Graphique BTC/USDT horaire | Source : TradingViewQu'est-ce qui provoque la panique sur le marché ? La réponse se trouve dans le détroit d'Hormuz – une artère de transport d'environ 25 % de l'approvisionnement mondial en pétrole. Si cette voie est bloquée, le monde sera immédiatement confronté à un risque de pénurie d'énergie grave.
Le scénario d'une flambée des prix du pétrole est inévitable, entraînant une pression inflationniste croissante et pouvant amener les banques centrales à retarder leurs plans de réduction des taux d'intérêt.
Les coûts énergétiques plus élevés se répandront rapidement dans l'économie. Les consommateurs devront faire face à des factures de carburant coûteuses, tandis que les entreprises ploient sous des coûts d'exploitation et de production en constante augmentation.
Face à la perspective d'une instabilité, les flux de capitaux se dirigent fortement vers des actifs refuges sûrs tels que les obligations du Trésor Américain et le dollar américain, tout en se retirant des marchés à risque comme les cryptomonnaies.
Approvisionnement mondial en pétrole par le détroit d'Hormuz | Source : X/The Kobeissi LetterNe s'arrêtant pas là, la hausse des prix de l'énergie pourrait entraver les efforts visant à ramener l'inflation de la Réserve fédérale américaine (Fed) à l'objectif de 2 %. Si la Fed est contrainte de signaler le maintien d'une politique de resserrement, les rendements réels pourraient continuer à augmenter.
D'un point de vue historique, des rendements réels élevés exercent souvent une forte pression sur Bitcoin – car lorsque le coût d'opportunité de détenir des actifs non productifs augmente, l'attrait de la cryptomonnaie diminue nettement.
Risques du marché des cryptomonnaies et liens macroéconomiques
La récente vague de vente à la sauvette des cryptomonnaies n'est pas seulement un phénomène isolé, mais reflète une tension croissante sur l'ensemble des marchés financiers mondiaux. La pression de liquidation se concentre fortement sur les positions d'achat (Long) de Bitcoin et d'Ethereum, ce qui montre que le sentiment des investisseurs penche vers la défense. L'augmentation de l'indice de volatilité VIX, ainsi que l'élargissement des spreads des rendements des obligations du gouvernement américain, renforcent encore les signes montrant que l'appétit pour le risque diminue rapidement.
Un facteur contribuant à amplifier la baisse est l'utilisation d'un effet de levier financier élevé par les fonds spéculatifs et les investisseurs particuliers. Dans un contexte de forte volatilité des prix, les appels de marge (margin call) ont été activés en masse, créant un effet domino qui pousse les prix à plonger encore plus.
Plus préoccupant, les indicateurs de levier restent actuellement à des niveaux élevés, montrant que le risque de chute profonde demeure présent si la situation d'instabilité ne se calme pas.
Parallèlement, la force du dollar américain continue d'être un obstacle pour le marché des cryptomonnaies. Si l'indice USD maintient sa tendance à la hausse, Bitcoin pourrait tout à fait être repoussé vers la zone de prix de 95 000 $.
Perspectives et facteurs à surveiller
Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux trois facteurs clés suivants :
La décision finale du Conseil de sécurité nationale suprême d'Iran – Cela sera l'étape décisive pour décider s'il faut officiellement fermer le détroit d'Hormuz ou non, une route maritime stratégique pour le monde.
Évolution des prix du pétrole – Si le pétrole dépasse le seuil de 100 USD/baril, la pression inflationniste mondiale augmentera considérablement, entraînant de fortes fluctuations sur les marchés financiers.
Message de la Réserve fédérale d'Amérique (Fed) – Les déclarations concernant la politique monétaire, dans un contexte de hausse des prix de l'énergie, seront des facteurs déterminants pour façonner les attentes du marché à court terme.
Dans l'ensemble, la proposition de blocage du détroit d'Hormuz par l'Iran crée un choc macroéconomique potentiel pour le marché des cryptomonnaies. Si elle est adoptée, Bitcoin et les actifs numériques seront sous pression de vente prolongée, jusqu'à ce qu'il y ait des signaux plus clairs sur la situation géopolitique et la stabilité de l'approvisionnement énergétique mondial.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
[HOT] Bitcoin chute fortement en dessous de $100.000 alors que l'Iran menace de fermer le détroit d'Hormuz
Le prix du Bitcoin a soudainement chuté à $99.646 après que le Parlement iranien ait approuvé une proposition de fermeture du détroit d'Hormuz — une décision dramatique qui intervient moins de 24 heures après le raid aérien américain contre les installations nucléaires de l'Iran.
Cette proposition est actuellement en attente de l'approbation finale du Conseil suprême de la sécurité nationale d'Iran. Pendant ce temps, un sentiment d'incertitude plane sur les marchés financiers mondiaux, alors que le risque de perturbation des chaînes d'approvisionnement en énergie devient de plus en plus manifeste. Le détroit d'Hormuz – la principale artère stratégique des flux pétroliers mondiaux – s'il devait être bloqué, pourrait provoquer un choc macroéconomique majeur capable de secouer profondément non seulement le marché de l'énergie mais aussi le marché des cryptomonnaies, qui est dans un état de sensibilité extrême.
Impact du risque de fermeture du détroit d'Hormuz
Non seulement Bitcoin plummet, mais Ethereum a également perdu jusqu'à 4% de sa valeur, tombant en dessous du seuil de $2.200. Pendant ce temps, XRP a chuté en dessous de la barre des $2 pour la première fois depuis avril. La valeur totale des liquidations sur le marché des cryptomonnaies a dépassé 950 millions USD en seulement 24 heures, montrant que la vague de fuite des actifs à risque s'étend parmi les investisseurs.
Le scénario d'une flambée des prix du pétrole est inévitable, entraînant une pression inflationniste croissante et pouvant amener les banques centrales à retarder leurs plans de réduction des taux d'intérêt.
Les coûts énergétiques plus élevés se répandront rapidement dans l'économie. Les consommateurs devront faire face à des factures de carburant coûteuses, tandis que les entreprises ploient sous des coûts d'exploitation et de production en constante augmentation.
Face à la perspective d'une instabilité, les flux de capitaux se dirigent fortement vers des actifs refuges sûrs tels que les obligations du Trésor Américain et le dollar américain, tout en se retirant des marchés à risque comme les cryptomonnaies.
D'un point de vue historique, des rendements réels élevés exercent souvent une forte pression sur Bitcoin – car lorsque le coût d'opportunité de détenir des actifs non productifs augmente, l'attrait de la cryptomonnaie diminue nettement.
Risques du marché des cryptomonnaies et liens macroéconomiques
La récente vague de vente à la sauvette des cryptomonnaies n'est pas seulement un phénomène isolé, mais reflète une tension croissante sur l'ensemble des marchés financiers mondiaux. La pression de liquidation se concentre fortement sur les positions d'achat (Long) de Bitcoin et d'Ethereum, ce qui montre que le sentiment des investisseurs penche vers la défense. L'augmentation de l'indice de volatilité VIX, ainsi que l'élargissement des spreads des rendements des obligations du gouvernement américain, renforcent encore les signes montrant que l'appétit pour le risque diminue rapidement.
Un facteur contribuant à amplifier la baisse est l'utilisation d'un effet de levier financier élevé par les fonds spéculatifs et les investisseurs particuliers. Dans un contexte de forte volatilité des prix, les appels de marge (margin call) ont été activés en masse, créant un effet domino qui pousse les prix à plonger encore plus.
Plus préoccupant, les indicateurs de levier restent actuellement à des niveaux élevés, montrant que le risque de chute profonde demeure présent si la situation d'instabilité ne se calme pas.
Parallèlement, la force du dollar américain continue d'être un obstacle pour le marché des cryptomonnaies. Si l'indice USD maintient sa tendance à la hausse, Bitcoin pourrait tout à fait être repoussé vers la zone de prix de 95 000 $.
Perspectives et facteurs à surveiller
Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux trois facteurs clés suivants :
Dans l'ensemble, la proposition de blocage du détroit d'Hormuz par l'Iran crée un choc macroéconomique potentiel pour le marché des cryptomonnaies. Si elle est adoptée, Bitcoin et les actifs numériques seront sous pression de vente prolongée, jusqu'à ce qu'il y ait des signaux plus clairs sur la situation géopolitique et la stabilité de l'approvisionnement énergétique mondial.
SN_Nour