Ce soir à 20h30 (UTC+80), les États-Unis publieront les données de l'US Non-farm Payrolls (NFP) de juin. Les prévisions du marché estiment que le nombre d'emplois non agricoles devrait augmenter de 110 000, marquant un ralentissement significatif par rapport à la valeur précédente de 139 000, tandis que le taux de chômage pourrait grimper à 4,3 %, atteignant son plus haut niveau depuis octobre 2021. La politique de tarifs douaniers élevés du gouvernement Trump est considérée comme la principale raison de la faiblesse du marché de l'emploi, les entreprises étant prudentes dans leurs recrutements en raison de l'incertitude politique. Parallèlement, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt par la La Réserve fédérale (FED) en juillet augmente en raison des prévisions de données économiques, mettant sous pression le dollar.
I. Prévisions des données non agricoles : Signaux de "données tangibles" sur la pression sur le marché de l'emploi
Les prévisions pour le nombre d'emplois non agricoles de juin sont inférieures aux 139 000 de mai et aux 177 000 d'avril, le taux de chômage devrait passer de 4,2 % à 4,3 %. Wall Street s'attend généralement à ce que l'augmentation de l'offre de main-d'œuvre pendant la saison des diplômes soit un facteur à court terme de l'augmentation du taux de chômage, mais l'incertitude entourant la politique tarifaire de Trump est une raison plus profonde.
Depuis que le gouvernement Trump a annoncé, le 2 avril, l'imposition de tarifs douaniers élevés sur le Canada, le Mexique (tarif de 25 %) et la Chine (tarifs supplémentaires), le sentiment du marché reste morose. Bien que certains tarifs aient été suspendus pendant 90 jours à partir du 9 avril, l'expiration de l'exemption en juillet continue de représenter un risque à long terme pour les entreprises. Ellen Zentner, économiste en chef chez Morgan Stanley, a déclaré que si les données de juin sont conformes aux attentes, cela confirmerait que les tarifs ont un impact négatif sur le marché de l'emploi, et le taux de chômage pourrait continuer à grimper jusqu'à 4,5 % cet été. Si les tarifs persistent, l'économie américaine pourrait sombrer dans la récession d'ici 2025, avec un taux de chômage atteignant 5,3 % et un taux d'inflation de 4,4 %.
Si les US Non-farm Payrolls (NFP) sont inférieurs à 100 000, le marché pariera plus fermement sur une baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) en juillet, l'indice du dollar (DXY) pourrait tomber en dessous de 103, ce qui soutenirait des actifs comme l'or et le BTC. Inversement, si les données dépassent les attentes (comme plus de 150 000), cela affaiblira les attentes de baisse des taux, le dollar pourrait rebondir. La probabilité d'une baisse des taux en juillet est passée à 25,3 %, et ce soir, les NFP seront la clé pour "déterminer le cours des événements".
Deuxièmement, les perspectives de baisse des taux en juillet : le choix difficile de la Réserve fédérale (FED)
La Réserve fédérale (FED) a maintenu le taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,5 % depuis décembre 2024. Lors de la réunion du FOMC du 18 juin, elle a réaffirmé "la patience en attendant des données claires". Cependant, Powell a déclaré lors du forum de Sintra de la Banque centrale européenne le 2 juillet que si les données CPI ou PCE ralentissaient davantage au cours des deux prochaines semaines, "la possibilité d'une baisse des taux en juillet ne peut être exclue". Le gouverneur de la Réserve fédérale (FED), Waller, a également laissé entendre que si les données sur l'emploi se détérioraient de manière significative, une baisse des taux en juillet "n'est pas impossible". Les analystes du marché estiment que si les données non agricoles de juin sont inférieures aux attentes (comme 80 000 à 100 000), cela renforcera les préoccupations de la Réserve fédérale (FED) concernant le marché de l'emploi, et la probabilité d'une baisse des taux en juillet pourrait atteindre 50 %. Le marché s'attend à une baisse de 25 points de base en septembre, mais les pressions inflationnistes causées par les tarifs douaniers pourraient forcer la Réserve fédérale (FED) à agir plus tôt.
Trois, analyse de BTC : tendance haussière et pression d'ajustement à court terme
BTC a connu une forte hausse depuis la fin juin, avec des bougies quotidiennes consécutives en hausse. Les 2 et 3 juillet, il a franchi le précédent sommet de 109 000 dollars, confirmant la tendance à la hausse. Sur le graphique horaire, le prix oscille au-dessus de 109 000, avec un léger recul à 108 500 le 3 juillet, mais maintient globalement une configuration haussière. Le prix actuel de BTC est de 109 465 $, avec une augmentation de 1,69 % sur 24 heures.
MACD : Le histogramme MACD sur l'heure se rétrécit progressivement, les lignes rapide et lente se rapprochent de l'axe zéro, l'élan s'affaiblit ; le MACD quotidien continue d'augmenter, l'élan haussier est relativement fort.
RSI : RSI sur l'heure à 62,40, n'entrant pas dans la zone de surachat mais étant relativement fort ; RSI quotidien maintenu autour de 70, indiquant que le marché est dans un état de forte tendance.
EMA : Sur l'échelle horaire, EMA7 > EMA30 > EMA120, les moyennes mobiles présentent une configuration haussière ; sur l'échelle journalière, EMA reste également dans une configuration haussière, les niveaux de support se concentrent dans la zone de 108400 à 107500.
Stratégie à court terme : les investisseurs en BTC peuvent prêter attention au support de 108 400, si cela tombe en dessous, ils peuvent attendre une opportunité d'achat à 107 500 ; si cela dépasse 110 000, ils peuvent suivre la tendance à la hausse. Après la publication des US Non-farm Payrolls (NFP), il faut se méfier des fortes fluctuations du marché.
Tendance à long terme : le cycle de baisse des taux d'intérêt et l'adoption par les institutions soutiendront la hausse du BTC, mais l'inflation et les risques de récession liés aux droits de douane pourraient accentuer la volatilité. Il est conseillé de diversifier les investissements entre l'or et les actifs cryptographiques pour couvrir les risques.
Les données US Non-farm Payrolls (NFP) de juin ne sont pas seulement le test du marché de l'emploi, mais également la première vérification concrète de l'impact économique de la politique tarifaire de Trump. Si les données sont conformes aux attentes ou pires, la probabilité d'une baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) en juillet augmentera considérablement, mettant sous pression le dollar, et les actifs à risque comme le BTC devraient en bénéficier. Cependant, l'inflation et le double risque de croissance provoqués par les tarifs mettent La Réserve fédérale (FED) dans une position délicate. Bien que le BTC ait montré de la force après avoir franchi 109 000, la pression d'ajustement à court terme ne doit pas être négligée. À ce moment clé, les investisseurs doivent suivre de près les données US Non-farm Payrolls (NFP) et les mouvements de La Réserve fédérale (FED), cherchant des opportunités dans l'incertitude. Comme l'a dit Powell : "Nous allons attendre patiemment que les données indiquent la direction." Le marché est également dans cette lutte, retenant son souffle.
Cet article est uniquement destiné à un partage d'informations et ne constitue pas un conseil en investissement pour quiconque.
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Prévisions sur les non-agricoles : Le marché du Bitcoin sous l'ombre des tarifs de Trump
Ce soir à 20h30 (UTC+80), les États-Unis publieront les données de l'US Non-farm Payrolls (NFP) de juin. Les prévisions du marché estiment que le nombre d'emplois non agricoles devrait augmenter de 110 000, marquant un ralentissement significatif par rapport à la valeur précédente de 139 000, tandis que le taux de chômage pourrait grimper à 4,3 %, atteignant son plus haut niveau depuis octobre 2021. La politique de tarifs douaniers élevés du gouvernement Trump est considérée comme la principale raison de la faiblesse du marché de l'emploi, les entreprises étant prudentes dans leurs recrutements en raison de l'incertitude politique. Parallèlement, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt par la La Réserve fédérale (FED) en juillet augmente en raison des prévisions de données économiques, mettant sous pression le dollar.
I. Prévisions des données non agricoles : Signaux de "données tangibles" sur la pression sur le marché de l'emploi
Les prévisions pour le nombre d'emplois non agricoles de juin sont inférieures aux 139 000 de mai et aux 177 000 d'avril, le taux de chômage devrait passer de 4,2 % à 4,3 %. Wall Street s'attend généralement à ce que l'augmentation de l'offre de main-d'œuvre pendant la saison des diplômes soit un facteur à court terme de l'augmentation du taux de chômage, mais l'incertitude entourant la politique tarifaire de Trump est une raison plus profonde.
Depuis que le gouvernement Trump a annoncé, le 2 avril, l'imposition de tarifs douaniers élevés sur le Canada, le Mexique (tarif de 25 %) et la Chine (tarifs supplémentaires), le sentiment du marché reste morose. Bien que certains tarifs aient été suspendus pendant 90 jours à partir du 9 avril, l'expiration de l'exemption en juillet continue de représenter un risque à long terme pour les entreprises. Ellen Zentner, économiste en chef chez Morgan Stanley, a déclaré que si les données de juin sont conformes aux attentes, cela confirmerait que les tarifs ont un impact négatif sur le marché de l'emploi, et le taux de chômage pourrait continuer à grimper jusqu'à 4,5 % cet été. Si les tarifs persistent, l'économie américaine pourrait sombrer dans la récession d'ici 2025, avec un taux de chômage atteignant 5,3 % et un taux d'inflation de 4,4 %.
Si les US Non-farm Payrolls (NFP) sont inférieurs à 100 000, le marché pariera plus fermement sur une baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) en juillet, l'indice du dollar (DXY) pourrait tomber en dessous de 103, ce qui soutenirait des actifs comme l'or et le BTC. Inversement, si les données dépassent les attentes (comme plus de 150 000), cela affaiblira les attentes de baisse des taux, le dollar pourrait rebondir. La probabilité d'une baisse des taux en juillet est passée à 25,3 %, et ce soir, les NFP seront la clé pour "déterminer le cours des événements".
Deuxièmement, les perspectives de baisse des taux en juillet : le choix difficile de la Réserve fédérale (FED)
La Réserve fédérale (FED) a maintenu le taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,5 % depuis décembre 2024. Lors de la réunion du FOMC du 18 juin, elle a réaffirmé "la patience en attendant des données claires". Cependant, Powell a déclaré lors du forum de Sintra de la Banque centrale européenne le 2 juillet que si les données CPI ou PCE ralentissaient davantage au cours des deux prochaines semaines, "la possibilité d'une baisse des taux en juillet ne peut être exclue". Le gouverneur de la Réserve fédérale (FED), Waller, a également laissé entendre que si les données sur l'emploi se détérioraient de manière significative, une baisse des taux en juillet "n'est pas impossible". Les analystes du marché estiment que si les données non agricoles de juin sont inférieures aux attentes (comme 80 000 à 100 000), cela renforcera les préoccupations de la Réserve fédérale (FED) concernant le marché de l'emploi, et la probabilité d'une baisse des taux en juillet pourrait atteindre 50 %. Le marché s'attend à une baisse de 25 points de base en septembre, mais les pressions inflationnistes causées par les tarifs douaniers pourraient forcer la Réserve fédérale (FED) à agir plus tôt.
Trois, analyse de BTC : tendance haussière et pression d'ajustement à court terme
BTC a connu une forte hausse depuis la fin juin, avec des bougies quotidiennes consécutives en hausse. Les 2 et 3 juillet, il a franchi le précédent sommet de 109 000 dollars, confirmant la tendance à la hausse. Sur le graphique horaire, le prix oscille au-dessus de 109 000, avec un léger recul à 108 500 le 3 juillet, mais maintient globalement une configuration haussière. Le prix actuel de BTC est de 109 465 $, avec une augmentation de 1,69 % sur 24 heures.
MACD : Le histogramme MACD sur l'heure se rétrécit progressivement, les lignes rapide et lente se rapprochent de l'axe zéro, l'élan s'affaiblit ; le MACD quotidien continue d'augmenter, l'élan haussier est relativement fort.
RSI : RSI sur l'heure à 62,40, n'entrant pas dans la zone de surachat mais étant relativement fort ; RSI quotidien maintenu autour de 70, indiquant que le marché est dans un état de forte tendance.
EMA : Sur l'échelle horaire, EMA7 > EMA30 > EMA120, les moyennes mobiles présentent une configuration haussière ; sur l'échelle journalière, EMA reste également dans une configuration haussière, les niveaux de support se concentrent dans la zone de 108400 à 107500.
Stratégie à court terme : les investisseurs en BTC peuvent prêter attention au support de 108 400, si cela tombe en dessous, ils peuvent attendre une opportunité d'achat à 107 500 ; si cela dépasse 110 000, ils peuvent suivre la tendance à la hausse. Après la publication des US Non-farm Payrolls (NFP), il faut se méfier des fortes fluctuations du marché.
Tendance à long terme : le cycle de baisse des taux d'intérêt et l'adoption par les institutions soutiendront la hausse du BTC, mais l'inflation et les risques de récession liés aux droits de douane pourraient accentuer la volatilité. Il est conseillé de diversifier les investissements entre l'or et les actifs cryptographiques pour couvrir les risques.
Les données US Non-farm Payrolls (NFP) de juin ne sont pas seulement le test du marché de l'emploi, mais également la première vérification concrète de l'impact économique de la politique tarifaire de Trump. Si les données sont conformes aux attentes ou pires, la probabilité d'une baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) en juillet augmentera considérablement, mettant sous pression le dollar, et les actifs à risque comme le BTC devraient en bénéficier. Cependant, l'inflation et le double risque de croissance provoqués par les tarifs mettent La Réserve fédérale (FED) dans une position délicate. Bien que le BTC ait montré de la force après avoir franchi 109 000, la pression d'ajustement à court terme ne doit pas être négligée. À ce moment clé, les investisseurs doivent suivre de près les données US Non-farm Payrolls (NFP) et les mouvements de La Réserve fédérale (FED), cherchant des opportunités dans l'incertitude. Comme l'a dit Powell : "Nous allons attendre patiemment que les données indiquent la direction." Le marché est également dans cette lutte, retenant son souffle.
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