À vrai dire, personne n'entre dans l'industrie de la crypto simplement pour regarder passivement le solde de son portefeuille, nous espérons tous que le solde de notre portefeuille augmente, et l'une des manières à risque relativement faible de le faire est à travers le DeFi. Mais sur HyperLiquid, le DeFi est complètement différent.
Vous souhaitez valoriser vos fonds ? Vous voulez faire des prêts à terme ? Vous souhaitez staker ? Vous voulez emprunter avec votre capital en garantie, puis staker tout en gagnant des points ? Si c'est le cas, bienvenue pour découvrir le véritable moteur DeFi sur HyperLiquid : protocoles de rendement, plateformes de prêt, couches de staking liquide et coffres automatisés.
Ce ne sont peut-être pas les applications les plus cool, mais c'est justement là que votre argent peut vraiment prendre de la valeur - que ce soit pendant que vous dormez, que vous tradiez ou que vous postiez sur Twitter.
Certains de ces protocoles existent depuis la création de HyperEVM, tandis que d'autres viennent à peine de démarrer. Tous ces protocoles sont construits dans l'environnement natif en rapide développement de HyperEVM, ce qui aura un impact profond sur le développement de DeFi sur HyperLiquid.
Cet article propose une analyse complète de ces protocoles en fonction de leur utilité, de leur popularité et de leur pertinence, afin de vous aider à trouver des domaines dignes d'investissement et d'attention. (Le classement est basé sur une évaluation globale de facteurs tels que le potentiel, la pertinence, le volume des transactions, la reconnaissance par les utilisateurs et l'impact global sur l'écosystème.)
Accord de prêt/gain de niveau S
Voici les couches de base de la DeFi sur Hyperliquid - largement appliquées, bien intégrées et façonnant la manière dont le capital circule dans l'écosystème. Que ce soit pour le prêt, le staking ou les coffres automatiques, ces protocoles sont essentiels pour toute personne impliquée dans le farming, le prêt ou le déploiement de liquidités à grande échelle.
Hyperlend : prêt à levier en temps réel
Hyperlend permet aux utilisateurs de prêter ou d'emprunter des actifs tels que HYPE, dont les taux d'intérêt s'ajustent automatiquement en fonction de la demande. Il peut également débloquer des positions de levier dynamiques, offrant aux traders vitesse et flexibilité à travers les actifs natifs HL.
Timeswap : Prêt à terme fixe sans oracle
Timeswap permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter pour une période fixe, sans oracle, sans information sur les prix. N'importe qui peut créer un marché pour n'importe quel jeton ERC-20, ce qui en fait l'un des designs les plus innovants dans le domaine du prêt.
Protocole Felix : emprunter du feUSD en utilisant des garanties cryptées
Felix permet aux utilisateurs de frapper feUSD en utilisant des actifs tels que HYPE, ETH ou BTC. Grâce à une stratégie de marge, à un pool stable et à un mécanisme convivial pour les traders, c'est une couche de prêt en pleine expansion avec un TVL solide.
Morpho : un service de prêt personnalisable pour les professionnels de la DeFi
Morpho est un protocole de prêt connu pour sa combinaison de stratégies peer-to-peer et de pools de liquidités, permettant aux utilisateurs d'ajuster les risques et les rendements sur des marchés sélectionnés. Morpho dispose de plus de 4 milliards de dollars de TVL et d'une structure à but non lucratif, étant une plateforme axée sur la sécurité et conviviale pour les développeurs, visant à offrir de la flexibilité.
stHYPE : le staking liquide de HYPE
stHYPE permet aux utilisateurs de staker HYPE tout en l'utilisant dans DeFi. Les tokens stakés accumulent des récompenses en temps réel, prennent en charge le dé-staking rapide et sont garantis à un ratio de 1:1, ce qui en fait l'une des couches de staking les plus utilisées sur HL.
Accord de rendement/prêt de niveau A
Cette catégorie comprend des plateformes avec un potentiel énorme, des mécanismes puissants et un avenir prometteur. Certaines de ces plateformes sont relativement nouvelles, d'autres sont encore en expansion - mais tous les éléments clés des plateformes sont en place. Avec un léger coup de pouce ou une accumulation de temps, elles pourront facilement se hisser parmi les meilleures.
HypurrFi : utiliser le prêt à effet de levier et les stablecoins comme moteur
HypurrFi permet aux utilisateurs d'exécuter des stratégies de rendement cycliques en utilisant HYPE, stHYPE ou des stablecoins, et d'effectuer des prêts garantis en utilisant le stablecoin USDXL soutenu par des actifs réels (RWA). Avec sa gestion des risques intégrée et ses stratégies basées sur les options, c'est l'une des couches de prêt les plus complexes dans HL.
Hyperbeat : coffre de rendement DeFi en un clic
Hyperbeat propose un coffre-fort automatisé, permettant de trouver les meilleurs chemins de rendement dans l'écosystème HL. Il prend en charge HYPE, ETH, des stablecoins et dispose d'un programme de points lié à son token BEAT, offrant un accès pratique aux mineurs passifs.
Kinetiq : protocole de staking liquide avec routage de validateurs
Kinetiq a émis kHYPE pour le staking liquide et le routage via un hub de validateurs optimisé automatiquement. Avec le lancement de la version institutionnelle (iHYPE) et l'établissement d'un mécanisme d'audit, son objectif est d'élargir l'échelle de staking des particuliers et des professionnels.
Protocoles de rendement/emprunt de catégorie B
Ces protocoles sont tous légitimes, ils sont en ligne, pleinement fonctionnels et établissent progressivement un véritable attrait. Cependant, ces protocoles ont une adoption et une notoriété relativement faibles, ou certaines fonctionnalités clés sont encore en cours de lancement. À mesure que leur potentiel commence à se réaliser, ils méritent d'être surveillés.
LoopedHYPE : Prêt circulaire HYPE pour des rendements plus élevés
LoopedHYPE a mis en place un cycle de rendement automatisé pour le staking de HYPE, le transformant en LHYPE - un jeton que vous pouvez utiliser dans la DeFi et générer des profits de manière continue. Les cycles intelligents, les récompenses communautaires et le réinvestissement dans l'écosystème lui confèrent un attrait unique.
Hyperpie : plateforme de lancement Meme, staking liquide et DEX
Hyperpie combine la mise en jeu liquide et le DEX des jetons Meme ainsi qu'une plateforme de lancement de Meme, ces trois fonctionnalités étant intégrées dans un ensemble DeFi intéressant et puissant. Les utilisateurs peuvent miser des HYPE, publier ou échanger des Memes, et gouverner via le "vote de type ve", ce qui constitue une économie Meme complète.
Liminal : Obtenez des revenus passifs grâce à l'exploitation minière neutre delta.
Stratégie neutre delta automatisée Liminal, générant des revenus à partir des taux d'intérêt des fonds, offrant un rendement de marché neutre pour les dépôts en USDC. Pas de verrouillage, pas de re-prix des tokens, seulement des revenus passifs, avec un suivi des performances en temps réel.
Hyperdrive : un marché de capitaux centré sur les stablecoins
Hyperdrive aide les utilisateurs à gagner des rendements en utilisant des stablecoins, en empruntant contre des stablecoins en tant que garantie, et même en mettant en jeu des HYPE, toutes ces fonctionnalités étant réalisées sur un tableau de bord. Il prend également en charge des stratégies de rendement simplifiées et l'utilisation de l'empilement DeFi de HLP.
D2 Finance : coffre-fort de produits dérivés en chaîne
D2 tokenise les stratégies de dérivés avancées en positions négociables. Grâce à un contexte institutionnel, une transparence totale et une attention portée aux rendements ajustés au risque, il offre une expérience en chaîne similaire à celle des fonds de couverture.
Napier Labs : marché de revenu fixe et taux tokenisés
Napier rend possible la verrouillage des revenus fixes et la tokenisation des intérêts commerciaux. Son design modulaire supporte des produits de revenus personnalisés et s'intègre à Curve pour maximiser la liquidité. C'est comme un DeFi de revenus fixes, mais modulaire, conçu pour les bâtisseurs.
Protocoles de rendement/ prêt sans classement
Ces plateformes ne sont soit pas encore lancées, soit toujours en phase de test, soit manquent de données d'utilisation, ce qui empêche un classement fiable. Ces protocoles ont-ils un avenir ? Bien sûr que oui. Mais tant que nous n'avons pas vu leur fonctionnement en ligne, ils restent dans un état non évalué.
Altitude : Accord de prêt garanti générant des revenus
Altitude transforme les garanties de prêt des utilisateurs en actifs générant des revenus. Ces actifs ne restent pas inactifs, mais réduisent progressivement la dette des utilisateurs grâce à une fonctionnalité de rééquilibrage automatique. C'est un excellent choix pour les utilisateurs qui souhaitent emprunter de manière efficace sans avoir à gérer fréquemment les détails.
HyperYield : prêt natif et couche de rendement
HyperYield se concentre sur le prêt rapide et les stratégies de capitalisation automatique natives à HL. Avec une liquidité instantanée, des frais bas et une interface axée sur DeFi, il vise à devenir le niveau de rendement par défaut de HyperEVM.
Keiko Finance : Empruntez des KEI et obtenez des récompenses
Keiko permet aux utilisateurs de frapper des stablecoins KEI en verrouillant des garanties cryptographiques, puis d'utiliser KEI dans la DeFi. Il est doté d'un mécanisme d'incitation à la liquidité intégré et d'un système de points roulants, récompensant les emprunteurs et les fournisseurs de liquidité (LP).
Harmonix utilise des stratégies inspirées des hedge funds (comme la roulette des options et le minage Delta neutre) pour faire fonctionner un coffre-fort automatisé. Avec des rendements annuels fixes ou variables et une transparence totale, c'est un bon choix pour les investisseurs à la recherche de rendements ajustés au risque.
HyperFlash : Staking basé sur MEV (à venir)
HyperFlash s'engage à offrir des récompenses de staking plus élevées grâce à un mécanisme d'extraction basé sur MEV. Actuellement en développement, son objectif est d'augmenter les gains des utilisateurs de staking HL jusqu'à 22 %.
Growi utilise des stratégies de trading algorithmique pour aider les utilisateurs à générer des revenus passifs tout en réduisant les risques de marché. Cela ressemble à des conseillers intelligents DeFi, et convient particulièrement aux utilisateurs "lâches" qui recherchent des rendements réels sans vouloir chasser des jetons ou des points.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Évaluation approfondie du protocole DeFi HyperLiquid, qui est la meilleure solution pour vos "revenus passifs" ?
Le texte original est de SMooTH
Compilation｜Odaily星球日报 Golem（@web3_golem）
À vrai dire, personne n'entre dans l'industrie de la crypto simplement pour regarder passivement le solde de son portefeuille, nous espérons tous que le solde de notre portefeuille augmente, et l'une des manières à risque relativement faible de le faire est à travers le DeFi. Mais sur HyperLiquid, le DeFi est complètement différent.
Vous souhaitez valoriser vos fonds ? Vous voulez faire des prêts à terme ? Vous souhaitez staker ? Vous voulez emprunter avec votre capital en garantie, puis staker tout en gagnant des points ? Si c'est le cas, bienvenue pour découvrir le véritable moteur DeFi sur HyperLiquid : protocoles de rendement, plateformes de prêt, couches de staking liquide et coffres automatisés.
Ce ne sont peut-être pas les applications les plus cool, mais c'est justement là que votre argent peut vraiment prendre de la valeur - que ce soit pendant que vous dormez, que vous tradiez ou que vous postiez sur Twitter.
Certains de ces protocoles existent depuis la création de HyperEVM, tandis que d'autres viennent à peine de démarrer. Tous ces protocoles sont construits dans l'environnement natif en rapide développement de HyperEVM, ce qui aura un impact profond sur le développement de DeFi sur HyperLiquid.
Cet article propose une analyse complète de ces protocoles en fonction de leur utilité, de leur popularité et de leur pertinence, afin de vous aider à trouver des domaines dignes d'investissement et d'attention. (Le classement est basé sur une évaluation globale de facteurs tels que le potentiel, la pertinence, le volume des transactions, la reconnaissance par les utilisateurs et l'impact global sur l'écosystème.)
Accord de prêt/gain de niveau S
Voici les couches de base de la DeFi sur Hyperliquid - largement appliquées, bien intégrées et façonnant la manière dont le capital circule dans l'écosystème. Que ce soit pour le prêt, le staking ou les coffres automatiques, ces protocoles sont essentiels pour toute personne impliquée dans le farming, le prêt ou le déploiement de liquidités à grande échelle.
Hyperlend : prêt à levier en temps réel
Hyperlend permet aux utilisateurs de prêter ou d'emprunter des actifs tels que HYPE, dont les taux d'intérêt s'ajustent automatiquement en fonction de la demande. Il peut également débloquer des positions de levier dynamiques, offrant aux traders vitesse et flexibilité à travers les actifs natifs HL.
Timeswap : Prêt à terme fixe sans oracle
Timeswap permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter pour une période fixe, sans oracle, sans information sur les prix. N'importe qui peut créer un marché pour n'importe quel jeton ERC-20, ce qui en fait l'un des designs les plus innovants dans le domaine du prêt.
Protocole Felix : emprunter du feUSD en utilisant des garanties cryptées
Felix permet aux utilisateurs de frapper feUSD en utilisant des actifs tels que HYPE, ETH ou BTC. Grâce à une stratégie de marge, à un pool stable et à un mécanisme convivial pour les traders, c'est une couche de prêt en pleine expansion avec un TVL solide.
Morpho : un service de prêt personnalisable pour les professionnels de la DeFi
Morpho est un protocole de prêt connu pour sa combinaison de stratégies peer-to-peer et de pools de liquidités, permettant aux utilisateurs d'ajuster les risques et les rendements sur des marchés sélectionnés. Morpho dispose de plus de 4 milliards de dollars de TVL et d'une structure à but non lucratif, étant une plateforme axée sur la sécurité et conviviale pour les développeurs, visant à offrir de la flexibilité.
stHYPE : le staking liquide de HYPE
stHYPE permet aux utilisateurs de staker HYPE tout en l'utilisant dans DeFi. Les tokens stakés accumulent des récompenses en temps réel, prennent en charge le dé-staking rapide et sont garantis à un ratio de 1:1, ce qui en fait l'une des couches de staking les plus utilisées sur HL.
Accord de rendement/prêt de niveau A
Cette catégorie comprend des plateformes avec un potentiel énorme, des mécanismes puissants et un avenir prometteur. Certaines de ces plateformes sont relativement nouvelles, d'autres sont encore en expansion - mais tous les éléments clés des plateformes sont en place. Avec un léger coup de pouce ou une accumulation de temps, elles pourront facilement se hisser parmi les meilleures.
HypurrFi : utiliser le prêt à effet de levier et les stablecoins comme moteur
HypurrFi permet aux utilisateurs d'exécuter des stratégies de rendement cycliques en utilisant HYPE, stHYPE ou des stablecoins, et d'effectuer des prêts garantis en utilisant le stablecoin USDXL soutenu par des actifs réels (RWA). Avec sa gestion des risques intégrée et ses stratégies basées sur les options, c'est l'une des couches de prêt les plus complexes dans HL.
Hyperbeat : coffre de rendement DeFi en un clic
Hyperbeat propose un coffre-fort automatisé, permettant de trouver les meilleurs chemins de rendement dans l'écosystème HL. Il prend en charge HYPE, ETH, des stablecoins et dispose d'un programme de points lié à son token BEAT, offrant un accès pratique aux mineurs passifs.
Kinetiq : protocole de staking liquide avec routage de validateurs
Kinetiq a émis kHYPE pour le staking liquide et le routage via un hub de validateurs optimisé automatiquement. Avec le lancement de la version institutionnelle (iHYPE) et l'établissement d'un mécanisme d'audit, son objectif est d'élargir l'échelle de staking des particuliers et des professionnels.
Protocoles de rendement/emprunt de catégorie B
Ces protocoles sont tous légitimes, ils sont en ligne, pleinement fonctionnels et établissent progressivement un véritable attrait. Cependant, ces protocoles ont une adoption et une notoriété relativement faibles, ou certaines fonctionnalités clés sont encore en cours de lancement. À mesure que leur potentiel commence à se réaliser, ils méritent d'être surveillés.
LoopedHYPE : Prêt circulaire HYPE pour des rendements plus élevés
LoopedHYPE a mis en place un cycle de rendement automatisé pour le staking de HYPE, le transformant en LHYPE - un jeton que vous pouvez utiliser dans la DeFi et générer des profits de manière continue. Les cycles intelligents, les récompenses communautaires et le réinvestissement dans l'écosystème lui confèrent un attrait unique.
Hyperpie : plateforme de lancement Meme, staking liquide et DEX
Hyperpie combine la mise en jeu liquide et le DEX des jetons Meme ainsi qu'une plateforme de lancement de Meme, ces trois fonctionnalités étant intégrées dans un ensemble DeFi intéressant et puissant. Les utilisateurs peuvent miser des HYPE, publier ou échanger des Memes, et gouverner via le "vote de type ve", ce qui constitue une économie Meme complète.
Liminal : Obtenez des revenus passifs grâce à l'exploitation minière neutre delta.
Stratégie neutre delta automatisée Liminal, générant des revenus à partir des taux d'intérêt des fonds, offrant un rendement de marché neutre pour les dépôts en USDC. Pas de verrouillage, pas de re-prix des tokens, seulement des revenus passifs, avec un suivi des performances en temps réel.
Hyperdrive : un marché de capitaux centré sur les stablecoins
Hyperdrive aide les utilisateurs à gagner des rendements en utilisant des stablecoins, en empruntant contre des stablecoins en tant que garantie, et même en mettant en jeu des HYPE, toutes ces fonctionnalités étant réalisées sur un tableau de bord. Il prend également en charge des stratégies de rendement simplifiées et l'utilisation de l'empilement DeFi de HLP.
D2 Finance : coffre-fort de produits dérivés en chaîne
D2 tokenise les stratégies de dérivés avancées en positions négociables. Grâce à un contexte institutionnel, une transparence totale et une attention portée aux rendements ajustés au risque, il offre une expérience en chaîne similaire à celle des fonds de couverture.
Napier Labs : marché de revenu fixe et taux tokenisés
Napier rend possible la verrouillage des revenus fixes et la tokenisation des intérêts commerciaux. Son design modulaire supporte des produits de revenus personnalisés et s'intègre à Curve pour maximiser la liquidité. C'est comme un DeFi de revenus fixes, mais modulaire, conçu pour les bâtisseurs.
Protocoles de rendement/ prêt sans classement
Ces plateformes ne sont soit pas encore lancées, soit toujours en phase de test, soit manquent de données d'utilisation, ce qui empêche un classement fiable. Ces protocoles ont-ils un avenir ? Bien sûr que oui. Mais tant que nous n'avons pas vu leur fonctionnement en ligne, ils restent dans un état non évalué.
Altitude : Accord de prêt garanti générant des revenus
Altitude transforme les garanties de prêt des utilisateurs en actifs générant des revenus. Ces actifs ne restent pas inactifs, mais réduisent progressivement la dette des utilisateurs grâce à une fonctionnalité de rééquilibrage automatique. C'est un excellent choix pour les utilisateurs qui souhaitent emprunter de manière efficace sans avoir à gérer fréquemment les détails.
HyperYield : prêt natif et couche de rendement
HyperYield se concentre sur le prêt rapide et les stratégies de capitalisation automatique natives à HL. Avec une liquidité instantanée, des frais bas et une interface axée sur DeFi, il vise à devenir le niveau de rendement par défaut de HyperEVM.
Keiko Finance : Empruntez des KEI et obtenez des récompenses
Keiko permet aux utilisateurs de frapper des stablecoins KEI en verrouillant des garanties cryptographiques, puis d'utiliser KEI dans la DeFi. Il est doté d'un mécanisme d'incitation à la liquidité intégré et d'un système de points roulants, récompensant les emprunteurs et les fournisseurs de liquidité (LP).
Harmonix Finance : Finance traditionnelle ( TradFi ) style de coffre-fort DeFi
Harmonix utilise des stratégies inspirées des hedge funds (comme la roulette des options et le minage Delta neutre) pour faire fonctionner un coffre-fort automatisé. Avec des rendements annuels fixes ou variables et une transparence totale, c'est un bon choix pour les investisseurs à la recherche de rendements ajustés au risque.
HyperFlash : Staking basé sur MEV (à venir)
HyperFlash s'engage à offrir des récompenses de staking plus élevées grâce à un mécanisme d'extraction basé sur MEV. Actuellement en développement, son objectif est d'augmenter les gains des utilisateurs de staking HL jusqu'à 22 %.
Growi.HF : investissement quantitatif automatisé DeFi
Growi utilise des stratégies de trading algorithmique pour aider les utilisateurs à générer des revenus passifs tout en réduisant les risques de marché. Cela ressemble à des conseillers intelligents DeFi, et convient particulièrement aux utilisateurs "lâches" qui recherchent des rendements réels sans vouloir chasser des jetons ou des points.