Aujourd'hui, lors de l'événement MetaForum 2025 à Lugano, 1inch révèle comment rendre la finance décentralisée (DeFi) véritablement sécurisée et acceptable par les institutions.
Dans le contexte en constante évolution de la finance décentralisée (DeFi), la réglementation représente l'un des sujets les plus complexes et controversés.
Lors d'un discours au MetaForum, l'un des principaux événements européens consacrés à la blockchain, à la crypto et au Web3, un avocat allemand expert en droit financier a proposé un aperçu concret et approfondi
En particulier, en se concentrant sur la manière de traiter les risques du DeFi et de construire un écosystème sûr et durable, même pour les investisseurs institutionnels.
L'affaire 1inch : le choix de la juridiction est crucial dans le DeFi
Selon l'intervenant, le principal "showstopper" du monde de la crypto n'est pas tant la réglementation, mais plutôt le manque de compréhension. Les autorités légifèrent souvent sur des technologies qu'elles ne comprennent pas pleinement.
Et comment quelque chose peut-il être efficacement réglementé s’il n’est pas compris ? De là naît l’idée d’une autorégulation consapevole comme pont entre l’innovation et les institutions.
En 2020, les fondateurs de 1inch – Sergey et Anton – cherchaient à obtenir une licence en Allemagne. L'avocat les a dissuadés : « Le régulateur ne comprendra jamais votre modèle. »
Le conseil était de rester en Suisse sous une SRO (Organisation d'autorégulation) ou de considérer Dubaï, des juridictions plus ouvertes à l'expérimentation.
Ce mouvement stratégique a permis à 1inch d'opérer en toute légalité mais sans sacrifier l'essence de la DeFi : décentralisation, transparence et liberté opérationnelle.
La réglementation MiCA européenne (Marchés des crypto-actifs) représente une étape importante pour ceux qui offrent des services centralisés, mais elle ne s'applique pas au DeFi pur.
Des protocoles comme 1inch, régis par une DAO, ne relèvent pas du champ d'application de la réglementation car ils n'offrent pas de services de garde ou de courtage au sens strict.
Une exclusion qui représente à la fois un avantage ( une plus grande liberté ) et un défi ( un manque de reconnaissance légale formelle ).
La philosophie de 1inch est basée sur la garde autonome et la décentralisation. La plateforme agrège les meilleurs taux d'échange parmi les DEX en utilisant son protocole Pathfinder, sans détenir les actifs des utilisateurs ni agir en tant qu'intermédiaire direct. Tout se passe par des contrats intelligents.
N'étant pas un dépositaire, un courtier ou un fournisseur de services réglementé, 1inch ne fait pas partie des entités soumises aux obligations de la MiCA. Cependant, cela ne signifie pas un manque de contrôle ou d'irresponsabilité.
Les réels risques du DeFi : entre hacks et ponts dangereux
Le discours a clairement mis en évidence les principaux risques :
Exploitation de contrats intelligents non audités
Les vulnérabilités des ponts inter-chaînes ( comme celles utilisées par LI.FI, déjà victime de piratages )
Attaques par des groupes comme Lazarus
Manipulation de marché par des bots
Vols de portefeuille compromis
Pour faire face à ces risques, 1inch a mis en place un modèle de sécurité multicouche, qui comprend la simulation de transactions, le géorepérage et la détection de VPN, l'empreinte des appareils, le filtrage automatique des portefeuilles, la détection de bots et la surveillance des opérations.
De plus, le projet favorise la collaboration entre les acteurs du secteur.
Si un portefeuille lié à des comportements illicites est identifié, les informations sont partagées avec les partenaires d'échange pour bloquer le blanchiment. Une approche qui a conduit à la création de l'initiative 1inch Shield, visant à établir la confiance même avec les institutions bancaires.
Sécurité sans KYC ? Oui, c'est possible
Un des aspects les plus innovants est la capacité d'assurer la conformité sans avoir besoin d'une KYC traditionnelle.
Selon le conférencier, il existe des outils et des procédures techniques qui, tout en respectant la vie privée des utilisateurs, offrent aux banques et aux agents de conformité un niveau de confiance comparable à celui des processus CeFi.
Grâce à un service SaaS, les market makers peuvent utiliser tous ces outils sans les développer en interne, avec un simple abonnement mensuel. Une approche évolutive, efficace et respectueuse de la vie privée.
Le message final du discours au MetaForum est clair : la transparence, la sécurité et la collaboration sont les clés pour amener le DeFi au niveau supérieur.
Bien que des protocoles comme 1inch ne soient pas soumis à une réglementation traditionnelle, cela ne signifie pas qu'ils opèrent dans un far west : au contraire, l'adoption de pratiques de sécurité avancées et l'ouverture envers les partenaires et les autorités est ce qui rend le secteur mature.
À une époque où les règles ne peuvent pas suivre l’innovation, la DeFi peut s’autoréguler et prospérer, en impliquant également les banques, les institutions et les investisseurs professionnels. La révolution n’est pas seulement technique, elle est aussi culturelle.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Réglementation DeFi : entre risques, opportunités et auto-régulation selon 1inch
Aujourd'hui, lors de l'événement MetaForum 2025 à Lugano, 1inch révèle comment rendre la finance décentralisée (DeFi) véritablement sécurisée et acceptable par les institutions.
Dans le contexte en constante évolution de la finance décentralisée (DeFi), la réglementation représente l'un des sujets les plus complexes et controversés.
Lors d'un discours au MetaForum, l'un des principaux événements européens consacrés à la blockchain, à la crypto et au Web3, un avocat allemand expert en droit financier a proposé un aperçu concret et approfondi
En particulier, en se concentrant sur la manière de traiter les risques du DeFi et de construire un écosystème sûr et durable, même pour les investisseurs institutionnels.
L'affaire 1inch : le choix de la juridiction est crucial dans le DeFi
Selon l'intervenant, le principal "showstopper" du monde de la crypto n'est pas tant la réglementation, mais plutôt le manque de compréhension. Les autorités légifèrent souvent sur des technologies qu'elles ne comprennent pas pleinement.
Et comment quelque chose peut-il être efficacement réglementé s’il n’est pas compris ? De là naît l’idée d’une autorégulation consapevole comme pont entre l’innovation et les institutions.
En 2020, les fondateurs de 1inch – Sergey et Anton – cherchaient à obtenir une licence en Allemagne. L'avocat les a dissuadés : « Le régulateur ne comprendra jamais votre modèle. »
Le conseil était de rester en Suisse sous une SRO (Organisation d'autorégulation) ou de considérer Dubaï, des juridictions plus ouvertes à l'expérimentation.
Ce mouvement stratégique a permis à 1inch d'opérer en toute légalité mais sans sacrifier l'essence de la DeFi : décentralisation, transparence et liberté opérationnelle.
La réglementation MiCA européenne (Marchés des crypto-actifs) représente une étape importante pour ceux qui offrent des services centralisés, mais elle ne s'applique pas au DeFi pur.
Des protocoles comme 1inch, régis par une DAO, ne relèvent pas du champ d'application de la réglementation car ils n'offrent pas de services de garde ou de courtage au sens strict.
Une exclusion qui représente à la fois un avantage ( une plus grande liberté ) et un défi ( un manque de reconnaissance légale formelle ).
La philosophie de 1inch est basée sur la garde autonome et la décentralisation. La plateforme agrège les meilleurs taux d'échange parmi les DEX en utilisant son protocole Pathfinder, sans détenir les actifs des utilisateurs ni agir en tant qu'intermédiaire direct. Tout se passe par des contrats intelligents.
N'étant pas un dépositaire, un courtier ou un fournisseur de services réglementé, 1inch ne fait pas partie des entités soumises aux obligations de la MiCA. Cependant, cela ne signifie pas un manque de contrôle ou d'irresponsabilité.
Les réels risques du DeFi : entre hacks et ponts dangereux
Le discours a clairement mis en évidence les principaux risques :
Exploitation de contrats intelligents non audités
Les vulnérabilités des ponts inter-chaînes ( comme celles utilisées par LI.FI, déjà victime de piratages )
Attaques par des groupes comme Lazarus
Manipulation de marché par des bots
Vols de portefeuille compromis
Pour faire face à ces risques, 1inch a mis en place un modèle de sécurité multicouche, qui comprend la simulation de transactions, le géorepérage et la détection de VPN, l'empreinte des appareils, le filtrage automatique des portefeuilles, la détection de bots et la surveillance des opérations.
De plus, le projet favorise la collaboration entre les acteurs du secteur.
Si un portefeuille lié à des comportements illicites est identifié, les informations sont partagées avec les partenaires d'échange pour bloquer le blanchiment. Une approche qui a conduit à la création de l'initiative 1inch Shield, visant à établir la confiance même avec les institutions bancaires.
Sécurité sans KYC ? Oui, c'est possible
Un des aspects les plus innovants est la capacité d'assurer la conformité sans avoir besoin d'une KYC traditionnelle.
Selon le conférencier, il existe des outils et des procédures techniques qui, tout en respectant la vie privée des utilisateurs, offrent aux banques et aux agents de conformité un niveau de confiance comparable à celui des processus CeFi.
Grâce à un service SaaS, les market makers peuvent utiliser tous ces outils sans les développer en interne, avec un simple abonnement mensuel. Une approche évolutive, efficace et respectueuse de la vie privée.
Le message final du discours au MetaForum est clair : la transparence, la sécurité et la collaboration sont les clés pour amener le DeFi au niveau supérieur.
Bien que des protocoles comme 1inch ne soient pas soumis à une réglementation traditionnelle, cela ne signifie pas qu'ils opèrent dans un far west : au contraire, l'adoption de pratiques de sécurité avancées et l'ouverture envers les partenaires et les autorités est ce qui rend le secteur mature.
À une époque où les règles ne peuvent pas suivre l’innovation, la DeFi peut s’autoréguler et prospérer, en impliquant également les banques, les institutions et les investisseurs professionnels. La révolution n’est pas seulement technique, elle est aussi culturelle.