Une vue d'ensemble technique de l'infrastructure du protocole Zebec, de l'utilité du token et des applications financières en temps réel sur plusieurs blockchains.

Introduction

Cet article fournit un aperçu technique du Protocole Zebec (ZBCN), un réseau d'infrastructure décentralisé conçu pour soutenir des flux financiers continus et programmables. Il examine l'architecture du protocole, l'écosystème des produits, l'utilité du jeton et les mécanismes de gouvernance. Zebec permet des transactions en temps réel sur plusieurs chaînes et offre des outils tels que la paie en continu, la gestion de trésorerie et les intégrations DePIN. L'analyse comprend une répartition détaillée du jeton ZBCN, sa distribution d'approvisionnement, ses calendriers de vesting et sa structure économique, ainsi qu'une explication de la façon dont les propositions de gouvernance sont initiées, évaluées et exécutées.

Qu'est-ce que le protocole Zebec (ZBCN) ?

Le protocole Zebec, actuellement opéré sous le nom de Zebec Network, est un protocole d'infrastructure décentralisée qui prend en charge les transactions financières continues et en temps réel. Il est conçu pour gérer des flux monétaires programmables, permettant des cas d'utilisation tels que le paiement continu des salaires, les paiements instantanés, les paiements récurrents et l'investissement en temps réel. Le protocole fonctionne sur plusieurs blockchains et incorpore diverses fonctionnalités, y compris des contrats intelligents, une infrastructure d'émission de jetons, des outils de gestion de trésorerie et des outils de finance en temps réel.

Le concept de streaming de paiements continus mis en œuvre par Zebec repose sur l'idée de microtransactions se produisant chaque seconde, plutôt que par le biais de paiements forfaitaires programmés. Grâce à son cadre de contrat intelligent, les employeurs peuvent diffuser en continu les salaires aux employés, éliminant ainsi la nécessité d'un traitement manuel et de versements programmés. Cette approche facilite également la gestion en temps réel des taxes et de la conformité au niveau des transactions.

L'infrastructure de Zebec est agnostique en matière de chaînes. Initialement déployée sur Solana, elle s'est depuis étendue à Ethereum, Arbitrum, BNB Chain et d'autres chaînes compatibles EVM. Le protocole intègre également des ponts pour garantir le mouvement des actifs entre les réseaux. Le support multi-chaînes permet aux utilisateurs et aux développeurs d'interagir avec les fonctionnalités de Zebec, quel que soit la chaîne de base sur laquelle ils opèrent.

Le protocole comprend plusieurs produits sous son égide. Zebec Payroll est l'une de ses premières applications et permet aux utilisateurs de configurer des paiements de salaire qui sont diffusés en temps réel. Zebec Safe est une plateforme de gestion de trésorerie à signatures multiples, offrant un traitement décentralisé et sécurisé des actifs de groupe. Zebec Card est un produit de carte de débit connecté aux portefeuilles en streaming, permettant de dépenser en fiat directement à partir des soldes diffusés. La carte Instant utilise l'infrastructure Visa et est liée à Coinbase pour un passage direct en fiat.

ZBCN est le token natif de Zebec Network. En 2024, le protocole a migré de l'ancien token ZBC vers ZBCN. Cela a été exécuté à un ratio de 1:10, ce qui signifie que les détenteurs ont reçu 10 ZBCN pour chaque ZBC. La migration a été réalisée par un mécanisme de brûlage et de frappe de tokens, avec ZBC étant brûlé et la même quantité de ZBCN émise proportionnellement. L'objectif principal était de permettre des calculs de frais de transaction plus fins et de soutenir les futures applications sur chaîne dans des domaines tels que l'infrastructure décentralisée (DePIN), le streaming de données et la finance transfrontalière.

Histoire et équipe du protocole Zebec

Le protocole Zebec a été fondé par Sam Thapaliya, un informaticien ayant une formation en vision par ordinateur, infrastructure de données et systèmes décentralisés. Avant de lancer Zebec, il était impliqué dans le développement de modèles d'apprentissage automatique et a travaillé sur des projets qui croisaient la technologie blockchain. Zebec a été présenté comme un protocole de flux de trésorerie programmable capable de gérer des flux d'argent continus, et la première version a été déployée sur la blockchain Solana. Le concept original mettait l'accent sur le streaming salarial en temps réel, la paie décentralisée et la logique financière programmable pour les entreprises et les DAO.

Après avoir acquis une traction initiale, le projet s'est étendu à plusieurs blockchains compatibles avec l'EVM. Cela a impliqué la réécriture et le déploiement de contrats intelligents compatibles avec la machine virtuelle Ethereum, la création de support pour le passage d'actifs et le lancement d'interfaces utilisateur pour interagir avec le protocole sur différentes chaînes. Alors que l'architecture devenait multi-chaînes, Zebec a changé son image de marque de « Zebec Protocol » à « Zebec Network » pour refléter l'infrastructure plus large et les services modulaires en cours de construction au-delà des applications de paie. Cela comprenait des systèmes de diffusion de données, des dispositifs de point de vente, des intégrations DePIN et des outils de finance tokenisée.

L'équipe exécutive a supervisé la transition du protocole d'une solution axée sur Solana à un réseau d'infrastructure modulaire et multi-chaînes. Sam Thapaliya reste le fondateur et le visage public du projet. Simon Babakhani occupe le poste de directeur des opérations, apportant une expérience opérationnelle des secteurs fintech et des entreprises traditionnelles. Elena Solovyov dirige le marketing et les communications, se concentrant sur le positionnement des produits, les partenariats écosystémiques et les relations avec les investisseurs. Kian, mentionné comme directeur technique, est responsable de la mise en œuvre technique du protocole à travers les chaînes, y compris la sécurité des contrats intelligents, les couches d'abstraction des chaînes et les outils réseau. Sajjan Thapaliya, le co-fondateur, contribue à la stratégie commerciale et aux opérations.

Investisseurs du protocole Zebec

Zebec a levé des fonds auprès d'un éventail d'investisseurs institutionnels, y compris des sociétés de capital-risque et des fonds natifs de la cryptomonnaie. Ces investissements ont soutenu le développement du protocole, l'expansion multi-chaînes, les lancements de produits et les intégrations dans le monde réel à la fois dans les infrastructures financières décentralisées et traditionnelles.

Solana Ventures était un investisseur précoce, soutenant le projet lors de sa phase de déploiement initial sur la blockchain Solana. Circle Ventures, le bras d'investissement de Circle et émetteur de l'USDC, a fourni un financement qui s'alignait sur l'utilisation des stablecoins par Zebec dans des applications de streaming en temps réel. Coinbase Ventures a participé aux premiers tours, contribuant au développement de l'infrastructure des cartes de Zebec et aux intégrations avec les outils des échanges centralisés. Lightspeed Venture Partners a soutenu l'extensibilité opérationnelle de Zebec et ses stratégies de mise sur le marché. Distributed Global a investi lors de la phase de croissance initiale, aidant à l'engagement des développeurs et à l'intégration technique sur de nouvelles blockchains.

Un financement supplémentaire est venu de Breyer Capital, Shima Capital, Republic Capital et DST Global Partners. Ces entreprises ont contribué aux objectifs plus larges de l'écosystème de Zebec, y compris les applications financières transfrontalières, les solutions de point de vente et l'automatisation de la trésorerie. Plusieurs de ces investisseurs ont des antécédents à la fois dans la technologie et la fintech, soutenant l'objectif de Zebec de faire le lien entre les mécanismes financiers Web3 et les processus commerciaux traditionnels.

Les principales caractéristiques du protocole Zebec

ZBCN Launchpad

La plateforme de lancement ZBCN fonctionne comme la plateforme d'émission de jetons et de collecte de fonds native du réseau Zebec. Elle est utilisée par des projets blockchain en phase de démarrage pour lever des fonds et distribuer des jetons à travers des événements structurés tels que les IDO ou les ventes privées. Les participants accèdent généralement par le biais de critères impliquant des avoirs en jetons ZBCN, des activités de staking ou une participation à l'écosystème. Une fois qu'un projet est intégré, la plateforme de lancement fournit une automatisation de l'acquisition, une liste blanche de portefeuilles et des calendriers de distribution via des contrats intelligents programmables. Cela réduit le besoin de distributions manuelles de jetons et garantit que les participants reçoivent des allocations selon un calendrier fixe.

L'infrastructure prend en charge l'intégration immédiate avec Zebec Vaults, permettant aux fonds levés par le biais du launchpad d'être gérés à l'aide d'outils multisig et de capacités de streaming. Cela crée un flux continu de capital vers les contributeurs ou les équipes opérationnelles sans nécessiter d'approbations de transaction individuelles. Les développeurs lançant via la plateforme peuvent connecter les campagnes de collecte de fonds aux opérations de trésorerie en aval, ce qui simplifie la charge opérationnelle de gestion des fonds de projet. Toutes les activités sur le launchpad sont exécutées à travers une logique on-chain, offrant transparence et traçabilité.

Zebec Airdrop

L'Airdrop Zebec est un mécanisme de distribution des jetons ZBCN aux participants éligibles de l'écosystème. Ces airdrops ont ciblé des utilisateurs en fonction de leur engagement historique, de leurs avoirs en jetons ou de l'utilisation des produits Zebec tels que la carte Zebec ou Vault. Les airdrops sont exécutés automatiquement à l'aide de contrats intelligents qui vérifient les critères d'éligibilité et distribuent les jetons sans intervention manuelle. Certaines campagnes ont également utilisé des méthodes basées sur des instantanés, où les soldes de portefeuille à une hauteur de bloc spécifique déterminent l'éligibilité à l'airdrop. Cela garantit que seuls les utilisateurs ou contributeurs à long terme reçoivent les récompenses.

Des filtres anti-sybil sont mis en place pour prévenir les abus par le biais de portefeuilles duplicables ou de farming automatisé. Chaque airdrop est annoncé par le biais d'annonces, et les utilisateurs sont dirigés pour réclamer leurs allocations via le tableau de bord Zebec. La structure de ces événements est conçue pour promouvoir des comportements spécifiques, tels que l'essai d'un nouveau produit, la participation à la gouvernance ou la détention de tokens pendant une période déterminée.

Cartes Zebec

Les cartes Zebec permettent aux utilisateurs de dépenser des cryptomonnaies dans des environnements fiat en utilisant des cartes de débit physiques ou virtuelles. Ces cartes sont liées aux portefeuilles des utilisateurs et peuvent puiser directement dans les soldes détenus en stablecoins ou d'autres tokens pris en charge. Lorsqu'un utilisateur effectue un achat, la cryptomonnaie sélectionnée est convertie en fiat en temps réel grâce aux fournisseurs de liquidités intégrés à l'infrastructure de Zebec. La transaction est ensuite traitée via le réseau Mastercard. Cela supprime le besoin pour les utilisateurs de transférer manuellement des actifs ou de déplacer des fonds entre différents services avant de dépenser.

Les cartes sont émises en partenariat avec des entités licenciées et suivent des protocoles de conformité, y compris la vérification d'identité et les limites juridictionnelles. Les titulaires de carte peuvent gérer les soldes, les limites de dépenses et l'historique des transactions via un tableau de bord en ligne. Comme les cartes sont intégrées au moteur de streaming de Zebec, les fonds reçus dans le cadre de la paie ou des flux de vesting continu peuvent être accessibles immédiatement.

Paiements RWA

Les paiements RWA font référence à l'intégration par Zebec de la logique des actifs du monde réel dans les flux financiers basés sur la blockchain. Cela inclut le support des contrats de service tokenisés, des factures ou des actifs physiques nécessitant des paiements récurrents ou basés sur les performances. Un contrat peut être représenté sous forme de jeton numérique et lié à un flux de paiement, qui s'ajuste en fonction de la prestation de services ou d'autres entrées mesurables. Par exemple, une entreprise de construction pourrait recevoir un paiement continu à mesure que des jalons d'avancement sont enregistrés sur la blockchain.

Ces paiements d'actifs sont réglés en utilisant des stablecoins pour garantir la stabilité des prix, en particulier lors de l'interface avec les systèmes financiers traditionnels. Les contrats intelligents impliqués sont conçus pour appliquer des règles telles que l'entiercement, la libération basée sur des jalons ou des conditions de pause en fonction de déclencheurs externes.

DePIN

DePIN est le cadre de Zebec pour intégrer l'infrastructure blockchain avec des dispositifs et des systèmes physiques. Cela inclut des matériels tels que des terminaux de point de vente (PoS) qui acceptent directement les paiements en crypto. Ces dispositifs sont connectés aux contrats intelligents de Zebec, leur permettant d'initier ou de recevoir des paiements en continu en temps réel. L'architecture prend en charge le traitement sécurisé des paiements depuis les portefeuilles des utilisateurs et s'intègre aux systèmes de liquidité pour la conversion en fiat si nécessaire. Les terminaux PoS fonctionnent comme des points d'entrée pour l'adoption par les commerçants du monde réel des systèmes de paiement basés sur la blockchain.

Au-delà des dispositifs PoS, la stratégie DePIN s'étend aux outils et capteurs connectés à l'IoT qui peuvent déclencher ou recevoir des flux financiers. Les exemples incluent les systèmes de péage automatisés, la facturation de l'utilisation de l'énergie ou l'allocation de bande passante basée sur les données de consommation en temps réel.

Zebec Vaults

Les coffres Zebec sont des outils de gestion de trésorerie conçus pour les organisations, les DAO et les équipes qui gèrent des fonds regroupés. Ils fonctionnent selon une logique de multi-signature, où plusieurs adresses désignées doivent approuver une transaction avant qu'elle ne soit exécutée. Les coffres peuvent être utilisés pour détenir des capitaux levés par le biais du ZBCN Launchpad ou pour gérer des budgets opérationnels pour des équipes décentralisées. Les fonds au sein d'un coffre peuvent être diffusés aux contributeurs, aux fournisseurs ou aux prestataires de services en fonction de calendriers et de conditions prédéterminés, réduisant ainsi la charge administrative des transferts périodiques.

Le système de coffre-fort comprend des contrôles d'autorisation, permettant différents niveaux d'accès pour consulter, proposer ou approuver des transactions. Il dispose également de tableaux de bord en temps réel qui affichent les entrées, les sorties, les soldes restants et les contrats de streaming actifs. Les opérateurs de la trésorerie peuvent ajuster les flux, suspendre les paiements ou en programmer de nouveaux sans interrompre les transactions existantes.

L'architecture technique du protocole Zebec

L'architecture technique du Zebec Protocol est structurée pour faciliter des transactions financières programmables en temps réel sur plusieurs réseaux blockchain. Le système comprend plusieurs composants, dont la Nautilus Chain, une blockchain modulaire de niveau 3 conçue pour prendre en charge des applications à haut débit. La Nautilus Chain utilise un design modulaire, séparant les couches d'exécution, de consensus et de disponibilité des données, permettant ainsi l'évolutivité et la flexibilité dans le développement d'applications.

L'architecture du protocole prend en charge le streaming de paiements continu, permettant des transactions par seconde. Cela est réalisé grâce à des contrats intelligents qui gèrent les flux de paiements, garantissant des versements ponctuels et précis. Le système est conçu pour être interopérable avec divers réseaux blockchain, y compris Solana et BNB Chain, facilitant l'adoption et l'intégration larges.

La sécurité au sein du protocole Zebec est assurée par des portefeuilles multi-signatures et des contrôles d'accès basés sur les rôles. Ces mesures garantissent que seules les parties autorisées peuvent initier ou approuver des transactions, protégeant ainsi les fonds des utilisateurs et maintenant l'intégrité du système. Le protocole intègre également des fonctionnalités de conformité, telles que les vérifications de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), pour respecter les normes réglementaires.

L'infrastructure de Zebec comprend un support pour les réseaux d'infrastructure physique décentralisés (DePIN), permettant l'intégration avec les systèmes de point de vente et d'autres dispositifs matériels. Cela permet l'acceptation des paiements en cryptomonnaie dans les environnements de vente au détail physiques, élargissant l'utilité du protocole au-delà des transactions numériques.

L'architecture du protocole est conçue pour être conviviale pour les développeurs, offrant des kits de développement logiciel (SDK) et des interfaces de programmation d'applications (API) pour la création d'applications personnalisées. Cela facilite la création de solutions financières sur mesure, telles que des systèmes de paie, des services d'abonnement et des plateformes d'investissement, tirant parti des capacités de paiement continu de Zebec.

Qu'est-ce que le jeton ZBCN ?

Utilité du Token ZBCN

ZBCN est le jeton natif du Zebec Network. Il fonctionne comme un jeton utilitaire et de gouvernance dans plusieurs composants du protocole. Il est utilisé pour payer des frais de transaction, staker pour participer au protocole, voter sur des propositions de gouvernance et accéder aux services financiers de Zebec. Le jeton sert également de principal moyen de valeur pour l'accès aux produits au sein de l'écosystème Zebec. Par exemple, certains événements de launchpad et fonctionnalités premium nécessitent de détenir ou de staker des ZBCN pour participer.

La transition de ZBC à ZBCN a eu lieu en 2024 par le biais d'un échange de jetons exécuté via un processus de migration de contrat intelligent. L'échange a suivi un ratio de 1:10, ce qui signifie que chaque jeton ZBC a été échangé contre dix jetons ZBCN. Les jetons ZBC originaux ont été brûlés au cours du processus, et aucun approvisionnement supplémentaire n'a été créé. La principale motivation de ce changement était d'ajuster la structure décimale du jeton pour permettre des calculs de frais plus petits et plus granulaires, en particulier pour les microtransactions et les paiements continus.

ZBCN Approvisionnement et Allocation

L'offre totale de ZBCN est fixe à 100 milliards de tokens. L'allocation est divisée en plusieurs catégories qui soutiennent la croissance de l'écosystème, les incitations pour l'équipe, la participation des investisseurs et la liquidité.

• Communauté & Récompenses – 50%
  Cette partie est dédiée aux récompenses de staking, au minage de liquidités, aux airdrops et aux incitations à l'écosystème. Elle soutient l'acquisition d'utilisateurs, la participation à long terme et les subventions aux partenaires.

• Contributeurs – 20%
  Attribués à l'équipe Zebec, aux conseillers et aux développeurs. Ces tokens sont soumis à des calendriers de vesting pour aligner les contributeurs internes avec le développement à long terme du protocole.

• Tour privé – 11%
  Réservé aux premiers investisseurs qui ont fourni des capitaux lors de tours de financement privés stratégiques. Ces jetons sont verrouillés et libérés progressivement pour réduire la pression de vente.

• Seed Round – 9%
  Attribué aux premiers soutiens qui ont financé le protocole lors de sa phase initiale. Cette tranche est également soumise à des calendriers de vesting à long terme.

• Vente publique – 5,83%
  Distribués aux participants de la vente de tokens publique. Ces tokens étaient complètement déverrouillés au moment de la distribution.

• Market Making – 4%
  Utilisé pour fournir de la liquidité sur les échanges centralisés et décentralisés. Ces jetons sont libérés en fonction de l'activité de trading et des besoins en liquidité.

Calendrier de vesting ZBCN

Le calendrier de vesting de ZBCN a été créé pour éviter les chocs d'approvisionnement à court terme et garantir des incitations alignées entre les parties prenantes. Chaque catégorie d'allocation de jetons suit une structure de déblocage spécifique. Les contributeurs, les investisseurs du tour privé et les investisseurs du tour de démarrage sont soumis à une période de verrouillage de six mois suivie d'un calendrier de vesting linéaire sur trois ans. Ce dispositif empêche les grands détenteurs de jetons de vendre immédiatement après le lancement et aide à maintenir une libération d'approvisionnement stable.

Les tokens de vente publique ont été entièrement déverrouillés au moment de la distribution. Cela a permis aux participants de détail d'accéder immédiatement à leurs allocations. Les tokens de création de marché sont libérés progressivement sur une période de 36 mois pour garantir un approvisionnement en liquidité durable sur les plateformes de trading prises en charge. Les allocations de récompenses communautaires suivent des calendriers de libération dynamiques en fonction du programme.

Conception Économique du Protocole Zebec

Le protocole Zebec intègre un élément déflationniste dans son modèle économique. Une partie des jetons ZBCN utilisés comme frais de transaction est brûlée, réduisant l'offre en circulation au fil du temps. Ce modèle est conçu pour exercer une pression à la baisse sur l'offre totale en proportion de l'utilisation du protocole. Chaque transaction impliquant ZBCN, qu'elle soit liée au streaming, au staking ou aux fonctions de trésorerie, comprend des frais de gaz qui sont partiellement retirés de la circulation.

Le protocole a également introduit un mécanisme de rachat de jetons soutenu par les revenus opérationnels. Par exemple, les produits générés par les cartes Zebec et les frais de sortie ont été utilisés pour acheter des ZBCN sur le marché libre. Ces jetons sont ensuite soit brûlés, soit placés dans des réserves verrouillées. Cette structure relie l'utilisation des produits à la demande de jetons, alignant l'utilité de l'infrastructure de Zebec avec la santé à long terme de l'économie ZBCN.

Gouvernance du protocole Zebec

Le protocole Zebec utilise un modèle de gouvernance hybride qui combine des mécanismes de vote on-chain avec des processus de délibération off-chain. La gouvernance est exécutée à travers une structure qui permet aux détenteurs de tokens ZBCN de proposer, d'examiner et de voter sur des modifications du protocole en utilisant la plateforme Solana Governance Realms. Pour soumettre une proposition, un utilisateur doit détenir au moins 0,5 % de l'offre totale de ZBCN. La participation au vote nécessite une mise de 5 % des tokens ZBCN, et un quorum est atteint si 33 % de l'offre circulante participe au vote. Une fois qu'une proposition est adoptée, elle est automatiquement exécutée par des contrats intelligents on-chain, éliminant ainsi le besoin d'une exécution manuelle et réduisant les retards administratifs potentiels.

Ce processus est conçu pour maintenir la transparence tout en donnant le pouvoir de gouvernance aux parties prenantes actives. Les périodes de vote sont prédéfinies, et les utilisateurs peuvent suivre l'état des propositions directement via l'interface de gouvernance. Pour initier une discussion et susciter de l'intérêt avant qu'une proposition ne soit officiellement soumise, les contributeurs peuvent publier des brouillons préliminaires sur des forums publics ou des hubs de gouvernance. Cela aide à faire ressortir les conflits potentiels, à clarifier les détails techniques et à s'assurer que les propositions finales reflètent des objectifs bien définis. Le processus de soumission structuré est formalisé par des documents appelés Zebec Improvement Proposals (ZIPs), qui standardisent la manière dont les mises à jour et les modifications sont proposées et évaluées.

Conclusion

Zebec Protocol présente une approche structurée de l'infrastructure financière décentralisée, combinant le streaming de paiements continu avec des outils pour la gestion de trésorerie en temps réel, la distribution de tokens et la gouvernance. Son architecture s'étend sur plusieurs blockchains et intègre à la fois des composants logiciels et matériels, y compris des systèmes DePIN et des cartes de débit liées aux fiat. La transition de ZBC à ZBCN reflète un ajustement délibéré pour soutenir les cas d'utilisation de microtransactions et fournir une plus grande flexibilité dans la modélisation économique. Avec une offre de tokens définie, des calendriers de vesting détaillés et des mécanismes tels que des frais déflationnistes et des rachats, la conception de Zebec privilégie la stabilité à long terme et la participation. La gouvernance est formalisée par un système hybride qui combine l'engagement de la communauté avec l'application en chaîne, donnant aux détenteurs de tokens une influence mesurable sur le développement du protocole.