Comprendre l’infrastructure de DeFi : Le DeFi va-t-il conquérir le monde ?
[TL; DR]
- La finance décentralisée est une technologie basée sur la blockchain qui permet des transactions de pair à pair.
- DeFi utilise des contrats intelligents lors de l’exécution des transactions alors que la finance traditionnelle a des intermédiaires.
- Les applications DeFi sont transparentes, interopérables et programmables.
- Des exemples de composants de DeFi sont les jetons emballés, les stablecoins, le yield farming, l’assurance, le staking, les échanges décentralisés et les prêts.
Introduction
Il existe actuellement deux grands systèmes financiers, la finance décentralisée (DeFi) et la finance traditionnelle (TradFi). Actuellement, les deux systèmes existent côte à côte, mais ils interagissent de plusieurs façons. Le système financier traditionnel comprend des autorités centralisées telles que les banques et les compagnies d’assurance. Dans leurs opérations, ces institutions utilisent des intermédiaires, alors que le secteur décentralisé n’utilise pas de tierces parties pour faciliter les transactions. Cet article se concentre sur l’infrastructure de la finance décentralisée (DeFi).
Qu’est-ce que la finance décentralisée (DeFi ?) ?
La finance décentralisée, communément appelée DeFi, est une technologie où les utilisateurs interagissent entre eux à l’aide de contrats intelligents. Ils n’utilisent pas d’intermédiaires tels que des banques, des compagnies d’assurance ou des courtiers pour autoriser les transactions.
Fondamentalement, DeFi est une technologie basée sur des millions d’ordinateurs dispersés dans le monde entier plutôt que sur un seul serveur. Toutes les transactions se font à l’aide de la blockchain et d’Internet, qui mettent en relation les demandeurs et les fournisseurs de services.
La blockchain, qui est décentralisée, immuable, sans permission et transparente, permet à de nombreux ordinateurs (nœuds) de stocker tous les enregistrements des transactions.
Aperçu du DFi
L’un des aspects importants de l’infrastructure DeFi sont les applications décentralisées qui permettent aux utilisateurs de se connecter les uns aux autres. Lorsque vous utilisez les applications, vous interagissez directement avec un contrat intelligent.
Il existe diverses applications décentralisées, notamment des plateformes de prêt, des actifs synthétiques, des stablecoins et des échanges décentralisés. Ces applications ont de nombreux points communs. Par exemple, elles sont interopérables, transparentes, open source, programmables et sans autorisation. Expliquons-en quelques-uns.
Transparence: Les transactions sont enregistrées sur la blockchain et toute personne disposant d’un service internet peut les consulter.
Interopérable : Les applications décentralisées qui existent sur un protocole interagissent les unes avec les autres.
Programmable : Les développeurs peuvent programmer les applications pour qu’elles interagissent avec d’autres dApps dans l’écosystème.
Source ouverte et sans autorisation : Il n’y a pas de restrictions quant à l’utilisation des applications tant que les personnes disposent des portefeuilles et de la connexion Internet nécessaires. Les utilisateurs peuvent envoyer ou recevoir des actifs numériques tels que des stablecoins.
L’importance de DeFi
La vérité est que DeFi change la donne dans le secteur financier. Il présente de nombreux cas d’utilisation. Par exemple, il permet aux gens d’envoyer et de recevoir de l’argent sans restrictions géographiques. Les utilisateurs peuvent emprunter des fonds tant qu’ils respectent les règles des contrats intelligents, comme un certain montant de garantie s’ils veulent emprunter des fonds.
Les particuliers peuvent également prêter leurs actifs numériques comme les stablecoins, le Bitcoin et l’Ether (ETH) à d’autres personnes et gagner des intérêts. En outre, les crypto-monnaies donnent aux investisseurs la possibilité d’investir de différentes manières comme l’épargne de leurs jetons et pièces.
Comme vous le remarquez, DeFi offre une utilité dans divers secteurs de l’économie tels que les services d’assurance, la gestion d’actifs, l’agriculture de rendement, les prêts et les emprunts et le secteur des jeux. En substance, DeFi résout les problèmes sérieux qui existent dans le secteur financier traditionnel.
Quels sont les problèmes que DeFi résout ?
Fondamentalement, DeFi utilise des réseaux peer-to-peer pour effectuer des transactions commerciales. Cela signifie que les institutions DeFi n’utilisent pas d’intermédiaires qui coûtent beaucoup d’argent et créent de nombreux délais. Par conséquent, DeFi éradique les principaux problèmes inhérents au système financier traditionnel, tels que l’inefficacité et l’accès limité aux ressources financières pour certaines sections de la société.
Le système financier traditionnel est grossièrement inefficace car il comporte des intermédiaires. Ces intermédiaires exigent des frais élevés et utilisent des procédures bureaucratiques. Par exemple, lorsqu’un investisseur souhaite négocier un actif, la procédure prend beaucoup de temps. Avec DeFi, l’exécution et le règlement de la transaction sont quasi instantanés et simultanés.
De nombreuses personnes ne peuvent pas accéder à certaines ressources financières dans TradeFi. Cela est dû à diverses restrictions. Par exemple, les utilisateurs doivent avoir des banques, des garanties et répondre à certaines exigences légales telles que des cartes d’identité nationales. Comme plus de 1,78 milliard de personnes dans le monde ne sont pas bancarisées, elles ne peuvent pas accéder aux ressources financières. Cependant, DeFi n’exige pas que les gens aient des banques ou répondent à la plupart de ces exigences restrictives.
Il y a un manque d’interopérabilité au sein du secteur financier traditionnel. En effet, de nombreux obstacles empêchent les différentes institutions du système financier traditionnel d’interagir les unes avec les autres. Par exemple, une personne qui souhaite ouvrir un compte de trading en ligne peut avoir besoin de transférer des fonds de sa banque. Cela prend beaucoup de temps et nécessite des fonds. Cependant, les applications DeFi peuvent facilement interagir les unes avec les autres.
Applications et composants de DeFi
DeFi a différentes applications, outils et composants. Faisons un bref tour d’horizon de ces composants qui comprennent les pièces stables, les échanges décentralisés et les pièces enveloppées.
Prêts et emprunts DeFi: Les particuliers ont la possibilité de prêter leur argent aux personnes qui souhaitent l’emprunter. Les emprunteurs doivent payer des intérêts pour l’utilisation des fonds, qui sont généralement sous la forme de stablecoins.
Les échanges décentralisés (Dexs): Les échanges décentralisés permettent aux gens d’échanger leurs crypto-monnaies sans avoir besoin de KYC. De plus, les Dex sont sans autorisation et permettent aux utilisateurs d’échanger leurs actifs de manière anonyme.
Stablecoins: Il s’agit de crypto-monnaies dont les valeurs sont constantes car elles sont arrimées à d’autres actifs comme l’or et le Bitcoin. Par exemple, la plupart des stablecoins sont fixés par rapport au dollar américain. Cependant, dans certains cas, le prix de certaines stablecoins reste constant en raison d’algorithmes qui contrôlent leur offre et leur demande.
L’agriculture de rendement : Il s’agit d’investisseurs qui mettent en jeu leurs crypto-monnaies pour gagner des intérêts. Ainsi, ils gagnent un revenu passif sans fournir beaucoup d’efforts et avec un risque très faible.
Pièces enveloppées: Il s’agit de crypto-monnaies qui représentent d’autres pièces et qui existent sur différentes blockchains. C’est important car cela augmente l’interopérabilité, l’adoption des cryptomonnaies et conduit à des transactions rapides dans certaines situations. Par exemple, le Bitcoin enveloppé (wBTC) est un jeton qui représente le Bitcoin mais qui existe sur la blockchain ethereum. Il conserve la même valeur que le Bitcoin.
Marchés de prédiction: Les marchés de prédictions sont des plateformes où les gens font des prédictions sur les résultats possibles de certains événements ou activités. Les paris couvrent des domaines tels que le sport, le trading de forex et de crypto-monnaies ou la politique. Par exemple, les amateurs de sport parient sur l’issue possible des matchs de football.
Gestion des actifs : Les utilisateurs ont désormais des moyens de contrôler leurs actifs de manière transparente grâce à DeFi. Ils peuvent facilement transférer ou vendre leurs actifs numériques sans passer par des tiers. Ils peuvent également acheter les actifs dont ils ont besoin sans conditions.
Portefeuilles électroniques : Les portefeuilles numériques, également appelés portefeuilles électroniques, aident les gens à interagir avec différentes applications. Ces portefeuilles fonctionnent indépendamment des bourses de crypto-monnaies et autres dApps. Fondamentalement, les portefeuilles vous permettent de contrôler vos actifs numériques puisque vous possédez les clés privées.
La liste des applications, composants et outils est longue. Outre celles que nous avons évoquées ci-dessus, nous avons aussi les assurances, les applications de l’industrie du jeu, les services bancaires DeFi et bien d’autres encore.
## Infrastructure DeFi vs. FinTech traditionnelle
Comme nous l’avons dit précédemment, il existe de nettes différences entre la finance traditionnelle et DeFi. Avec la finance traditionnelle, les utilisateurs doivent suivre de longues procédures pour s’inscrire et obtenir l’autorisation d’utiliser leurs services. Malheureusement, il existe également des préjugés et des discriminations en termes de bénéficiaires.
Néanmoins, avec DeFi, le processus d’embarquement est très simple. L’utilisateur n’a besoin que d’un portefeuille numérique pour interagir avec les applications DeFi. Les plateformes n’effectuent pas de vérifications ou de contrôles des antécédents. Racecapital utilise un tableau simple pour comparer TradeFi et DeFi.
Il existe plusieurs différences entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. Cependant, DeFi a une longueur d’avance sur la finance traditionnelle. Par exemple, dans le secteur de la finance traditionnelle, les institutions détiennent les actifs alors que dans DeFi, les utilisateurs ont la garde de leurs actifs.
Le secteur de la finance traditionnelle utilise la monnaie fiduciaire alors que DeFi dispose d’actifs numériques tels que les stablecoins. Il y a des intermédiaires dans TradeFi mais des contrats intelligents dans DeFi. Le secteur financier traditionnel utilise des chambres de compensation alors que DeFi utilise des contrats intelligents pour effectuer les transactions. Bien que des garanties existent des deux côtés, DeFi utilise le surdimensionnement pour garantir les actifs empruntés.
Applications deFi
Les blockchains peuvent avoir différentes applications décentralisées en fonction des produits et services qu’elles proposent. En outre, certaines blockchains ont différentes couches, comme la couche de base et la couche 2. La couche de base peut héberger diverses applications telles que des dApps de prêt et de gestion d’actifs. Le diagramme suivant montre les différentes applications qui existent sur la blockchain Solana et Ethereum one.
Certaines blockchains, comme Ethereum, possèdent des blockchains de niveau 2. Les blockchains de niveau 2 offrent des solutions de mise à l’échelle aux chaînes de niveau 1 et effectuent la plupart du temps des transactions hors ligne. Optimism et Arbitrum sont des exemples de blockchains de niveau 2 qui existent sur la blockchain Ethereum.
L’avenir des applications financières décentralisées
Bien que DeFi semble avoir de meilleures fonctionnalités et composants, il a encore besoin d’améliorations. Les développeurs peuvent surtout améliorer les applications futures pour les rendre plus conviviales et augmenter leur utilité.
Applications grand public : L’avenir de DeFi devrait englober des applications grand public qui améliorent l’expérience de l’utilisateur car celui-ci n’interagit pas directement avec le protocole sous-jacent. Cela peut simplifier les interfaces de l’espace DeFi et améliorer l’expérience de l’utilisateur.
Gestion de la relation client (CRM): Actuellement, DeFi n’utilise pas la gestion de la relation client car elle ne collecte pas les informations personnelles des utilisateurs. C’est une bonne chose car cela renforce la confidentialité. Cependant, si DeFi utilise la gestion de la relation client, les clients obtiendront des produits et services qui répondent au mieux à leurs besoins et préférences.
Il n’y a pas de notifications dans le secteur de DeFi. À l’avenir, les notifications amélioreront la communication avec les utilisateurs.
Retour en arrière des transactions : Actuellement, si un utilisateur fait une erreur lors du traitement d’une transaction, il ne peut pas l’annuler. Le retour en arrière des transactions aidera les utilisateurs à annuler les transactions qu’ils ont effectuées par erreur.
Identité : Dans DeFi, les utilisateurs effectuent leurs transactions de manière anonyme. Cela a conduit certains mauvais acteurs à utiliser les plateformes DeFi pour mener des activités commerciales illégales telles que le trafic de drogue. En raison de ce pseudonymat, il est très difficile pour les agents chargés de l’application de la loi de suivre et d’appréhender les contrevenants. Par conséquent, à l’avenir, il devrait y avoir un moyen d’identifier les mauvais acteurs tels que les pirates informatiques.
Conclusion
Les transactions de finance décentralisée (DeFi) ont lieu sur la blockchain et nécessitent une connexion internet. DeFi se distingue de la finance traditionnelle en ce qu’elle n’implique pas d’intermédiaires. En revanche, TradeFi fait intervenir des tiers lors de l’exécution de certaines transactions. De plus, DeFi utilise des contrats intelligents qui permettent des transactions de pair à pair.
FAQ
Quelles sont les composantes de la finance décentralisée ?
Les prêts et les emprunts, les échanges décentralisés, les pièces stables, l’agriculture de rendement, les pièces enveloppées et les portefeuilles électroniques sont des composantes de DeFi.
Qu’est-ce que l’infrastructure DeFi ?
L’infrastructure DeFi est le réseau blockchain qui prend en charge les contrats intelligents.
Quelles sont les caractéristiques des portefeuilles DeFi ?
Les portefeuilles DeFi sont non conservateurs, basés sur des clés, accessibles et compatibles avec les contrats intelligents.
Que sont les outils DeFi ?
Les outils DeFi sont les logiciels nécessaires pour accéder aux services DeFi.
H3 Quelle est l’épine dorsale de DeFi ?
L’épine dorsale de DeFi est le contrat intelligent.
