L'écosystème Sonic est en plein essor, quelles sont les opportunités de tendance?

[TL；DR]:

Récemment, le TVL sur la chaîne Sonic a explosé passant de 26 millions de dollars à 1,3 milliard de dollars, avec un taux de croissance largement supérieur à celui des chaînes publiques grand public telles que Solana et Base. Le prix du jeton S est passé de 0,4 $ à 0,6 $, une augmentation de plus de 50 %.

D’ici la fin de 2024, Andre Cronje (AC) a mené l’équipe à achever la reconstruction de l’architecture technique et l’innovation de l’écosystème de Gate.io Fantom‘s transition to Sonic, enabling Sonic to have both high-performance Layer 1 and EVM compatibility, and attracting developer and user participation through token economic reconstruction.

Les cinq principaux protocoles de Sonic représentent 83% du TVL. La reconstruction de la confiance dans les stablecoins algorithmiques, la liquidité des projets longue traîne et l’environnement pessimiste global du marché de la crypto restent des risques potentiels pour Sonic (S).

Introduction

La chaîne publique la plus connue avec les performances les plus remarquables ces derniers temps est Sonic. En tant que nouvelle chaîne publique haute performance améliorée à partir de Fantom, Sonic a enregistré une augmentation de TVL de plus de 40 fois cette année. Alors que le BTC se stabilise progressivement, le prix de Sonic (S) a également rebondi rapidement, et son augmentation récente a conduit en tête de la Layer1.

Cet article analysera profondément les facteurs moteurs de l’explosion de l’écosystème de Sonic, révélera ses avantages techniques, son modèle économique, son innovation de projet et les opportunités de marché, et fournira aux investisseurs des informations sur les tendances et des suggestions de participation. Jetons un coup d’œil.

TVL Soars, La technologie Sonic permet et, l’écosystème explose

Après que le marché de la crypto récemment tombé dans une récession macro, des réserves stratégiques défavorables de cryptomonnaies et une série de baisses, il a enfin connu un nouvel éclairage - le TVL de l’écosystème Sonic est passé de 26 millions de dollars au début de l’année à 1,37 milliard de dollars aujourd’hui, se classant 12e parmi les chaînes publiques de couche 1. Une série de protocoles DeFi populaires entrent également sur le marché les uns après les autres, faisant monter en flèche l’écosystème Sonic, attirant l’attention des fonds d’investissement baleines et offrant de riches opportunités de participation aux développeurs, aux fermiers de rendement et aux utilisateurs ordinaires.

Source: DefiLlma

Comme le reflète le prix de la pièce, Sonic (S) a également connu un déclin passif depuis mars en raison du marché global peu dynamique. Cependant, après que le BTC se soit stabilisé avec succès au-dessus de 80 000 $, nous avons remarqué que Sonic (S), avec un ratio TVL/capitalisation boursière de seulement 1,9, se trouvait dans une zone de faible évaluation. Après que le crash et l’échec du marché ont été progressivement réparés, S a pris la tête du rebond, augmentant régulièrement de 0,4 $ à 0,6 $, soit une augmentation de plus de 50 %, devenant le jeton de rebond le plus rapide dans le secteur Layer1.
Source: Gate.io

L’ascension de Sonic n’est pas le fruit du hasard. Son architecture technique fournit le support sous-jacent à l’explosion de l’écosystème. En tant que première chaîne publique à obtenir une confirmation inférieure à la seconde (en 1 seconde) et un débit de 10 000 TPS, Sonic utilise une technologie d’élagage des données en temps réel et une structure de base de données à deux couches (LiveDB et ArchiveDB) pour réduire considérablement les coûts de stockage tout en garantissant la sécurité. Cet avantage en termes de performances résout complètement les problèmes de « latence élevée et de coût élevé » à l’ère Fantom.

Les principaux protocoles tels que Aave V3 et Pendle de l’original Ethereum l’écosystème a déployé la chaîne. Le premier, grâce à un plan d’incitation conjoint de 15,8 millions de dollars, a permis d’atteindre un APY de dépôt USDC de 19 % à un moment donné ; le second, en coopération avec Rings Protocol, a lancé une solution de tokenisation du rendement qui a attiré 43 millions de dollars de dépôts dans les 24 heures suivant son lancement, et l’APY des produits à taux fixe a dépassé 40 %.

Source: Messari

L’événement communautaire Meme Mania, impulsé par la communauté, a ravivé l’enthousiasme des investisseurs individuels. Parmi les huit dernières entrées, deux jetons mèmes, GOGLZ, ont reproduit l’effet de richesse précoce de Solana avec un volume de trading quotidien de 8 millions de dollars et une augmentation hebdomadaire de 200 % du THC. Bien que le volume de trading et l’effet populaire soient encore limités, il y a enfin un élan de rattrapage. Le modèle d’incitation des développeurs FeeM (remboursement de 90 % des frais de gaz) et le plan de largage aérien de 190 millions de jetons S ont augmenté le nombre de protocoles écosystémiques de 62 à 312, formant une matrice complète de Prêt, DEX, Perp et NFT.

De Fantom à Sonic, les mises à niveau technologiques restaurent la confiance du marché

Fantom a lancé son mainnet en 2018, construisant une chaîne publique à haut débit basée sur le protocole de consensus Lachesis. Cependant, il n’a pas connu un développement fluide en raison du goulot d’étranglement d’efficacité du cadre technique initial. Après le marché baissier des crypto-monnaies en 2022, l’écosystème Fantom a connu des difficultés en raison du départ du fondateur Andre Cronje et n’a pas été en mesure de faire de percées.

En 2023, l’équipe a annoncé le plan de mise à niveau de Sonic, qui vise à reconstruire complètement l’architecture sous-jacente. Au quatrième trimestre de 2023, le testnet Sonic a été lancé, utilisant un mécanisme de consensus asynchrone optimisé pour atteindre une vitesse de confirmation en moins d’une seconde et plus de 2 000 transactions par seconde, et introduisant FVM (Fantom Virtual Machine) pour améliorer l’efficacité de l’exécution des contrats intelligents. D’ici 2024, la proposition se concentrera sur l’amélioration de l’interopérabilité entre chaînes et des capacités de stockage de données natives grâce à des mises à niveau progressives de la couche centrale.

D’ici la fin de 2024, Andre Cronje (AC) dirigera l’équipe pour mener à bien la reconstruction de l’architecture technique et l’innovation de l’écosystème de la transition de Fantom vers Sonic, qui comprend principalement trois dimensions de mise à niveau :

Machine virtuelle FVM : Grâce à l’exécution parallèle et à l’optimisation de l’ensemble d’instructions, elle surmonte le goulot d’étranglement de StateDB de l’EVM (représentant 84% du temps de traitement), augmente la vitesse de transaction de 8,1 fois et réduit les besoins de stockage de 98%. Ce changement réduit le seuil du nœud de vérification de Sonic de 2 000 Go à 300 Go, étend le nombre de nœuds complets de 7 à 21 et améliore significativement le degré de décentralisation.

Système de stockage Carmen : Il utilise la technologie de réduction dynamique des données pour ne conserver que l’état des protocoles DeFi fréquemment consultés, compresser et sceller les données historiques, et améliorer l’utilisation des ressources on-chain à l’avant-garde de l’industrie.

Passerelle inter-chaînes Sonic Gateway : intégrée nativement à Ethereum, arrivée rapide en 10 minutes (1 heure pour l’inverse), mécanisme de protection contre les défaillances intégré de 14 jours. Comparé à la période de défi de 7 jours d’Optimistic Rollup, sa « finalité instantanée » et sa nativité d’actifs (pas besoin d’encapsulation) sont devenus le cœur de l’attraction principale de la migration inter-chaînes de capitaux.

Cette mise à niveau permet à Sonic d’avoir une haute performance de couche 1 et une compatibilité EVM, fournissant un support sous-jacent pour DeFi, Games et d’autres scénarios, tout en attirant la participation des développeurs et des utilisateurs grâce à la reconstruction économique des jetons.
Source: Artemis

Par exemple, Aave V3 a attiré 15,8 millions de dollars de liquidité le premier jour de son lancement sur Sonic, avec un APY de dépôt atteignant 19 % à un moment donné, grâce à l’exécution efficace et aux avantages à faible coût de FVM. Ce déploiement valide l’attrait de Sonic pour les principaux protocoles DeFi.

La logique de la montée et les préoccupations futures, le jeu entre l’efficacité sonique et le risque

Sonic ne se contente pas de travailler dur sur la haute performance et la décentralisation, mais active également l’écosystème avec des larges largages aériens allant jusqu’à 6% et le programme d’incitation aux développeurs Sonic Boom.

Plus précisément, Sonic reverse 90 % des frais de gaz aux développeurs de dApp par le biais du modèle FeeM, ce qui stimule considérablement l’enthousiasme du développement en termes de coût, tandis que les outils de compatibilité et de débogage de FVM abaissent le seuil de difficulté technique pour les développeurs. En conséquence, le nombre de protocoles de l’écosystème Sonic est passé de 62 à 312, soit une augmentation de plus de 4 fois.
Source: Defillma

Les projets de l’écosystème Sonic couvrent des domaines tels que le prêt, le DEX et le staking de liquidités, et des mécanismes innovants à haut rendement émergent en un flux incessant, tels que :

Shadow Exchange: Avec le soutien de FeeM, la conception du protocole a été optimisée et la TVL est passée de 0 à 125 millions de dollars, formant une boucle de rétroaction positive entre les fonds et les utilisateurs. Le prix du jeton a augmenté de plus de 500% en une semaine après son lancement.

Beets.fi : TVL atteint 187 millions de dollars. Les utilisateurs misent S pour obtenir des certificats stS, et le mécanisme de capitalisation automatique fournit un rendement annualisé de 23%.

Eggs Finance : La capitalisation boursière du jeton EGGS est de 12,7 millions de dollars, et l’APY à court terme du pool EGGS/S atteint 1800 %, attirant les spéculateurs précoces.

Pendle × Rings: Attiré 43 millions de dollars de dépôts en 24 heures, les utilisateurs divisent les droits sur le capital et les revenus, verrouillant un APY fixe de 40% ou des revenus de levier.

Après avoir parlé des séries d’écosystèmes de Sonic et des progrès technologiques, parlons des préoccupations cachées qui affectent le prix des pièces. Le principal défi est de reconstruire la confiance dans les stablecoins algorithmiques. Récemment, Sonic Labs a lancé un nouveau stablecoin algorithmique offrant un taux d’intérêt annuel pouvant atteindre 23 %, essayant d’éviter la tragédie de la «spirale de la mort» de Terra l’effondrement à travers des mises à niveau technologiques et des ajustements dynamiques des rendements. Cependant, le modèle de stablecoin lié à S a encore besoin de temps pour être vérifié, et l’acceptation de la communauté doit être lentement cultivée.

De plus, 83 % de la TVL sur Sonic est concentrée dans les cinq premiers protocoles. Le manque de liquidités des projets à longue traîne peut exacerber la ruée vers les capitaux. Ce phénomène de concentration excessive du trafic et l’absence d’avantages techniques suffisants par rapport aux autres couches 1 mettent en évidence la fragilité de l’écosystème actuel de Sonic. Plus important encore, le marché des crypto-monnaies ne s’est pas encore complètement remis du krach de mars, tout comme lorsque le marché boursier américain et le BTC ont chuté en février, le taux de croissance de la TVL de Sonic a brièvement ralenti.
Source: @arndxt_xo

En général, l’explosion de l’écosystème de Sonic découle des efforts combinés d’innovation technologique, d’afflux de capitaux et de dynamique communautaire. De l’augmentation 28 fois supérieure du TVL, au potentiel du jeton S, en passant par l’innovation diversifiée du projet, Sonic a démontré une compétitivité unique dans la catégorie Layer 1. Mais l’histoire nous dit qu’il n’y a jamais eu de gagnant permanent dans la guerre des chaînes publiques - la crise de fragmentation de la liquidité d’Ethereum, la centralisation de Solana et la controverse PVP, et Aptos sont autant de leçons du passé. La capacité de Sonic à combler le fossé entre les épidémies à court terme et la rétention à long terme dépend de la vérification continue de la sécurité technique, de l’amélioration de l’adhérence des applications de l’écosystème et du contrôle de la direction du cycle macroéconomique. Encore faut-il que les investisseurs participent de manière rationnelle.