Introducción y contexto
En el contexto de un mercado de criptomonedas cada vez más desarrollado con soluciones descentralizadas de datos y almacenamiento, Grayscale, la principal empresa de gestión de fondos de criptomonedas, ha tomado decisiones importantes para agregar activos con un fuerte potencial de crecimiento a su cartera de inversiones. Dos de los activos añadidos a la lista de seguimiento/administración son Pyth Network y Filecoin. Esta decisión no es aleatoria, sino que se ha considerado cuidadosamente evaluando criterios cualitativos como la colaboración empresarial, la seguridad y la capacidad de aplicación práctica, así como indicadores cuantitativos como el volumen de operaciones, TTV/TVS, capitalización de mercado, número de socios estratégicos, entre otros.
La información de los anuncios oficiales de Grayscale muestra:
PYTH se incluyó en la lista a través del lanzamiento de Grayscale Pyth Trust, con el anuncio publicado el 18 de febrero de 2025 por GlobeNewswire1 y CoinDesk2. FIL se añadió al catálogo mediante la reestructuración del fondo de Inteligencia Artificial Descentralizada de Grayscale el 08 de enero de 2025 por GlobeNewswire3.
Estos anuncios han abierto nuevas oportunidades de inversión para los inversores, al tiempo que afirman la posición de Pyth y Filecoin en el ecosistema de criptomonedas, especialmente a medida que aumenta la dependencia de las dApps y las aplicaciones descentralizadas en los oráculos de datos y el almacenamiento.
Factores cuantitativos
Liquidez y capitalización del mercado
Según el documento oficial “Grayscale 485a” publicado en la SEC, Grayscale evalúa los activos basándose en índices cuantitativos específicos, incluyendo:
Volumen de negociación:
Los activos deben tener un volumen medio de operaciones de al menos 1 millón de USD por día en 90 días para garantizar la liquidez (SEC Filing4). Capitalización de mercado:
El requisito mínimo de capitalización de mercado para los activos en la lista de seguimiento de Grayscale es de 100 millones de USD (ChainCatcher5).
Índice Específico de la Red Pyth
Pyth Network - una red oracle avanzada - se evalúa a través de sólidos indicadores cuantitativos:
El Volumen Total de Transacciones (TTV) y el Valor Total Asegurado (TVS): TTV de Pyth alcanza los 34.846 mil millones de USD, en comparación con Chainlink que es aproximadamente 31.679 mil millones de USD (VanEck6). El TVS de Pyth actualmente es de 4.97 mil millones de USD, un aumento del 187% desde los datos anteriores (SolanaFloor7). Aunque el TVS de Pyth sigue siendo más bajo que Chainlink (alrededor de 5.5 mil millones de USD en comparación con 38.7 mil millones de USD), este número se evalúa junto con la alta diversificación y precisión (más de 210 veces en comparación con otros oráculos - Pyth Blog8). Las tasas se aplican en los Protocolos DeFi:
Pyth es utilizado por alrededor del 25% al 60% de las aplicaciones DeFi, lo que demuestra un creciente nivel de dependencia y popularidad, especialmente en el ecosistema de Solana, donde algunos informes sugieren que el 95% del valor en Solana está respaldado por Pyth(Messari9, GlobeNewswire1).
Índice de Filecoin
Filecoin, como proveedor de una plataforma de almacenamiento descentralizado, se evalúa en función de los siguientes datos:
Capacidad de almacenamiento y rendimiento de uso: Según el informe "State of Filecoin Q1 2024", Filecoin registró casi 1.900 PiB de datos almacenados, un aumento del 9% en comparación con el T4/2023 y un aumento del triple en comparación con el T1/2024 (Messari11). En otros informes, a pesar de una disminución en la capacidad total de almacenamiento (por ejemplo, una disminución del 18% en el T3/2024), la tasa de uso de almacenamiento ha mejorado de 23% a más del 26% (DePIN Scan12). Colaboración y Aplicaciones: Filecoin no solo está en la lista de activos con capacidad de almacenamiento descentralizado, sino que también integra nuevas fuentes de datos de precios de Pyth a través de la Máquina Virtual Filecoin (FVM). Esto ayuda a mejorar la operatividad de los contratos inteligentes en la red Filecoin (Finbold13). Es notable que Filecoin también ha colaborado con la NASA y aplicado la tecnología zk-SNARKs en sus proyectos (HeLa14).
Factores cualitativos
Relaciones y Colaboración Estratégica
Una de las demandas importantes de Grayscale es la cantidad y calidad de socios comerciales. Según el estándar de Grayscale:
Solicitud de socios empresariales: Los activos evaluados deben tener al menos 20 socios empresariales existentes, o al menos 3 grandes socios influyentes ( por ejemplo: Sony, AWS, Nomura) (Presentación ante la SEC4). Para Pyth Network: Pyth ha acumulado relaciones con socios estratégicos destacados como The Open Network (TON), Grupo Sony, Nomura (a través de Laser Digital) junto con una serie de otros socios de Messari Q3 202415 y Pyth Blog16. Para Filecoin: Filecoin ha atraído a más de 2,000 clientes empresariales e integrado programas de colaboración en IA junto con soluciones de almacenamiento lanzadas en el informe de Filecoin Foundation 202417.
Elementos de seguridad y supervisión legal
Grayscale establece estrictos requisitos de seguridad y supervisión legal para garantizar que los activos invertidos tengan un sólido sistema de control de riesgos:
Contrato Inteligente de Seguridad:
Los sistemas de Oracle y los contratos inteligentes deben tener código abierto, controlado por terceros para detectar y corregir vulnerabilidades (SEC Filing4). Supervisión Legal de Oracle Networks:
Los sistemas de datos oráculo, como el de Pyth, deben cumplir con mecanismos de supervisión legal continua y tener mecanismos para verificar la precisión de los datos (SEC Filing4). Criterios para Filecoin FVM:
Filecoin ha cumplido con los requisitos de seguridad FVM con protocolos de cifrado robustos y controles estrictos, según informes de evaluación (SEC Filing4).
La Diversidad y Aplicaciones Prácticas en el Ecosistema
Red Pyth:
Como una red oracle que proporciona datos de precios precisos y potentes para el ecosistema DeFi, Pyth se destaca por sus impresionantes cifras de volumen de operaciones y una amplia base de usuarios utilizada en aplicaciones descentralizadas (Messari9, CoinDesk2).Filecoin:
En términos de almacenamiento descentralizado, Filecoin no solo proporciona una gran capacidad de almacenamiento, sino que también integra soluciones tecnológicas nuevas para apoyar aplicaciones relacionadas con la inteligencia artificial, sirviendo como base para productos de almacenamiento y procesamiento de datos a gran escala (Messari11, DePIN Scan12).
Requisitos y Evaluación Según el Marco de Grayscale
El documento 'Grayscale 485a' proporciona un marco claro para evaluar los activos de criptomonedas, que incluye los siguientes requisitos:
Requisito de Liquidez:
Los activos deben tener un volumen medio diario de operaciones de al menos 1 millón de USD. Capitalización de mercado mínima:
Los activos deben tener una capitalización de mercado ≥ 100 millones de USD. Seguridad y supervisión legal:
Cumplir con los estándares de seguridad de transacciones y almacenamiento de datos, realizar auditorías periódicas y cumplir con los requisitos de KYC/AML. Número de socios comerciales:
Se requiere al menos 20 socios comerciales existentes o al menos 3 socios estratégicos importantes como Sony, AWS... Valoración de Datos de Oracle:
Basado en la relación entre TTV y TVS, la densidad de uso y la confiabilidad de la fuente de datos con un programa de aprobación periódica. Gestión de riesgos:
Aplicar medidas de control de riesgos, supervisión continua para garantizar la seguridad de los activos incluidos en la cartera.
Estas exigencias no solo se aplican a activos en el espacio de oráculos como Pyth, sino también a activos de almacenamiento descentralizado como Filecoin. Por ejemplo, Filecoin se evalúa en función de los estándares de seguridad de FVM y la estabilidad de los contratos de almacenamiento, mientras que Pyth se evalúa en función de los datos de transacciones y la calidad de los datos del oráculo.
Conclusión
La decisión de Grayscale de incluir tanto Pyth Network como Filecoin en su lista de seguimiento/administración se basa en un sistema de evaluación integral que combina factores cuantitativos como el volumen de operaciones, TTV/TVS, capitalización de mercado y requisitos de liquidez, así como factores cualitativos como la calidad de los socios comerciales, la aplicabilidad de la tecnología y el cumplimiento de normas de seguridad y supervisión legal estrictas.
La tendencia de Oracle de alta velocidad y la creciente demanda de almacenamiento descentralizado crean una base sólida para estas decisiones. En un ecosistema criptográfico cada vez más diverso y complejo, la aplicación de criterios de evaluación claros y transparentes como estos ayuda a Grayscale a asegurar que los activos seleccionados no solo tengan un potencial de ganancias destacado, sino también una base tecnológica, seguridad y un sólido ecosistema de soporte. Esto explica por qué Grayscale ha decidido agregar PYTH a través de Grayscale Pyth Trust y FIL a través de Grayscale® Decentralized AI Fund, brindando a los inversores oportunidades de acceder a soluciones avanzadas en el campo de oracle y almacenamiento descentralizado.
Documentos de referencia
Grayscale Investments® lanza Grayscale® Pyth Trust - GlobeNewswire1 Grayscale lanza fondo de criptomonedas para Pyth - CoinDesk2 Grayscale® Investments anuncia reequilibrio - GlobeNewswire3 Archivo de la SEC4 VanEck Deep Dive en Pyth Network6 Informes de Messari sobre Pyth y Filecoin18 DePIN Scan sobre Filecoin12 ChainCatcher sobre la capitalización de mercado del token
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Junze
· 02-23 23:48
¡Date prisa sube a bordo! 🚗
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友米
· 02-23 13:43
¿FIL se recompone a través de la combinación descentralizada de fondos de inteligencia artificial, es cierto?
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Whxing777
· 02-23 13:26
No es solo que hables tan bien de FIL, mira afuera, anuncios por todas partes, ¿cuál no suena bien, pero por qué el precio de la moneda no reacciona y sigue rondando en niveles muy bajos? Incluso ahora, un inversor minorista no es tonto.
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GateUser-9e948253
· 02-23 13:21
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El Análisis de la Decisión de Grayscale Incluye PYTH y FIL en la Lista de Activos Administrados
Introducción y contexto En el contexto de un mercado de criptomonedas cada vez más desarrollado con soluciones descentralizadas de datos y almacenamiento, Grayscale, la principal empresa de gestión de fondos de criptomonedas, ha tomado decisiones importantes para agregar activos con un fuerte potencial de crecimiento a su cartera de inversiones. Dos de los activos añadidos a la lista de seguimiento/administración son Pyth Network y Filecoin. Esta decisión no es aleatoria, sino que se ha considerado cuidadosamente evaluando criterios cualitativos como la colaboración empresarial, la seguridad y la capacidad de aplicación práctica, así como indicadores cuantitativos como el volumen de operaciones, TTV/TVS, capitalización de mercado, número de socios estratégicos, entre otros. La información de los anuncios oficiales de Grayscale muestra: PYTH se incluyó en la lista a través del lanzamiento de Grayscale Pyth Trust, con el anuncio publicado el 18 de febrero de 2025 por GlobeNewswire1 y CoinDesk2. FIL se añadió al catálogo mediante la reestructuración del fondo de Inteligencia Artificial Descentralizada de Grayscale el 08 de enero de 2025 por GlobeNewswire3. Estos anuncios han abierto nuevas oportunidades de inversión para los inversores, al tiempo que afirman la posición de Pyth y Filecoin en el ecosistema de criptomonedas, especialmente a medida que aumenta la dependencia de las dApps y las aplicaciones descentralizadas en los oráculos de datos y el almacenamiento. Factores cuantitativos
Liquidez y capitalización del mercado Según el documento oficial “Grayscale 485a” publicado en la SEC, Grayscale evalúa los activos basándose en índices cuantitativos específicos, incluyendo: Volumen de negociación: Los activos deben tener un volumen medio de operaciones de al menos 1 millón de USD por día en 90 días para garantizar la liquidez (SEC Filing4). Capitalización de mercado: El requisito mínimo de capitalización de mercado para los activos en la lista de seguimiento de Grayscale es de 100 millones de USD (ChainCatcher5).
Índice Específico de la Red Pyth Pyth Network - una red oracle avanzada - se evalúa a través de sólidos indicadores cuantitativos: El Volumen Total de Transacciones (TTV) y el Valor Total Asegurado (TVS): TTV de Pyth alcanza los 34.846 mil millones de USD, en comparación con Chainlink que es aproximadamente 31.679 mil millones de USD (VanEck6). El TVS de Pyth actualmente es de 4.97 mil millones de USD, un aumento del 187% desde los datos anteriores (SolanaFloor7). Aunque el TVS de Pyth sigue siendo más bajo que Chainlink (alrededor de 5.5 mil millones de USD en comparación con 38.7 mil millones de USD), este número se evalúa junto con la alta diversificación y precisión (más de 210 veces en comparación con otros oráculos - Pyth Blog8). Las tasas se aplican en los Protocolos DeFi: Pyth es utilizado por alrededor del 25% al 60% de las aplicaciones DeFi, lo que demuestra un creciente nivel de dependencia y popularidad, especialmente en el ecosistema de Solana, donde algunos informes sugieren que el 95% del valor en Solana está respaldado por Pyth(Messari9, GlobeNewswire1).
Índice de Filecoin Filecoin, como proveedor de una plataforma de almacenamiento descentralizado, se evalúa en función de los siguientes datos: Capacidad de almacenamiento y rendimiento de uso: Según el informe "State of Filecoin Q1 2024", Filecoin registró casi 1.900 PiB de datos almacenados, un aumento del 9% en comparación con el T4/2023 y un aumento del triple en comparación con el T1/2024 (Messari11). En otros informes, a pesar de una disminución en la capacidad total de almacenamiento (por ejemplo, una disminución del 18% en el T3/2024), la tasa de uso de almacenamiento ha mejorado de 23% a más del 26% (DePIN Scan12). Colaboración y Aplicaciones: Filecoin no solo está en la lista de activos con capacidad de almacenamiento descentralizado, sino que también integra nuevas fuentes de datos de precios de Pyth a través de la Máquina Virtual Filecoin (FVM). Esto ayuda a mejorar la operatividad de los contratos inteligentes en la red Filecoin (Finbold13). Es notable que Filecoin también ha colaborado con la NASA y aplicado la tecnología zk-SNARKs en sus proyectos (HeLa14). Factores cualitativos
Relaciones y Colaboración Estratégica Una de las demandas importantes de Grayscale es la cantidad y calidad de socios comerciales. Según el estándar de Grayscale: Solicitud de socios empresariales: Los activos evaluados deben tener al menos 20 socios empresariales existentes, o al menos 3 grandes socios influyentes ( por ejemplo: Sony, AWS, Nomura) (Presentación ante la SEC4). Para Pyth Network: Pyth ha acumulado relaciones con socios estratégicos destacados como The Open Network (TON), Grupo Sony, Nomura (a través de Laser Digital) junto con una serie de otros socios de Messari Q3 202415 y Pyth Blog16. Para Filecoin: Filecoin ha atraído a más de 2,000 clientes empresariales e integrado programas de colaboración en IA junto con soluciones de almacenamiento lanzadas en el informe de Filecoin Foundation 202417.
Elementos de seguridad y supervisión legal Grayscale establece estrictos requisitos de seguridad y supervisión legal para garantizar que los activos invertidos tengan un sólido sistema de control de riesgos: Contrato Inteligente de Seguridad: Los sistemas de Oracle y los contratos inteligentes deben tener código abierto, controlado por terceros para detectar y corregir vulnerabilidades (SEC Filing4). Supervisión Legal de Oracle Networks: Los sistemas de datos oráculo, como el de Pyth, deben cumplir con mecanismos de supervisión legal continua y tener mecanismos para verificar la precisión de los datos (SEC Filing4). Criterios para Filecoin FVM: Filecoin ha cumplido con los requisitos de seguridad FVM con protocolos de cifrado robustos y controles estrictos, según informes de evaluación (SEC Filing4).
La Diversidad y Aplicaciones Prácticas en el Ecosistema Red Pyth: Como una red oracle que proporciona datos de precios precisos y potentes para el ecosistema DeFi, Pyth se destaca por sus impresionantes cifras de volumen de operaciones y una amplia base de usuarios utilizada en aplicaciones descentralizadas (Messari9, CoinDesk2).Filecoin: En términos de almacenamiento descentralizado, Filecoin no solo proporciona una gran capacidad de almacenamiento, sino que también integra soluciones tecnológicas nuevas para apoyar aplicaciones relacionadas con la inteligencia artificial, sirviendo como base para productos de almacenamiento y procesamiento de datos a gran escala (Messari11, DePIN Scan12). Requisitos y Evaluación Según el Marco de Grayscale El documento 'Grayscale 485a' proporciona un marco claro para evaluar los activos de criptomonedas, que incluye los siguientes requisitos: Requisito de Liquidez: Los activos deben tener un volumen medio diario de operaciones de al menos 1 millón de USD. Capitalización de mercado mínima: Los activos deben tener una capitalización de mercado ≥ 100 millones de USD. Seguridad y supervisión legal: Cumplir con los estándares de seguridad de transacciones y almacenamiento de datos, realizar auditorías periódicas y cumplir con los requisitos de KYC/AML. Número de socios comerciales: Se requiere al menos 20 socios comerciales existentes o al menos 3 socios estratégicos importantes como Sony, AWS... Valoración de Datos de Oracle: Basado en la relación entre TTV y TVS, la densidad de uso y la confiabilidad de la fuente de datos con un programa de aprobación periódica. Gestión de riesgos: Aplicar medidas de control de riesgos, supervisión continua para garantizar la seguridad de los activos incluidos en la cartera. Estas exigencias no solo se aplican a activos en el espacio de oráculos como Pyth, sino también a activos de almacenamiento descentralizado como Filecoin. Por ejemplo, Filecoin se evalúa en función de los estándares de seguridad de FVM y la estabilidad de los contratos de almacenamiento, mientras que Pyth se evalúa en función de los datos de transacciones y la calidad de los datos del oráculo. Conclusión La decisión de Grayscale de incluir tanto Pyth Network como Filecoin en su lista de seguimiento/administración se basa en un sistema de evaluación integral que combina factores cuantitativos como el volumen de operaciones, TTV/TVS, capitalización de mercado y requisitos de liquidez, así como factores cualitativos como la calidad de los socios comerciales, la aplicabilidad de la tecnología y el cumplimiento de normas de seguridad y supervisión legal estrictas. La tendencia de Oracle de alta velocidad y la creciente demanda de almacenamiento descentralizado crean una base sólida para estas decisiones. En un ecosistema criptográfico cada vez más diverso y complejo, la aplicación de criterios de evaluación claros y transparentes como estos ayuda a Grayscale a asegurar que los activos seleccionados no solo tengan un potencial de ganancias destacado, sino también una base tecnológica, seguridad y un sólido ecosistema de soporte. Esto explica por qué Grayscale ha decidido agregar PYTH a través de Grayscale Pyth Trust y FIL a través de Grayscale® Decentralized AI Fund, brindando a los inversores oportunidades de acceder a soluciones avanzadas en el campo de oracle y almacenamiento descentralizado. Documentos de referencia Grayscale Investments® lanza Grayscale® Pyth Trust - GlobeNewswire1 Grayscale lanza fondo de criptomonedas para Pyth - CoinDesk2 Grayscale® Investments anuncia reequilibrio - GlobeNewswire3 Archivo de la SEC4 VanEck Deep Dive en Pyth Network6 Informes de Messari sobre Pyth y Filecoin18 DePIN Scan sobre Filecoin12 ChainCatcher sobre la capitalización de mercado del token