El fundador de Curve Finance recauda $5 millones para lanzar el nuevo proyecto Yield Basis para abordar la Pérdida impermanente

The Block informa en exclusiva que Michael Egorov, fundador de Curve Finance en el mundo de Ether, está desarrollando un proyecto llamado Yield Basis en Finanzas descentralizadas(, con el objetivo de resolver el problema de la Pérdida impermanente que ha causado dolores de cabeza en la industria. Hasta el momento, ha recaudado con éxito 5 millones de dólares, con una valoración que alcanza los 50 millones de dólares.

El proyecto secundario de Curve, Yield Basis, se sobresuscita 15 veces, con una valoración potencial de $50 millones.

Según el informe de recaudación de fondos del subproyecto Yield Basis de Curve del 11 de enero de este año, el proyecto recaudó 5 millones de dólares a través de la venta de tokens "$YB", con una valoración de 50 millones de dólares:

El proyecto tiene la intención de vender a los inversores el 10% del suministro total de tokens YB, es decir, 100 millones de tokens de los 1.000 millones de tokens. Los tokens de los inversores estarán sujetos a un período de bloqueo de seis meses y se desbloquearán de forma lineal en los dos años siguientes.

Fuentes cercanas revelaron que el proceso de recaudación de fondos de Yield Basis comenzó el mes pasado y se completó en solo dos semanas, con una demanda de inversores 'fuerte', superando en más de 15 veces la cantidad solicitada. Egorov también confirmó la noticia junto con los detalles relevantes en la presentación.

Plan de distribución de tokens YB: Creando un efecto de refuerzo al integrar el ecosistema Curve

En particular, el token YB de Yield Basis se distribuirá de la siguiente manera:

30% se utiliza para incentivar a la comunidad, distribuido a través de la minería de liquidez

25% asignado al equipo

15% como reserva de desarrollo

10% se utiliza para la licencia de tecnología de Curve

10% para el plan de colaboración

Egorov dijo que una parte de la tecnología de Curve puede ser utilizada para comprar derechos de voto en el crvUSD pool de estabilidad en el ecosistema de Finanzas descentralizadas, lo que ayudará a integrarse con el ecosistema de Curve y aumentará el valor del token YB.

¿Cómo aborda Yield Basis la Pérdida impermanente?

La pérdida impermanente )impermanent loss( siempre ha sido un gran desafío en el campo de las Finanzas descentralizadas, cuando los proveedores de liquidez )LP( depositan activos, la fluctuación de los precios del mercado puede llevar a una disminución del valor de sus activos, incluso con los ingresos de las tarifas de transacción, es posible que no puedan compensar las pérdidas.

En este sentido, Yield Basis mejora el mecanismo de proveedor de liquidez automatizado ()AMM() para proporcionar una liquidez más estable y sostenible:

Yield Basis utiliza una estrategia de liquidez de doble apalancamiento que permite a los LP duplicar sus posiciones de liquidez mediante el préstamo de crvUSD, ajustando así el ratio de liquidez, reduciendo así la impermanente pérdida.

Al mismo tiempo, este mecanismo de apalancamiento duplica los ingresos por comisiones de transacción de LP. Sin embargo, las operaciones apalancadas implican costos de préstamo y reequilibrio, lo que puede llevar a ingresos inestables:

Yield Basis utilizará la tecnología de CryptoSwap AMM de Curve para concentrar la liquidez y asignar fondos a las áreas de negociación más activas para aumentar los ingresos por comisiones.

Además, los proveedores de liquidez que toman prestado crvUSD deben pagar intereses, parte de los cuales se utilizarán para subvencionar el costo de reequilibrio y garantizar la estabilidad del sistema.

)El fundador de Curve: la geopolítica y la regulación siguen siendo los mayores problemas para las monedas estables respaldadas en exceso, las monedas estables algorítmicas son el camino a seguir(

Centrado en inversores de BTC y ETH

Además, Yield Basis se centrará principalmente en proporcionar estrategias de liquidez más rentables para los poseedores de Bitcoin y Ether. La presentación de inversiones revela que las pruebas retrospectivas de este modelo muestran:

De enero de 2019 a noviembre de 2024, la tasa APR promedio es de aproximadamente 20.5%

De enero de 2023 a noviembre de 2024, la APR promedio es de aproximadamente 9%

Durante el mercado alcista de 2021, la tasa APR alcanzó hasta un 60%

Estas ganancias dependen de la tecnología CryptoSwap AMM de Curve, donde las posiciones de liquidez se tokenizan en ybBTC y ybETH, lo que permite a los titulares obtener automáticamente ingresos por tarifas de transacción y también pueden apostar para obtener recompensas adicionales.

Egorov enfatizó que si Yield Basis funciona sin problemas, el proyecto tiene el potencial de crecer a miles de millones de dólares, convirtiéndose en una solución innovadora de alto rendimiento en el mercado criptográfico:

Sin embargo, este modelo actualmente solo es efectivo para activos principales de baja volatilidad, como BTC y ETH, y no funciona bien para activos de alta volatilidad como las criptomonedas meme.

Actualmente, Yield Basis se encuentra en la etapa de "pruebas de producción )test-in-production(", y el sistema completo y el modelo económico de tokens aún necesitan más tiempo para ser lanzados oficialmente. Egorov ha indicado que no habrá más actualizaciones de información antes del lanzamiento de la red principal.

El innovador mecanismo de gestión de liquidez de Yield Basis ofrece nuevas soluciones al mercado de Finanzas descentralizadas y podría convertirse en un servicio adicional importante para el ecosistema Curve. Con pruebas y auditorías en curso, el desarrollo futuro de este proyecto es digno de atención en el mercado.

El fundador de Curve Finance recaudó 5 millones de dólares para lanzar el nuevo proyecto Yield Basis para abordar la Pérdida impermanente, que apareció por primera vez en ChainNews ABMedia.