El fundador de Bridgewater Associates, Ray Dalio, propone una solución del 3%: la preocupante crisis de deuda en los Estados Unidos

El fondo de cobertura más grande del mundo, fundado por Ray Dalio, ha propuesto la "solución del 3%", instando a reducir el déficit fiscal de EE. UU. del 7.5% al 3% del producto interno bruto (PIB) para estabilizar la economía. También enfatiza la importancia de la tasa de interés, la inversión diversificada y las monedas alternativas, y advierte sobre la amenaza que representa la división política para la estabilidad del mercado.

(Ray Dalio, Bridgewater Associates: La crisis de la deuda es inevitable, la deuda de los principales países ha alcanzado nuevos máximos, se recomienda tener oro y bitcoin).

Potencial crisis de deuda en los Estados Unidos

Ray Dalio recientemente habló sobre la deuda de Estados Unidos en una entrevista con el programa 'Squawk Box' de CNBC en el Foro Económico Mundial en Suiza, citando su nuevo libro 'Cómo los estados pueden quebrar: los principios para manejar el gran ciclo de la deuda' para explicar el funcionamiento y las estrategias para abordar la deuda nacional.

Él enfatizó que el déficit fiscal actual de Estados Unidos alcanza el 7.5% del PIB. Si no se equilibra el déficit, podría provocar un desequilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado y provocar turbulencias en el mercado de bonos:

El tamaño actual de la deuda es tan grande que si se emiten más bonos del gobierno, podría causar un desequilibrio entre la oferta y la demanda; en ese momento, si los tenedores de bonos comienzan a vender, el exceso de oferta traerá problemas aún más graves.

Solución del 3%

En respuesta, propuso la "solución del 3%", instando a reducir la proporción del 7.5% al 3% para estabilizar el mercado y evitar problemas económicos derivados:

El gobierno es la base y el fundamento de todos los mercados, incluidos el mercado de valores y el mercado de bonos. Por lo tanto, para resolver este problema, la cifra clave es 3%.

Dalio enfatiza que, para alcanzar la meta del 3% de déficit, además de aumentar impuestos o reducir gastos, también se puede tomar medidas cuando la economía está en buen estado para reducir el costo de interés de la deuda:

Cuando la Tasa de interés disminuye, el país puede reducir los costos de pago de la deuda y alcanzar más rápidamente los objetivos de estabilidad.

Las divergencias políticas se han convertido en una prioridad urgente

Y en cuanto a las medidas específicas de Cobertura, Dalio admitió que el mayor desafío para resolver el déficit no es un problema económico, sino una división política:

En primer lugar, todos los miembros del congreso y el presidente deben llegar a un consenso para priorizar la reducción del déficit al 3% del PIB. Si no se puede llegar a un acuerdo sobre medidas concretas, se pueden ajustar los gastos y los impuestos proporcionalmente. Esta es una alternativa, pero lo importante es lograr el objetivo del 3%.

En otras palabras, la actual división política está obstaculizando la implementación de políticas concretas, lo que podría afectar aún más la estabilidad del mercado.

La inteligencia artificial todavía tiene posibles escenarios de aplicación

Al mismo tiempo, dado el alto nivel histórico del ratio precio-beneficio (PE) en el mercado de valores actual, cuando se le preguntó a Dalio si este era un buen entorno de inversión, señaló que existen áreas de potencial en el mercado, pero los inversores deben estar atentos a los riesgos que los cambios en la Tasa de interés pueden traer.

Actualmente, ciertos sectores han subido mucho, especialmente en áreas innovadoras como la inteligencia artificial (IA), pero muchos escenarios de aplicación de la IA siguen siendo subestimados, este es un campo con gran potencial.

Y añadir, "El mercado se ve afectado por el problema del déficit, si la Tasa de interés aumenta, es posible que el mercado caiga."

(孫正義：Este es el comienzo de la era dorada de la inteligencia artificial! Trump anuncia un plan de infraestructura Stargate AI de 500,000 millones de dólares)

El valor de la diversificación de la inversión y la moneda alternativa

En cuanto a la estrategia de inversión, Dalio enfatiza la importancia de la diversificación, y recomienda a los inversores que dispersen sus activos para evitar una concentración excesiva en mercados específicos:

La gente necesita tener más conceptos sobre 'monedas alternativas', como el oro, que es un activo de diversificación eficaz. El bitcoin y la deuda también son formas de moneda, pero su riesgo radica en que son 'compromisos de pago futuro' en su esencia, por lo que requieren una evaluación cuidadosa.

En resumen, Dalio enfatizó en una entrevista la importancia de los déficits fiscales, las tasas de interés y la diversificación de las inversiones en la economía global actual, al mismo tiempo que advirtió a los participantes del mercado que necesitan comprender más a fondo los mecanismos económicos y prepararse para posibles riesgos futuros.

Este artículo de Ray Dalio, fundador del fondo de cobertura Bridgewater, propone una solución del 3%: la preocupante crisis de deuda en Estados Unidos, que se informó por primera vez en Chain News ABMedia.