¿La reducción a la mitad de la recompensa por bloque, el nuevo máximo histórico de Bitcoin y la llegada de la temporada alta de competencia de monedas son la fórmula clásica del mercado alcista? ¿O quizás no es así?
En primer lugar, la reducción a la mitad de BTC ha reducido su tasa de emisión, lo que ha provocado escasez de oferta. Después, BTC subirá a nuevos máximos históricos, seguido de un auge en las monedas competitivas. Los inversores tienden a buscar mayores rendimientos en las monedas competitivas. Poco después de la última reducción a la mitad de Bitcoin, superó la marca de los 100,000 dólares, un hito histórico. Sin embargo, el mercado de las monedas competitivas aún no ha experimentado un aumento repentino.
¿Dónde está el rebote habitual? ¿Se ha destruido la trama clásica? El aumento drástico del capital institucional y la contracción de liquidez causada por altas tasas de interés, junto con la visión positiva y audaz de Trump sobre las criptomonedas, han confirmado una cosa: este ciclo será diferente a cualquier ciclo que hayamos visto antes.
¿En qué se diferencia este ciclo?
Cada ciclo consta de cuatro fases: acumulación, aumento, distribución, disminución. Aunque se conoce ampliamente el mecanismo detrás de estas fases, aprovechar el momento del mercado es una de las habilidades más reconocidas. Intentas predecir cuándo entramos en una fase específica para desarrollar estrategias de negociación. Sin embargo, a pesar de que los ciclos siguen un patrón predecible, no podemos olvidar el contexto de mercado más amplio: las criptomonedas han experimentado muchos cambios en el último año.
capital institucional
La creciente participación de los inversores institucionales está remodelando el mercado de Bitcoin. Con el respaldo del crecimiento de los ETF de criptomonedas, Bitcoin se ha convertido en el séptimo activo más grande a nivel mundial y una nueva opción para los inversores institucionales. La mayor participación de los inversores institucionales generalmente conlleva una mayor estabilidad de precios. Sin embargo, esto puede no ser una buena noticia para las monedas competidoras, ya que la volatilidad y los ajustes significativos pueden redirigir el flujo de capital hacia esas monedas. Una menor volatilidad significa un menor rendimiento que puede fluir de vuelta al mercado de monedas competidoras.
Este año es especial. El lanzamiento de los ETF de Bitcoin en efectivo ha traído una gran cantidad de capital financiero tradicional al mercado de criptomonedas. La entrada de fondos institucionales en estos ETF ha provocado una presión en la oferta de Bitcoin, fortaleciendo su posición dominante. La demanda de Bitcoin generada por los ETF ha afectado directamente a su posición dominante, que actualmente es de aproximadamente el 56%, un indicador importante que a menudo pasan por alto los operadores novatos.
Mide la cuota de mercado de BTC en relación con las monedas competidoras, lo que nos permite saber si nos encontramos en una temporada alta para Bitcoin (BTC con un buen desempeño) o para las monedas competidoras (con un buen desempeño). ¿Qué significa la sólida posición dominante de BTC y el precio estable de Bitcoin? Ventas de monedas competidoras. Y en este ciclo, el ETF de Bitcoin al contado ha prolongado la posición dominante de Bitcoin. Esta nueva variable no existía en el mercado alcista anterior e indudablemente hará que la temporada alta de las monedas competidoras en 2025 sea única en su tipo.
Macro: Liquidez y regulación
Si le preguntas a cualquier director financiero cuál es el indicador financiero más importante, te dirán que es la liquidez.
En 2023 y 2024, las tasas de interés en los Estados Unidos han alcanzado uno de los niveles más altos en mucho tiempo. Aunque ha disminuido del 5.25% hace un año al 4.19% actual, sigue siendo una tasa de rendimiento relativamente atractiva para los activos sin riesgo. Por otro lado, la reducción de las tasas de interés a menudo fomenta el mercado alcista de criptomonedas, y la razón es simple: crea un entorno favorable para activos de mayor riesgo. Después de todo, los bonos gubernamentales sin riesgo con una tasa de rendimiento del 0.11% en 2021 son tan atractivos como perder capital debido a la inflación. Las tasas de interés más bajas equivalen a préstamos más baratos y una mayor liquidez, lo que a su vez hace que los inversores depositen su capital donde pueden obtener mayores ganancias. ¿Dónde? Sí, adivinaste bien. Las criptomonedas.
Sin duda, la victoria de Trump sacudió el mundo de las criptomonedas. La Ley Bitcoin ha provocado un feroz debate dentro y fuera del círculo monetario. Si se aprueba, la legislación del Senado requeriría que el Departamento del Tesoro y la Reserva Federal compren 200,000 bitcoins por año durante 5 años para acumular 1 millón de bitcoins. Es decir, alrededor del 5% de la oferta mundial. No hace falta decir que las regulaciones a favor de las criptomonedas son un paso muy significativo hacia la adopción generalizada de los criptoactivos, y la postura de Trump ha demostrado inspirar un sentimiento positivo, ya que BTC alcanzó un máximo histórico poco después de que el futuro presidente confirmara la creación del programa de la Reserva Federal de BTC.
Con BTC manteniendo su dominio, altas tasas de interés y el apoyo de Estados Unidos a la regulación de criptomonedas, ¿deberíamos esperar un superciclo integral de monedas competidoras en 2025? Esta es una pregunta de 1000 millones de dólares.
¿Cuándo llega la 'temporada alta' de la competencia de monedas?
Si la historia nos ha enseñado algo, es que la subida de las monedas de competencia suele seguir la tendencia principal del bitcoin. Sin embargo, es imposible estimar cuán grandes serán estas fluctuaciones de precios o cuánto tiempo después de que el bitcoin alcance un nuevo máximo histórico las monedas de competencia se dispararán.
Wave Digital Assets CEO David Siemer dijo: "Creo que no veremos una temporada alcista tan dramática como en 2021 en el futuro cercano, lo que significa que la dominancia de BTC caerá por debajo del 40%. Pero a medida que BTC continúe aumentando, veremos un aumento significativo en el valor de las altcoins."
Siemer luego agregó: 'Para que las monedas competidoras logren un avance similar al de BTC en 2021, la adopción y el valor de las monedas competidoras deben aumentar varias órdenes de magnitud', y enfatizó que esto podría llevar al menos 3 años. Una vez que comience, la temporada alta de las monedas competidoras es fácil de identificar, ya que hay algunas señales bastante alcistas:
El precio de las monedas competitivas está creciendo rápidamente, superando al Bitcoin, especialmente las grandes altcoins. Esto significa que no solo las altcoins en general están aumentando, sino que también su aumento es mayor que el del Bitcoin.
La dominancia de las monedas de competencia está en aumento, al igual que en la temporada alta de mayo de 2021. Estos tokens ocupan una posición dominante en el mercado, con una capitalización total de las 100 principales monedas de competencia que alcanza 1,3 veces la del Bitcoin.
La emoción impulsada por FOMO, el alto volumen de transacciones y los inversores de riesgo están intensificando la presión de compra y el impulso de precios.
La temporada alternativa no es simplemente un período aleatorio durante el cual las altcoins superan a Bitcoin; es un fenómeno estacional distinto de enero a mayo.
further reading: pic.twitter.com/9ypjf4HmfW
— Aporia (@0xaporia) 16 de diciembre de 2024
Cane Island Digital Research compartió descubrimientos sobre la temporada de rebote estacional de las monedas competidoras en su 'Prueba de la temporada alta de las monedas competidoras', lo que indica que ETH es representativo de las monedas competidoras en un mercado alcista. Además, también mencionó el patrón repetido de la temporada alta de las monedas competidoras de enero a mayo.
Narrativa dominante
A pesar de que la próxima temporada alta de competencia de monedas puede ser muy diferente a la que estamos acostumbrados, ciertos segmentos ya han tomado su lugar en el campo de las criptomonedas. Después de experimentar un aumento del 24908.4% (es decir, 249 veces) en el token VIRTUAL, es seguro decir que hemos alcanzado un nuevo nivel dominante en la narrativa.
Aunque las memecoins pueden superar los activos del mundo real o AI y otras áreas, los agentes de AI son únicos y generalmente se consideran el impulsor del próximo superciclo. La inteligencia artificial aún está en su apogeo, y con el avance de los agentes de AI, la economía de la inteligencia artificial en la cadena ha ocupado una gran parte del mercado, según los datos de Kaito AI, esta participación alcanzará su punto máximo en 2024, alcanzando el 50%. Impulsado por la demanda sin precedentes de servicios de inteligencia artificial, esta tendencia probablemente continuará en 2025.
La participación mental de la inteligencia artificial ha estado cayendo desde alcanzar el pico del 50%.
DeFi también se mantiene por encima de los memes. pic.twitter.com/HzTqaV4Key
— Kaito AI (@_kaitoai) 20 de diciembre de 2024
La adopción institucional impulsada por grandes empresas como BlackRock también ha afectado a sectores como los activos del mundo real, convirtiendo la tokenización en una parte fundamental del mundo de las criptomonedas. Aunque la mayoría de la atención se centra en la IA y los agentes de IA, las finanzas tradicionales están explorando la tokenización como una opción comercial viable, con grandes bancos como JPMorgan y Goldman Sachs tratando de perturbar el mercado financiero.
¿Cómo prepararse para la 'Temporada alta de competencia de monedas'?
A medida que entramos en el año 2025, antes de que llegue la temporada alta de competencia de criptomonedas, aquí hay algunas cosas que debemos tener en cuenta.
La posición dominante de Bitcoin es un indicador clásico de referencia, utilízalo para aprovechar las oportunidades de negociación. Sitios web como BlockchainCenter.net pueden ayudar a evaluar si el mercado está en temporada alta de monedas competidoras o de Bitcoin. Ten en cuenta que:
El mercado de criptomonedas está en gran medida impulsado por emociones, así que preste atención a las regulaciones, tendencias económicas generales o narrativas nativas de cifrado (DeFi, agentes de IA, memes de monedas).
No todas las monedas de competencia seguirán los cambios dinámicos del precio de Bitcoin. Históricamente, los proyectos que tienen fundamentos sólidos o se ajustan a nuevas narrativas (como los proyectos de IA) tienen un mejor rendimiento. Sin embargo, se debe priorizar la calidad sobre la cantidad y enfocarse en proyectos con fundamentos sólidos, equipos activos e idealmente productos que se ajusten al mercado y puedan estimular una gran comunidad.
Las correcciones son un fenómeno saludable. Indican que el mercado está consolidando y permiten a los inversores posicionarse antes del próximo aumento. La temporada alta de competencia de las monedas suele ocurrir en las etapas tardías del mercado alcista. Por favor, mantén la paciencia.
Conclusión
El mercado de criptomonedas está madurando. Cada ciclo es un hito que debe ser considerado como una lección de aprendizaje. Aunque las monedas meme todavía están obteniendo resultados, las nuevas narrativas están ganando cada vez más influencia.
Pero lo más interesante es que la narrativa actualmente popular, como los agentes de inteligencia artificial, no es solo una moda pasajera. Lo más importante es que, en comparación con cualquier mercado alcista anterior, ahora enfrentaremos una influencia mucho mayor de factores macroeconómicos e institucionales. ¿Significa esto que debemos esperar dinámicas de monedas competidoras diferentes esta vez? En cierto sentido, sí. Tampoco deberíamos seguir ciegamente los patrones de los últimos años. El problema no es si la temporada alta de las monedas competidoras ocurrirá, sino cuándo ocurrirá y cómo será diferente de los últimos años.
¡Prepárate para enfrentar el desafío!
(El contenido anterior ha sido autorizado, resumido y republicado por el socio colaborador PANews, enlace original | Fuente: BitPushNews)
Aviso: El artículo representa únicamente el punto de vista personal del autor, no el punto de vista y la postura de Gate.io. Todo el contenido y los puntos de vista son solo para referencia y no constituyen consejos de inversión. Los inversores deben tomar sus propias decisiones de inversión y operar por cuenta propia. Gate.io y el autor no asumirán ninguna responsabilidad por las pérdidas directas o indirectas incurridas por los inversores en las operaciones.
El artículo 'Forbes: Guía de oro para la temporada de la competencia de monedas de 2025' se publicó por primera vez en 'Blockke'.
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Forbes: Guía de oro para la fiebre de la moneda competitiva de 2025
Fuente: Forbes
Compilado y organizado por BitpushNews
¿La reducción a la mitad de la recompensa por bloque, el nuevo máximo histórico de Bitcoin y la llegada de la temporada alta de competencia de monedas son la fórmula clásica del mercado alcista? ¿O quizás no es así?
En primer lugar, la reducción a la mitad de BTC ha reducido su tasa de emisión, lo que ha provocado escasez de oferta. Después, BTC subirá a nuevos máximos históricos, seguido de un auge en las monedas competitivas. Los inversores tienden a buscar mayores rendimientos en las monedas competitivas. Poco después de la última reducción a la mitad de Bitcoin, superó la marca de los 100,000 dólares, un hito histórico. Sin embargo, el mercado de las monedas competitivas aún no ha experimentado un aumento repentino.
¿Dónde está el rebote habitual? ¿Se ha destruido la trama clásica? El aumento drástico del capital institucional y la contracción de liquidez causada por altas tasas de interés, junto con la visión positiva y audaz de Trump sobre las criptomonedas, han confirmado una cosa: este ciclo será diferente a cualquier ciclo que hayamos visto antes.
¿En qué se diferencia este ciclo?
Cada ciclo consta de cuatro fases: acumulación, aumento, distribución, disminución. Aunque se conoce ampliamente el mecanismo detrás de estas fases, aprovechar el momento del mercado es una de las habilidades más reconocidas. Intentas predecir cuándo entramos en una fase específica para desarrollar estrategias de negociación. Sin embargo, a pesar de que los ciclos siguen un patrón predecible, no podemos olvidar el contexto de mercado más amplio: las criptomonedas han experimentado muchos cambios en el último año.
capital institucional
La creciente participación de los inversores institucionales está remodelando el mercado de Bitcoin. Con el respaldo del crecimiento de los ETF de criptomonedas, Bitcoin se ha convertido en el séptimo activo más grande a nivel mundial y una nueva opción para los inversores institucionales. La mayor participación de los inversores institucionales generalmente conlleva una mayor estabilidad de precios. Sin embargo, esto puede no ser una buena noticia para las monedas competidoras, ya que la volatilidad y los ajustes significativos pueden redirigir el flujo de capital hacia esas monedas. Una menor volatilidad significa un menor rendimiento que puede fluir de vuelta al mercado de monedas competidoras.
Este año es especial. El lanzamiento de los ETF de Bitcoin en efectivo ha traído una gran cantidad de capital financiero tradicional al mercado de criptomonedas. La entrada de fondos institucionales en estos ETF ha provocado una presión en la oferta de Bitcoin, fortaleciendo su posición dominante. La demanda de Bitcoin generada por los ETF ha afectado directamente a su posición dominante, que actualmente es de aproximadamente el 56%, un indicador importante que a menudo pasan por alto los operadores novatos.
Mide la cuota de mercado de BTC en relación con las monedas competidoras, lo que nos permite saber si nos encontramos en una temporada alta para Bitcoin (BTC con un buen desempeño) o para las monedas competidoras (con un buen desempeño). ¿Qué significa la sólida posición dominante de BTC y el precio estable de Bitcoin? Ventas de monedas competidoras. Y en este ciclo, el ETF de Bitcoin al contado ha prolongado la posición dominante de Bitcoin. Esta nueva variable no existía en el mercado alcista anterior e indudablemente hará que la temporada alta de las monedas competidoras en 2025 sea única en su tipo.
Macro: Liquidez y regulación
Si le preguntas a cualquier director financiero cuál es el indicador financiero más importante, te dirán que es la liquidez.
En 2023 y 2024, las tasas de interés en los Estados Unidos han alcanzado uno de los niveles más altos en mucho tiempo. Aunque ha disminuido del 5.25% hace un año al 4.19% actual, sigue siendo una tasa de rendimiento relativamente atractiva para los activos sin riesgo. Por otro lado, la reducción de las tasas de interés a menudo fomenta el mercado alcista de criptomonedas, y la razón es simple: crea un entorno favorable para activos de mayor riesgo. Después de todo, los bonos gubernamentales sin riesgo con una tasa de rendimiento del 0.11% en 2021 son tan atractivos como perder capital debido a la inflación. Las tasas de interés más bajas equivalen a préstamos más baratos y una mayor liquidez, lo que a su vez hace que los inversores depositen su capital donde pueden obtener mayores ganancias. ¿Dónde? Sí, adivinaste bien. Las criptomonedas.
Sin duda, la victoria de Trump sacudió el mundo de las criptomonedas. La Ley Bitcoin ha provocado un feroz debate dentro y fuera del círculo monetario. Si se aprueba, la legislación del Senado requeriría que el Departamento del Tesoro y la Reserva Federal compren 200,000 bitcoins por año durante 5 años para acumular 1 millón de bitcoins. Es decir, alrededor del 5% de la oferta mundial. No hace falta decir que las regulaciones a favor de las criptomonedas son un paso muy significativo hacia la adopción generalizada de los criptoactivos, y la postura de Trump ha demostrado inspirar un sentimiento positivo, ya que BTC alcanzó un máximo histórico poco después de que el futuro presidente confirmara la creación del programa de la Reserva Federal de BTC.
Con BTC manteniendo su dominio, altas tasas de interés y el apoyo de Estados Unidos a la regulación de criptomonedas, ¿deberíamos esperar un superciclo integral de monedas competidoras en 2025? Esta es una pregunta de 1000 millones de dólares.
¿Cuándo llega la 'temporada alta' de la competencia de monedas?
Si la historia nos ha enseñado algo, es que la subida de las monedas de competencia suele seguir la tendencia principal del bitcoin. Sin embargo, es imposible estimar cuán grandes serán estas fluctuaciones de precios o cuánto tiempo después de que el bitcoin alcance un nuevo máximo histórico las monedas de competencia se dispararán.
Wave Digital Assets CEO David Siemer dijo: "Creo que no veremos una temporada alcista tan dramática como en 2021 en el futuro cercano, lo que significa que la dominancia de BTC caerá por debajo del 40%. Pero a medida que BTC continúe aumentando, veremos un aumento significativo en el valor de las altcoins."
Siemer luego agregó: 'Para que las monedas competidoras logren un avance similar al de BTC en 2021, la adopción y el valor de las monedas competidoras deben aumentar varias órdenes de magnitud', y enfatizó que esto podría llevar al menos 3 años. Una vez que comience, la temporada alta de las monedas competidoras es fácil de identificar, ya que hay algunas señales bastante alcistas:
El precio de las monedas competitivas está creciendo rápidamente, superando al Bitcoin, especialmente las grandes altcoins. Esto significa que no solo las altcoins en general están aumentando, sino que también su aumento es mayor que el del Bitcoin.
La dominancia de las monedas de competencia está en aumento, al igual que en la temporada alta de mayo de 2021. Estos tokens ocupan una posición dominante en el mercado, con una capitalización total de las 100 principales monedas de competencia que alcanza 1,3 veces la del Bitcoin.
La emoción impulsada por FOMO, el alto volumen de transacciones y los inversores de riesgo están intensificando la presión de compra y el impulso de precios.
La temporada alternativa no es simplemente un período aleatorio durante el cual las altcoins superan a Bitcoin; es un fenómeno estacional distinto de enero a mayo.
further reading: pic.twitter.com/9ypjf4HmfW
— Aporia (@0xaporia) 16 de diciembre de 2024
Cane Island Digital Research compartió descubrimientos sobre la temporada de rebote estacional de las monedas competidoras en su 'Prueba de la temporada alta de las monedas competidoras', lo que indica que ETH es representativo de las monedas competidoras en un mercado alcista. Además, también mencionó el patrón repetido de la temporada alta de las monedas competidoras de enero a mayo.
Narrativa dominante
A pesar de que la próxima temporada alta de competencia de monedas puede ser muy diferente a la que estamos acostumbrados, ciertos segmentos ya han tomado su lugar en el campo de las criptomonedas. Después de experimentar un aumento del 24908.4% (es decir, 249 veces) en el token VIRTUAL, es seguro decir que hemos alcanzado un nuevo nivel dominante en la narrativa.
Aunque las memecoins pueden superar los activos del mundo real o AI y otras áreas, los agentes de AI son únicos y generalmente se consideran el impulsor del próximo superciclo. La inteligencia artificial aún está en su apogeo, y con el avance de los agentes de AI, la economía de la inteligencia artificial en la cadena ha ocupado una gran parte del mercado, según los datos de Kaito AI, esta participación alcanzará su punto máximo en 2024, alcanzando el 50%. Impulsado por la demanda sin precedentes de servicios de inteligencia artificial, esta tendencia probablemente continuará en 2025.
La participación mental de la inteligencia artificial ha estado cayendo desde alcanzar el pico del 50%.
DeFi también se mantiene por encima de los memes. pic.twitter.com/HzTqaV4Key
— Kaito AI (@_kaitoai) 20 de diciembre de 2024
La adopción institucional impulsada por grandes empresas como BlackRock también ha afectado a sectores como los activos del mundo real, convirtiendo la tokenización en una parte fundamental del mundo de las criptomonedas. Aunque la mayoría de la atención se centra en la IA y los agentes de IA, las finanzas tradicionales están explorando la tokenización como una opción comercial viable, con grandes bancos como JPMorgan y Goldman Sachs tratando de perturbar el mercado financiero.
¿Cómo prepararse para la 'Temporada alta de competencia de monedas'?
A medida que entramos en el año 2025, antes de que llegue la temporada alta de competencia de criptomonedas, aquí hay algunas cosas que debemos tener en cuenta.
La posición dominante de Bitcoin es un indicador clásico de referencia, utilízalo para aprovechar las oportunidades de negociación. Sitios web como BlockchainCenter.net pueden ayudar a evaluar si el mercado está en temporada alta de monedas competidoras o de Bitcoin. Ten en cuenta que:
El mercado de criptomonedas está en gran medida impulsado por emociones, así que preste atención a las regulaciones, tendencias económicas generales o narrativas nativas de cifrado (DeFi, agentes de IA, memes de monedas).
No todas las monedas de competencia seguirán los cambios dinámicos del precio de Bitcoin. Históricamente, los proyectos que tienen fundamentos sólidos o se ajustan a nuevas narrativas (como los proyectos de IA) tienen un mejor rendimiento. Sin embargo, se debe priorizar la calidad sobre la cantidad y enfocarse en proyectos con fundamentos sólidos, equipos activos e idealmente productos que se ajusten al mercado y puedan estimular una gran comunidad.
Las correcciones son un fenómeno saludable. Indican que el mercado está consolidando y permiten a los inversores posicionarse antes del próximo aumento. La temporada alta de competencia de las monedas suele ocurrir en las etapas tardías del mercado alcista. Por favor, mantén la paciencia.
Conclusión
El mercado de criptomonedas está madurando. Cada ciclo es un hito que debe ser considerado como una lección de aprendizaje. Aunque las monedas meme todavía están obteniendo resultados, las nuevas narrativas están ganando cada vez más influencia.
Pero lo más interesante es que la narrativa actualmente popular, como los agentes de inteligencia artificial, no es solo una moda pasajera. Lo más importante es que, en comparación con cualquier mercado alcista anterior, ahora enfrentaremos una influencia mucho mayor de factores macroeconómicos e institucionales. ¿Significa esto que debemos esperar dinámicas de monedas competidoras diferentes esta vez? En cierto sentido, sí. Tampoco deberíamos seguir ciegamente los patrones de los últimos años. El problema no es si la temporada alta de las monedas competidoras ocurrirá, sino cuándo ocurrirá y cómo será diferente de los últimos años.
¡Prepárate para enfrentar el desafío!
(El contenido anterior ha sido autorizado, resumido y republicado por el socio colaborador PANews, enlace original | Fuente: BitPushNews)
Aviso: El artículo representa únicamente el punto de vista personal del autor, no el punto de vista y la postura de Gate.io. Todo el contenido y los puntos de vista son solo para referencia y no constituyen consejos de inversión. Los inversores deben tomar sus propias decisiones de inversión y operar por cuenta propia. Gate.io y el autor no asumirán ninguna responsabilidad por las pérdidas directas o indirectas incurridas por los inversores en las operaciones.
El artículo 'Forbes: Guía de oro para la temporada de la competencia de monedas de 2025' se publicó por primera vez en 'Blockke'.