En el caso de CFTC v. Ooki DAO, dado que Ooki DAO no tuvo demandado, CFTC obtuvo una victoria abrumadora. El tribunal dictaminó que Ooki DAO cesó sus operaciones en los Estados Unidos + cerró el sitio web para eliminar contenido + multa de $ 643,542;
El juez estuvo de acuerdo con la CFTC para definir a DAO como una organización no incorporada, por lo que DAO puede asumir la responsabilidad legal como objeto de la demanda;
Después de que se pueda demandar a DAO, la cadena ya no es un lugar fuera de la ley, y las agencias reguladoras encargadas de hacer cumplir la ley pueden usar esto como un gran avance para supervisar los proyectos DAO, DeFi y DEX en la cadena;
DAO en la cadena = Asociación no incorporada = Todos los miembros de gobierno participantes pueden asumir las responsabilidades conjuntas y solidarias de DAO.
1. La CFTC ganó la demanda
El 9 de junio de 2023, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC, por sus siglas en inglés) anunció que había obtenido una "Victoria Arrolladora" contra Ooki DAO a nivel judicial, **para ** DAO como objeto de la demanda La responsabilidad legal establece un precedente sin precedentes.
En el caso de CFTC v. Ooki DAO, el juez de California emitió un "fallo de no demanda" a favor de la CFTC el 8 de junio de 2023. El juez dictaminó que Ooki DAO fue acusado de operar una plataforma de comercio ilegal (Illegal Trading Platform ) y sirviendo ilegalmente como comerciante de comisiones de futuros (actuando ilegalmente como comerciante de la comisión de futuros (FCM)) y fue multado con $ 643,542 y se le ordenó cerrar permanentemente el sitio web de Ooki DAO y eliminar su contenido de Internet.
Es importante destacar que, en esta decisión que sentó un precedente, el tribunal sostuvo que **Ooki DAO es una "Persona" según la definición de la Ley de Intercambio de Productos Básicos de EE. UU. y puede ser demandada como sujeto de responsabilidad legal. ** Los funcionarios de la CFTC dijeron: "Este fallo debería servir como una llamada de atención para aquellos que creen que al adoptar una estructura DAO pueden eludir la ley, intentar evitar la aplicación de las normas y, en última instancia, poner en riesgo al público".
Esta sentencia es muy importante para las partes del proyecto DAO y DeFi: (1) El tribunal define a DAO como un sujeto procesable (Persona), y la cadena ya no es un lugar fuera de la ley. Las agencias reguladoras de aplicación de la ley pueden usar esto como un Se supervisan los avances en los proyectos DAO, DeFi y DEX en la cadena; (2) la CFTC define a DAO en la cadena como una "Asociación no incorporada" en términos de atributos legales, y es aceptada por el tribunal, lo que significa participar en la gobernanza de DAO Los miembros pueden asumir las responsabilidades legales conjuntas y solidarias de DAO. **
Segundo, detalles del caso Ooki
El protocolo bZx es un protocolo DeFi descentralizado basado en blockchain que permite a los usuarios proporcionar activos virtuales como garantía para establecer posiciones apalancadas para transacciones.El valor de la transacción está determinado por la diferencia de precio entre los dos activos virtuales sin implicar la venta real de activos virtuales. .
El protocolo bZx fue originalmente desarrollado y mantenido por bZeroX LLC y sus fundadores, y alrededor del 23 de agosto de 2021, bZeroX LLC transfirió el control del protocolo bZx a bZx DAO (eventualmente rebautizado como Ooki DAO el 18 de noviembre de 2021), de luego, Ooki DAO solo puede ser gobernado por los votos de los titulares de tokens de OOKI Token. La CFTC citó a uno de los fundadores del protocolo bZx diciendo en ese momento: "La transición aDAO liberará al protocolo bZx de la supervisión legal y la responsabilidad." Aparentemente, la CFTC no está de acuerdo.
El 22 de septiembre de 2022, la CFTC tomó dos medidas de ejecución contra Ooki DAO: (1) sancionó a bZeroX LLC y a los fundadores del protocolo bZx, lo que resultó en un acuerdo; y (2) presentó una demanda contra Ooki DAO con el argumento de que Ooki DAO (i) ofrecer ilegalmente transacciones de mercancías minoristas apalancadas y con margen fuera de bolsa; (ii) participar en el comercio de futuros (FCM) sin registro; y (iii) no realizar la verificación KYC y los procedimientos de identificación del cliente como lo requieren los FCM bajo el Banco Ley de Secreto (CIP). Luego, el tribunal aprobó la notificación y el servicio de citaciones a Ooki DAO y miembros de DAO a través del bot robot de chat del foro y anuncios de publicaciones en el foro.
Posteriormente, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (respaldado por UniSwap) y LeXpunK_Army (respaldado por Yearn, Curve & Lido), las cuatro instituciones de Web3 presentaron Amicus Briefs ante el tribunal en solidaridad con Ooki DAO, expresando que la CFTC no es razonable. para responsabilizar a los miembros de DAO/poseedores de tokens ante DAO simplemente a través de un voto de gobierno. Miles Jennings, abogado general de a16z, afirmó además que el enfoque debe estar en aquellos miembros que votaron sobre la gobernanza del comportamiento ilegal de la DAO en lugar de los miembros de la DAO en su totalidad.
Después de que Ooki DAO no cumplió con la fecha límite para responder en enero de 2023, la CFTC comenzó a solicitar al tribunal una "sentencia sin juicio" en el caso, lo que significa que Ooki DAO no se defendió en el tribunal, y también puede ser A abandono "estratégico", obviamente ningún miembro de DAO está dispuesto a asumir la responsabilidad de CFTC.
El 8 de junio de 2023, el **juez de California finalmente emitió un "no juicio" contra ** **CFTC, lo que significa que CFTC no necesita demostrar los motivos de sus acusaciones contra Ooki DAO. ** Aunque Ooki DAO tiene mucha solidaridad, pero ante la falta de respuesta a la demanda, ha abierto un mal comienzo para la supervisión de DAO por parte de la agencia reguladora.
Rostin Behnam, presidente de la CFTC, cree que Ooki DAO es un caso evidente de fraude. Se sospecha que los organizadores intentan evadir la supervisión de la CFTC y proporcionan ilegalmente transacciones de derivados de activos digitales con apalancamiento y margen a clientes minoristas en los Estados Unidos. . Describió las DAO como una tecnología única, pero eso no las exime de los marcos regulatorios a nivel estatal o federal.
Tercero, el impacto y las consecuencias de la victoria de la CFTC
Porque **Ooki DAO no respondió a la demanda, el juez de California básicamente estuvo de acuerdo con todas las demandas de la CFTC, y la CFTC no necesitaba dar ninguna explicación de sus reclamos. **Debido a que Estados Unidos es un país con jurisprudencia, esta sentencia seguramente tendrá un gran impacto en el mundo del cifrado: DAO se define como un sujeto procesable, y la cadena ya no es un lugar fuera de la ley. puede usar este caso como un gran avance para la supervisión de los proyectos DAO, DeFi y DEX; al mismo tiempo, los miembros que participan en la gobernanza de DAO pueden asumir responsabilidades legales conjuntas y solidarias de DAO.
3.1 DAO en la cadena ya no es un lugar fuera de la ley
La columna sobre Activos digitales en el sitio web oficial de la CFTC clasifica todos los activos virtuales, incluidas todas las monedas virtuales, como "commodities", lo que otorgará a **CFTC el derecho a realizar transacciones de derivados en el mercado de futuros de activos virtuales, así como fraude en el mercado al contado de activos virtuales Sin embargo, la CFTC no tiene autoridad para regular las transacciones de activos virtuales en el mercado al contado que no impliquen margen, apalancamiento o financiación. **
Antes de que bZeroX LLC se transforme en una DAO, bZeroX y sus fundadores asumirán la responsabilidad legal correspondiente por las violaciones, sin lugar a dudas. Vale la pena señalar que El juez de California está de acuerdoCFTC define a Ooki DAO como una "Asociación no incorporada", que es un sujeto procesable (Persona) en virtud de la Ley de intercambio de productos básicos y puede usarse como un El sujeto de la demanda deberá asumir la responsabilidad legal.
Esto significa que después de este caso, la CFTC tendrá derecho a supervisar DAO, DeFi y otros proyectos involucrados en el mercado de derivados de futuros de activos virtuales y presentar una demanda. ¿Se estima que los intercambios de derivados descentralizados como dYdX y Synthetix están temblando? Lo más preocupante es, ¿puede la SEC usar este juicio para llevar a cabo directamente la ejecución administrativa contra las partes del proyecto y los intercambios descentralizados (DEX) que la SEC cree que están "emitiendo y vendiendo valores no registrados"?
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3.2 Es posible que los miembros de DAO deban asumir las responsabilidades legales conjuntas y solidarias de DAO
Aunque el castigo juzgado por el juez es solo para Ooki DAO, de acuerdo con la ley federal y una serie de casos de leyes de sociedades relacionadas con el estado, la CFTC ha determinado que los miembros de organizaciones sin fines de lucro (con fines de lucro) deben llevar y responsabilidad solidaria por las acciones de la organización **, lo que significa que los miembros que participan en el gobierno de Ooki DAO pueden estar expuestos al riesgo de responsabilidad personal conjunta y solidaria. Aún no se sabe cómo la CFTC llevará a cabo la ejecución de la multa.
Esto es fatal para una DAO, a diferencia de una entidad legal como una LLC o Corp para poder separar la responsabilidad de la entidad legal de la del individuo. CFTC comparó bZeroX LLC con Ooki DAO, es decir, LLC y Ooki DAO también controlan el protocolo bZx, y LLC y Ooki DAO también controlan el protocolo bZx a través de la votación de los miembros. Por lo tanto, la CFTC declaró: Una vez los titulares de tokens OOKI influyen en el resultado de la propuesta de gobernanza de Ooki DAO a través de la votación de tokens de gobernanza, se puede considerar que los titulares de tokens OOKI han participado voluntariamente en la gobernanza de Ooki DAO requiere responsabilidad personal por las acciones. de la DAO**.
3.3 La supervisión de DeFi ha abierto nuevas ideas
Tras la sanción de la agencia reguladora de EE. UU. al protocolo DeFi del mezclador de divisas Tonardo Cash en agosto de 2022, la agencia reguladora de EE. UU. ha ampliado aún más la dimensión regulatoria de los proyectos DeFi en la cadena. Para Tonardo Cash, los reguladores de EE. UU. lo incluyeron en la lista SDN por motivos de lavado de dinero terrorista, lo que significa que todas las personas o entidades de EE. UU. tienen prohibido comerciar con Tonardo Cash o direcciones de billetera vinculadas al protocolo. Y Ooki DAO fue un paso más allá. Los reguladores de EE. UU. exigieron directamente a los servidores relevantes que cerraran el sitio web de Ooki DAO y eliminaran el contenido en línea con el argumento de que el negocio de DAO violaba las leyes y regulaciones, y prohibía a Ooki DAO realizar negocios en los Estados Unidos.
El 6 de abril de 2023, el Departamento del Tesoro de EE. UU. publicó el Informe de evaluación de actividades financieras ilegales de DeFi de 2023, que es el primer informe de evaluación de actividades financieras ilegales basado en DeFi del mundo. El informe recomienda una mejor regulación ALD/CFT de EE. UU. y, cuando sea posible, una mejor aplicación de las actividades de activos virtuales (incluidos los servicios DeFi) para mejorar el cumplimiento de las obligaciones de la BSA por parte de los proveedores de servicios de activos virtuales**. Se puede ver que la regulación estadounidense también sigue esta idea, supervisando el negocio de depósito y retiro de activos virtuales desde la perspectiva ALD/CFT para lograr el control de la fuente, y luego supervisando el cumplimiento del negocio de proyectos específicos desde la perspectiva de la protección del inversionista. .
4. Solución - Envoltura legal de DAO
Obviamente **CFTC puede usar este caso para romper la barrera del lugar extrajudicial en la cadena, para que la cadena ya no sea un lugar extrajudicial. El envoltorio legal (Legal Wrapper) para proyectos DAO y DeFi descentralizados para garantizar la responsabilidad limitada de los miembros ya es una obligación, no una opción. **
El envoltorio legal de DAO (Legal Wrapper) es una colección de marcos legales o entidades legales específicos de DAO, lo que proporciona a DAO un estatus legal reconocido en las jurisdicciones relevantes. Su esencia es "empaquetar" DAO en un marco legal, de modo que DAO pueda vincularse con el sistema legal tradicional, al tiempo que garantiza el cumplimiento de las leyes y regulaciones pertinentes y protege la responsabilidad limitada de los miembros de DAO, también abre un puente para DAO para interactuar con el mundo real.
Los fundadores y miembros de DAO no registradas enfrentan riesgos legales, en particular:
**A. Riesgo de responsabilidad legal. ** Al igual que Ooki DAO, una DAO no registrada puede considerarse una sociedad general (General Partnership). Una vez que la DAO se reconoce como una sociedad general, cada miembro de la DAO puede ser personalmente responsable de todos los activos y pasivos de la DAO. Responsabilidad legal solidaria. Una DAO registrada puede actuar como una entidad legal separada. Por un lado, puede cumplir con los requisitos de cumplimiento del lugar de registro y otras jurisdicciones. Más importante aún, puede proporcionar a los miembros de la DAO una responsabilidad limitada similar a la forma de organización corporativa.
**B. Riesgo fiscal. **Los miembros de DAO pueden enfrentar multas u otras sanciones si no pagan sus impuestos sobre la renta. Una DAO registrada puede realizar una serie de declaraciones de impuestos maduras de acuerdo con su forma organizativa, así como cumplir con los requisitos de cumplimiento fiscal de las jurisdicciones pertinentes.
**C. Riesgo de Cumplimiento Financiero. **En ausencia de procedimientos de verificación KYC/AML/CTF relevantes para comprobar el origen de los fondos, la absorción de fondos o la participación en actividades económicas en el mundo anónimo de la cadena de bloques puede enfrentar problemas relacionados con el cumplimiento de valores, el cumplimiento ALD/CTF, la investigación administrativa y penal de delitos financieros
**Las entidades legales de la DAO se pueden registrar en diferentes formas organizativas: Fundaciones, Asociaciones, LLC sin fines de lucro o LLC con fines de lucro. **La elección real de forma organizativa y jurisdicción depende del tipo de DAO (comunidad/protocolo, servicio, inversión), modelo de negocio, funcionalidad del token y otros factores. A la hora de decidir en qué jurisdicción establecer una DAO, todo depende del modelo de negocio, las necesidades legales y las preferencias de la DAO. Por lo general, existen tres criterios principales para juzgar: (1) ¿Quiere la DAO generar ingresos y distribuirlos entre los miembros? (2) el grado de descentralización de DAO; (3) ¿DAO emitirá tokens en el futuro?
Cinco, escrito al final
Después de que los reguladores de EE. UU. se recuperaron del incidente de FTX, aplicaron la normativa contra muchos de los principales actores del mundo del cifrado, como Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun y Binance, en el primer trimestre de 2023 Actividad . Especialmente recientemente, la SEC decidió desafiar a los dos principales criptogigantes, Coinbase y Binance, al mismo tiempo, y enumeró algunos de los tokens que figuran en ellos como "valores", mientras que la CFTC destrozó las barreras del criptomundo. detrás de escena, haciendo que el mundo esté en la cadena criptográfica Casi 12,745 organizaciones DAO y sus $ 20 mil millones en activos virtuales quedaron expuestos bajo las armas de la CFTC.
¡Las partes de los proyectos DAO, DeFi y DEX deben estar especialmente atentas!
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
CFTC gana demanda contra Ooki DAO, DAO también debería ser responsable
Resumen
En el caso de CFTC v. Ooki DAO, dado que Ooki DAO no tuvo demandado, CFTC obtuvo una victoria abrumadora. El tribunal dictaminó que Ooki DAO cesó sus operaciones en los Estados Unidos + cerró el sitio web para eliminar contenido + multa de $ 643,542;
El juez estuvo de acuerdo con la CFTC para definir a DAO como una organización no incorporada, por lo que DAO puede asumir la responsabilidad legal como objeto de la demanda;
Después de que se pueda demandar a DAO, la cadena ya no es un lugar fuera de la ley, y las agencias reguladoras encargadas de hacer cumplir la ley pueden usar esto como un gran avance para supervisar los proyectos DAO, DeFi y DEX en la cadena;
DAO en la cadena = Asociación no incorporada = Todos los miembros de gobierno participantes pueden asumir las responsabilidades conjuntas y solidarias de DAO.
1. La CFTC ganó la demanda
El 9 de junio de 2023, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC, por sus siglas en inglés) anunció que había obtenido una "Victoria Arrolladora" contra Ooki DAO a nivel judicial, **para ** DAO como objeto de la demanda La responsabilidad legal establece un precedente sin precedentes.
En el caso de CFTC v. Ooki DAO, el juez de California emitió un "fallo de no demanda" a favor de la CFTC el 8 de junio de 2023. El juez dictaminó que Ooki DAO fue acusado de operar una plataforma de comercio ilegal (Illegal Trading Platform ) y sirviendo ilegalmente como comerciante de comisiones de futuros (actuando ilegalmente como comerciante de la comisión de futuros (FCM)) y fue multado con $ 643,542 y se le ordenó cerrar permanentemente el sitio web de Ooki DAO y eliminar su contenido de Internet.
Es importante destacar que, en esta decisión que sentó un precedente, el tribunal sostuvo que **Ooki DAO es una "Persona" según la definición de la Ley de Intercambio de Productos Básicos de EE. UU. y puede ser demandada como sujeto de responsabilidad legal. ** Los funcionarios de la CFTC dijeron: "Este fallo debería servir como una llamada de atención para aquellos que creen que al adoptar una estructura DAO pueden eludir la ley, intentar evitar la aplicación de las normas y, en última instancia, poner en riesgo al público".
Esta sentencia es muy importante para las partes del proyecto DAO y DeFi: (1) El tribunal define a DAO como un sujeto procesable (Persona), y la cadena ya no es un lugar fuera de la ley. Las agencias reguladoras de aplicación de la ley pueden usar esto como un Se supervisan los avances en los proyectos DAO, DeFi y DEX en la cadena; (2) la CFTC define a DAO en la cadena como una "Asociación no incorporada" en términos de atributos legales, y es aceptada por el tribunal, lo que significa participar en la gobernanza de DAO Los miembros pueden asumir las responsabilidades legales conjuntas y solidarias de DAO. **
Segundo, detalles del caso Ooki
El protocolo bZx es un protocolo DeFi descentralizado basado en blockchain que permite a los usuarios proporcionar activos virtuales como garantía para establecer posiciones apalancadas para transacciones.El valor de la transacción está determinado por la diferencia de precio entre los dos activos virtuales sin implicar la venta real de activos virtuales. .
El protocolo bZx fue originalmente desarrollado y mantenido por bZeroX LLC y sus fundadores, y alrededor del 23 de agosto de 2021, bZeroX LLC transfirió el control del protocolo bZx a bZx DAO (eventualmente rebautizado como Ooki DAO el 18 de noviembre de 2021), de luego, Ooki DAO solo puede ser gobernado por los votos de los titulares de tokens de OOKI Token. La CFTC citó a uno de los fundadores del protocolo bZx diciendo en ese momento: "La transición a DAO liberará al protocolo bZx de la supervisión legal y la responsabilidad." Aparentemente, la CFTC no está de acuerdo.
El 22 de septiembre de 2022, la CFTC tomó dos medidas de ejecución contra Ooki DAO: (1) sancionó a bZeroX LLC y a los fundadores del protocolo bZx, lo que resultó en un acuerdo; y (2) presentó una demanda contra Ooki DAO con el argumento de que Ooki DAO (i) ofrecer ilegalmente transacciones de mercancías minoristas apalancadas y con margen fuera de bolsa; (ii) participar en el comercio de futuros (FCM) sin registro; y (iii) no realizar la verificación KYC y los procedimientos de identificación del cliente como lo requieren los FCM bajo el Banco Ley de Secreto (CIP). Luego, el tribunal aprobó la notificación y el servicio de citaciones a Ooki DAO y miembros de DAO a través del bot robot de chat del foro y anuncios de publicaciones en el foro.
Posteriormente, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (respaldado por UniSwap) y LeXpunK_Army (respaldado por Yearn, Curve & Lido), las cuatro instituciones de Web3 presentaron Amicus Briefs ante el tribunal en solidaridad con Ooki DAO, expresando que la CFTC no es razonable. para responsabilizar a los miembros de DAO/poseedores de tokens ante DAO simplemente a través de un voto de gobierno. Miles Jennings, abogado general de a16z, afirmó además que el enfoque debe estar en aquellos miembros que votaron sobre la gobernanza del comportamiento ilegal de la DAO en lugar de los miembros de la DAO en su totalidad.
Después de que Ooki DAO no cumplió con la fecha límite para responder en enero de 2023, la CFTC comenzó a solicitar al tribunal una "sentencia sin juicio" en el caso, lo que significa que Ooki DAO no se defendió en el tribunal, y también puede ser A abandono "estratégico", obviamente ningún miembro de DAO está dispuesto a asumir la responsabilidad de CFTC.
El 8 de junio de 2023, el **juez de California finalmente emitió un "no juicio" contra ** **CFTC, lo que significa que CFTC no necesita demostrar los motivos de sus acusaciones contra Ooki DAO. ** Aunque Ooki DAO tiene mucha solidaridad, pero ante la falta de respuesta a la demanda, ha abierto un mal comienzo para la supervisión de DAO por parte de la agencia reguladora.
Rostin Behnam, presidente de la CFTC, cree que Ooki DAO es un caso evidente de fraude. Se sospecha que los organizadores intentan evadir la supervisión de la CFTC y proporcionan ilegalmente transacciones de derivados de activos digitales con apalancamiento y margen a clientes minoristas en los Estados Unidos. . Describió las DAO como una tecnología única, pero eso no las exime de los marcos regulatorios a nivel estatal o federal.
Tercero, el impacto y las consecuencias de la victoria de la CFTC
Porque **Ooki DAO no respondió a la demanda, el juez de California básicamente estuvo de acuerdo con todas las demandas de la CFTC, y la CFTC no necesitaba dar ninguna explicación de sus reclamos. **Debido a que Estados Unidos es un país con jurisprudencia, esta sentencia seguramente tendrá un gran impacto en el mundo del cifrado: DAO se define como un sujeto procesable, y la cadena ya no es un lugar fuera de la ley. puede usar este caso como un gran avance para la supervisión de los proyectos DAO, DeFi y DEX; al mismo tiempo, los miembros que participan en la gobernanza de DAO pueden asumir responsabilidades legales conjuntas y solidarias de DAO.
3.1 DAO en la cadena ya no es un lugar fuera de la ley
La columna sobre Activos digitales en el sitio web oficial de la CFTC clasifica todos los activos virtuales, incluidas todas las monedas virtuales, como "commodities", lo que otorgará a **CFTC el derecho a realizar transacciones de derivados en el mercado de futuros de activos virtuales, así como fraude en el mercado al contado de activos virtuales Sin embargo, la CFTC no tiene autoridad para regular las transacciones de activos virtuales en el mercado al contado que no impliquen margen, apalancamiento o financiación. **
Antes de que bZeroX LLC se transforme en una DAO, bZeroX y sus fundadores asumirán la responsabilidad legal correspondiente por las violaciones, sin lugar a dudas. Vale la pena señalar que El juez de California está de acuerdo CFTC define a Ooki DAO como una "Asociación no incorporada", que es un sujeto procesable (Persona) en virtud de la Ley de intercambio de productos básicos y puede usarse como un El sujeto de la demanda deberá asumir la responsabilidad legal.
Esto significa que después de este caso, la CFTC tendrá derecho a supervisar DAO, DeFi y otros proyectos involucrados en el mercado de derivados de futuros de activos virtuales y presentar una demanda. ¿Se estima que los intercambios de derivados descentralizados como dYdX y Synthetix están temblando? Lo más preocupante es, ¿puede la SEC usar este juicio para llevar a cabo directamente la ejecución administrativa contra las partes del proyecto y los intercambios descentralizados (DEX) que la SEC cree que están "emitiendo y vendiendo valores no registrados"?
(
3.2 Es posible que los miembros de DAO deban asumir las responsabilidades legales conjuntas y solidarias de DAO
Aunque el castigo juzgado por el juez es solo para Ooki DAO, de acuerdo con la ley federal y una serie de casos de leyes de sociedades relacionadas con el estado, la CFTC ha determinado que los miembros de organizaciones sin fines de lucro (con fines de lucro) deben llevar y responsabilidad solidaria por las acciones de la organización **, lo que significa que los miembros que participan en el gobierno de Ooki DAO pueden estar expuestos al riesgo de responsabilidad personal conjunta y solidaria. Aún no se sabe cómo la CFTC llevará a cabo la ejecución de la multa.
Esto es fatal para una DAO, a diferencia de una entidad legal como una LLC o Corp para poder separar la responsabilidad de la entidad legal de la del individuo. CFTC comparó bZeroX LLC con Ooki DAO, es decir, LLC y Ooki DAO también controlan el protocolo bZx, y LLC y Ooki DAO también controlan el protocolo bZx a través de la votación de los miembros. Por lo tanto, la CFTC declaró: Una vez los titulares de tokens OOKI influyen en el resultado de la propuesta de gobernanza de Ooki DAO a través de la votación de tokens de gobernanza, se puede considerar que los titulares de tokens OOKI han participado voluntariamente en la gobernanza de Ooki DAO requiere responsabilidad personal por las acciones. de la DAO**.
3.3 La supervisión de DeFi ha abierto nuevas ideas
Tras la sanción de la agencia reguladora de EE. UU. al protocolo DeFi del mezclador de divisas Tonardo Cash en agosto de 2022, la agencia reguladora de EE. UU. ha ampliado aún más la dimensión regulatoria de los proyectos DeFi en la cadena. Para Tonardo Cash, los reguladores de EE. UU. lo incluyeron en la lista SDN por motivos de lavado de dinero terrorista, lo que significa que todas las personas o entidades de EE. UU. tienen prohibido comerciar con Tonardo Cash o direcciones de billetera vinculadas al protocolo. Y Ooki DAO fue un paso más allá. Los reguladores de EE. UU. exigieron directamente a los servidores relevantes que cerraran el sitio web de Ooki DAO y eliminaran el contenido en línea con el argumento de que el negocio de DAO violaba las leyes y regulaciones, y prohibía a Ooki DAO realizar negocios en los Estados Unidos.
El 6 de abril de 2023, el Departamento del Tesoro de EE. UU. publicó el Informe de evaluación de actividades financieras ilegales de DeFi de 2023, que es el primer informe de evaluación de actividades financieras ilegales basado en DeFi del mundo. El informe recomienda una mejor regulación ALD/CFT de EE. UU. y, cuando sea posible, una mejor aplicación de las actividades de activos virtuales (incluidos los servicios DeFi) para mejorar el cumplimiento de las obligaciones de la BSA por parte de los proveedores de servicios de activos virtuales**. Se puede ver que la regulación estadounidense también sigue esta idea, supervisando el negocio de depósito y retiro de activos virtuales desde la perspectiva ALD/CFT para lograr el control de la fuente, y luego supervisando el cumplimiento del negocio de proyectos específicos desde la perspectiva de la protección del inversionista. .
4. Solución - Envoltura legal de DAO
Obviamente **CFTC puede usar este caso para romper la barrera del lugar extrajudicial en la cadena, para que la cadena ya no sea un lugar extrajudicial. El envoltorio legal (Legal Wrapper) para proyectos DAO y DeFi descentralizados para garantizar la responsabilidad limitada de los miembros ya es una obligación, no una opción. **
El envoltorio legal de DAO (Legal Wrapper) es una colección de marcos legales o entidades legales específicos de DAO, lo que proporciona a DAO un estatus legal reconocido en las jurisdicciones relevantes. Su esencia es "empaquetar" DAO en un marco legal, de modo que DAO pueda vincularse con el sistema legal tradicional, al tiempo que garantiza el cumplimiento de las leyes y regulaciones pertinentes y protege la responsabilidad limitada de los miembros de DAO, también abre un puente para DAO para interactuar con el mundo real.
Los fundadores y miembros de DAO no registradas enfrentan riesgos legales, en particular:
**A. Riesgo de responsabilidad legal. ** Al igual que Ooki DAO, una DAO no registrada puede considerarse una sociedad general (General Partnership). Una vez que la DAO se reconoce como una sociedad general, cada miembro de la DAO puede ser personalmente responsable de todos los activos y pasivos de la DAO. Responsabilidad legal solidaria. Una DAO registrada puede actuar como una entidad legal separada. Por un lado, puede cumplir con los requisitos de cumplimiento del lugar de registro y otras jurisdicciones. Más importante aún, puede proporcionar a los miembros de la DAO una responsabilidad limitada similar a la forma de organización corporativa.
**B. Riesgo fiscal. **Los miembros de DAO pueden enfrentar multas u otras sanciones si no pagan sus impuestos sobre la renta. Una DAO registrada puede realizar una serie de declaraciones de impuestos maduras de acuerdo con su forma organizativa, así como cumplir con los requisitos de cumplimiento fiscal de las jurisdicciones pertinentes.
**C. Riesgo de Cumplimiento Financiero. **En ausencia de procedimientos de verificación KYC/AML/CTF relevantes para comprobar el origen de los fondos, la absorción de fondos o la participación en actividades económicas en el mundo anónimo de la cadena de bloques puede enfrentar problemas relacionados con el cumplimiento de valores, el cumplimiento ALD/CTF, la investigación administrativa y penal de delitos financieros
**Las entidades legales de la DAO se pueden registrar en diferentes formas organizativas: Fundaciones, Asociaciones, LLC sin fines de lucro o LLC con fines de lucro. **La elección real de forma organizativa y jurisdicción depende del tipo de DAO (comunidad/protocolo, servicio, inversión), modelo de negocio, funcionalidad del token y otros factores. A la hora de decidir en qué jurisdicción establecer una DAO, todo depende del modelo de negocio, las necesidades legales y las preferencias de la DAO. Por lo general, existen tres criterios principales para juzgar: (1) ¿Quiere la DAO generar ingresos y distribuirlos entre los miembros? (2) el grado de descentralización de DAO; (3) ¿DAO emitirá tokens en el futuro?
Cinco, escrito al final
Después de que los reguladores de EE. UU. se recuperaron del incidente de FTX, aplicaron la normativa contra muchos de los principales actores del mundo del cifrado, como Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun y Binance, en el primer trimestre de 2023 Actividad . Especialmente recientemente, la SEC decidió desafiar a los dos principales criptogigantes, Coinbase y Binance, al mismo tiempo, y enumeró algunos de los tokens que figuran en ellos como "valores", mientras que la CFTC destrozó las barreras del criptomundo. detrás de escena, haciendo que el mundo esté en la cadena criptográfica Casi 12,745 organizaciones DAO y sus $ 20 mil millones en activos virtuales quedaron expuestos bajo las armas de la CFTC.
¡Las partes de los proyectos DAO, DeFi y DEX deben estar especialmente atentas!