Este artículo realiza una clasificación estadística de series populares como acciones, bonos y bienes raíces, resume los modelos de cada serie y selecciona los proyectos principales o destacados para su análisis.
Escrito por: SharkTeam
Real World Assets (RWA) se refiere a la tokenización de activos con valor e ingresos estables en el mundo real (como bienes raíces, automóviles, obras de arte, etc.) en la cadena para su uso o comercialización.
RWA es un puente que conecta el mundo real y el campo DeFi, pero esta pista no atrajo la atención de la industria al principio. Ya a fines de 2020, MakerDAO publicó planes y lineamientos para incorporar formalmente RWA en su enfoque estratégico; Aave anunció el lanzamiento del mercado de RWA a fines de 2021, lo que permite préstamos hipotecarios de activos reales; hasta marzo de este año, tres casos Ocurrió en la industria Los eventos calientes llevaron a un mayor desarrollo de RWA: Citi una vez publicó un informe que mencionaba que casi todas las cosas valiosas pueden tokenizarse; Binance anunció que se ha convertido en un operador de nodo Polymesh de cadena de bloques de Capa 1; Instituciones como Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens y KKR han indicado que están trabajando para poner sus activos del mundo real en cadena.
Las estadísticas de SharkTeam sobre algunas características de DeFi y TradFi son las siguientes:
Se puede ver que la transacción de activos reales en la cadena reduce en gran medida el costo de transacción de TradFi, y el uso de transacciones punto a punto en la cadena reduce la participación de intermediarios, y los activos de transacción en la cadena son transparentes y abierto y no puede ser manipulado, lo que mejora la eficiencia del capital y reduce el riesgo de transacción.
Actualmente hay más de 50 proyectos RWA en el mercado. El precio de los tokens nativos de algunos proyectos ha aumentado más de 10 veces en los últimos 3 meses, pero la mayoría de los proyectos no han emitido tokens.
1. Análisis de seguimiento de RWA
En el informe, SharkTeam realiza una clasificación estadística de series populares como acciones, bonos y bienes raíces, resume los modelos de cada serie y selecciona los proyectos principales o destacados para su análisis de la siguiente manera.
1. Existencias
Swarm Markets se lanzará en octubre de 2021. A partir de febrero de 2023, Swarm lanzará el primer producto de inversión pública DeFi del mundo dirigido a Apple, Tesla y dos ETF de bonos del Tesoro de EE. UU. Vale la pena mencionar que Swarm está descentralizado pero con licencia, vinculan las billeteras de los usuarios a sus identidades a través del proceso KYC, lo que permite la autocustodia del usuario (descentralización), al tiempo que brinda protección contra el lavado de dinero a las fuerzas del orden a través de KYC e información necesaria para contrarrestar terrorismo (licencias y regulación). Los usuarios deben pasar por un proceso para ser aprobados antes de que la billetera pueda interactuar con los contratos inteligentes de la plataforma Swarm.
Swarm Markets proporciona intercambio, grupo de liquidez, compromiso y otras funciones. A diferencia de otros intercambios, antes de que Swarm realice la primera transacción, se recordará a los usuarios que establezcan sus contratos de proxy, y la primera transacción incluirá la tarifa de red para implementar contratos de proxy personales, pero Swarm utilizará el proxy en transacciones posteriores. Los contratos se negocian. para ahorrar gastos de gasolina. Además, Swarm también se puede canjear por vales criptográficos. Los cupones criptográficos de Swarm son similares a las tarjetas de regalo, pero están denominados en criptomonedas y actualmente están disponibles tanto en WBTC como en ETH. Los usuarios pueden usar Yoti (una aplicación de identidad digital que proporciona una forma segura para que las personas demuestren su identidad y edad a miles de empresas del Reino Unido en línea y en persona) y su aplicación gratuita asociada. Compre cupones después de que EasyID verifique la identidad. Swarm también proporciona un servicio extrabursátil descentralizado (dOTC), que permite a las instituciones realizar grandes transacciones en la cadena A través de contratos peer-to-peer (P2P), facilitará transacciones de alto valor, reducirá el deslizamiento y eliminará el riesgo de contraparte. , mientras cobra un 0,3 % de las tarifas de transacción.
SMT es un token basado en el protocolo ERC20 en la cadena de bloques de Ethereum. Los detalles de distribución de SMT son los siguientes:
El suministro total de SMT es de 250 millones, de los cuales el 50 % se asigna al grupo de recompensas, el 10 % se asigna al grupo comunitario y el 20 % se reserva para uso futuro. Se espera que se libere linealmente en 5 años.
2. Bonos
Los bonos son activos refugio de bajo riesgo y el principal producto de inversión para la renta fija. Entre ellos, los bonos del Tesoro de EE. UU. generalmente se reconocen como la tasa de interés libre de riesgo en el mercado, pero con los cambios en el entorno del mercado, el rendimiento general actual no es satisfactorio. En la industria del cifrado, tome como ejemplo los proyectos de préstamo Compound y Aave. Según los datos de LoanScan, en enero de 2023, la tasa de depósito del USDC en Compound y Aave se redujo al 0,81 % y al 0,65 %, que son más bajas que la tasa de los bonos del Tesoro de EE. UU. . Para equilibrar la exposición al riesgo, muchos criptoproyectos han cambiado a deuda nacional. Por ejemplo, MakerDAO asignó previamente 500 millones de DAI para invertir en bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos corporativos.
En enero de 2023, Ondo Finance anunció el lanzamiento de un fondo tokenizado, que brinda a los usuarios la oportunidad de invertir en bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos de grado de agencia en la cadena. Se entiende que Ondo Finance ha lanzado tres tokens a través de ETF a gran escala y altamente líquidos administrados por instituciones de gestión de activos como Blackrock y PIMCO: U.S. Government Bond Fund (OUSG), fondo de bonos de grado de inversión a corto plazo (OSTB) y high -fondo de bonos corporativos de rendimiento (OHYG). Ondo Finance cobrará una comisión de gestión anualizada del 0,15 % (0,0125 % mensual), que se puede consultar en la página de productos del fondo.
OUSG, un fondo de bonos del tesoro diseñado para aumentar su valor a medida que aumentan los intereses, tenía un precio simbólico de $96,83 al 29 de mayo.
Con el fin de aumentar la liquidez del fondo de bonos nacional OUSG, Ondo Finance lanzó especialmente el acuerdo de préstamo descentralizado Flux Finance para él. Flux es una bifurcación de Compound V2. Al igual que Compound, Flux sigue un modelo peer-to-peer y tiene como objetivo cerrar la brecha entre los rendimientos dentro y fuera de la cadena. En Flux, los usuarios pueden ganar un cierto porcentaje de interés y obtener recompensas de fUSDC dentro de los primeros 30 días después de que los usuarios recomendados lo usen al compartir un enlace de referencia único. Los usuarios (prestamistas) obtienen fUSDC al prestar sus monedas estables en Flux, y los prestatarios pueden tomar prestadas monedas estables con OUSG como garantía. Flux ofrece dos niveles de recompensas: un nivel básico (tasa de recompensa del 20 %) y un nivel superior (tasa de recompensa del 30 %). Por ejemplo, cuando el nivel es del 20%, si el depositante de Flux recomendado por el usuario gana $6,000 de interés de la moneda estable dentro de los primeros 30 días de uso, el usuario recibirá una recompensa de $1,200 de fUSDC. Para calificar para las recompensas de nivel superior, los usuarios deben recomendar a los usuarios que hayan acumulado al menos $ 20,000 en intereses dentro de los primeros 30 días.
3. Bienes inmuebles
A través de la tokenización de bienes raíces, RWA convierte bienes inmuebles en NFT para transacciones o como garantía para préstamos; los bienes raíces en la cadena pueden fragmentar las fuentes de vivienda, lo que permite que múltiples usuarios tengan parte de la propiedad, lo que generalmente es muy beneficioso para los inversores minoristas.
El protocolo Tangible aprovecha Real USD (USDR), una moneda estable de rendimiento nativo respaldada por bienes raíces, para proporcionar a los usuarios acceso a bienes raíces RWA tokenizados y segmentados a través de su mercado. En Tangible, cualquiera puede usar USDR para comprar bienes físicos valiosos de los principales proveedores del mundo. USDR es una moneda estable vinculada al dólar estadounidense lanzada por Tangible en 2022. Se puede acuñar con TNGBL o DAI en una proporción de 1:1 y se puede canjear en cualquier momento convirtiéndola en DAI en una proporción de 1:1. El uso de la función de redención generará un costo del 0,25 %.
TNGBL es el token de gobernanza del mercado Tangible con una oferta máxima de 33.333.333. TNGBL se puede usar como token de recompensa para fomentar el uso del mercado y subsidiar los ingresos de USDR. Al mismo tiempo, tiene un mecanismo para compartir (bloqueo de incentivos TNGBL), y también se puede usar como soporte de USDR, que se puede usar para menta USDR. El plan de distribución inicial promete una distribución mayoritaria a la DAO ya la comunidad (70,8%). El resto está reservado principalmente para el equipo, los inversores, los asesores y Tangible Labs. Otro 1,25% se venderá a través de IDO de PeakDeFi en abril de 2022.
Cuando los usuarios navegan y compran productos en el mercado de Tangible, comenzarán a acuñar TNFT ("token tangible no fungible"), que representa lo real. Luego, el artículo físico se envía a la bóveda física de Tangible y la TNFT se envía a la billetera del comprador; cuando un usuario compra un artículo de otro usuario en el mercado de Tangible (es decir, el mercado secundario), la TNFT existente se transfiere a la compra en la cuenta del destinatario. billetera. Al mismo tiempo, los tokens USDC se envían desde la billetera del comprador a la billetera del vendedor. Los contratos inteligentes manejan las tarifas de transacción asociadas, las tarifas de compra de artículos y las tarifas de almacenamiento. El artículo permanecerá en el almacén a menos que el comprador decida redimirlo. Tangible cobra una comisión de mercado del 2,5 % por operación. El 33,3% se utiliza para comprar y quemar TNGBL, y el 66,6% restante se asigna a los titulares de TNGBL (titulares de 3,3+ NFT).
2. Rendimiento de datos en cadena
Según las estadísticas de la plataforma de análisis en cadena ChainAegis de SharkTeam, analicemos el rendimiento real de la pista RWA en la cadena.
1. Las 10 principales criptomonedas RWA por capitalización de mercado
A continuación se muestran los 10 tokens RWA principales clasificados por capitalización de mercado:
$MKR emitido por Maker DAO es actualmente el token RWA más grande con un volumen de transacciones de 24 horas de 11,45 millones; $POLYX emitido por Polymesh, la cadena de bloques Layer1 regulada a nivel institucional, ocupa el segundo lugar con un volumen de transacciones de 24 horas de 6,3 millones. El tercer lugar lo ocupa $CFE emitido por el contrato de crédito Centrífuga, con un volumen de transacciones en 24 horas de 382.55K.
2. Cambios en el número de poseedores de tokens RWA en Ethereum
La siguiente figura muestra los cambios en el número de titulares de tokens RWA en Ethereum. En general, el número de tenedores de divisas ha seguido creciendo, un aumento de alrededor de 72,53 veces en comparación con el período inicial. Entre ellos, el 11 de enero de 2022, el 22 de noviembre de 2020 y el 26 de julio de 2022 son los 3 aumentos diarios principales, 1899, 1546 y 1525 respectivamente.
3.Mercados enjambre
Desde principios de este año, el TVL de Swarm Markets ha estado aumentando hasta el 5 de abril, el TVL alcanzó un récord de US $ 1,9267 millones y luego mostró una tendencia a la baja. Al 31 de mayo de 2023, el TVL de Swarm Markets es de USD 933 000, de los cuales el 64 % lo proporciona SMT, el 14 % proviene de WETH y las monedas estables USDC y DAI representan el 12 % y el 9 % respectivamente.
El 8 de agosto de 2021, poco después de que Swarm Markets se pusiera en línea, su capitalización de mercado aumentó a US $ 33,3778 millones, y su volumen de negociación ese día fue de US $ 842,500, una disminución del 122,62% con respecto al día anterior (el volumen de negociación más alto en la historia fue de US$1,6493 millones). Desde entonces, los datos de la cadena han tenido un desempeño mediocre, el TVL promedio en 2022 es de 1,280 millones de dólares estadounidenses y el volumen promedio de transacciones es de 11,9239 millones de dólares estadounidenses. El mercado ha mejorado ligeramente desde marzo de 2023. El 6 de abril, el volumen diario de negociación fue de 1,2076 millones de dólares estadounidenses y el TVL alcanzó los 10,5134 millones de dólares estadounidenses, un récord en el último año.
Al 31 de mayo, el número total de titulares de SMT era de 2.309. La siguiente figura muestra las 10 direcciones principales en Ethereum clasificadas por tenencia de divisas:
Se puede ver que la dirección 0x4a...36b5 contiene alrededor de 100 millones de monedas, ocupando el primer lugar; la dirección 0x85...70f6 contiene 50 millones de monedas, ocupando el segundo lugar. La cantidad total de moneda en poder de los dos alcanzó el 60%.
4.Ondo Finanzas
Ondo Finance lanzó bonos en cadena en enero de este año. El 20 de mayo, TVL alcanzó un récord de $ 138 millones y desde entonces ha disminuido ligeramente. Al 31 de mayo, TVL era de $103 millones.
Las estadísticas de SharkTeam sobre los 10 principales titulares de fUSDC en Ethereum son las siguientes, entre las cuales las 3 direcciones principales representan el 72,88 % del total de titulares de divisas.
La dirección 0x86...AB37 contiene 494 millones de monedas, lo que representa el 47,59 %, ocupa el primer lugar; la dirección 0x7F...74a9 contiene 164 millones de monedas, lo que representa el 15,86 %, ocupa el segundo lugar; la dirección 0x98... .3718 contiene 98,101 millones de monedas, la contabilidad para el 9,43%, ocupando el tercer lugar.
5.Materiales
El desempeño de Tangible ha sido mediocre desde su lanzamiento, hasta el 3 de febrero de este año, su TVL comenzó a crecer continuamente. Al 31 de mayo alcanzó los 33,3168 millones de dólares estadounidenses, un aumento de 370,95 veces con respecto a febrero.
A partir de febrero de 2023, el valor de mercado y el volumen de negociación de USDR mostrarán una tendencia de crecimiento sustancial. El 12 de mayo, el volumen de transacciones alcanzó los 3,4174 millones de dólares estadounidenses, un récord desde su lanzamiento, y el TVL ese día fue de 23,1973 millones de dólares estadounidenses. El 30 de mayo, TVL alcanzó un máximo histórico de US$ 31,3644 millones y en tan solo medio mes, TVL aumentó 35,2%.
La siguiente figura muestra el cambio APY de USDR en la cadena Polygon. El rendimiento porcentual anual (APY) se refiere a la cantidad ganada compuesta durante un año (interés + capital). Se puede observar que el APY actual no ha cambiado mucho en comparación con la etapa inicial de lanzamiento, y tiene una ligera tendencia a la baja, con una disminución del 5,78%.
A partir del 1 de junio, se emitió USDR en la cadena Polygon con un total de 251 titulares. Entre ellas, las direcciones 0xa1...3e1f tienen 17.471 millones de monedas, lo que representa el 55,8 %, ocupando el primer lugar; las direcciones 0xaf...4d4b tienen 13.672 millones de monedas, lo que representa el 43,67 %, ocupando el segundo lugar; la proporción total de las dos es tan alta como 99.47%.
3. Influencia y controversia
RWA reduce las barreras entre TradFi y DeFi, y la forma de tokenización atrae fondos más tradicionales al mercado DeFi, agrega más tipos de activos disponibles para el mercado DeFi y promueve la interoperabilidad entre las finanzas tradicionales y la industria del cifrado. Al mismo tiempo, RWA reduce el costo de las transacciones financieras, evita intermediarios complejos y tarifas de manejo, y rompe las restricciones geográficas, lo que permite que los activos circulen globalmente, formando un sistema de transacciones más rápido y simple. Vale la pena mencionar que RWA en realidad no es un concepto nuevo. Las monedas estables comunes USDC y USDT también son RWA en esencia, que es un mapeo de dólares estadounidenses reales en la cadena.
Los RWA tienen muchos beneficios, pero solo los RWA que cumplen con los requisitos pueden sustentar el desarrollo a gran escala. La mayor crítica de USDT en la actualidad es la centralización superficial, y los activos principales aún son opacos. Cómo poner activos reales en la cadena, cómo garantizar la autenticidad y legalidad de los activos mientras están en la cadena, y prevenir el lavado de dinero y otras actividades ilegales son los problemas que RWA necesita resolver en el desarrollo, que también involucrará varios aspectos legales, requisitos reglamentarios y técnicos.
Ver originales
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Análisis de datos en la cadena de seguimiento RWA
Escrito por: SharkTeam
Real World Assets (RWA) se refiere a la tokenización de activos con valor e ingresos estables en el mundo real (como bienes raíces, automóviles, obras de arte, etc.) en la cadena para su uso o comercialización.
RWA es un puente que conecta el mundo real y el campo DeFi, pero esta pista no atrajo la atención de la industria al principio. Ya a fines de 2020, MakerDAO publicó planes y lineamientos para incorporar formalmente RWA en su enfoque estratégico; Aave anunció el lanzamiento del mercado de RWA a fines de 2021, lo que permite préstamos hipotecarios de activos reales; hasta marzo de este año, tres casos Ocurrió en la industria Los eventos calientes llevaron a un mayor desarrollo de RWA: Citi una vez publicó un informe que mencionaba que casi todas las cosas valiosas pueden tokenizarse; Binance anunció que se ha convertido en un operador de nodo Polymesh de cadena de bloques de Capa 1; Instituciones como Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens y KKR han indicado que están trabajando para poner sus activos del mundo real en cadena.
Las estadísticas de SharkTeam sobre algunas características de DeFi y TradFi son las siguientes:
Se puede ver que la transacción de activos reales en la cadena reduce en gran medida el costo de transacción de TradFi, y el uso de transacciones punto a punto en la cadena reduce la participación de intermediarios, y los activos de transacción en la cadena son transparentes y abierto y no puede ser manipulado, lo que mejora la eficiencia del capital y reduce el riesgo de transacción.
Actualmente hay más de 50 proyectos RWA en el mercado. El precio de los tokens nativos de algunos proyectos ha aumentado más de 10 veces en los últimos 3 meses, pero la mayoría de los proyectos no han emitido tokens.
1. Análisis de seguimiento de RWA
En el informe, SharkTeam realiza una clasificación estadística de series populares como acciones, bonos y bienes raíces, resume los modelos de cada serie y selecciona los proyectos principales o destacados para su análisis de la siguiente manera.
1. Existencias
Swarm Markets se lanzará en octubre de 2021. A partir de febrero de 2023, Swarm lanzará el primer producto de inversión pública DeFi del mundo dirigido a Apple, Tesla y dos ETF de bonos del Tesoro de EE. UU. Vale la pena mencionar que Swarm está descentralizado pero con licencia, vinculan las billeteras de los usuarios a sus identidades a través del proceso KYC, lo que permite la autocustodia del usuario (descentralización), al tiempo que brinda protección contra el lavado de dinero a las fuerzas del orden a través de KYC e información necesaria para contrarrestar terrorismo (licencias y regulación). Los usuarios deben pasar por un proceso para ser aprobados antes de que la billetera pueda interactuar con los contratos inteligentes de la plataforma Swarm.
Swarm Markets proporciona intercambio, grupo de liquidez, compromiso y otras funciones. A diferencia de otros intercambios, antes de que Swarm realice la primera transacción, se recordará a los usuarios que establezcan sus contratos de proxy, y la primera transacción incluirá la tarifa de red para implementar contratos de proxy personales, pero Swarm utilizará el proxy en transacciones posteriores. Los contratos se negocian. para ahorrar gastos de gasolina. Además, Swarm también se puede canjear por vales criptográficos. Los cupones criptográficos de Swarm son similares a las tarjetas de regalo, pero están denominados en criptomonedas y actualmente están disponibles tanto en WBTC como en ETH. Los usuarios pueden usar Yoti (una aplicación de identidad digital que proporciona una forma segura para que las personas demuestren su identidad y edad a miles de empresas del Reino Unido en línea y en persona) y su aplicación gratuita asociada. Compre cupones después de que EasyID verifique la identidad. Swarm también proporciona un servicio extrabursátil descentralizado (dOTC), que permite a las instituciones realizar grandes transacciones en la cadena A través de contratos peer-to-peer (P2P), facilitará transacciones de alto valor, reducirá el deslizamiento y eliminará el riesgo de contraparte. , mientras cobra un 0,3 % de las tarifas de transacción.
SMT es un token basado en el protocolo ERC20 en la cadena de bloques de Ethereum. Los detalles de distribución de SMT son los siguientes:
El suministro total de SMT es de 250 millones, de los cuales el 50 % se asigna al grupo de recompensas, el 10 % se asigna al grupo comunitario y el 20 % se reserva para uso futuro. Se espera que se libere linealmente en 5 años.
2. Bonos
Los bonos son activos refugio de bajo riesgo y el principal producto de inversión para la renta fija. Entre ellos, los bonos del Tesoro de EE. UU. generalmente se reconocen como la tasa de interés libre de riesgo en el mercado, pero con los cambios en el entorno del mercado, el rendimiento general actual no es satisfactorio. En la industria del cifrado, tome como ejemplo los proyectos de préstamo Compound y Aave. Según los datos de LoanScan, en enero de 2023, la tasa de depósito del USDC en Compound y Aave se redujo al 0,81 % y al 0,65 %, que son más bajas que la tasa de los bonos del Tesoro de EE. UU. . Para equilibrar la exposición al riesgo, muchos criptoproyectos han cambiado a deuda nacional. Por ejemplo, MakerDAO asignó previamente 500 millones de DAI para invertir en bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos corporativos.
En enero de 2023, Ondo Finance anunció el lanzamiento de un fondo tokenizado, que brinda a los usuarios la oportunidad de invertir en bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos de grado de agencia en la cadena. Se entiende que Ondo Finance ha lanzado tres tokens a través de ETF a gran escala y altamente líquidos administrados por instituciones de gestión de activos como Blackrock y PIMCO: U.S. Government Bond Fund (OUSG), fondo de bonos de grado de inversión a corto plazo (OSTB) y high -fondo de bonos corporativos de rendimiento (OHYG). Ondo Finance cobrará una comisión de gestión anualizada del 0,15 % (0,0125 % mensual), que se puede consultar en la página de productos del fondo.
OUSG, un fondo de bonos del tesoro diseñado para aumentar su valor a medida que aumentan los intereses, tenía un precio simbólico de $96,83 al 29 de mayo.
Con el fin de aumentar la liquidez del fondo de bonos nacional OUSG, Ondo Finance lanzó especialmente el acuerdo de préstamo descentralizado Flux Finance para él. Flux es una bifurcación de Compound V2. Al igual que Compound, Flux sigue un modelo peer-to-peer y tiene como objetivo cerrar la brecha entre los rendimientos dentro y fuera de la cadena. En Flux, los usuarios pueden ganar un cierto porcentaje de interés y obtener recompensas de fUSDC dentro de los primeros 30 días después de que los usuarios recomendados lo usen al compartir un enlace de referencia único. Los usuarios (prestamistas) obtienen fUSDC al prestar sus monedas estables en Flux, y los prestatarios pueden tomar prestadas monedas estables con OUSG como garantía. Flux ofrece dos niveles de recompensas: un nivel básico (tasa de recompensa del 20 %) y un nivel superior (tasa de recompensa del 30 %). Por ejemplo, cuando el nivel es del 20%, si el depositante de Flux recomendado por el usuario gana $6,000 de interés de la moneda estable dentro de los primeros 30 días de uso, el usuario recibirá una recompensa de $1,200 de fUSDC. Para calificar para las recompensas de nivel superior, los usuarios deben recomendar a los usuarios que hayan acumulado al menos $ 20,000 en intereses dentro de los primeros 30 días.
3. Bienes inmuebles
A través de la tokenización de bienes raíces, RWA convierte bienes inmuebles en NFT para transacciones o como garantía para préstamos; los bienes raíces en la cadena pueden fragmentar las fuentes de vivienda, lo que permite que múltiples usuarios tengan parte de la propiedad, lo que generalmente es muy beneficioso para los inversores minoristas.
El protocolo Tangible aprovecha Real USD (USDR), una moneda estable de rendimiento nativo respaldada por bienes raíces, para proporcionar a los usuarios acceso a bienes raíces RWA tokenizados y segmentados a través de su mercado. En Tangible, cualquiera puede usar USDR para comprar bienes físicos valiosos de los principales proveedores del mundo. USDR es una moneda estable vinculada al dólar estadounidense lanzada por Tangible en 2022. Se puede acuñar con TNGBL o DAI en una proporción de 1:1 y se puede canjear en cualquier momento convirtiéndola en DAI en una proporción de 1:1. El uso de la función de redención generará un costo del 0,25 %.
TNGBL es el token de gobernanza del mercado Tangible con una oferta máxima de 33.333.333. TNGBL se puede usar como token de recompensa para fomentar el uso del mercado y subsidiar los ingresos de USDR. Al mismo tiempo, tiene un mecanismo para compartir (bloqueo de incentivos TNGBL), y también se puede usar como soporte de USDR, que se puede usar para menta USDR. El plan de distribución inicial promete una distribución mayoritaria a la DAO ya la comunidad (70,8%). El resto está reservado principalmente para el equipo, los inversores, los asesores y Tangible Labs. Otro 1,25% se venderá a través de IDO de PeakDeFi en abril de 2022.
Cuando los usuarios navegan y compran productos en el mercado de Tangible, comenzarán a acuñar TNFT ("token tangible no fungible"), que representa lo real. Luego, el artículo físico se envía a la bóveda física de Tangible y la TNFT se envía a la billetera del comprador; cuando un usuario compra un artículo de otro usuario en el mercado de Tangible (es decir, el mercado secundario), la TNFT existente se transfiere a la compra en la cuenta del destinatario. billetera. Al mismo tiempo, los tokens USDC se envían desde la billetera del comprador a la billetera del vendedor. Los contratos inteligentes manejan las tarifas de transacción asociadas, las tarifas de compra de artículos y las tarifas de almacenamiento. El artículo permanecerá en el almacén a menos que el comprador decida redimirlo. Tangible cobra una comisión de mercado del 2,5 % por operación. El 33,3% se utiliza para comprar y quemar TNGBL, y el 66,6% restante se asigna a los titulares de TNGBL (titulares de 3,3+ NFT).
2. Rendimiento de datos en cadena
Según las estadísticas de la plataforma de análisis en cadena ChainAegis de SharkTeam, analicemos el rendimiento real de la pista RWA en la cadena.
1. Las 10 principales criptomonedas RWA por capitalización de mercado
A continuación se muestran los 10 tokens RWA principales clasificados por capitalización de mercado:
$MKR emitido por Maker DAO es actualmente el token RWA más grande con un volumen de transacciones de 24 horas de 11,45 millones; $POLYX emitido por Polymesh, la cadena de bloques Layer1 regulada a nivel institucional, ocupa el segundo lugar con un volumen de transacciones de 24 horas de 6,3 millones. El tercer lugar lo ocupa $CFE emitido por el contrato de crédito Centrífuga, con un volumen de transacciones en 24 horas de 382.55K.
2. Cambios en el número de poseedores de tokens RWA en Ethereum
La siguiente figura muestra los cambios en el número de titulares de tokens RWA en Ethereum. En general, el número de tenedores de divisas ha seguido creciendo, un aumento de alrededor de 72,53 veces en comparación con el período inicial. Entre ellos, el 11 de enero de 2022, el 22 de noviembre de 2020 y el 26 de julio de 2022 son los 3 aumentos diarios principales, 1899, 1546 y 1525 respectivamente.
3.Mercados enjambre
Desde principios de este año, el TVL de Swarm Markets ha estado aumentando hasta el 5 de abril, el TVL alcanzó un récord de US $ 1,9267 millones y luego mostró una tendencia a la baja. Al 31 de mayo de 2023, el TVL de Swarm Markets es de USD 933 000, de los cuales el 64 % lo proporciona SMT, el 14 % proviene de WETH y las monedas estables USDC y DAI representan el 12 % y el 9 % respectivamente.
El 8 de agosto de 2021, poco después de que Swarm Markets se pusiera en línea, su capitalización de mercado aumentó a US $ 33,3778 millones, y su volumen de negociación ese día fue de US $ 842,500, una disminución del 122,62% con respecto al día anterior (el volumen de negociación más alto en la historia fue de US$1,6493 millones). Desde entonces, los datos de la cadena han tenido un desempeño mediocre, el TVL promedio en 2022 es de 1,280 millones de dólares estadounidenses y el volumen promedio de transacciones es de 11,9239 millones de dólares estadounidenses. El mercado ha mejorado ligeramente desde marzo de 2023. El 6 de abril, el volumen diario de negociación fue de 1,2076 millones de dólares estadounidenses y el TVL alcanzó los 10,5134 millones de dólares estadounidenses, un récord en el último año.
Al 31 de mayo, el número total de titulares de SMT era de 2.309. La siguiente figura muestra las 10 direcciones principales en Ethereum clasificadas por tenencia de divisas:
Se puede ver que la dirección 0x4a...36b5 contiene alrededor de 100 millones de monedas, ocupando el primer lugar; la dirección 0x85...70f6 contiene 50 millones de monedas, ocupando el segundo lugar. La cantidad total de moneda en poder de los dos alcanzó el 60%.
4.Ondo Finanzas
Ondo Finance lanzó bonos en cadena en enero de este año. El 20 de mayo, TVL alcanzó un récord de $ 138 millones y desde entonces ha disminuido ligeramente. Al 31 de mayo, TVL era de $103 millones.
Las estadísticas de SharkTeam sobre los 10 principales titulares de fUSDC en Ethereum son las siguientes, entre las cuales las 3 direcciones principales representan el 72,88 % del total de titulares de divisas.
La dirección 0x86...AB37 contiene 494 millones de monedas, lo que representa el 47,59 %, ocupa el primer lugar; la dirección 0x7F...74a9 contiene 164 millones de monedas, lo que representa el 15,86 %, ocupa el segundo lugar; la dirección 0x98... .3718 contiene 98,101 millones de monedas, la contabilidad para el 9,43%, ocupando el tercer lugar.
5.Materiales
El desempeño de Tangible ha sido mediocre desde su lanzamiento, hasta el 3 de febrero de este año, su TVL comenzó a crecer continuamente. Al 31 de mayo alcanzó los 33,3168 millones de dólares estadounidenses, un aumento de 370,95 veces con respecto a febrero.
A partir de febrero de 2023, el valor de mercado y el volumen de negociación de USDR mostrarán una tendencia de crecimiento sustancial. El 12 de mayo, el volumen de transacciones alcanzó los 3,4174 millones de dólares estadounidenses, un récord desde su lanzamiento, y el TVL ese día fue de 23,1973 millones de dólares estadounidenses. El 30 de mayo, TVL alcanzó un máximo histórico de US$ 31,3644 millones y en tan solo medio mes, TVL aumentó 35,2%.
La siguiente figura muestra el cambio APY de USDR en la cadena Polygon. El rendimiento porcentual anual (APY) se refiere a la cantidad ganada compuesta durante un año (interés + capital). Se puede observar que el APY actual no ha cambiado mucho en comparación con la etapa inicial de lanzamiento, y tiene una ligera tendencia a la baja, con una disminución del 5,78%.
A partir del 1 de junio, se emitió USDR en la cadena Polygon con un total de 251 titulares. Entre ellas, las direcciones 0xa1...3e1f tienen 17.471 millones de monedas, lo que representa el 55,8 %, ocupando el primer lugar; las direcciones 0xaf...4d4b tienen 13.672 millones de monedas, lo que representa el 43,67 %, ocupando el segundo lugar; la proporción total de las dos es tan alta como 99.47%.
3. Influencia y controversia
RWA reduce las barreras entre TradFi y DeFi, y la forma de tokenización atrae fondos más tradicionales al mercado DeFi, agrega más tipos de activos disponibles para el mercado DeFi y promueve la interoperabilidad entre las finanzas tradicionales y la industria del cifrado. Al mismo tiempo, RWA reduce el costo de las transacciones financieras, evita intermediarios complejos y tarifas de manejo, y rompe las restricciones geográficas, lo que permite que los activos circulen globalmente, formando un sistema de transacciones más rápido y simple. Vale la pena mencionar que RWA en realidad no es un concepto nuevo. Las monedas estables comunes USDC y USDT también son RWA en esencia, que es un mapeo de dólares estadounidenses reales en la cadena.
Los RWA tienen muchos beneficios, pero solo los RWA que cumplen con los requisitos pueden sustentar el desarrollo a gran escala. La mayor crítica de USDT en la actualidad es la centralización superficial, y los activos principales aún son opacos. Cómo poner activos reales en la cadena, cómo garantizar la autenticidad y legalidad de los activos mientras están en la cadena, y prevenir el lavado de dinero y otras actividades ilegales son los problemas que RWA necesita resolver en el desarrollo, que también involucrará varios aspectos legales, requisitos reglamentarios y técnicos.