Análisis de la ruta de inversión en Web3: del Mercado primario a la inversión estructurada
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado grandes fluctuaciones, y muchas instituciones de inversión se enfrentan a dificultades. Hay informes de que una conocida institución de inversión ha detenido la inversión en nuevos proyectos y ha suspendido su plan de recaudación de fondos, centrándose en su incubación estratégica y en la asignación del mercado secundario. Este movimiento ha llamado la atención del mercado y ha llevado a reflexionar sobre cómo están cambiando las tendencias de inversión en la industria de Web3.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria de Web3, proporcionando a los inversores de alto patrimonio una referencia de rutas de inversión diversificadas.
Mercado primario inversión ruta
La inversión en el mercado primario se refiere principalmente a participar en las rondas de financiamiento temprano de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, como rondas de semillas y colocaciones privadas. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la investigación de inversiones, mientras que los inversores actúan como LP, aportan capital y disfrutan de los beneficios generales.
Características principales:
Necesidad de capital: normalmente se requiere una inversión mínima de más de 100,000 dólares, los fondos de alto nivel pueden exigir una inversión mínima de un millón de dólares.
Período de salida: a medio y largo plazo, promedio de 1 a 3 años, depende de la salida a través del mercado secundario después de que el token del proyecto se liste.
Proactividad de la estrategia: La proactividad del LP es muy baja, depende de la ejecución del equipo de fondos.
Modelo de ingresos: alto riesgo y alta recompensa, obteniendo rentas Alpha mediante la entrada a un bajo valor de evaluación en la etapa temprana.
Requisitos de cumplimiento: se utilizan en su mayoría estructuras de fondos offshore, dirigidas a inversores calificados, y se debe prestar atención a la conformidad en la recaudación de fondos y la custodia.
Público objetivo:
Inversores de alto patrimonio neto que buscan proyectos tempranos Alpha y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos.
Ruta de inversión en el mercado secundario
La inversión en el mercado secundario se refiere a la compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través de mercados de negociación públicos ( como bolsas, DEX, etc. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos de estrategia.
) Características principales:
Necesidad de fondos: extremadamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares
Periodo de salida: los activos se pueden negociar en cualquier momento, poseen total liquidez
Proactividad de la estrategia: muy alta, se requiere construir y ajustar proactivamente la combinación de estrategias.
Modelo de ingresos: proviene principalmente de la arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados
Requisitos de cumplimiento: se debe utilizar una plataforma de negociación conforme, prestando atención al cumplimiento fiscal transfronterizo.
Público adecuado:
Inversores con capacidad de diseño de estrategias y monitoreo del mercado; individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar de manera flexible la liquidez de sus activos; inversores que participan indirectamente a través de productos cuantitativos.
Ruta de inversión incubadora
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica y la inyección de capital. Los inversores no solo proporcionan fondos, sino que también participan profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1.
Características principales:
Necesidad de fondos: relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares, también se deben proporcionar recursos no financieros.
Período de salida: medio, de 6 meses a 2 años, dependiendo del avance del proyecto
Proactividad en la estrategia: muy alta, los inversores influyen directamente en la dirección y el ritmo del proyecto.
Modelo de rendimiento: Tokens o acciones en gran proporción obtenidos en etapas tempranas, alto riesgo y alta rentabilidad
Requisitos de cumplimiento: prestar atención a la ubicación de emisión del Token, diseño de la estructura de propiedad y otros problemas de cumplimiento
Público objetivo:
Inversores con recursos industriales, capacidad de producto y canales de mercado; inversores con experiencia en emprendimiento y comprensión del ciclo de vida del proyecto.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se realiza a través de plataformas de gestión de activos profesionales o instituciones de custodia para la configuración de carteras de activos criptográficos y la gestión de riesgos. Es común en fondos de activos criptográficos, FOF, cuentas de estrategias de cartera, etc.
Características principales:
Necesidad de capital: media a alta, normalmente de 50,000 a 500,000 dólares.
Período de salida: a corto y medio plazo, con cierta flexibilidad
Proactividad de la estrategia: baja-media, depende de un equipo profesional para ejecutar la estrategia
Modelo de ingresos: proviene de la configuración de estrategias diversificadas, con un enfoque en la gestión de riesgos y la optimización del portafolio.
Requisitos de cumplimiento: se debe asegurar que la plataforma o el fondo cumplan con las regulaciones, prestando atención al cumplimiento fiscal transfronterizo.
Público objetivo:
Inversores de alto patrimonio neto que desean que un equipo profesional gestione sus activos y optimice el riesgo y el retorno; inversores que no tienen la capacidad de investigación directa o que no desean dedicar mucho tiempo.
Conclusión
La inversión en Web3 está experimentando cambios estructurales profundos. Con la retirada del modelo de capital de riesgo, el renacimiento del modelo de incubación y la evolución de las estrategias del mercado secundario, el ecosistema de inversión se está desarrollando hacia una dirección más flexible y diversa. Los inversores deben elegir la ruta de inversión más adecuada según su estructura de recursos, tolerancia al riesgo y objetivos.
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SchroedingerGas
· hace16h
¿Otra vez a ser tomado por tonto, verdad?
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AirdropSweaterFan
· hace16h
Otra vez quieren tomar a la gente por tonta, el primer y segundo nivel son trampas.
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WalletDetective
· hace17h
inversor minorista otra vez condenado, ¿verdad?
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SelfSovereignSteve
· hace17h
¿Quién se atreve a jugar después de que este mercado bajista mate a todos?
Nueva tendencia de inversión en Web3: Diversificación de caminos desde el Mercado primario hasta la inversión estructurada.
Análisis de la ruta de inversión en Web3: del Mercado primario a la inversión estructurada
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado grandes fluctuaciones, y muchas instituciones de inversión se enfrentan a dificultades. Hay informes de que una conocida institución de inversión ha detenido la inversión en nuevos proyectos y ha suspendido su plan de recaudación de fondos, centrándose en su incubación estratégica y en la asignación del mercado secundario. Este movimiento ha llamado la atención del mercado y ha llevado a reflexionar sobre cómo están cambiando las tendencias de inversión en la industria de Web3.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria de Web3, proporcionando a los inversores de alto patrimonio una referencia de rutas de inversión diversificadas.
Mercado primario inversión ruta
La inversión en el mercado primario se refiere principalmente a participar en las rondas de financiamiento temprano de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, como rondas de semillas y colocaciones privadas. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la investigación de inversiones, mientras que los inversores actúan como LP, aportan capital y disfrutan de los beneficios generales.
Características principales:
Público objetivo:
Inversores de alto patrimonio neto que buscan proyectos tempranos Alpha y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos.
Ruta de inversión en el mercado secundario
La inversión en el mercado secundario se refiere a la compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través de mercados de negociación públicos ( como bolsas, DEX, etc. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos de estrategia.
) Características principales:
Público adecuado:
Inversores con capacidad de diseño de estrategias y monitoreo del mercado; individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar de manera flexible la liquidez de sus activos; inversores que participan indirectamente a través de productos cuantitativos.
Ruta de inversión incubadora
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica y la inyección de capital. Los inversores no solo proporcionan fondos, sino que también participan profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1.
Características principales:
Público objetivo:
Inversores con recursos industriales, capacidad de producto y canales de mercado; inversores con experiencia en emprendimiento y comprensión del ciclo de vida del proyecto.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se realiza a través de plataformas de gestión de activos profesionales o instituciones de custodia para la configuración de carteras de activos criptográficos y la gestión de riesgos. Es común en fondos de activos criptográficos, FOF, cuentas de estrategias de cartera, etc.
Características principales:
Público objetivo:
Inversores de alto patrimonio neto que desean que un equipo profesional gestione sus activos y optimice el riesgo y el retorno; inversores que no tienen la capacidad de investigación directa o que no desean dedicar mucho tiempo.
Conclusión
La inversión en Web3 está experimentando cambios estructurales profundos. Con la retirada del modelo de capital de riesgo, el renacimiento del modelo de incubación y la evolución de las estrategias del mercado secundario, el ecosistema de inversión se está desarrollando hacia una dirección más flexible y diversa. Los inversores deben elegir la ruta de inversión más adecuada según su estructura de recursos, tolerancia al riesgo y objetivos.