Análisis profundo de la industria de la Máquina de oráculo: de las Finanzas descentralizadas a la curva de crecimiento de RWA
Resumen
La Máquina de oráculo es una de las piedras angulares del mundo de la blockchain, y su principal ventaja competitiva radica en la integralidad y confiabilidad de la obtención de datos, la adquisición de datos exclusivos y la captura de valor, la seguridad y descentralización del mecanismo de verificación, así como la eficiencia de transmisión y la robustez de la red.
Se espera que para 2030, el tamaño total del mercado de la Máquina de oráculo esté entre 13.8 mil millones y 23.1 mil millones de dólares.
Chainlink es el líder absoluto en el campo de las máquinas de oráculo, con fuentes de datos ricas y una amplia colaboración de proyectos; Pyth tiene ventajas en la velocidad de transmisión y en la obtención de datos financieros; Redstone es actualmente la única máquina de oráculo que posee dos métodos de alimentación de precios: Push y Pull.
En el futuro, la Máquina de oráculo ya no dependerá en exceso de proporcionar servicios de precios para proyectos de Finanzas descentralizadas, y se espera que RWA se convierta en la segunda curva de crecimiento sólida en el sector de las máquinas de oráculo.
DePIN, AI, DeSci y otros campos emergentes tienen la oportunidad de combinarse con los servicios de datos de la Máquina de oráculo en el futuro, convirtiéndose en un nuevo motor de ingresos para la Máquina de oráculo, permitiendo que el crecimiento de la industria pase de 2 a N.
Introducción
La máquina de oráculo es un mecanismo de servicio en el sistema de blockchain, utilizado para introducir datos fuera de la cadena en contratos inteligentes, siendo uno de los pilares del mundo blockchain. Desde la perspectiva de los primeros principios, la competitividad central de los proyectos de máquina de oráculo se manifiesta principalmente en los siguientes cuatro aspectos: la integralidad y confiabilidad de la obtención de datos, la obtención de datos exclusivos y la captura de valor, la seguridad y descentralización del mecanismo de verificación, y la eficiencia de transmisión y robustez de la red.
Competitividad uno: la amplitud y la credibilidad de la obtención de datos
Una plataforma completa de Máquina de oráculo necesita tener suficientes proveedores de nodos que ofrezcan grandes cantidades de datos para su verificación. Tomando como ejemplo el proyecto Chainlink, actualmente tiene más de 100 proveedores de datos, incluidos conocidos plataformas de datos como Arkham, Coin Metrics y Coingecko. Varios proveedores de datos pueden reducir el riesgo de un único punto de falla. Al mismo tiempo, estas plataformas de datos gozan de una alta reputación en la industria, y los datos que proporcionan han sido verificados rigurosamente, asegurando su precisión y fiabilidad.
Competitividad dos: Obtención de datos exclusivos y captura de valor
Desde la perspectiva de la pista de Finanzas descentralizadas, los tipos de datos que pueden proporcionar las máquinas de oráculo son en general similares, la diferencia radica en algunos indicadores altamente estructurados como Pi Cycle; algunas máquinas de oráculo pueden encontrar proveedores de datos, mientras que otras no pueden. Los datos exclusivos son un gran punto de subida en el desarrollo de las máquinas de oráculo, cada vez más datos de privacidad pueden ser transmitidos de manera punto a punto a través de las máquinas de oráculo.
Competitividad tres: la seguridad del mecanismo de verificación y la descentralización
El mecanismo de verificación es el núcleo de la Máquina de oráculo, diferentes proyectos utilizan algoritmos de agregación diversificados ( como la mediana, el peso de la reputación, el promedio ponderado por tiempo, etc. ), para adaptarse a tipos de datos específicos y necesidades de escenario.
Competitividad cuatro: eficiencia de transmisión y robustez de red
Después de resolver múltiples problemas relacionados con la cantidad, calidad y verificación de las fuentes de datos, la última etapa importante es la transmisión de datos. Dado que la máquina de oráculo se aplica principalmente en las Finanzas descentralizadas, esta necesita la transmisión de datos en tiempo real para garantizar la precisión de los precios de las transacciones. Al mismo tiempo, al enfrentar fluctuaciones en la red blockchain, la máquina de oráculo aún debe garantizar la inmediatez de la transmisión de datos.
En resumen, la Máquina de oráculo desempeña principalmente un papel en la integración, verificación y transmisión de datos. Más allá de la dimensión técnica, el desarrollo a largo plazo de los proyectos de Máquina de oráculo también depende del diseño de mecanismos, especialmente de un mecanismo de incentivos de tokens razonable, que pueda impulsar de manera efectiva la participación de nodos y el crecimiento del ecosistema. Estos elementos juntos constituyen el modelo de competitividad de la Máquina de oráculo.
La importancia de las máquinas de oráculo en el ámbito de las Finanzas descentralizadas es indiscutible. Los protocolos de préstamo, los protocolos de staking y los intercambios de derivados necesitan interactuar en gran medida con las máquinas de oráculo para obtener datos en tiempo real sobre los activos. Entre ellos, los protocolos de préstamo son los principales usuarios de los datos de las máquinas de oráculo, ya que necesitan obtener el precio de mercado de los activos colaterales en tiempo real para calcular la tasa de colateralización y activar la liquidación. Por ejemplo, los principales protocolos de préstamo ya tienen una escala considerable de gestión de activos, obtener directamente el precio de un único intercambio a través de API puede llevar a riesgos de centralización de datos, por lo que generalmente se utiliza el servicio de precios de las máquinas de oráculo.
Sin embargo, el potencial de aplicación de la Máquina de oráculo va mucho más allá de los datos de transacciones financieras. En teoría, los datos de precios de bienes raíces, datos de sensores, datos biomoleculares y otros tipos de datos fuera de la cadena se pueden cargar en la cadena a través de la Máquina de oráculo para activar transacciones de sus activos correspondientes. Esto sugiere que en la pista de la Máquina de oráculo existen múltiples direcciones de segmentación que están en potenciales fases de rápido crecimiento.
Para entender mejor la Máquina de oráculo, este artículo analizará cinco aspectos: su trayectoria de desarrollo, el tamaño del mercado, los proyectos clave, la segunda curva de subida y las Máquinas de oráculo especializadas.
Una, el desarrollo de la Máquina de oráculo
2014 y antes
La demanda de Máquina de oráculo comienza a aparecer. El proyecto de mercado de predicciones Augur permite a los usuarios apostar activos digitales en los resultados de eventos del mundo real.
etapa 2015-2016
El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, propuso el concepto de Máquina de oráculo, enfatizando su papel clave en la obtención de datos externos para contratos inteligentes. En 2015, Oraclize( ahora conocido como Provable) lanzó el primer servicio de Máquina de oráculo descentralizada, apoyando a los contratos inteligentes de Ethereum en la obtención de datos externos. Ese mismo año, la red principal de Ethereum se lanzó.
fase 2017-2018
El proyecto Chainlink se estableció en 2017, proponiendo el concepto de una red de oráculos descentralizados (DON), con el objetivo de resolver el problema de un solo punto de fallo. Las Finanzas descentralizadas (DeFi) aún no han explotado, y la demanda de oráculos se centra principalmente en llamadas de datos simples.
Etapa 2019-2021
El verano DeFi de 2020 ha llegado, la Máquina de oráculo, como el proveedor de datos externos más fundamental de DeFi, proporciona servicios de precios para aplicaciones descentralizadas. Debido a la explosión de la demanda, proyectos de oráculos como Band Protocol y Tellor han sido lanzados uno tras otro, mostrando el inicio de un panorama competitivo.
etapa 2022-2023
El mercado de DeFi entra en un período de ajuste, pero la pista de la Máquina de oráculo continúa innovando. La interoperabilidad entre cadenas y las blockchains modulares se convierten en tendencias de la industria, y los servicios de Máquina de oráculo se expanden a múltiples cadenas y múltiples escenarios. Chainlink lanzó el protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP), que soporta la transmisión de datos entre cadenas y la interacción de contratos inteligentes. Pyth Network( se centra en la Máquina de oráculo de datos financieros), con el lanzamiento de su mainnet, atrayendo la participación de varias instituciones financieras tradicionales.
etapa 2024-2025
Los servicios de Máquina de oráculo se expanden desde Finanzas descentralizadas hacia áreas como juegos, NFT y seguros. La aplicación DePIN comienza a tener una mayor demanda de Máquina de oráculo para el Internet de las cosas. La combinación de IA y Máquina de oráculo explora nuevos escenarios para la ejecución automatizada de contratos inteligentes.
Dos, tamaño del mercado de la Máquina de oráculo
Debido a la falta de datos de predicción autorizados sobre la futura profundidad del sector de máquinas de oráculo, este artículo intenta inferir indirectamente el potencial tamaño del mercado de las máquinas de oráculo a través del crecimiento del sector de finanzas descentralizadas.
Desde los datos históricos, a finales de 2024, la capitalización total del mercado de los proyectos de Máquina de oráculo será de 10,55 mil millones de dólares, lo que representa el 11,8% de la capitalización total de Finanzas descentralizadas (912,68 mil millones de dólares ). En comparación con principios de 2021, cuando la capitalización de mercado de las Máquinas de oráculo llegó a representar más del 25% de las Finanzas descentralizadas, esta proporción ha disminuido considerablemente. La razón principal de este cambio radica en que nuevos modelos como el re-staking han ampliado los límites de la industria de Finanzas descentralizadas, pero en comparación con otros segmentos inherentes de Finanzas descentralizadas, la "necesidad" de las Máquinas de oráculo sigue siendo sólida.
Basado en las predicciones de Grand View Research sobre el mercado de Finanzas descentralizadas, se estima que la tasa de crecimiento anual compuesta de 2025 a 2030 será de aproximadamente 53%, y que el valor de mercado alcanzará los 231,000 millones de dólares en 2030. Este artículo introduce dos escenarios hipotéticos: "participación estable" y "participación en descenso" para calcular el espacio del mercado de Máquina de oráculo:
●Escenario optimista: si el tamaño del mercado de la Máquina de oráculo puede mantenerse en el 10% del tamaño del mercado de Finanzas descentralizadas, alcanzará los 23.1 mil millones de dólares para 2030.
●Situación neutral: si el tamaño del mercado de la Máquina de oráculo se mantiene entre el 6-8% del tamaño del mercado de Finanzas descentralizadas, para 2030 será de 138-184 millones de dólares.
El modelo de predicción utiliza la fórmula "proporción de capitalización de mercado × capitalización de mercado total de DeFi" para calcular el potencial de valor de la Máquina de oráculo, lo que no solo refleja su dependencia del crecimiento de las Finanzas descentralizadas, sino que también considera la tendencia de que la velocidad de crecimiento independiente de la industria de la Máquina de oráculo en relación con DeFi está disminuyendo gradualmente.
Tres, los principales proyectos en la máquina de oráculo
Actualmente, el panorama de la industria de las máquinas de oráculo se puede describir como un monopolio. En términos de capitalización de mercado de tokens y TVS(, Chainlink es el líder absoluto en este campo. Hasta marzo de 2025, el TVS del proyecto Chainlink es de 31 mil millones de dólares, lo que representa el 53.3% del TVS total de toda la pista de oráculos, y la capitalización de mercado de tokens es de 9.6 mil millones de dólares, representando el 76.9% de la capitalización de mercado total de toda la pista de oráculos. Fuera de Chainlink, proyectos como Pyth Network, UMA y API3 también han ganado un lugar en la pista de oráculos gracias a sus ventajas en baja latencia, mecanismos de verificación y adquisición de datos.
![Carrera de alto crecimiento subestimada: buscando la segunda curva de crecimiento de la Máquina de oráculo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2d723a600334eef107cb7bec7153e54c.webp(
) 3.1 Chainlink
Chainlink es el líder absoluto en el sector de las máquinas de oráculo, el proyecto fue fundado en 2017 y es uno de los primeros proyectos de máquinas de oráculo. Chainlink proporciona servicios como alimentación de precios (Data Feed), automatización ###Automation(, función aleatoria verificable )VRF(, operaciones entre cadenas )CCIP(, entre otros. En 2024, desde la perspectiva de la composición de ingresos, los ingresos por servicios de alimentación de precios constituyen la mayor proporción de los ingresos del proyecto, representando el 95% de los ingresos acumulados, siendo sus principales clientes los protocolos de Finanzas descentralizadas; los ingresos de las otras tres categorías de servicios representan un total del 5%. Los ingresos de los servicios de automatización y de operaciones entre cadenas representan el 2% cada uno, mientras que la proporción de ingresos por servicios de generación de números aleatorios es inferior al 1%.
![Carrera de alto crecimiento subestimada: buscando la segunda curva de crecimiento de la Máquina de oráculo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec54c58adca38d7e38b6f23c4f0d01fe.webp(
)# 3.1.1 Servicio de alimentación de precios de Chainlink
El servicio de precios es uno de los servicios más tradicionales de la Máquina de oráculo. Como uno de los primeros proyectos de Máquina de oráculo descentralizada, el servicio de precios de Chainlink no obtiene los precios directamente de una API de terceros, sino que obtiene datos a través de nodos de datos. Tomemos como ejemplo la obtención del precio en tiempo real de ETH/USDT en una plataforma de préstamos; la solicitud de transacción del usuario en la cadena activará un contrato inteligente, el cual llamará al servicio de Máquina de oráculo de Chainlink para obtener los últimos datos de precios. La Máquina de oráculo de Chainlink no obtiene información directamente de una única fuente de datos, sino que obtiene datos de múltiples nodos independientes de varios agregadores de datos de calidad. Los nodos realizan la agregación y limpieza local de estos datos antes de enviarlos a la cadena.
Luego, el contrato agregador de Chainlink filtrará y promediará nuevamente los datos reportados por todos los nodos, obteniendo un precio final en la cadena para ser llamado por los contratos inteligentes. En este proceso, los nodos de la Máquina de oráculo están compuestos por operadores independientes como LinkPool, ChainLayer, Mycelium, entre otros. Después de que la plataforma de préstamos utiliza estos datos de precios, pagará a la red de Chainlink con tokens $LINK a través de contratos inteligentes como tarifa por el servicio.
3.1.2 Automatización de Chainlink
La automatización( es otro importante negocio de ingresos del proyecto Chainlink. En 2021, Chainlink lanzó el servicio de automatización de transacciones Keeper. Keeper es una cuenta externa)EOA### que puede activar contratos inteligentes basados en condiciones predefinidas con un incentivo económico determinado. Keeper utiliza cálculos fuera de la cadena para ejecutar las mismas funciones de contratos inteligentes que en la cadena. Una vez que el valor de retorno de la función es verdadero, los Keepers iniciarán una transacción en la cadena, llamando a la función del contrato inteligente en la cadena. En aplicaciones prácticas, Keeper se puede utilizar para ejecutar automáticamente operaciones bajo eventos específicos, como acuñar NFT, reequilibrar la oferta de liquidez, agregar rendimiento y reembolsar préstamos, entre otros. Keeper también es el producto más importante del proyecto Chainlink en la era de la Automatización 1.0.
En 2024, Chainlink lanzó Automation 2.0. Automation 2.0 introduce consenso criptográfico en el cálculo descentralizado fuera de la cadena, trasladando la costosa verificación de cálculos en la red blockchain a la red fuera de la cadena. Los desarrolladores pueden aumentar el tiempo de funcionamiento de sus dApps, reducir costos y simplificar la experiencia del usuario. El ahorro en las tarifas de Gas y la mejora del rendimiento computacional harán que más desarrolladores elijan la solución Automation 2.0 de Chainlink.
(# 3.1.3 Protocolo de cadena cruzada Chainlink
En 2021, Chainlink lanzó el protocolo de interoperabilidad entre cadenas )CCIP(, que es un nuevo estándar de código abierto para protocolos entre cadenas. Este
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MissedTheBoat
· hace9h
link realmente es fuerte, no te equivocas al impulsarlo.
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TokenVelocityTrauma
· hace9h
link哥这是要To the moon？
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OffchainOracle
· hace9h
¿El mercado de la Máquina de oráculo es tan prometedor?
Análisis profundo de la industria de la Máquina de oráculo: del crecimiento en Finanzas descentralizadas a RWA y perspectivas futuras
Análisis profundo de la industria de la Máquina de oráculo: de las Finanzas descentralizadas a la curva de crecimiento de RWA
Resumen
La Máquina de oráculo es una de las piedras angulares del mundo de la blockchain, y su principal ventaja competitiva radica en la integralidad y confiabilidad de la obtención de datos, la adquisición de datos exclusivos y la captura de valor, la seguridad y descentralización del mecanismo de verificación, así como la eficiencia de transmisión y la robustez de la red.
Se espera que para 2030, el tamaño total del mercado de la Máquina de oráculo esté entre 13.8 mil millones y 23.1 mil millones de dólares.
Chainlink es el líder absoluto en el campo de las máquinas de oráculo, con fuentes de datos ricas y una amplia colaboración de proyectos; Pyth tiene ventajas en la velocidad de transmisión y en la obtención de datos financieros; Redstone es actualmente la única máquina de oráculo que posee dos métodos de alimentación de precios: Push y Pull.
En el futuro, la Máquina de oráculo ya no dependerá en exceso de proporcionar servicios de precios para proyectos de Finanzas descentralizadas, y se espera que RWA se convierta en la segunda curva de crecimiento sólida en el sector de las máquinas de oráculo.
DePIN, AI, DeSci y otros campos emergentes tienen la oportunidad de combinarse con los servicios de datos de la Máquina de oráculo en el futuro, convirtiéndose en un nuevo motor de ingresos para la Máquina de oráculo, permitiendo que el crecimiento de la industria pase de 2 a N.
Introducción
La máquina de oráculo es un mecanismo de servicio en el sistema de blockchain, utilizado para introducir datos fuera de la cadena en contratos inteligentes, siendo uno de los pilares del mundo blockchain. Desde la perspectiva de los primeros principios, la competitividad central de los proyectos de máquina de oráculo se manifiesta principalmente en los siguientes cuatro aspectos: la integralidad y confiabilidad de la obtención de datos, la obtención de datos exclusivos y la captura de valor, la seguridad y descentralización del mecanismo de verificación, y la eficiencia de transmisión y robustez de la red.
Competitividad uno: la amplitud y la credibilidad de la obtención de datos
Una plataforma completa de Máquina de oráculo necesita tener suficientes proveedores de nodos que ofrezcan grandes cantidades de datos para su verificación. Tomando como ejemplo el proyecto Chainlink, actualmente tiene más de 100 proveedores de datos, incluidos conocidos plataformas de datos como Arkham, Coin Metrics y Coingecko. Varios proveedores de datos pueden reducir el riesgo de un único punto de falla. Al mismo tiempo, estas plataformas de datos gozan de una alta reputación en la industria, y los datos que proporcionan han sido verificados rigurosamente, asegurando su precisión y fiabilidad.
Competitividad dos: Obtención de datos exclusivos y captura de valor
Desde la perspectiva de la pista de Finanzas descentralizadas, los tipos de datos que pueden proporcionar las máquinas de oráculo son en general similares, la diferencia radica en algunos indicadores altamente estructurados como Pi Cycle; algunas máquinas de oráculo pueden encontrar proveedores de datos, mientras que otras no pueden. Los datos exclusivos son un gran punto de subida en el desarrollo de las máquinas de oráculo, cada vez más datos de privacidad pueden ser transmitidos de manera punto a punto a través de las máquinas de oráculo.
Competitividad tres: la seguridad del mecanismo de verificación y la descentralización
El mecanismo de verificación es el núcleo de la Máquina de oráculo, diferentes proyectos utilizan algoritmos de agregación diversificados ( como la mediana, el peso de la reputación, el promedio ponderado por tiempo, etc. ), para adaptarse a tipos de datos específicos y necesidades de escenario.
Competitividad cuatro: eficiencia de transmisión y robustez de red
Después de resolver múltiples problemas relacionados con la cantidad, calidad y verificación de las fuentes de datos, la última etapa importante es la transmisión de datos. Dado que la máquina de oráculo se aplica principalmente en las Finanzas descentralizadas, esta necesita la transmisión de datos en tiempo real para garantizar la precisión de los precios de las transacciones. Al mismo tiempo, al enfrentar fluctuaciones en la red blockchain, la máquina de oráculo aún debe garantizar la inmediatez de la transmisión de datos.
En resumen, la Máquina de oráculo desempeña principalmente un papel en la integración, verificación y transmisión de datos. Más allá de la dimensión técnica, el desarrollo a largo plazo de los proyectos de Máquina de oráculo también depende del diseño de mecanismos, especialmente de un mecanismo de incentivos de tokens razonable, que pueda impulsar de manera efectiva la participación de nodos y el crecimiento del ecosistema. Estos elementos juntos constituyen el modelo de competitividad de la Máquina de oráculo.
La importancia de las máquinas de oráculo en el ámbito de las Finanzas descentralizadas es indiscutible. Los protocolos de préstamo, los protocolos de staking y los intercambios de derivados necesitan interactuar en gran medida con las máquinas de oráculo para obtener datos en tiempo real sobre los activos. Entre ellos, los protocolos de préstamo son los principales usuarios de los datos de las máquinas de oráculo, ya que necesitan obtener el precio de mercado de los activos colaterales en tiempo real para calcular la tasa de colateralización y activar la liquidación. Por ejemplo, los principales protocolos de préstamo ya tienen una escala considerable de gestión de activos, obtener directamente el precio de un único intercambio a través de API puede llevar a riesgos de centralización de datos, por lo que generalmente se utiliza el servicio de precios de las máquinas de oráculo.
Sin embargo, el potencial de aplicación de la Máquina de oráculo va mucho más allá de los datos de transacciones financieras. En teoría, los datos de precios de bienes raíces, datos de sensores, datos biomoleculares y otros tipos de datos fuera de la cadena se pueden cargar en la cadena a través de la Máquina de oráculo para activar transacciones de sus activos correspondientes. Esto sugiere que en la pista de la Máquina de oráculo existen múltiples direcciones de segmentación que están en potenciales fases de rápido crecimiento.
Para entender mejor la Máquina de oráculo, este artículo analizará cinco aspectos: su trayectoria de desarrollo, el tamaño del mercado, los proyectos clave, la segunda curva de subida y las Máquinas de oráculo especializadas.
Una, el desarrollo de la Máquina de oráculo
2014 y antes
La demanda de Máquina de oráculo comienza a aparecer. El proyecto de mercado de predicciones Augur permite a los usuarios apostar activos digitales en los resultados de eventos del mundo real.
etapa 2015-2016
El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, propuso el concepto de Máquina de oráculo, enfatizando su papel clave en la obtención de datos externos para contratos inteligentes. En 2015, Oraclize( ahora conocido como Provable) lanzó el primer servicio de Máquina de oráculo descentralizada, apoyando a los contratos inteligentes de Ethereum en la obtención de datos externos. Ese mismo año, la red principal de Ethereum se lanzó.
fase 2017-2018
El proyecto Chainlink se estableció en 2017, proponiendo el concepto de una red de oráculos descentralizados (DON), con el objetivo de resolver el problema de un solo punto de fallo. Las Finanzas descentralizadas (DeFi) aún no han explotado, y la demanda de oráculos se centra principalmente en llamadas de datos simples.
Etapa 2019-2021
El verano DeFi de 2020 ha llegado, la Máquina de oráculo, como el proveedor de datos externos más fundamental de DeFi, proporciona servicios de precios para aplicaciones descentralizadas. Debido a la explosión de la demanda, proyectos de oráculos como Band Protocol y Tellor han sido lanzados uno tras otro, mostrando el inicio de un panorama competitivo.
etapa 2022-2023
El mercado de DeFi entra en un período de ajuste, pero la pista de la Máquina de oráculo continúa innovando. La interoperabilidad entre cadenas y las blockchains modulares se convierten en tendencias de la industria, y los servicios de Máquina de oráculo se expanden a múltiples cadenas y múltiples escenarios. Chainlink lanzó el protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP), que soporta la transmisión de datos entre cadenas y la interacción de contratos inteligentes. Pyth Network( se centra en la Máquina de oráculo de datos financieros), con el lanzamiento de su mainnet, atrayendo la participación de varias instituciones financieras tradicionales.
etapa 2024-2025
Los servicios de Máquina de oráculo se expanden desde Finanzas descentralizadas hacia áreas como juegos, NFT y seguros. La aplicación DePIN comienza a tener una mayor demanda de Máquina de oráculo para el Internet de las cosas. La combinación de IA y Máquina de oráculo explora nuevos escenarios para la ejecución automatizada de contratos inteligentes.
Dos, tamaño del mercado de la Máquina de oráculo
Debido a la falta de datos de predicción autorizados sobre la futura profundidad del sector de máquinas de oráculo, este artículo intenta inferir indirectamente el potencial tamaño del mercado de las máquinas de oráculo a través del crecimiento del sector de finanzas descentralizadas.
Desde los datos históricos, a finales de 2024, la capitalización total del mercado de los proyectos de Máquina de oráculo será de 10,55 mil millones de dólares, lo que representa el 11,8% de la capitalización total de Finanzas descentralizadas (912,68 mil millones de dólares ). En comparación con principios de 2021, cuando la capitalización de mercado de las Máquinas de oráculo llegó a representar más del 25% de las Finanzas descentralizadas, esta proporción ha disminuido considerablemente. La razón principal de este cambio radica en que nuevos modelos como el re-staking han ampliado los límites de la industria de Finanzas descentralizadas, pero en comparación con otros segmentos inherentes de Finanzas descentralizadas, la "necesidad" de las Máquinas de oráculo sigue siendo sólida.
Basado en las predicciones de Grand View Research sobre el mercado de Finanzas descentralizadas, se estima que la tasa de crecimiento anual compuesta de 2025 a 2030 será de aproximadamente 53%, y que el valor de mercado alcanzará los 231,000 millones de dólares en 2030. Este artículo introduce dos escenarios hipotéticos: "participación estable" y "participación en descenso" para calcular el espacio del mercado de Máquina de oráculo:
●Escenario optimista: si el tamaño del mercado de la Máquina de oráculo puede mantenerse en el 10% del tamaño del mercado de Finanzas descentralizadas, alcanzará los 23.1 mil millones de dólares para 2030.
●Situación neutral: si el tamaño del mercado de la Máquina de oráculo se mantiene entre el 6-8% del tamaño del mercado de Finanzas descentralizadas, para 2030 será de 138-184 millones de dólares.
El modelo de predicción utiliza la fórmula "proporción de capitalización de mercado × capitalización de mercado total de DeFi" para calcular el potencial de valor de la Máquina de oráculo, lo que no solo refleja su dependencia del crecimiento de las Finanzas descentralizadas, sino que también considera la tendencia de que la velocidad de crecimiento independiente de la industria de la Máquina de oráculo en relación con DeFi está disminuyendo gradualmente.
Tres, los principales proyectos en la máquina de oráculo
Actualmente, el panorama de la industria de las máquinas de oráculo se puede describir como un monopolio. En términos de capitalización de mercado de tokens y TVS(, Chainlink es el líder absoluto en este campo. Hasta marzo de 2025, el TVS del proyecto Chainlink es de 31 mil millones de dólares, lo que representa el 53.3% del TVS total de toda la pista de oráculos, y la capitalización de mercado de tokens es de 9.6 mil millones de dólares, representando el 76.9% de la capitalización de mercado total de toda la pista de oráculos. Fuera de Chainlink, proyectos como Pyth Network, UMA y API3 también han ganado un lugar en la pista de oráculos gracias a sus ventajas en baja latencia, mecanismos de verificación y adquisición de datos.
![Carrera de alto crecimiento subestimada: buscando la segunda curva de crecimiento de la Máquina de oráculo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2d723a600334eef107cb7bec7153e54c.webp(
) 3.1 Chainlink
Chainlink es el líder absoluto en el sector de las máquinas de oráculo, el proyecto fue fundado en 2017 y es uno de los primeros proyectos de máquinas de oráculo. Chainlink proporciona servicios como alimentación de precios (Data Feed), automatización ###Automation(, función aleatoria verificable )VRF(, operaciones entre cadenas )CCIP(, entre otros. En 2024, desde la perspectiva de la composición de ingresos, los ingresos por servicios de alimentación de precios constituyen la mayor proporción de los ingresos del proyecto, representando el 95% de los ingresos acumulados, siendo sus principales clientes los protocolos de Finanzas descentralizadas; los ingresos de las otras tres categorías de servicios representan un total del 5%. Los ingresos de los servicios de automatización y de operaciones entre cadenas representan el 2% cada uno, mientras que la proporción de ingresos por servicios de generación de números aleatorios es inferior al 1%.
![Carrera de alto crecimiento subestimada: buscando la segunda curva de crecimiento de la Máquina de oráculo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec54c58adca38d7e38b6f23c4f0d01fe.webp(
)# 3.1.1 Servicio de alimentación de precios de Chainlink
El servicio de precios es uno de los servicios más tradicionales de la Máquina de oráculo. Como uno de los primeros proyectos de Máquina de oráculo descentralizada, el servicio de precios de Chainlink no obtiene los precios directamente de una API de terceros, sino que obtiene datos a través de nodos de datos. Tomemos como ejemplo la obtención del precio en tiempo real de ETH/USDT en una plataforma de préstamos; la solicitud de transacción del usuario en la cadena activará un contrato inteligente, el cual llamará al servicio de Máquina de oráculo de Chainlink para obtener los últimos datos de precios. La Máquina de oráculo de Chainlink no obtiene información directamente de una única fuente de datos, sino que obtiene datos de múltiples nodos independientes de varios agregadores de datos de calidad. Los nodos realizan la agregación y limpieza local de estos datos antes de enviarlos a la cadena.
Luego, el contrato agregador de Chainlink filtrará y promediará nuevamente los datos reportados por todos los nodos, obteniendo un precio final en la cadena para ser llamado por los contratos inteligentes. En este proceso, los nodos de la Máquina de oráculo están compuestos por operadores independientes como LinkPool, ChainLayer, Mycelium, entre otros. Después de que la plataforma de préstamos utiliza estos datos de precios, pagará a la red de Chainlink con tokens $LINK a través de contratos inteligentes como tarifa por el servicio.
3.1.2 Automatización de Chainlink
La automatización( es otro importante negocio de ingresos del proyecto Chainlink. En 2021, Chainlink lanzó el servicio de automatización de transacciones Keeper. Keeper es una cuenta externa)EOA### que puede activar contratos inteligentes basados en condiciones predefinidas con un incentivo económico determinado. Keeper utiliza cálculos fuera de la cadena para ejecutar las mismas funciones de contratos inteligentes que en la cadena. Una vez que el valor de retorno de la función es verdadero, los Keepers iniciarán una transacción en la cadena, llamando a la función del contrato inteligente en la cadena. En aplicaciones prácticas, Keeper se puede utilizar para ejecutar automáticamente operaciones bajo eventos específicos, como acuñar NFT, reequilibrar la oferta de liquidez, agregar rendimiento y reembolsar préstamos, entre otros. Keeper también es el producto más importante del proyecto Chainlink en la era de la Automatización 1.0.
En 2024, Chainlink lanzó Automation 2.0. Automation 2.0 introduce consenso criptográfico en el cálculo descentralizado fuera de la cadena, trasladando la costosa verificación de cálculos en la red blockchain a la red fuera de la cadena. Los desarrolladores pueden aumentar el tiempo de funcionamiento de sus dApps, reducir costos y simplificar la experiencia del usuario. El ahorro en las tarifas de Gas y la mejora del rendimiento computacional harán que más desarrolladores elijan la solución Automation 2.0 de Chainlink.
(# 3.1.3 Protocolo de cadena cruzada Chainlink
En 2021, Chainlink lanzó el protocolo de interoperabilidad entre cadenas )CCIP(, que es un nuevo estándar de código abierto para protocolos entre cadenas. Este