Con la tokenización de RWA y la adopción institucional convirtiéndose en la narrativa central de este ciclo alcista, Chainlink, como infraestructura clave que conecta las finanzas tradicionales con el mundo digital, está tomando impulso para convertirse en el mayor ganador. Miles Deutscher señala que Chainlink no es solo un proyecto, su mecanismo de captura de valor ha formado un poderoso "efecto de rueda de inercia": el aumento en la tasa de uso de la red se traducirá directamente en una presión de compra continua y acumulación de valor del token $LINK.
Es importante señalar que el mecanismo de "reserva de $LINK" que Chainlink lanzó recientemente ha permitido al mercado ser testigo del verdadero impulso del "efecto volandero". Este mecanismo convierte y acumula automáticamente los ingresos de colaboraciones empresariales y servicios en cadena en tokens de $LINK, vinculando directamente el crecimiento fundamental de la red con el valor del token. Desde el anuncio, el precio del token $LINK ha aumentado casi un 50%. A continuación se presenta el texto original del artículo, que fue compilado por PANews.
$LINK puede ser una de las oportunidades de inversión de gran capitalización más evidentes en este ciclo, pero la mayoría de las personas probablemente la perderán. Es el mayor beneficiario de la institucionalización de la encriptación y del crecimiento explosivo de las stablecoins, la tokenización y los RWA (activos del mundo real).
Este ciclo alcista se alinea perfectamente con la narrativa de Chainlink, y las principales razones detrás de esto incluyen:
Conformidad con las tendencias macroeconómicas
El volumen total de RWA bloqueado ha aumentado 13 veces en los últimos dos años, pasando de aproximadamente 1,000 millones de dólares a más de 13,000 millones de dólares, convirtiéndose en uno de los sectores de mayor crecimiento en el ámbito de la encriptación.
Las instituciones han reconocido que el sistema tradicional SWIFT es lento y ineficiente, y no quieren enfrentarse más a los problemas de fragmentación en el cumplimiento, sino que desean utilizar una plataforma completa de extremo a extremo. Esta es también la razón por la que gigantes de Wall Street como BlackRock están impulsando activamente la tokenización de activos, así como por qué empresas como Stripe (que lanzó la cadena Tempo) y Circle (que lanzó la cadena ARC) están construyendo sus propias blockchains.
En un escenario de fragmentación y coexistencia de múltiples cadenas, se necesita un "traductor universal" para lograr la interoperabilidad, y Chainlink está proporcionando esta solución. Cualquier acción, bono o propiedad tokenizada necesita oráculos para introducir su valor en la cadena, y $LINK es el líder del mercado, con una participación de mercado de oráculos de hasta el 84% solo en Ethereum, siendo la infraestructura central de esta transformación de billones de dólares.
Actualmente es difícil predecir qué cadena de bloques L1 tendrá éxito, especialmente en el contexto de la entrada de muchas cadenas empresariales al mercado, y tampoco se puede determinar qué aplicación RWA se destacará. Pero lo que se puede confirmar es que Chainlink está impulsando todo esto, convirtiéndose en el típico activo de inversión de "pala en la fiebre del oro".
Durante mucho tiempo, el mercado ha considerado que XRP se convertiría en el representante adoptado por las instituciones, pero desde múltiples perspectivas, el nivel de implementación de LINK en este campo es incluso más alto que el de XRP, y teniendo en cuenta la valoración, su potencial de crecimiento es más atractivo.
comparación de datos
XRPL DeFi TVL aproximadamente 85 millones de dólares
El valor total asegurado de Chainlink (Total Value Secured) es de aproximadamente 84,65 mil millones de dólares.
Chainlink tiene más de 1000 veces el capital bloqueado en la cadena en comparación con XRPL, y su participación en el mercado de todo el ámbito DeFi sigue aumentando, alcanzando actualmente el 68%. A pesar de esto, la capitalización de mercado de XRP sigue siendo aproximadamente 12.1 veces la de LINK, por lo que el valor de LINK en el rango de precios actual parece más atractivo.
Es importante señalar que, además de Bitcoin y Ethereum, Chainlink también lidera en gran medida la adopción en el ámbito de las finanzas tradicionales (TradFi) en comparación con cualquier otro protocolo, y ha sido integrado por varias grandes empresas de TradFi, incluyendo:
SWIFT
DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation)
Euroclear (Banco de Compensación Europeo)
JPMorgan
Mastercard
Economía de tokens: construcción de la rueda de valor
El flujo de valor en la red Chainlink se realiza principalmente de las siguientes maneras, y sus fuentes de ingresos son dos:
1. Costos en cadena: Cuando su servicio se utiliza en diferentes redes de blockchain, se generan costos en cadena. Estos costos se utilizan para financiar las operaciones de la red y recomprar $LINK.
2. Colaboración empresarial: Llegar a acuerdos con grandes empresas e instituciones como SWIFT o JPMorgan, que paguen por integrar las soluciones de Chainlink. Parte de los fondos se destinarán a las reservas de Chainlink para apoyar su desarrollo a largo plazo.
Actualmente, el protocolo convertirá automáticamente todos los ingresos (incluidas las tarifas de $ETH o $USDC de la cadena privada) a $LINK y los depositará en la tesorería estratégica.
Además, el mecanismo de apuesta es crucial. Los usuarios aseguran la seguridad de la red al bloquear $LINK y obtienen un rendimiento anual sostenible de aproximadamente 4.32%. Esto forma un mecanismo de contracción de suministro continuo que retira los tokens del mercado público.
Esto crea un mecanismo de recompra permanente y automatizado, que convierte directamente la tasa de adopción de la red en presión de compra, formando una poderosa rueda de valor:
Adopción aumentada → Ingresos incrementados → Más $LINK comprados y bloqueados → Aumento de la seguridad de la red y recursos → Mejora de la utilidad
Análisis técnico y resumen
Desde el punto de vista de los gráficos técnicos, $LINK ya ha superado la zona de resistencia semanal de 20 dólares. Este nivel ha sido un punto de conversión importante entre alcistas y bajistas durante años, y su importancia es prácticamente equivalente al nivel de 4000 dólares de ETH.
En resumen, se puede entender el valor de Chainlink de esta manera: si AWS, Azure y GCP (los tres principales proveedores de servicios en la nube) se separaran de sus empresas matrices, su valor alcanzaría billones de dólares. Y Chainlink es la infraestructura B2B fundamental de toda la economía en la cadena.
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¿Chainlink abre la rueda de captura de valor y se convierte en el ganador invisible de la economía on-chain?
Texto original: Miles Deutscher, encriptación KOL
Compilado por: Yuliya, PANews
Con la tokenización de RWA y la adopción institucional convirtiéndose en la narrativa central de este ciclo alcista, Chainlink, como infraestructura clave que conecta las finanzas tradicionales con el mundo digital, está tomando impulso para convertirse en el mayor ganador. Miles Deutscher señala que Chainlink no es solo un proyecto, su mecanismo de captura de valor ha formado un poderoso "efecto de rueda de inercia": el aumento en la tasa de uso de la red se traducirá directamente en una presión de compra continua y acumulación de valor del token $LINK.
Es importante señalar que el mecanismo de "reserva de $LINK" que Chainlink lanzó recientemente ha permitido al mercado ser testigo del verdadero impulso del "efecto volandero". Este mecanismo convierte y acumula automáticamente los ingresos de colaboraciones empresariales y servicios en cadena en tokens de $LINK, vinculando directamente el crecimiento fundamental de la red con el valor del token. Desde el anuncio, el precio del token $LINK ha aumentado casi un 50%. A continuación se presenta el texto original del artículo, que fue compilado por PANews.
$LINK puede ser una de las oportunidades de inversión de gran capitalización más evidentes en este ciclo, pero la mayoría de las personas probablemente la perderán. Es el mayor beneficiario de la institucionalización de la encriptación y del crecimiento explosivo de las stablecoins, la tokenización y los RWA (activos del mundo real).
Este ciclo alcista se alinea perfectamente con la narrativa de Chainlink, y las principales razones detrás de esto incluyen:
Conformidad con las tendencias macroeconómicas
El volumen total de RWA bloqueado ha aumentado 13 veces en los últimos dos años, pasando de aproximadamente 1,000 millones de dólares a más de 13,000 millones de dólares, convirtiéndose en uno de los sectores de mayor crecimiento en el ámbito de la encriptación.
Las instituciones han reconocido que el sistema tradicional SWIFT es lento y ineficiente, y no quieren enfrentarse más a los problemas de fragmentación en el cumplimiento, sino que desean utilizar una plataforma completa de extremo a extremo. Esta es también la razón por la que gigantes de Wall Street como BlackRock están impulsando activamente la tokenización de activos, así como por qué empresas como Stripe (que lanzó la cadena Tempo) y Circle (que lanzó la cadena ARC) están construyendo sus propias blockchains.
En un escenario de fragmentación y coexistencia de múltiples cadenas, se necesita un "traductor universal" para lograr la interoperabilidad, y Chainlink está proporcionando esta solución. Cualquier acción, bono o propiedad tokenizada necesita oráculos para introducir su valor en la cadena, y $LINK es el líder del mercado, con una participación de mercado de oráculos de hasta el 84% solo en Ethereum, siendo la infraestructura central de esta transformación de billones de dólares.
Actualmente es difícil predecir qué cadena de bloques L1 tendrá éxito, especialmente en el contexto de la entrada de muchas cadenas empresariales al mercado, y tampoco se puede determinar qué aplicación RWA se destacará. Pero lo que se puede confirmar es que Chainlink está impulsando todo esto, convirtiéndose en el típico activo de inversión de "pala en la fiebre del oro".
Durante mucho tiempo, el mercado ha considerado que XRP se convertiría en el representante adoptado por las instituciones, pero desde múltiples perspectivas, el nivel de implementación de LINK en este campo es incluso más alto que el de XRP, y teniendo en cuenta la valoración, su potencial de crecimiento es más atractivo.
comparación de datos
Chainlink tiene más de 1000 veces el capital bloqueado en la cadena en comparación con XRPL, y su participación en el mercado de todo el ámbito DeFi sigue aumentando, alcanzando actualmente el 68%. A pesar de esto, la capitalización de mercado de XRP sigue siendo aproximadamente 12.1 veces la de LINK, por lo que el valor de LINK en el rango de precios actual parece más atractivo.
Es importante señalar que, además de Bitcoin y Ethereum, Chainlink también lidera en gran medida la adopción en el ámbito de las finanzas tradicionales (TradFi) en comparación con cualquier otro protocolo, y ha sido integrado por varias grandes empresas de TradFi, incluyendo:
Economía de tokens: construcción de la rueda de valor
El flujo de valor en la red Chainlink se realiza principalmente de las siguientes maneras, y sus fuentes de ingresos son dos:
1. Costos en cadena: Cuando su servicio se utiliza en diferentes redes de blockchain, se generan costos en cadena. Estos costos se utilizan para financiar las operaciones de la red y recomprar $LINK.
2. Colaboración empresarial: Llegar a acuerdos con grandes empresas e instituciones como SWIFT o JPMorgan, que paguen por integrar las soluciones de Chainlink. Parte de los fondos se destinarán a las reservas de Chainlink para apoyar su desarrollo a largo plazo.
Actualmente, el protocolo convertirá automáticamente todos los ingresos (incluidas las tarifas de $ETH o $USDC de la cadena privada) a $LINK y los depositará en la tesorería estratégica.
Además, el mecanismo de apuesta es crucial. Los usuarios aseguran la seguridad de la red al bloquear $LINK y obtienen un rendimiento anual sostenible de aproximadamente 4.32%. Esto forma un mecanismo de contracción de suministro continuo que retira los tokens del mercado público.
Esto crea un mecanismo de recompra permanente y automatizado, que convierte directamente la tasa de adopción de la red en presión de compra, formando una poderosa rueda de valor:
Adopción aumentada → Ingresos incrementados → Más $LINK comprados y bloqueados → Aumento de la seguridad de la red y recursos → Mejora de la utilidad
Análisis técnico y resumen
Desde el punto de vista de los gráficos técnicos, $LINK ya ha superado la zona de resistencia semanal de 20 dólares. Este nivel ha sido un punto de conversión importante entre alcistas y bajistas durante años, y su importancia es prácticamente equivalente al nivel de 4000 dólares de ETH.
En resumen, se puede entender el valor de Chainlink de esta manera: si AWS, Azure y GCP (los tres principales proveedores de servicios en la nube) se separaran de sus empresas matrices, su valor alcanzaría billones de dólares. Y Chainlink es la infraestructura B2B fundamental de toda la economía en la cadena.