mercado de criptomonedas encuentra obstáculos: análisis del mercado reciente y perspectivas futuras
Desde julio, el mercado de criptomonedas no ha logrado alcanzar el rebote esperado. Múltiples factores negativos se han acumulado, lo que ha llevado a la caída del precio de Bitcoin, arrastrando a todo el mercado a una baja generalizada. A pesar de esto, la aparición de varios factores positivos ha mantenido a muchas personas optimistas sobre las perspectivas del mercado para el cuarto trimestre de 2024.
Principales factores negativos actuales
El evento de compensación provoca agitación en el mercado.
El problema de compensación de una plataforma de intercambio ha suscitado una gran atención en el mercado. La presión potencial de venta de aproximadamente 142,000 BTC y 143,000 BCH había provocado pánico en el mercado el 24 de junio, haciendo que el precio de BTC cayera cerca de 60,000 dólares. Después del inicio formal de los pagos el 5 de julio, BTC cayó por debajo del nivel de soporte de 60,000 dólares.
La caída de precios esta vez viene acompañada de signos de rendición de los mineros. La experiencia histórica muestra que esto generalmente significa que los precios han tocado fondo. La última caída de hashrate comparable ocurrió en 2022, cuando el precio de negociación de Bitcoin era de 17000 dólares.
Los expertos de la industria creen que los participantes del mercado pueden estar subestimando la gravedad de la caída en el rango de fluctuación de Bitcoin en los últimos cuatro meses. El apalancamiento en el mercado de criptomonedas está cerca de su nivel más alto histórico (excluyendo CME). Podría haber un retroceso más extremo hacia el rango de 40,000 dólares, lo que podría causar un gran daño al mercado, y se necesitarían varios meses de tendencia de consolidación/a la baja (período de recuperación) antes de que pueda aparecer una reversión hacia una tendencia alcista.
El gobierno intensifica la venta y ejerce presión sobre el mercado
El gobierno de cierto país ha transferido recientemente más de 10,000 bitcoins en lotes a intercambios y creadores de mercado, lo que ha llevado a que el precio de bitcoin cayera temporalmente por debajo de 55,000 dólares. Según plataformas de datos, el plan de venta del gobierno de ese país ya ha completado cerca de la mitad, reduciendo su tenencia de bitcoins de cerca de 50,000 a 27,461, con un valor actual de aproximadamente 1,500 millones de dólares.
A pesar de la caída del mercado, los datos muestran que la cantidad de inversión en productos de activos digitales alcanzó los 441 millones de dólares la semana pasada. De estos, los productos de inversión en Bitcoin representaron la mayor parte del total de flujos de productos encriptación (398 millones de dólares), con una participación del 90%. En términos de regiones, la mayor parte de los fondos provino de Estados Unidos, con un monto de 384 millones de dólares.
El mercado de minería de Bitcoin enfrenta desafíos
Recientemente, el precio de Bitcoin cayó a 54,000 dólares, lo que agrava la situación para los mineros cuya rentabilidad ha disminuido drásticamente debido a la reducción a la mitad. Las encuestas muestran que, si el precio de Bitcoin cae a 54,000 dólares, solo las máquinas mineras ASIC con una eficiencia superior a 23W/T podrían ser rentables, y solo unos pocos modelos de máquinas mineras pueden sostenerse apenas.
Para hacer frente a los problemas de flujo de efectivo después de la reducción a la mitad, la venta de las empresas mineras continúa. Durante el mes de junio, aproximadamente 30,000 bitcoins de los mineros ingresaron al mercado. Sin embargo, a medida que el precio de bitcoin disminuye, las pequeñas y medianas explotaciones mineras están cerrando gradualmente, la dificultad de minar bitcoin está disminuyendo rápidamente, y los signos de rendición de los mineros podrían estar llegando a su fin.
Factores positivos a tener en cuenta
Un plan de reembolso masivo podría impulsar nuevos máximos en el mercado.
Se espera que el valor total de los activos que una plataforma de intercambio ha recopilado y convertido en efectivo, y que están disponibles para su distribución, se sitúe entre 14.5 y 16.3 mil millones de dólares, superando los 11 mil millones de dólares que debe a sus clientes y otros acreedores no gubernamentales. El exceso de efectivo se utilizará para pagar los intereses de más de 2 millones de clientes de la empresa.
Actualmente, la plataforma ha obtenido la aprobación del tribunal, y los acreedores pueden optar por votar sobre el plan de compensación de encriptación en forma de efectivo o bienes. Una vez aprobado, la plataforma reembolsará a los acreedores en un plazo de dos meses, con un tiempo estimado entre el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.
Los analistas de encriptación creen que, dado que la mayoría de los clientes son entusiastas de las criptomonedas, estos fondos de hasta 16 mil millones de dólares ingresarán al mercado de criptomonedas y serán un catalizador principal para el aumento de precios. Se espera que Bitcoin supere los 120,000 dólares, Ethereum supere los 12,000 dólares, y otras criptomonedas aumenten de 10 a 50 veces.
expectativas de recortes de tasas claras
Las decisiones de aumento y disminución de tasas de la Reserva Federal son uno de los factores importantes que afectan el precio de Bitcoin, y una disminución de tasas generalmente impulsa el mercado.
Recientemente, el presidente de la Reserva Federal manifestó que la presión inflacionaria en Estados Unidos ha disminuido, pero se necesita más datos para demostrar que el riesgo inflacionario ha pasado antes de decidir una reducción de tasas. Aunque el momento de la reducción de tasas aún no está determinado, con los últimos datos económicos de Estados Unidos mostrando una desaceleración del crecimiento, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas están aumentando.
el sistema de contabilidad de encriptación entrará en vigor
Las primeras normas contables sobre criptomonedas publicadas por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. entrarán en vigor para el año fiscal que comience después del 15 de diciembre de 2024. Esto significa que las empresas que poseen criptomonedas podrán registrar los picos y valles de sus tenencias de criptomonedas. Esto impulsará una mayor conformidad en el mercado de criptomonedas y permitirá la inyección de liquidez en los mercados financieros tradicionales.
Tendencia del precio de Bitcoin después de cada reducción a la mitad
Las tendencias del mercado son de tres tipos: alza, baja y lateral. Si el mercado rompe la resistencia actual y se mantiene por encima de los 69000 puntos, se puede considerar como el inicio de una tendencia alcista.
Las dos situaciones en las que podría ocurrir un aumento:
Impactó el máximo anterior pero no lo superó
Superar el máximo anterior y mantener nuevos máximos
Actualmente, la posibilidad de que continúe subiendo es baja. Si se presenta una segunda situación y el movimiento después de la ruptura no es lo suficientemente fuerte, hay que estar alerta ante el riesgo de una caída significativa.
Referencias del mercado antes y después de las últimas reducciones a la mitad:
Segunda reducción a la mitad (10.07.2016): en el mes anterior a la reducción, el precio se disparó un 78%, y en la semana posterior a la reducción cayó un 30%, con una caída máxima del 40%. Luego comenzó a subir continuamente, pasando de menos de 500 dólares a cerca de 20,000 dólares.
Tercera reducción a la mitad (12.05.2020): se produjo una corrección del 20% en la semana anterior a la reducción. Después de la reducción, hubo un rebote, pero no se produjo un aumento significativo, el mercado pasó por un período de oscilación. Desde el máximo antes de la reducción a principios de mayo, la oscilación continuó hasta que se rompió al alza a finales de julio, oscilando durante 3 meses, con dos correcciones de más del 10% en el medio.
A partir de las dos últimas reducciones a la mitad, se puede ver que el bitcoin tiende a experimentar una corrección antes y después de la reducción a la mitad. Ahora, en el mercado, se espera generalmente que el bitcoin suba después de la reducción a la mitad, pero ¿cómo será esta vez? Puede que aún necesitemos observar más.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Bitcoin cae por debajo de 55,000 dólares Análisis de las perspectivas del mercado de criptomonedas bajo múltiples informaciones desfavorables
mercado de criptomonedas encuentra obstáculos: análisis del mercado reciente y perspectivas futuras
Desde julio, el mercado de criptomonedas no ha logrado alcanzar el rebote esperado. Múltiples factores negativos se han acumulado, lo que ha llevado a la caída del precio de Bitcoin, arrastrando a todo el mercado a una baja generalizada. A pesar de esto, la aparición de varios factores positivos ha mantenido a muchas personas optimistas sobre las perspectivas del mercado para el cuarto trimestre de 2024.
Principales factores negativos actuales
El evento de compensación provoca agitación en el mercado.
El problema de compensación de una plataforma de intercambio ha suscitado una gran atención en el mercado. La presión potencial de venta de aproximadamente 142,000 BTC y 143,000 BCH había provocado pánico en el mercado el 24 de junio, haciendo que el precio de BTC cayera cerca de 60,000 dólares. Después del inicio formal de los pagos el 5 de julio, BTC cayó por debajo del nivel de soporte de 60,000 dólares.
La caída de precios esta vez viene acompañada de signos de rendición de los mineros. La experiencia histórica muestra que esto generalmente significa que los precios han tocado fondo. La última caída de hashrate comparable ocurrió en 2022, cuando el precio de negociación de Bitcoin era de 17000 dólares.
Los expertos de la industria creen que los participantes del mercado pueden estar subestimando la gravedad de la caída en el rango de fluctuación de Bitcoin en los últimos cuatro meses. El apalancamiento en el mercado de criptomonedas está cerca de su nivel más alto histórico (excluyendo CME). Podría haber un retroceso más extremo hacia el rango de 40,000 dólares, lo que podría causar un gran daño al mercado, y se necesitarían varios meses de tendencia de consolidación/a la baja (período de recuperación) antes de que pueda aparecer una reversión hacia una tendencia alcista.
El gobierno intensifica la venta y ejerce presión sobre el mercado
El gobierno de cierto país ha transferido recientemente más de 10,000 bitcoins en lotes a intercambios y creadores de mercado, lo que ha llevado a que el precio de bitcoin cayera temporalmente por debajo de 55,000 dólares. Según plataformas de datos, el plan de venta del gobierno de ese país ya ha completado cerca de la mitad, reduciendo su tenencia de bitcoins de cerca de 50,000 a 27,461, con un valor actual de aproximadamente 1,500 millones de dólares.
A pesar de la caída del mercado, los datos muestran que la cantidad de inversión en productos de activos digitales alcanzó los 441 millones de dólares la semana pasada. De estos, los productos de inversión en Bitcoin representaron la mayor parte del total de flujos de productos encriptación (398 millones de dólares), con una participación del 90%. En términos de regiones, la mayor parte de los fondos provino de Estados Unidos, con un monto de 384 millones de dólares.
El mercado de minería de Bitcoin enfrenta desafíos
Recientemente, el precio de Bitcoin cayó a 54,000 dólares, lo que agrava la situación para los mineros cuya rentabilidad ha disminuido drásticamente debido a la reducción a la mitad. Las encuestas muestran que, si el precio de Bitcoin cae a 54,000 dólares, solo las máquinas mineras ASIC con una eficiencia superior a 23W/T podrían ser rentables, y solo unos pocos modelos de máquinas mineras pueden sostenerse apenas.
Para hacer frente a los problemas de flujo de efectivo después de la reducción a la mitad, la venta de las empresas mineras continúa. Durante el mes de junio, aproximadamente 30,000 bitcoins de los mineros ingresaron al mercado. Sin embargo, a medida que el precio de bitcoin disminuye, las pequeñas y medianas explotaciones mineras están cerrando gradualmente, la dificultad de minar bitcoin está disminuyendo rápidamente, y los signos de rendición de los mineros podrían estar llegando a su fin.
Factores positivos a tener en cuenta
Un plan de reembolso masivo podría impulsar nuevos máximos en el mercado.
Se espera que el valor total de los activos que una plataforma de intercambio ha recopilado y convertido en efectivo, y que están disponibles para su distribución, se sitúe entre 14.5 y 16.3 mil millones de dólares, superando los 11 mil millones de dólares que debe a sus clientes y otros acreedores no gubernamentales. El exceso de efectivo se utilizará para pagar los intereses de más de 2 millones de clientes de la empresa.
Actualmente, la plataforma ha obtenido la aprobación del tribunal, y los acreedores pueden optar por votar sobre el plan de compensación de encriptación en forma de efectivo o bienes. Una vez aprobado, la plataforma reembolsará a los acreedores en un plazo de dos meses, con un tiempo estimado entre el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.
Los analistas de encriptación creen que, dado que la mayoría de los clientes son entusiastas de las criptomonedas, estos fondos de hasta 16 mil millones de dólares ingresarán al mercado de criptomonedas y serán un catalizador principal para el aumento de precios. Se espera que Bitcoin supere los 120,000 dólares, Ethereum supere los 12,000 dólares, y otras criptomonedas aumenten de 10 a 50 veces.
expectativas de recortes de tasas claras
Las decisiones de aumento y disminución de tasas de la Reserva Federal son uno de los factores importantes que afectan el precio de Bitcoin, y una disminución de tasas generalmente impulsa el mercado.
Recientemente, el presidente de la Reserva Federal manifestó que la presión inflacionaria en Estados Unidos ha disminuido, pero se necesita más datos para demostrar que el riesgo inflacionario ha pasado antes de decidir una reducción de tasas. Aunque el momento de la reducción de tasas aún no está determinado, con los últimos datos económicos de Estados Unidos mostrando una desaceleración del crecimiento, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas están aumentando.
el sistema de contabilidad de encriptación entrará en vigor
Las primeras normas contables sobre criptomonedas publicadas por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. entrarán en vigor para el año fiscal que comience después del 15 de diciembre de 2024. Esto significa que las empresas que poseen criptomonedas podrán registrar los picos y valles de sus tenencias de criptomonedas. Esto impulsará una mayor conformidad en el mercado de criptomonedas y permitirá la inyección de liquidez en los mercados financieros tradicionales.
Tendencia del precio de Bitcoin después de cada reducción a la mitad
Las tendencias del mercado son de tres tipos: alza, baja y lateral. Si el mercado rompe la resistencia actual y se mantiene por encima de los 69000 puntos, se puede considerar como el inicio de una tendencia alcista.
Las dos situaciones en las que podría ocurrir un aumento:
Actualmente, la posibilidad de que continúe subiendo es baja. Si se presenta una segunda situación y el movimiento después de la ruptura no es lo suficientemente fuerte, hay que estar alerta ante el riesgo de una caída significativa.
Referencias del mercado antes y después de las últimas reducciones a la mitad:
Segunda reducción a la mitad (10.07.2016): en el mes anterior a la reducción, el precio se disparó un 78%, y en la semana posterior a la reducción cayó un 30%, con una caída máxima del 40%. Luego comenzó a subir continuamente, pasando de menos de 500 dólares a cerca de 20,000 dólares.
Tercera reducción a la mitad (12.05.2020): se produjo una corrección del 20% en la semana anterior a la reducción. Después de la reducción, hubo un rebote, pero no se produjo un aumento significativo, el mercado pasó por un período de oscilación. Desde el máximo antes de la reducción a principios de mayo, la oscilación continuó hasta que se rompió al alza a finales de julio, oscilando durante 3 meses, con dos correcciones de más del 10% en el medio.
A partir de las dos últimas reducciones a la mitad, se puede ver que el bitcoin tiende a experimentar una corrección antes y después de la reducción a la mitad. Ahora, en el mercado, se espera generalmente que el bitcoin suba después de la reducción a la mitad, pero ¿cómo será esta vez? Puede que aún necesitemos observar más.