Los cuatro principales jugadores en el staking liquido del ecosistema Solana
Con la recuperación del mercado de criptomonedas, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta posición entre las criptomonedas. En las blockchains basadas en Prueba de Participación (PoS), el tamaño de los activos en staking de Solana solo es superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, el nivel de acumulación de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido desempeñan un papel importante y son clave para impulsar la recuperación del TVL a niveles históricos. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo profundizará en los participantes clave en el ámbito del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y rendimiento en el mercado.
Resumen del staking de Solana
Según los datos, hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado en stake es de 27,620 millones de dólares, la proporción de stake es del 69.18%, la cantidad en stake es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. La capitalización de mercado en stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; la proporción de stake también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con una capitalización de mercado alta.
En Solana hay un total de 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen un APY cercano al 8%, sin comisiones. Para recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana lanzó el "plan de piscina de staking", que permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina de staking, es decir, tokens de staking liquido (LST).
Los datos muestran que hay un total de 16.82 millones de SOL bloqueados en el pool de staking, con un APY promedio del 6.68%. El SOL en el pool de staking representa aproximadamente el 4.3% del total de la cantidad apostada. Los 4 principales pools de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los 4 mayores proyectos de staking liquido en el ecosistema de Solana.
Marinade Finance: Pionero en el ecosistema
Marinade Finance es el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la red principal de Solana en agosto de 2021. Los usuarios que apuestan SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y los beneficios de staking se acumulan directamente en mSOL. A diferencia de otros proyectos, Marinade también ofrece un servicio de staking nativo, que permite a los usuarios obtener beneficios de staking sin utilizar contratos inteligentes.
Marinade actualmente ha stakeado 7.058 millones de SOL, siendo el proyecto de staking liquido con el mayor volumen de stake en Solana, así como el proyecto con el mayor TVL, valorado en 777 millones de dólares. La tasa de rendimiento de staking es del 6.543%, y en los últimos 30 días el volumen de stake ha aumentado un 31.22%.
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza MNDE de Marinade es de 85.99 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, y ha aumentado un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito: Innovador en la integración de MEV
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios pueden hacer stake de SOL en Jito para obtener JitoSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en JitoSOL. Lo único de Jito es que ha desarrollado infraestructura de valor extraíble máximo (MEV) para la red Solana, incluyendo el cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, una parte de los ingresos de MEV se distribuye a JitoSOL, lo que hace que las ganancias de los usuarios que hacen stake a través de Jito sean relativamente más altas.
Jito actualmente ha apostado 6.38 millones de SOL, lo que representa un aumento del 17.77% en los últimos 30 días, con un TVL de 455 millones de dólares y una tasa de rendimiento de stake del 6.892%.
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza JTO de Jito es de 342 millones de dólares, con una capitalización total de 2,973 millones de dólares, y ha aumentado un 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake: La nueva estrella
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente recientemente debido a la explosión colectiva del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido más grande en Solana. Los usuarios pueden stakear SOL en BlazeStake para obtener bSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente de la piscina de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
BlazeStake actualmente ha stakeado 1.52 millones de SOL, con un crecimiento del 177% en los últimos 30 días, un TVL de 108 millones de dólares y un rendimiento de stake del 6.232%.
La capitalización de mercado total del token de gobernanza BLZE de BlazeStake es de 38.84 millones de dólares, con un aumento del 66.5% en los últimos 7 días.
Lido: La salida del gigante multichain
Lido lanzó su servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, pero el desarrollo en Solana no fue ideal, ya que no logró aprovechar la ventaja de ser el primero ni la ventaja de marca. Lido anunció en octubre que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakeen SOL en Lido pueden obtener stSOL, y las ganancias del staking también se acumulan en stSOL.
Lido actualmente ha stakeado 887,000 SOL en Solana, con una disminución del 41.43% en los últimos 30 días. El TVL es de 63.4 millones de dólares y la tasa de rendimiento del stake es del 6.717%.
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza LDO de Lido es de 20.95 mil millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 23.56 mil millones de dólares, y ha caído un 6.7% en los últimos 7 días.
LST en la aplicación de DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana. Los dos mayores protocolos de préstamo en Solana, marginfi y Solend, admiten estos LST como garantía para préstamos, pero tras el anuncio de salida de Lido, stSOL ha sido retirado de estos dos proyectos.
En el mayor DEX Orca en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen una liquidez de más de diez millones de dólares, y también hay pares de negociación entre mSOL y bSOL que se pueden negociar directamente; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento del volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece los mayores incentivos, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR por depósitos en Solend, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR por depósitos en mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, mientras que los tokens de Lido ya se han distribuido casi en su totalidad, incapaces de continuar con los incentivos y optando por salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye una variedad de representativos esquemas de staking liquido, todos los cuales cuentan con el apoyo de proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade fue el primero en lanzarse y ofrece servicios de stake nativos; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido es el representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el total de staking liquido es relativamente bajo, ya que el SOL apostado a través de la piscina de staking solo representa el 4.3% de todo el SOL apostado. La existencia de múltiples esquemas de liquidez también ha causado una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir algunos esquemas competitivos, como el LST de marginfi.
Las medidas de incentivo parecen seguir siendo cruciales para el aumento del volumen de stake y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene la menor fama, ha ofrecido el subsidio APR más alto en DEX y protocolos de préstamos, con un aumento del 177% en el volumen de stake en los últimos 30 días. En comparación, aunque Lido es el más conocido en el ámbito del staking liquido y se lanzó temprano en Solana, debido a que casi todos los tokens ya han sido distribuidos, no puede participar en la guerra de subsidios y ha optado por cerrar.
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Comparativa de los cuatro gigantes del staking liquido de Solana: Marinade lidera, Jito innova y BlazeStake se eleva.
Los cuatro principales jugadores en el staking liquido del ecosistema Solana
Con la recuperación del mercado de criptomonedas, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta posición entre las criptomonedas. En las blockchains basadas en Prueba de Participación (PoS), el tamaño de los activos en staking de Solana solo es superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, el nivel de acumulación de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido desempeñan un papel importante y son clave para impulsar la recuperación del TVL a niveles históricos. Entre ellos, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo profundizará en los participantes clave en el ámbito del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y rendimiento en el mercado.
Resumen del staking de Solana
Según los datos, hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado en stake es de 27,620 millones de dólares, la proporción de stake es del 69.18%, la cantidad en stake es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. La capitalización de mercado en stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; la proporción de stake también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con una capitalización de mercado alta.
En Solana hay un total de 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen un APY cercano al 8%, sin comisiones. Para recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana lanzó el "plan de piscina de staking", que permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina de staking, es decir, tokens de staking liquido (LST).
Los datos muestran que hay un total de 16.82 millones de SOL bloqueados en el pool de staking, con un APY promedio del 6.68%. El SOL en el pool de staking representa aproximadamente el 4.3% del total de la cantidad apostada. Los 4 principales pools de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los 4 mayores proyectos de staking liquido en el ecosistema de Solana.
Marinade Finance: Pionero en el ecosistema
Marinade Finance es el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la red principal de Solana en agosto de 2021. Los usuarios que apuestan SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y los beneficios de staking se acumulan directamente en mSOL. A diferencia de otros proyectos, Marinade también ofrece un servicio de staking nativo, que permite a los usuarios obtener beneficios de staking sin utilizar contratos inteligentes.
Marinade actualmente ha stakeado 7.058 millones de SOL, siendo el proyecto de staking liquido con el mayor volumen de stake en Solana, así como el proyecto con el mayor TVL, valorado en 777 millones de dólares. La tasa de rendimiento de staking es del 6.543%, y en los últimos 30 días el volumen de stake ha aumentado un 31.22%.
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza MNDE de Marinade es de 85.99 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, y ha aumentado un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito: Innovador en la integración de MEV
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios pueden hacer stake de SOL en Jito para obtener JitoSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en JitoSOL. Lo único de Jito es que ha desarrollado infraestructura de valor extraíble máximo (MEV) para la red Solana, incluyendo el cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, una parte de los ingresos de MEV se distribuye a JitoSOL, lo que hace que las ganancias de los usuarios que hacen stake a través de Jito sean relativamente más altas.
Jito actualmente ha apostado 6.38 millones de SOL, lo que representa un aumento del 17.77% en los últimos 30 días, con un TVL de 455 millones de dólares y una tasa de rendimiento de stake del 6.892%.
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza JTO de Jito es de 342 millones de dólares, con una capitalización total de 2,973 millones de dólares, y ha aumentado un 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake: La nueva estrella
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente recientemente debido a la explosión colectiva del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido más grande en Solana. Los usuarios pueden stakear SOL en BlazeStake para obtener bSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente de la piscina de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
BlazeStake actualmente ha stakeado 1.52 millones de SOL, con un crecimiento del 177% en los últimos 30 días, un TVL de 108 millones de dólares y un rendimiento de stake del 6.232%.
La capitalización de mercado total del token de gobernanza BLZE de BlazeStake es de 38.84 millones de dólares, con un aumento del 66.5% en los últimos 7 días.
Lido: La salida del gigante multichain
Lido lanzó su servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, pero el desarrollo en Solana no fue ideal, ya que no logró aprovechar la ventaja de ser el primero ni la ventaja de marca. Lido anunció en octubre que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakeen SOL en Lido pueden obtener stSOL, y las ganancias del staking también se acumulan en stSOL.
Lido actualmente ha stakeado 887,000 SOL en Solana, con una disminución del 41.43% en los últimos 30 días. El TVL es de 63.4 millones de dólares y la tasa de rendimiento del stake es del 6.717%.
La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza LDO de Lido es de 20.95 mil millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 23.56 mil millones de dólares, y ha caído un 6.7% en los últimos 7 días.
LST en la aplicación de DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana. Los dos mayores protocolos de préstamo en Solana, marginfi y Solend, admiten estos LST como garantía para préstamos, pero tras el anuncio de salida de Lido, stSOL ha sido retirado de estos dos proyectos.
En el mayor DEX Orca en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen una liquidez de más de diez millones de dólares, y también hay pares de negociación entre mSOL y bSOL que se pueden negociar directamente; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento del volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece los mayores incentivos, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR por depósitos en Solend, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR por depósitos en mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, mientras que los tokens de Lido ya se han distribuido casi en su totalidad, incapaces de continuar con los incentivos y optando por salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye una variedad de representativos esquemas de staking liquido, todos los cuales cuentan con el apoyo de proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade fue el primero en lanzarse y ofrece servicios de stake nativos; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido es el representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el total de staking liquido es relativamente bajo, ya que el SOL apostado a través de la piscina de staking solo representa el 4.3% de todo el SOL apostado. La existencia de múltiples esquemas de liquidez también ha causado una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir algunos esquemas competitivos, como el LST de marginfi.
Las medidas de incentivo parecen seguir siendo cruciales para el aumento del volumen de stake y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene la menor fama, ha ofrecido el subsidio APR más alto en DEX y protocolos de préstamos, con un aumento del 177% en el volumen de stake en los últimos 30 días. En comparación, aunque Lido es el más conocido en el ámbito del staking liquido y se lanzó temprano en Solana, debido a que casi todos los tokens ya han sido distribuidos, no puede participar en la guerra de subsidios y ha optado por cerrar.