ETH fuerte rebote, la estrategia de ruptura de medias móviles alcanza un rendimiento anual del 127%
Introducción
Este informe cuantitativo quincenal (del 25 de abril al 12 de mayo) analiza la tendencia del mercado de Bitcoin y ETH, utilizando indicadores como el ratio largo/corto, el volumen de contratos y la tasa de financiación. La parte cuantitativa explora la "estrategia de ruptura de medias móviles densas" en el mercado ETH/USDT, incluyendo la estructura lógica y el mecanismo de determinación de señales. A través de la optimización de parámetros y pruebas retrospectivas, esta estrategia muestra un rendimiento sólido en la identificación de tendencias y el control de riesgos, con una disciplina de ejecución clara, superando en general a la simple tenencia de ETH.
Resumen
En las últimas dos semanas, BTC y ETH han subido de manera sincronizada, con un aumento del BTC de aproximadamente 34% y un aumento del ETH de más del 60%.
La relación larga/corta de ETH fluctúa drásticamente, reflejando un aumento acompañado de un fuerte comercio a corto plazo y competencia en el mercado, con los vendedores en corto sin una retirada clara.
El valor de las posiciones en contratos de BTC aumenta lentamente, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo.
El mercado de contratos experimentó una concentración de liquidaciones de cortos a principios de mayo, y los largos enfrentaron una liquidación inversa el 12 de mayo, lo que refleja una creciente divergencia en el mercado bajo un alto apalancamiento.
El análisis cuantitativo utiliza la "estrategia de ruptura de medias móviles densas", con una tasa de rendimiento del 127% bajo los parámetros óptimos.
Resumen del mercado
1. Análisis de la volatilidad de precios de Bitcoin y ETH
BTC y ETH han mostrado una tendencia de aumento constante desde mediados de abril. BTC ha subido de aproximadamente 78,000 USDT a cerca de 105,000 USDT, mientras que ETH ha escalado de aproximadamente 1,600 USDT a alrededor de 2,600 USDT. El aumento de ETH es notablemente mayor que el de BTC, mostrando una mayor elasticidad de precios. A principios de mayo, ambos experimentaron un salto, posiblemente influenciados por la desaceleración de las políticas arancelarias, y BTC también salió de una fase de recuperación. El precio de BTC es más alto y su amplitud de fluctuación es menor, mientras que su tendencia es relativamente sólida; ETH, por otro lado, tiene un aumento mayor y reacciona más rápido. Anteriormente, el mercado carecía de expectativas positivas para ETH, lo que resultó en un desempeño relativamente rezagado, pero después de mayo, con la proximidad de la actualización de Pectra y la relajación de las políticas arancelarias, ETH ha tenido un aumento en volumen para compensar. Este movimiento refleja un renovado interés del mercado por el valor de la asignación de ETH a corto plazo.
En términos de volatilidad, el rango de fluctuación general de BTC y ETH ha cambiado significativamente desde principios de abril hasta mediados de mayo. A mediados de abril, la volatilidad de BTC alcanzó picos frecuentes, mostrando que el sentimiento del mercado era activo; a finales de abril y principios de mayo, la volatilidad tendió a converger, reflejando un breve período de estabilidad. Antes y después de un salto en el precio, la volatilidad de ETH se elevó drásticamente en varias ocasiones, incluso superando a BTC, lo que indica que el proceso de aumento estuvo acompañado de oscilaciones a corto plazo más intensas. En general, la volatilidad de BTC es relativamente promedio, mientras que la volatilidad de ETH se concentra en varios momentos clave, especialmente antes y después de un突破 de precios, lo que sugiere que es más susceptible a influencias impulsadas por capital.
ETH ha mostrado un mayor aumento de precio y una variación de volatilidad más concentrada en esta tendencia del mercado, lo que indica una fuerte capacidad de respuesta de precio en momentos clave; mientras que BTC presenta una tendencia de aumento relativamente estable y una distribución de volatilidad más dispersa, reflejando una estabilidad relativa en la fluctuación del mercado. Ambos han tenido un salto sincronizado en el proceso de aumento de precios, pero las características de volatilidad y el ritmo presentan diferencias significativas, reflejando diferentes características del mercado y estructuras dinámicas. En operaciones a corto plazo, se puede seguir prestando atención al flujo de fondos de BTC y a las variaciones de volatilidad, como un indicador importante de la preferencia de riesgo del mercado.
2. Análisis de la relación de volumen de operaciones largas y cortas de Bitcoin y Ethereum (LSR)
Según los datos, en las últimas dos semanas, los precios de BTC y ETH han aumentado significativamente, pero LSR ha mostrado diferentes grados de divergencia. En las primeras etapas del aumento de LSR de BTC, hubo un leve ascenso, pero en general se mantuvo oscilando cerca de 1. Alrededor del 10 de mayo, en un momento dado, cayó por debajo de 1, lo que muestra que incluso cuando los precios continúan subiendo, el volumen de operaciones en corto en el mercado también ha aumentado, reflejando que algunos inversores están posicionándose en corto o haciendo cobertura en niveles altos, y el mercado no ha formado una estructura claramente alcista, lo que genera dudas sobre el aumento.
En comparación, la tasa larga/corta de ETH presenta una mayor volatilidad. Durante el período en que el precio superó los 2,000 USDT y subió rápidamente hasta los 2,600 USDT, el LSR no aumentó de manera constante, sino que experimentó múltiples oscilaciones severas, con una clara caída alrededor del 10 de mayo. Esto indica que el aumento de ETH está acompañado de un fuerte comercio a corto plazo y una lucha en el mercado, con los cortos no retirándose claramente y un sentimiento del mercado dividido.
A pesar de que en las últimas dos semanas los precios de BTC y ETH han aumentado sincronizadamente, la relación de posiciones largas y cortas no ha mostrado un aumento sostenido, sino que refleja una actitud de espera y cobertura general en el mercado en niveles altos. Los inversores son cautelosos, y el soporte estructural detrás del aumento de precios aún necesita ser verificado más a fondo.
3. Análisis del monto de la posición del contrato
Los datos muestran que el monto de las posiciones en contratos de BTC y ETH presenta una tendencia general al alza, reflejando un aumento continuo en la actividad comercial del mercado. El monto no liquidado de BTC ha ido aumentando lentamente desde aproximadamente 60 mil millones de dólares, aunque ha habido fluctuaciones, se mantiene en niveles altos, estabilizándose después de principios de mayo. Por otro lado, el monto no liquidado de ETH ha subido de aproximadamente 18 mil millones de dólares a cerca de 24 mil millones de dólares, con una tendencia que básicamente sigue a la de BTC, pero de manera relativamente estable, con un salto evidente a principios de mayo, mostrando que los fondos están entrando activamente en el mercado.
En general, el aumento sincronizado en el monto de las posiciones de los contratos de ambos muestra la confirmación del aumento de precios, lo que indica un aumento tanto en la participación del mercado como en el uso de apalancamiento. Sin embargo, después de finales de abril, la entrada de fondos en BTC tiende a estabilizarse, mientras que ETH experimenta un aumento más fuerte a principios de mayo, lo que sugiere que ETH está atrayendo más interés en el comercio de contratos a corto plazo.
4. Tasa de financiamiento
La tasa de financiación de BTC y ETH se mantiene en torno al 0% con ligeras fluctuaciones, mostrando un cambio frecuente entre positivo y negativo, lo que indica que las fuerzas alcistas y bajistas del mercado están relativamente equilibradas. A mediados y finales de abril, la tasa de financiación de BTC se volvió negativa en varias ocasiones, especialmente alrededor del 20 de abril, cuando descendió a -0.025%, lo que muestra que en ese momento los bajistas dominaban el mercado, o que había un comportamiento de cobertura masiva de posiciones cortas. ETH tuvo una tendencia similar en el mismo periodo, pero con una menor amplitud de fluctuación, lo que indica que aunque el mercado temporalmente se volvió bajista, no se formó una presión continua.
A medida que el precio sube y aumenta el monto de las posiciones de contratos, ambas tasas de financiamiento se vuelven gradualmente positivas y se mantienen entre 0% y 0.01%, lo que refleja que los toros están ganando ventaja y el mercado tiende a construir posiciones de manera activa. Sin embargo, en general, la tasa de financiamiento no ha aumentado de manera sostenida, lo que indica que aunque la emoción por las posiciones largas con apalancamiento ha aumentado, no ha alcanzado niveles de sobrecalentamiento, y el sentimiento del mercado sigue siendo de una etapa moderadamente optimista.
5. Gráfico de liquidaciones de contratos de criptomonedas
Los datos muestran que, desde mediados de abril, el mercado de criptomonedas ha experimentado un patrón de liquidación de contratos entre posiciones largas y cortas, siendo especialmente notable el monto de liquidación de posiciones cortas a principios de mayo. El 8 de mayo, el monto de liquidación de posiciones cortas se disparó, alcanzando un volumen diario de 836 millones de dólares, lo que indica que en ese momento el precio del mercado aumentó rápidamente, llevando a la liquidación forzada de numerosas posiciones cortas.
El 12 de mayo, a medida que la volatilidad del mercado se intensificó, el monto de las liquidaciones de posiciones largas aumentó significativamente, alcanzando un total de 476 millones de dólares en un solo día, lo que muestra que algunos que persiguieron posiciones largas en niveles altos no pudieron soportar la volatilidad y sufrieron liquidaciones en sentido opuesto. Esto indica que, aunque la tendencia general es alcista, el mercado a corto plazo aún presenta fuertes fluctuaciones, con cortos y largos enfrentándose a reveses en puntos clave, y el mercado de contratos sigue siendo altamente activo y con riesgo concentrado.
Este movimiento se relaciona con el aumento de precios mencionado anteriormente, el incremento en el monto de las posiciones de contratos y la tendencia positiva de la tasa de financiación, reflejando que cuando el mercado rompe niveles clave, se produce un fenómeno de liquidación concentrada de posiciones cortas, formando así una ventaja temporal para los toros. Sin embargo, incluso en un mercado alcista, las posiciones largas aún pueden enfrentar liquidaciones en niveles altos locales, especialmente cuando la volatilidad del mercado aumentó a mediados de mayo, lo que también expone a las posiciones largas a un riesgo considerable, mostrando que la volatilidad del mercado sigue siendo fuerte y que las características de alta apalancamiento y riesgo en el comercio de contratos siguen siendo muy evidentes.
Análisis Cuantitativo - Estrategia de Ruptura de Medias Móviles Densas
1. Resumen de la estrategia
"La estrategia de ruptura de medias móviles" es una estrategia de momentum que combina el juicio de tendencias en el análisis técnico. La estrategia observa la convergencia de varias medias móviles a corto y medio plazo (como 5 días, 10 días, 20 días, etc.) durante un período específico, para identificar el momento en que el mercado podría estar a punto de experimentar una fluctuación direccional. Cuando las tendencias de múltiples medias móviles tienden a ser consistentes y se acercan entre sí, generalmente significa que el mercado se encuentra en una fase de consolidación, esperando una ruptura. En este momento, si el precio rompe claramente hacia arriba el área de medias móviles, se considera una señal de inicio de tendencia alcista; por el contrario, si el precio cae por debajo de la banda de medias móviles, se considera una señal de tendencia bajista.
Para mejorar la aplicabilidad de la estrategia y la efectividad del control de riesgos, esta estrategia también cuenta con un mecanismo de toma de ganancias y stop loss a proporciones fijas, asegurando entradas y salidas oportunas cuando aparece una tendencia, equilibrando así la recompensa y el control de riesgos. La estrategia en su conjunto es adecuada para capturar tendencias de mercado a medio y corto plazo, y posee cierta disciplina y operatividad.
2. Configuración de parámetros clave
percentage_threshold: Umbral de densidad de medias móviles
tp_sl_ratio: Ratio de toma de ganancias y stop loss
short_period: Parámetro de media móvil de corto plazo
long_period: Parámetro de media móvil de largo plazo
3. Lógica de estrategia y mecanismo de operación
Condiciones de entrada:
Juicio de concentración de medias móviles: calcular la diferencia entre el valor máximo y mínimo de seis medias móviles SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 (distancia de medias móviles), cuando la distancia es inferior al umbral establecido (por ejemplo, 1.5% del precio), se considera que las medias móviles están concentradas.
Juicio de ruptura de precios:
El precio actual ha superado el valor más alto de las seis medias móviles, lo que se considera una señal de ruptura alcista, activando la operación de compra.
El precio actual ha caído por debajo del valor más bajo de las seis medias móviles, lo que se considera una señal de ruptura a la baja, lo que desencadena la operación de venta.
Condiciones de salida: mecanismo dinámico de toma de ganancias y stop loss
Salida de posición larga:
El precio cae por debajo de la media móvil más baja en el momento de abrir la posición, activando el stop loss.
El precio sube más de "la distancia entre el precio de apertura y la media mínima × la relación de ganancias y pérdidas", activando el take profit
Salida de posición corta:
El precio subió por encima de la media móvil más alta en el momento de abrir la posición, activando el stop loss.
El precio cae más de "la distancia entre el precio de apertura y la media móvil más alta × la relación de ganancias y pérdidas", activando el take profit.
4. Ejemplos de aplicaciones prácticas
Configuración de retroceso de parámetros:
tp_sl_ratio: 3 a 14 (con un paso de 1)
umbral: 1 a 19.9 (incremento de 0.1)
Tomando como ejemplo ETH/USDT, en los datos de retroceso de velas de 2 horas del último año, el sistema probó 23,826 combinaciones de parámetros y seleccionó las cinco con el mejor rendimiento de rentabilidad acumulada. Los criterios de evaluación incluyen la tasa de rendimiento anualizada, el valor de Sharpe, la máxima caída y el ROMAD (proporción de rendimiento a la máxima caída), utilizados para medir de manera integral el rendimiento de la estrategia.
Descripción de la lógica de estrategia:
Cuando el sistema detecta que seis medias móviles se han acercado a un 1.4% entre sí, y el precio rompe hacia arriba el límite superior de la media móvil, se activa una señal de compra. Esta estructura tiene la intención de capturar el momento en que el precio está a punto de iniciar una ruptura, ingresando al mercado con el precio actual y utilizando la media móvil más alta en ese momento como referencia para un stop de ganancias dinámico, mejorando la capacidad de control de recompensas.
Esta estrategia utiliza la configuración como sigue:
percentage_threshold= 1.4 (límite máximo de distancia entre las seis medias móviles)
short_period= 6, long_period= 14 (período de observación de la media móvil)
Análisis de rendimiento y resultados:
El período de retroceso es del 1 de mayo de 2024 al 12 de mayo de 2025, y este conjunto de parámetros ha demostrado un rendimiento excepcional, con una tasa de rendimiento anualizada del 127.59%, una máxima caída inferior al 15%, y un ROMAD de hasta 8.61%, lo que muestra que la estrategia tiene una capacidad estable de aumento de capital y también reduce efectivamente el riesgo a la baja.
La estrategia ha demostrado un rendimiento significativamente superior al de la estrategia de Buy and Hold de ETH (-46.05%) en el último año, especialmente durante períodos de alta volatilidad del mercado o fases de inversión de tendencias, mostrando un buen mecanismo de toma de ganancias y reinversión, con un control de retrocesos claramente superior al de la tenencia pasiva.
Comparación horizontal de los cinco grupos de parámetros de mejor rendimiento, actualmente la combinación logra el mejor equilibrio entre recompensa y estabilidad,
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fren.eth
· hace7h
60 g, todavía posiciones en corto no se rinden, que se mueran de pérdidas.
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SoliditySlayer
· hace7h
Después de vaciar, hacer esta jugada, 60 de base hasta el tope, todo ganancia.
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BearMarketSurvivor
· hace7h
Estable. Los comerciantes alcistas finalmente pueden ganar una comida.
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LucidSleepwalker
· hace7h
alcista regresa a la naturaleza posiciones en corto regresan al oeste
ETH subir más del 60% Estrategia de ruptura de medias móviles con un rendimiento anualizado del 127%
ETH fuerte rebote, la estrategia de ruptura de medias móviles alcanza un rendimiento anual del 127%
Introducción
Este informe cuantitativo quincenal (del 25 de abril al 12 de mayo) analiza la tendencia del mercado de Bitcoin y ETH, utilizando indicadores como el ratio largo/corto, el volumen de contratos y la tasa de financiación. La parte cuantitativa explora la "estrategia de ruptura de medias móviles densas" en el mercado ETH/USDT, incluyendo la estructura lógica y el mecanismo de determinación de señales. A través de la optimización de parámetros y pruebas retrospectivas, esta estrategia muestra un rendimiento sólido en la identificación de tendencias y el control de riesgos, con una disciplina de ejecución clara, superando en general a la simple tenencia de ETH.
Resumen
Resumen del mercado
1. Análisis de la volatilidad de precios de Bitcoin y ETH
BTC y ETH han mostrado una tendencia de aumento constante desde mediados de abril. BTC ha subido de aproximadamente 78,000 USDT a cerca de 105,000 USDT, mientras que ETH ha escalado de aproximadamente 1,600 USDT a alrededor de 2,600 USDT. El aumento de ETH es notablemente mayor que el de BTC, mostrando una mayor elasticidad de precios. A principios de mayo, ambos experimentaron un salto, posiblemente influenciados por la desaceleración de las políticas arancelarias, y BTC también salió de una fase de recuperación. El precio de BTC es más alto y su amplitud de fluctuación es menor, mientras que su tendencia es relativamente sólida; ETH, por otro lado, tiene un aumento mayor y reacciona más rápido. Anteriormente, el mercado carecía de expectativas positivas para ETH, lo que resultó en un desempeño relativamente rezagado, pero después de mayo, con la proximidad de la actualización de Pectra y la relajación de las políticas arancelarias, ETH ha tenido un aumento en volumen para compensar. Este movimiento refleja un renovado interés del mercado por el valor de la asignación de ETH a corto plazo.
En términos de volatilidad, el rango de fluctuación general de BTC y ETH ha cambiado significativamente desde principios de abril hasta mediados de mayo. A mediados de abril, la volatilidad de BTC alcanzó picos frecuentes, mostrando que el sentimiento del mercado era activo; a finales de abril y principios de mayo, la volatilidad tendió a converger, reflejando un breve período de estabilidad. Antes y después de un salto en el precio, la volatilidad de ETH se elevó drásticamente en varias ocasiones, incluso superando a BTC, lo que indica que el proceso de aumento estuvo acompañado de oscilaciones a corto plazo más intensas. En general, la volatilidad de BTC es relativamente promedio, mientras que la volatilidad de ETH se concentra en varios momentos clave, especialmente antes y después de un突破 de precios, lo que sugiere que es más susceptible a influencias impulsadas por capital.
ETH ha mostrado un mayor aumento de precio y una variación de volatilidad más concentrada en esta tendencia del mercado, lo que indica una fuerte capacidad de respuesta de precio en momentos clave; mientras que BTC presenta una tendencia de aumento relativamente estable y una distribución de volatilidad más dispersa, reflejando una estabilidad relativa en la fluctuación del mercado. Ambos han tenido un salto sincronizado en el proceso de aumento de precios, pero las características de volatilidad y el ritmo presentan diferencias significativas, reflejando diferentes características del mercado y estructuras dinámicas. En operaciones a corto plazo, se puede seguir prestando atención al flujo de fondos de BTC y a las variaciones de volatilidad, como un indicador importante de la preferencia de riesgo del mercado.
2. Análisis de la relación de volumen de operaciones largas y cortas de Bitcoin y Ethereum (LSR)
Según los datos, en las últimas dos semanas, los precios de BTC y ETH han aumentado significativamente, pero LSR ha mostrado diferentes grados de divergencia. En las primeras etapas del aumento de LSR de BTC, hubo un leve ascenso, pero en general se mantuvo oscilando cerca de 1. Alrededor del 10 de mayo, en un momento dado, cayó por debajo de 1, lo que muestra que incluso cuando los precios continúan subiendo, el volumen de operaciones en corto en el mercado también ha aumentado, reflejando que algunos inversores están posicionándose en corto o haciendo cobertura en niveles altos, y el mercado no ha formado una estructura claramente alcista, lo que genera dudas sobre el aumento.
En comparación, la tasa larga/corta de ETH presenta una mayor volatilidad. Durante el período en que el precio superó los 2,000 USDT y subió rápidamente hasta los 2,600 USDT, el LSR no aumentó de manera constante, sino que experimentó múltiples oscilaciones severas, con una clara caída alrededor del 10 de mayo. Esto indica que el aumento de ETH está acompañado de un fuerte comercio a corto plazo y una lucha en el mercado, con los cortos no retirándose claramente y un sentimiento del mercado dividido.
A pesar de que en las últimas dos semanas los precios de BTC y ETH han aumentado sincronizadamente, la relación de posiciones largas y cortas no ha mostrado un aumento sostenido, sino que refleja una actitud de espera y cobertura general en el mercado en niveles altos. Los inversores son cautelosos, y el soporte estructural detrás del aumento de precios aún necesita ser verificado más a fondo.
3. Análisis del monto de la posición del contrato
Los datos muestran que el monto de las posiciones en contratos de BTC y ETH presenta una tendencia general al alza, reflejando un aumento continuo en la actividad comercial del mercado. El monto no liquidado de BTC ha ido aumentando lentamente desde aproximadamente 60 mil millones de dólares, aunque ha habido fluctuaciones, se mantiene en niveles altos, estabilizándose después de principios de mayo. Por otro lado, el monto no liquidado de ETH ha subido de aproximadamente 18 mil millones de dólares a cerca de 24 mil millones de dólares, con una tendencia que básicamente sigue a la de BTC, pero de manera relativamente estable, con un salto evidente a principios de mayo, mostrando que los fondos están entrando activamente en el mercado.
En general, el aumento sincronizado en el monto de las posiciones de los contratos de ambos muestra la confirmación del aumento de precios, lo que indica un aumento tanto en la participación del mercado como en el uso de apalancamiento. Sin embargo, después de finales de abril, la entrada de fondos en BTC tiende a estabilizarse, mientras que ETH experimenta un aumento más fuerte a principios de mayo, lo que sugiere que ETH está atrayendo más interés en el comercio de contratos a corto plazo.
4. Tasa de financiamiento
La tasa de financiación de BTC y ETH se mantiene en torno al 0% con ligeras fluctuaciones, mostrando un cambio frecuente entre positivo y negativo, lo que indica que las fuerzas alcistas y bajistas del mercado están relativamente equilibradas. A mediados y finales de abril, la tasa de financiación de BTC se volvió negativa en varias ocasiones, especialmente alrededor del 20 de abril, cuando descendió a -0.025%, lo que muestra que en ese momento los bajistas dominaban el mercado, o que había un comportamiento de cobertura masiva de posiciones cortas. ETH tuvo una tendencia similar en el mismo periodo, pero con una menor amplitud de fluctuación, lo que indica que aunque el mercado temporalmente se volvió bajista, no se formó una presión continua.
A medida que el precio sube y aumenta el monto de las posiciones de contratos, ambas tasas de financiamiento se vuelven gradualmente positivas y se mantienen entre 0% y 0.01%, lo que refleja que los toros están ganando ventaja y el mercado tiende a construir posiciones de manera activa. Sin embargo, en general, la tasa de financiamiento no ha aumentado de manera sostenida, lo que indica que aunque la emoción por las posiciones largas con apalancamiento ha aumentado, no ha alcanzado niveles de sobrecalentamiento, y el sentimiento del mercado sigue siendo de una etapa moderadamente optimista.
5. Gráfico de liquidaciones de contratos de criptomonedas
Los datos muestran que, desde mediados de abril, el mercado de criptomonedas ha experimentado un patrón de liquidación de contratos entre posiciones largas y cortas, siendo especialmente notable el monto de liquidación de posiciones cortas a principios de mayo. El 8 de mayo, el monto de liquidación de posiciones cortas se disparó, alcanzando un volumen diario de 836 millones de dólares, lo que indica que en ese momento el precio del mercado aumentó rápidamente, llevando a la liquidación forzada de numerosas posiciones cortas.
El 12 de mayo, a medida que la volatilidad del mercado se intensificó, el monto de las liquidaciones de posiciones largas aumentó significativamente, alcanzando un total de 476 millones de dólares en un solo día, lo que muestra que algunos que persiguieron posiciones largas en niveles altos no pudieron soportar la volatilidad y sufrieron liquidaciones en sentido opuesto. Esto indica que, aunque la tendencia general es alcista, el mercado a corto plazo aún presenta fuertes fluctuaciones, con cortos y largos enfrentándose a reveses en puntos clave, y el mercado de contratos sigue siendo altamente activo y con riesgo concentrado.
Este movimiento se relaciona con el aumento de precios mencionado anteriormente, el incremento en el monto de las posiciones de contratos y la tendencia positiva de la tasa de financiación, reflejando que cuando el mercado rompe niveles clave, se produce un fenómeno de liquidación concentrada de posiciones cortas, formando así una ventaja temporal para los toros. Sin embargo, incluso en un mercado alcista, las posiciones largas aún pueden enfrentar liquidaciones en niveles altos locales, especialmente cuando la volatilidad del mercado aumentó a mediados de mayo, lo que también expone a las posiciones largas a un riesgo considerable, mostrando que la volatilidad del mercado sigue siendo fuerte y que las características de alta apalancamiento y riesgo en el comercio de contratos siguen siendo muy evidentes.
Análisis Cuantitativo - Estrategia de Ruptura de Medias Móviles Densas
1. Resumen de la estrategia
"La estrategia de ruptura de medias móviles" es una estrategia de momentum que combina el juicio de tendencias en el análisis técnico. La estrategia observa la convergencia de varias medias móviles a corto y medio plazo (como 5 días, 10 días, 20 días, etc.) durante un período específico, para identificar el momento en que el mercado podría estar a punto de experimentar una fluctuación direccional. Cuando las tendencias de múltiples medias móviles tienden a ser consistentes y se acercan entre sí, generalmente significa que el mercado se encuentra en una fase de consolidación, esperando una ruptura. En este momento, si el precio rompe claramente hacia arriba el área de medias móviles, se considera una señal de inicio de tendencia alcista; por el contrario, si el precio cae por debajo de la banda de medias móviles, se considera una señal de tendencia bajista.
Para mejorar la aplicabilidad de la estrategia y la efectividad del control de riesgos, esta estrategia también cuenta con un mecanismo de toma de ganancias y stop loss a proporciones fijas, asegurando entradas y salidas oportunas cuando aparece una tendencia, equilibrando así la recompensa y el control de riesgos. La estrategia en su conjunto es adecuada para capturar tendencias de mercado a medio y corto plazo, y posee cierta disciplina y operatividad.
2. Configuración de parámetros clave
3. Lógica de estrategia y mecanismo de operación
Condiciones de entrada:
Condiciones de salida: mecanismo dinámico de toma de ganancias y stop loss
4. Ejemplos de aplicaciones prácticas
Configuración de retroceso de parámetros:
Tomando como ejemplo ETH/USDT, en los datos de retroceso de velas de 2 horas del último año, el sistema probó 23,826 combinaciones de parámetros y seleccionó las cinco con el mejor rendimiento de rentabilidad acumulada. Los criterios de evaluación incluyen la tasa de rendimiento anualizada, el valor de Sharpe, la máxima caída y el ROMAD (proporción de rendimiento a la máxima caída), utilizados para medir de manera integral el rendimiento de la estrategia.
Descripción de la lógica de estrategia: Cuando el sistema detecta que seis medias móviles se han acercado a un 1.4% entre sí, y el precio rompe hacia arriba el límite superior de la media móvil, se activa una señal de compra. Esta estructura tiene la intención de capturar el momento en que el precio está a punto de iniciar una ruptura, ingresando al mercado con el precio actual y utilizando la media móvil más alta en ese momento como referencia para un stop de ganancias dinámico, mejorando la capacidad de control de recompensas.
Esta estrategia utiliza la configuración como sigue:
Análisis de rendimiento y resultados: El período de retroceso es del 1 de mayo de 2024 al 12 de mayo de 2025, y este conjunto de parámetros ha demostrado un rendimiento excepcional, con una tasa de rendimiento anualizada del 127.59%, una máxima caída inferior al 15%, y un ROMAD de hasta 8.61%, lo que muestra que la estrategia tiene una capacidad estable de aumento de capital y también reduce efectivamente el riesgo a la baja.
La estrategia ha demostrado un rendimiento significativamente superior al de la estrategia de Buy and Hold de ETH (-46.05%) en el último año, especialmente durante períodos de alta volatilidad del mercado o fases de inversión de tendencias, mostrando un buen mecanismo de toma de ganancias y reinversión, con un control de retrocesos claramente superior al de la tenencia pasiva.
Comparación horizontal de los cinco grupos de parámetros de mejor rendimiento, actualmente la combinación logra el mejor equilibrio entre recompensa y estabilidad,