Arbitraje y oportunidades de inversión en la ola de tokenización de acciones
1. Introducción
Recientemente, la tokenización de acciones ha atraído una amplia atención en el mercado, generando un gran interés entre muchos inversionistas. Este artículo sistematizará los principios de implementación de la tokenización de acciones, explorando en profundidad las oportunidades de arbitraje e inversión actuales en el mercado, detallando las diferentes lógicas de arbitraje, los procesos operativos y las limitaciones potenciales, para ayudar a los inversionistas profesionales a identificar las oportunidades del mercado de manera más eficiente. Al mismo tiempo, también nos enfocaremos en las oportunidades para los inversionistas individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado y la diversificación de activos. Aunque la tokenización de acciones presenta muchas oportunidades, aún enfrenta desafíos en múltiples aspectos, como la implementación técnica y la fijación de precios, por lo que los inversionistas deben mantener un juicio racional.
2. Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
2.1 Definición
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones de empresas tradicionales en tokens en la blockchain a través de contratos inteligentes y mecanismos de custodia, lo que permite poseer, negociar y combinar en la cadena. Su esencia es que son derivados de acciones tradicionales y no representan la propiedad directa de las acciones, por lo tanto, el valor y el riesgo de los tokens de acciones están intrínsecamente relacionados con las acciones subyacentes.
2.2 Rutas de implementación principales
Actualmente, hay tres estructuras principales de tokenización de acciones:
Custodia de terceros + acceso a intercambios: La empresa reguladora demuestra que el emisor realmente posee acciones reales de la empresa, y solo después de la doble verificación del oráculo, podrá emitir tokens en una proporción de 1:1. Finalmente, se responsabiliza al intercambio de la presentación en el front-end, las transacciones de los usuarios y la conciliación de transacciones. La ventaja de esta estructura es la transparencia y el anclaje profundo de su precio a través de la pignoración de acciones reales.
Corredores con licencia + Enlace propio: Con licencias específicas, se proporcionará un ciclo completo de emisión, liquidación y autogestión en la blockchain, asegurando el máximo cumplimiento, pero también con alta complejidad técnica y legal.
**Estructura de CFD de tipo contrato por diferencia: ** Los usuarios no comercian con "activos mapeados", sino con productos de contrato vinculados al precio de las acciones, los usuarios no pueden obtener derechos de propiedad reales ni recibir dividendos. Este tipo de productos generalmente son fijados por la propia plataforma y asumen la responsabilidad de la creación de mercado, sin el respaldo de activos subyacentes, por lo tanto, no otorgan ningún derecho a los accionistas y están sujetos a estrictas restricciones regulatorias, enfrentando un gran riesgo de desanclaje.
3. Oportunidades de arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente se discuten principalmente los tokens de acciones emitidos por terceros custodios. Este tipo de token tiene su precio basado en acciones reales subyacentes, lo que le confiere una fuerte propiedad de anclaje y un menor riesgo de inversión.
Según los datos de la plataforma, hasta el 9 de julio de 2025, la capitalización total de los tokens de acciones es de 422 millones de dólares, mientras que solo la acción de Nvidia ya ha alcanzado una capitalización de 3.9 billones de dólares. Esto muestra que, en comparación con el mercado tradicional de acciones, la liquidez de los tokens de acciones es gravemente insuficiente.
La falta de liquidez, junto con las diferencias en los tiempos de negociación, provoca que los precios de los tokens se desvíen en cierta medida de los precios de las acciones correspondientes en diferentes plataformas y períodos. Esta desviación de precios genera oportunidades de arbitraje. Este artículo se centra en la aplicación de tres estrategias clásicas de arbitraje en los tokens de acciones.
3.1 Mercado spot y arbitraje de cobertura en el mercado de tokens
Principio de Arbitraje
Cuando los intercambios de Token y el mercado de acciones abren simultáneamente, si el precio del Token es significativamente más alto que el precio de las acciones al contado, los arbitrajistas pueden comprar acciones al contado (Long Spot) y, al mismo tiempo, hacer cortos en el Token correspondiente en el mercado de tokens (Short Token). Si posteriormente el precio regresa, el arbitrajista puede obtener ganancias de la diferencia de precios vendiendo las acciones al contado y recomprando el Token para cerrar la posición. Y viceversa.
Proceso de operación de Arbitraje
Tomando como ejemplo un momento específico del 9 de julio de 2025: en ese momento, el precio de las acciones al contado de Nvidia (NVDA) era de $160.00; al mismo tiempo, en una plataforma de intercambio de tokens, el token de acciones correspondiente a NVDA, NVDAX, cotizaba a $160.40.
Entre ambos se ha producido un diferencial positivo de $0.40, es decir, el precio del Token es superior al precio al contado. Los arbitrajistas pueden realizar las siguientes operaciones:
Comprar acciones al contado de NVDA, asegurando activos a bajo precio;
Al mismo tiempo, vende en corto el token de acciones NVDAX en la plataforma de negociación de tokens, para hacer una venta en corto de activos sobrevalorados a un precio alto;
A continuación, monitorear continuamente las tendencias de precios y la profundidad del libro de órdenes en los dos mercados;
Cuando los precios de los dos mercados regresen y se acerquen a $158.00:
Acciones al contado compradas antes de vender en el mercado tradicional;
En el mercado de tokens, abrir una orden al precio de mercado para cubrir una posición corta, completando así el cierre de la cobertura;
Cada acción completa un arbitraje sin riesgo, los ingresos provienen de la diferencia de precio inicial, después de deducir las comisiones, aún hay un ingreso de $0.22.
Condiciones de Arbitraje
El arbitraje de cobertura es altamente sensible al deslizamiento y a las comisiones, y requiere identificar rápidamente las señales de compra y venta y actuar en consecuencia. Es adecuado para instituciones cuantitativas con capacidad de operación de alta frecuencia que obtienen comisiones más bajas.
3.2 Arbitraje de la diferencia de precios de un mismo Token en diferentes intercambios
Arbitraje
El arbitraje interplataforma es uno de los tipos más clásicos de arbitraje en criptomonedas. Su principio consiste en comprar tokens en una plataforma de intercambio donde el precio es bajo, y luego retirarlos para venderlos en una plataforma donde el precio es alto. Si la diferencia de precios entre los diferentes intercambios es lo suficientemente grande, y después de descontar las tarifas aún hay beneficios, se puede ejecutar la operación.
Proceso de Arbitraje
Supongamos que el precio de un Token en el intercambio A es de 100 USDT y el precio en el intercambio B es de 103 USDT.
Los arbitrajistas pueden comprar tokens en el intercambio A, luego transferirlos al intercambio B y venderlos a un precio de alrededor de 103 USDT para completar el arbitraje, obteniendo aún beneficios después de deducir las tarifas de compra, retiro y venta.
Condiciones de arbitraje
Este tipo de arbitraje está limitado por la velocidad de transferencia en cadena, las restricciones de retiro, el tiempo de recarga en los intercambios, la profundidad del par de negociación, entre otros factores. Si se involucran transferencias en cadena, se debe considerar la congestión y el retraso de la red. Los arbitrajistas a menudo necesitan utilizar liquidez prealmacenada, comercio cuantitativo y la cooperación de múltiples cuentas para completar la "arbitraje sin riesgo".
3.3 Arbitraje de diferencia temporal
Arbitraje
El liquidación de acciones tradicionales suele tener un retraso de T+2 o más, mientras que el comercio y la liquidación de acciones tokenizadas se basan en blockchain, lo que teóricamente permite liquidaciones en minutos e incluso segundos. Los arbitrajistas pueden aprovechar la diferencia en el tiempo de liquidación para realizar arbitraje utilizando los ajustes de precios instantáneos en el mercado de tokens antes de que se complete la liquidación de las acciones tradicionales.
Por ejemplo, el horario de apertura del mercado tradicional es de lunes a viernes de 09:30 a 16:00, mientras que el mercado de criptomonedas opera 7 × 24 horas sin interrupciones. Esto significa que en períodos fuera del horario de mercado, como los fines de semana y antes y después de la jornada, el precio de los Token puede experimentar fluctuaciones drásticas impulsadas por eventos noticiosos, mientras que el precio real de las acciones aún no se ha ajustado, proporcionando una breve ventana de arbitraje. El arbitraje de información previa al mercado es una de las principales formas de arbitraje de diferencias de tiempo, por ejemplo, la publicación de informes financieros, eventos geopolíticos, políticas macroeconómicas favorables y otras noticias que hacen que los Token suban o bajen antes que el mercado spot.
Proceso de Arbitraje
Los arbitrajistas implementan sistemas de escucha o dependen de fuentes de noticias para captar información importante durante períodos no comerciales (como el fuerte informe trimestral de Nvidia, el aumento de las tasas de interés por parte de un banco central de un país, la escalada de conflictos geopolíticos internacionales, etc.).
Analizar la dirección y magnitud del impacto de la noticia en las acciones relacionadas, generalmente se puede estimar la magnitud mediante el análisis retrospectivo de eventos históricos. Si se considera que la noticia es positiva, comprar inmediatamente los tokens de las acciones relacionadas en la plataforma de tokens; si se considera negativa, se puede vender en corto los tokens de las acciones relacionadas.
Esperar a cerrar la posición después de que abra el mercado spot: si el precio real de las acciones se mueve en la dirección del arbitraje, entonces se debe cerrar la posición en el momento adecuado después de que abra el mercado spot; o esperar a que el precio del token regrese y se alinee con el precio spot para cerrar la posición en el mercado de tokens y obtener la diferencia de precio.
Trampa de arbitraje
Este tipo de oportunidades de arbitraje a menudo solo duran unos minutos o incluso segundos, lo que requiere un sistema de envío de noticias de alto rendimiento y una respuesta de negociación automatizada. Además, es necesaria la precisión de la fuente de información para evitar malentendidos en la dirección de la inversión debido a noticias falsas.
Además, los tokens de acciones también se pueden aplicar en algunas estrategias clásicas de arbitraje, como el arbitraje triangular, el arbitraje de tasas de financiación, etc.
4. Oportunidades para los inversores individuales
El arbitraje a menudo requiere de los inversores habilidades técnicas, capital y velocidad en la obtención de información, lo que lo hace más adecuado para inversores profesionales. Sin embargo, en la ola de tokenización de acciones también existen oportunidades para algunos inversores individuales.
4.1 Compra de acciones fraccionadas
En los valores tradicionales, algunos mercados permiten la compra desde 1 acción, mientras que otros desde 100 acciones. Los inversores que desean adquirir acciones de grandes empresas como Google, Amazon o Tesla a menudo deben pagar un alto precio por acción, lo que puede ser una carga considerable, especialmente para los inversores principiantes. Sin embargo, tras la tokenización de acciones, una acción puede dividirse en unidades más pequeñas, como 0.1 acciones o incluso 0.001 acciones.
Por ejemplo, el precio actual de la acción de Nvidia NVDA es de $ 162.88, y se debe comprar al menos una acción a la vez. En una plataforma de intercambio de tokens, se puede comprar un mínimo de 0.001 acciones, lo que significa que solo se necesitan 0.16 USDT para poseer un token de acción de Nvidia.
4.2 Asignación de activos múltiples
El sistema de trading disponible las 24 horas permite a los usuarios no preocuparse por el horario de apertura, pueden iniciar operaciones en cualquier momento, realizar una diversificación de activos y configurar varios activos para resistir los riesgos financieros regionales.
4.3 costos de transacción más bajos
En el comercio tradicional de acciones, las instituciones intermediarias a menudo cobran una variedad de tarifas. Sin embargo, al realizar transacciones de acciones tokenizadas a través de plataformas de intercambio descentralizadas (DEX), se pueden reducir significativamente los costos de transacción, lo que disminuye el desgaste para los inversores. Por ejemplo, la tarifa de transacción de los corredores de acciones es del 0.1 % - 0.5 %, mientras que en algunas plataformas de intercambio de criptomonedas, la tarifa es solo del 0.025 % - 0.1 %.
5. Riesgos y Desafíos
Aunque la tokenización de acciones y el arbitraje ofrecen a los inversores oportunidades de trading de alta eficiencia y sin precedentes en múltiples mercados, los diferentes caminos de arbitraje también conllevan diversos riesgos.
La base central del arbitraje mencionado anteriormente es que los precios de diferentes productos financieros del mismo activo subyacente tienden a regresar a una tendencia común; si la diferencia de precios no se reduce y, en cambio, sigue ampliándose, los inversores enfrentarán pérdidas. Por lo tanto, los inversores deben gestionar adecuadamente su posición y controlar el riesgo, además de los riesgos comunes de arbitraje como el deslizamiento, el riesgo de retraso y las tarifas que erosionan las ganancias.
El comercio de acciones de Token todavía conlleva riesgos sistémicos únicos:
Riesgo de desacoplamiento de precios y oráculos: La mayoría de los tokens de acciones dependen de oráculos o sistemas de emparejamiento centralizados para actualizar los precios. Si hay fallos, retrasos o ataques, esto puede causar una fuerte volatilidad en el precio del token o un desacoplamiento permanente.
Leyes y desafíos: en la mayoría de las jurisdicciones, los tokens de acciones aún no han sido claramente definidos, y los arbitrajistas pueden, sin darse cuenta, enfrentar riesgos relacionados con el comercio de valores no registrados, el movimiento transfronterizo de activos en el extranjero, entre otros.
6. Conclusión
La tokenización de acciones no solo es una práctica impulsada por la tecnología para poner activos en la cadena, sino que también es una ruta típica de penetración del mercado de criptomonedas hacia los "activos del mundo real" (RWA). La aparición de este nuevo tipo de activos ofrece oportunidades tanto para inversores profesionales como para inversores individuales. Los inversores pueden elegir diferentes estrategias de inversión según sus características. Es importante señalar que los tokens de acciones también enfrentan riesgos sistémicos como la desvinculación de precios y desafíos legales, por lo que los inversores deben prestar atención a la seguridad de los activos subyacentes.
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GateUser-44a00d6c
· hace12h
Otra vez la trampa para tomar a la gente por tonta.
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OnChainDetective
· hace13h
Otra vez vienen a tomar a la gente por tonta, vi con mis propios ojos a grandes inversores empaquetando frenéticamente en el backend a las 23:47... Estas supuestas oportunidades aún están reservadas para los expertos que tienen lista de permitidos.
Análisis de las oportunidades y riesgos de arbitraje en la ola de tokenización de acciones
Arbitraje y oportunidades de inversión en la ola de tokenización de acciones
1. Introducción
Recientemente, la tokenización de acciones ha atraído una amplia atención en el mercado, generando un gran interés entre muchos inversionistas. Este artículo sistematizará los principios de implementación de la tokenización de acciones, explorando en profundidad las oportunidades de arbitraje e inversión actuales en el mercado, detallando las diferentes lógicas de arbitraje, los procesos operativos y las limitaciones potenciales, para ayudar a los inversionistas profesionales a identificar las oportunidades del mercado de manera más eficiente. Al mismo tiempo, también nos enfocaremos en las oportunidades para los inversionistas individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado y la diversificación de activos. Aunque la tokenización de acciones presenta muchas oportunidades, aún enfrenta desafíos en múltiples aspectos, como la implementación técnica y la fijación de precios, por lo que los inversionistas deben mantener un juicio racional.
2. Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
2.1 Definición
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones de empresas tradicionales en tokens en la blockchain a través de contratos inteligentes y mecanismos de custodia, lo que permite poseer, negociar y combinar en la cadena. Su esencia es que son derivados de acciones tradicionales y no representan la propiedad directa de las acciones, por lo tanto, el valor y el riesgo de los tokens de acciones están intrínsecamente relacionados con las acciones subyacentes.
2.2 Rutas de implementación principales
Actualmente, hay tres estructuras principales de tokenización de acciones:
Custodia de terceros + acceso a intercambios: La empresa reguladora demuestra que el emisor realmente posee acciones reales de la empresa, y solo después de la doble verificación del oráculo, podrá emitir tokens en una proporción de 1:1. Finalmente, se responsabiliza al intercambio de la presentación en el front-end, las transacciones de los usuarios y la conciliación de transacciones. La ventaja de esta estructura es la transparencia y el anclaje profundo de su precio a través de la pignoración de acciones reales.
Corredores con licencia + Enlace propio: Con licencias específicas, se proporcionará un ciclo completo de emisión, liquidación y autogestión en la blockchain, asegurando el máximo cumplimiento, pero también con alta complejidad técnica y legal.
**Estructura de CFD de tipo contrato por diferencia: ** Los usuarios no comercian con "activos mapeados", sino con productos de contrato vinculados al precio de las acciones, los usuarios no pueden obtener derechos de propiedad reales ni recibir dividendos. Este tipo de productos generalmente son fijados por la propia plataforma y asumen la responsabilidad de la creación de mercado, sin el respaldo de activos subyacentes, por lo tanto, no otorgan ningún derecho a los accionistas y están sujetos a estrictas restricciones regulatorias, enfrentando un gran riesgo de desanclaje.
3. Oportunidades de arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente se discuten principalmente los tokens de acciones emitidos por terceros custodios. Este tipo de token tiene su precio basado en acciones reales subyacentes, lo que le confiere una fuerte propiedad de anclaje y un menor riesgo de inversión.
Según los datos de la plataforma, hasta el 9 de julio de 2025, la capitalización total de los tokens de acciones es de 422 millones de dólares, mientras que solo la acción de Nvidia ya ha alcanzado una capitalización de 3.9 billones de dólares. Esto muestra que, en comparación con el mercado tradicional de acciones, la liquidez de los tokens de acciones es gravemente insuficiente.
La falta de liquidez, junto con las diferencias en los tiempos de negociación, provoca que los precios de los tokens se desvíen en cierta medida de los precios de las acciones correspondientes en diferentes plataformas y períodos. Esta desviación de precios genera oportunidades de arbitraje. Este artículo se centra en la aplicación de tres estrategias clásicas de arbitraje en los tokens de acciones.
3.1 Mercado spot y arbitraje de cobertura en el mercado de tokens
Cuando los intercambios de Token y el mercado de acciones abren simultáneamente, si el precio del Token es significativamente más alto que el precio de las acciones al contado, los arbitrajistas pueden comprar acciones al contado (Long Spot) y, al mismo tiempo, hacer cortos en el Token correspondiente en el mercado de tokens (Short Token). Si posteriormente el precio regresa, el arbitrajista puede obtener ganancias de la diferencia de precios vendiendo las acciones al contado y recomprando el Token para cerrar la posición. Y viceversa.
Tomando como ejemplo un momento específico del 9 de julio de 2025: en ese momento, el precio de las acciones al contado de Nvidia (NVDA) era de $160.00; al mismo tiempo, en una plataforma de intercambio de tokens, el token de acciones correspondiente a NVDA, NVDAX, cotizaba a $160.40.
Entre ambos se ha producido un diferencial positivo de $0.40, es decir, el precio del Token es superior al precio al contado. Los arbitrajistas pueden realizar las siguientes operaciones:
Comprar acciones al contado de NVDA, asegurando activos a bajo precio;
Al mismo tiempo, vende en corto el token de acciones NVDAX en la plataforma de negociación de tokens, para hacer una venta en corto de activos sobrevalorados a un precio alto;
A continuación, monitorear continuamente las tendencias de precios y la profundidad del libro de órdenes en los dos mercados;
Cuando los precios de los dos mercados regresen y se acerquen a $158.00:
Cada acción completa un arbitraje sin riesgo, los ingresos provienen de la diferencia de precio inicial, después de deducir las comisiones, aún hay un ingreso de $0.22.
El arbitraje de cobertura es altamente sensible al deslizamiento y a las comisiones, y requiere identificar rápidamente las señales de compra y venta y actuar en consecuencia. Es adecuado para instituciones cuantitativas con capacidad de operación de alta frecuencia que obtienen comisiones más bajas.
3.2 Arbitraje de la diferencia de precios de un mismo Token en diferentes intercambios
El arbitraje interplataforma es uno de los tipos más clásicos de arbitraje en criptomonedas. Su principio consiste en comprar tokens en una plataforma de intercambio donde el precio es bajo, y luego retirarlos para venderlos en una plataforma donde el precio es alto. Si la diferencia de precios entre los diferentes intercambios es lo suficientemente grande, y después de descontar las tarifas aún hay beneficios, se puede ejecutar la operación.
Supongamos que el precio de un Token en el intercambio A es de 100 USDT y el precio en el intercambio B es de 103 USDT.
Los arbitrajistas pueden comprar tokens en el intercambio A, luego transferirlos al intercambio B y venderlos a un precio de alrededor de 103 USDT para completar el arbitraje, obteniendo aún beneficios después de deducir las tarifas de compra, retiro y venta.
Este tipo de arbitraje está limitado por la velocidad de transferencia en cadena, las restricciones de retiro, el tiempo de recarga en los intercambios, la profundidad del par de negociación, entre otros factores. Si se involucran transferencias en cadena, se debe considerar la congestión y el retraso de la red. Los arbitrajistas a menudo necesitan utilizar liquidez prealmacenada, comercio cuantitativo y la cooperación de múltiples cuentas para completar la "arbitraje sin riesgo".
3.3 Arbitraje de diferencia temporal
El liquidación de acciones tradicionales suele tener un retraso de T+2 o más, mientras que el comercio y la liquidación de acciones tokenizadas se basan en blockchain, lo que teóricamente permite liquidaciones en minutos e incluso segundos. Los arbitrajistas pueden aprovechar la diferencia en el tiempo de liquidación para realizar arbitraje utilizando los ajustes de precios instantáneos en el mercado de tokens antes de que se complete la liquidación de las acciones tradicionales.
Por ejemplo, el horario de apertura del mercado tradicional es de lunes a viernes de 09:30 a 16:00, mientras que el mercado de criptomonedas opera 7 × 24 horas sin interrupciones. Esto significa que en períodos fuera del horario de mercado, como los fines de semana y antes y después de la jornada, el precio de los Token puede experimentar fluctuaciones drásticas impulsadas por eventos noticiosos, mientras que el precio real de las acciones aún no se ha ajustado, proporcionando una breve ventana de arbitraje. El arbitraje de información previa al mercado es una de las principales formas de arbitraje de diferencias de tiempo, por ejemplo, la publicación de informes financieros, eventos geopolíticos, políticas macroeconómicas favorables y otras noticias que hacen que los Token suban o bajen antes que el mercado spot.
Los arbitrajistas implementan sistemas de escucha o dependen de fuentes de noticias para captar información importante durante períodos no comerciales (como el fuerte informe trimestral de Nvidia, el aumento de las tasas de interés por parte de un banco central de un país, la escalada de conflictos geopolíticos internacionales, etc.).
Analizar la dirección y magnitud del impacto de la noticia en las acciones relacionadas, generalmente se puede estimar la magnitud mediante el análisis retrospectivo de eventos históricos. Si se considera que la noticia es positiva, comprar inmediatamente los tokens de las acciones relacionadas en la plataforma de tokens; si se considera negativa, se puede vender en corto los tokens de las acciones relacionadas.
Esperar a cerrar la posición después de que abra el mercado spot: si el precio real de las acciones se mueve en la dirección del arbitraje, entonces se debe cerrar la posición en el momento adecuado después de que abra el mercado spot; o esperar a que el precio del token regrese y se alinee con el precio spot para cerrar la posición en el mercado de tokens y obtener la diferencia de precio.
Este tipo de oportunidades de arbitraje a menudo solo duran unos minutos o incluso segundos, lo que requiere un sistema de envío de noticias de alto rendimiento y una respuesta de negociación automatizada. Además, es necesaria la precisión de la fuente de información para evitar malentendidos en la dirección de la inversión debido a noticias falsas.
Además, los tokens de acciones también se pueden aplicar en algunas estrategias clásicas de arbitraje, como el arbitraje triangular, el arbitraje de tasas de financiación, etc.
4. Oportunidades para los inversores individuales
El arbitraje a menudo requiere de los inversores habilidades técnicas, capital y velocidad en la obtención de información, lo que lo hace más adecuado para inversores profesionales. Sin embargo, en la ola de tokenización de acciones también existen oportunidades para algunos inversores individuales.
4.1 Compra de acciones fraccionadas
En los valores tradicionales, algunos mercados permiten la compra desde 1 acción, mientras que otros desde 100 acciones. Los inversores que desean adquirir acciones de grandes empresas como Google, Amazon o Tesla a menudo deben pagar un alto precio por acción, lo que puede ser una carga considerable, especialmente para los inversores principiantes. Sin embargo, tras la tokenización de acciones, una acción puede dividirse en unidades más pequeñas, como 0.1 acciones o incluso 0.001 acciones.
Por ejemplo, el precio actual de la acción de Nvidia NVDA es de $ 162.88, y se debe comprar al menos una acción a la vez. En una plataforma de intercambio de tokens, se puede comprar un mínimo de 0.001 acciones, lo que significa que solo se necesitan 0.16 USDT para poseer un token de acción de Nvidia.
4.2 Asignación de activos múltiples
El sistema de trading disponible las 24 horas permite a los usuarios no preocuparse por el horario de apertura, pueden iniciar operaciones en cualquier momento, realizar una diversificación de activos y configurar varios activos para resistir los riesgos financieros regionales.
4.3 costos de transacción más bajos
En el comercio tradicional de acciones, las instituciones intermediarias a menudo cobran una variedad de tarifas. Sin embargo, al realizar transacciones de acciones tokenizadas a través de plataformas de intercambio descentralizadas (DEX), se pueden reducir significativamente los costos de transacción, lo que disminuye el desgaste para los inversores. Por ejemplo, la tarifa de transacción de los corredores de acciones es del 0.1 % - 0.5 %, mientras que en algunas plataformas de intercambio de criptomonedas, la tarifa es solo del 0.025 % - 0.1 %.
5. Riesgos y Desafíos
Aunque la tokenización de acciones y el arbitraje ofrecen a los inversores oportunidades de trading de alta eficiencia y sin precedentes en múltiples mercados, los diferentes caminos de arbitraje también conllevan diversos riesgos.
La base central del arbitraje mencionado anteriormente es que los precios de diferentes productos financieros del mismo activo subyacente tienden a regresar a una tendencia común; si la diferencia de precios no se reduce y, en cambio, sigue ampliándose, los inversores enfrentarán pérdidas. Por lo tanto, los inversores deben gestionar adecuadamente su posición y controlar el riesgo, además de los riesgos comunes de arbitraje como el deslizamiento, el riesgo de retraso y las tarifas que erosionan las ganancias.
El comercio de acciones de Token todavía conlleva riesgos sistémicos únicos:
Riesgo de desacoplamiento de precios y oráculos: La mayoría de los tokens de acciones dependen de oráculos o sistemas de emparejamiento centralizados para actualizar los precios. Si hay fallos, retrasos o ataques, esto puede causar una fuerte volatilidad en el precio del token o un desacoplamiento permanente.
Leyes y desafíos: en la mayoría de las jurisdicciones, los tokens de acciones aún no han sido claramente definidos, y los arbitrajistas pueden, sin darse cuenta, enfrentar riesgos relacionados con el comercio de valores no registrados, el movimiento transfronterizo de activos en el extranjero, entre otros.
6. Conclusión
La tokenización de acciones no solo es una práctica impulsada por la tecnología para poner activos en la cadena, sino que también es una ruta típica de penetración del mercado de criptomonedas hacia los "activos del mundo real" (RWA). La aparición de este nuevo tipo de activos ofrece oportunidades tanto para inversores profesionales como para inversores individuales. Los inversores pueden elegir diferentes estrategias de inversión según sus características. Es importante señalar que los tokens de acciones también enfrentan riesgos sistémicos como la desvinculación de precios y desafíos legales, por lo que los inversores deben prestar atención a la seguridad de los activos subyacentes.