Impacto profundo del mecanismo de Halving de Bitcoin
El Halving de Bitcoin no solo tiene un impacto psicológico de "escasez" en el mercado, sino que se basa más en principios económicos de costo. El llamado "Halving" en realidad significa que la producción se reduce a la mitad; se invierte la misma cantidad de recursos de potencia de cálculo en toda la red, pero la cantidad de Bitcoin producida se reduce a la mitad.
Si la potencia de cálculo de toda la red se mantiene constante, el costo de minería de Bitcoin aumentará significativamente. Teniendo en cuenta las expectativas del mercado y los factores de costo hundido, es muy probable que la potencia de cálculo de toda la red aumente aún más. Esto significa que el costo de producción de Bitcoin se elevará, y con el tiempo, la proporción de Bitcoin de alto costo aumentará, lo que también podría llevar a un aumento en el precio. Los datos históricos muestran que los picos del mercado alcista de Bitcoin suelen ocurrir más de un año después del Halving.
Por lo tanto, la lógica de que el Halving impulsa un mercado alcista no se basa únicamente en factores emocionales, sino que también incluye factores de costo reales. Por supuesto, el costo no puede determinar completamente el precio de las monedas, ya que también hay ocasiones en que el precio cae por debajo del costo.
Halving de Litecoin y economía macroeconómica
El rendimiento del mercado de Litecoin en el Halving de 2023 no fue tan bueno como en 2019, lo que ha generado preocupaciones entre algunos inversores sobre el próximo Halving de Bitcoin. Sin embargo, debemos reconocer que el buen rendimiento de Litecoin durante el Halving de 2019 podría estar relacionado con un entorno macroeconómico más amplio. Es importante destacar que en junio de 2019, la Reserva Federal comenzó a reducir las tasas de interés, lo que podría haber sido un factor clave para el aumento del mercado de criptomonedas en ese momento.
Macroeconomía y mercado alcista de criptomonedas
Aunque algunos inversores en criptomonedas no prestan atención a los factores macroeconómicos, en realidad, el movimiento del precio de Bitcoin puede haber estado influenciado por los ciclos macroeconómicos.
Al observar los datos históricos, podemos encontrar algunos patrones interesantes:
La Halving de Bitcoin suele tener un intervalo de 12 a 18 meses con respecto a los picos de precio.
También existe un intervalo de 9 a 22 meses entre el pico de la tasa de crecimiento de la oferta monetaria M2 de Estados Unidos y el punto máximo del precio de Bitcoin.
Las elecciones presidenciales de EE. UU. mantienen sorprendentemente un intervalo consistente de aproximadamente 12 meses con el pico de precio de Bitcoin.
Estos hallazgos sugieren que el diseño de Bitcoin podría haber considerado las políticas y los ciclos económicos de Estados Unidos. Las elecciones en Estados Unidos suelen ocurrir cerca del pico en la tasa de crecimiento de la oferta monetaria M2, lo que podría reflejar una tendencia a adoptar políticas monetarias relativamente expansivas durante el período electoral. Las políticas monetarias expansivas aumentan la liquidez del mercado, y parte de los fondos inevitablemente fluyen hacia el mercado especulativo.
Perspectiva del mercado alcista de 2025
Aunque el Halving de Litecoin en 2023 no tuvo un buen desempeño, esto no significa que el mercado alcista de Bitcoin en 2025 se vea afectado. El ciclo de mercados alcistas de Bitcoin no solo se ve influenciado por el Halving, sino que también está estrechamente relacionado con factores macroeconómicos.
La política monetaria de la Reserva Federal seguirá siendo un factor clave. Actualmente, la Reserva Federal ha mantenido niveles de tasas de interés altos durante un tiempo considerable. El mercado espera que la reducción de tasas pueda comenzar tan pronto como en el segundo trimestre del próximo año, y lo más tarde podría ser a finales del próximo año.
Teniendo en cuenta que desde el inicio de la reducción de tasas hasta que la tasa de crecimiento de M2 alcance su punto máximo se necesita cierto tiempo, la próxima ronda de mercado alcista podría retrasarse hasta 2026. El momento específico aún necesita ser observado más a fondo a través de los datos económicos para determinarlo.
Sugerencias de estrategia de inversión
Para los inversores que buscan oportunidades de inversión, se recomienda prestar atención a las señales de política de la Reserva Federal, especialmente al gráfico de puntos que se publicará próximamente. El gráfico de puntos puede revelar dos puntos de inflexión importantes: la detención de las subidas de tipos y el comienzo de las bajadas de tipos. Estos puntos de inflexión pueden provocar un rebote de la emoción del mercado a corto plazo, pero no se debe ser demasiado optimista.
Es importante señalar que, desde 1960, la oferta monetaria M2 de Estados Unidos ha experimentado un crecimiento negativo por primera vez, lo que refleja el actual entorno de liquidez severo. Incluso si la Reserva Federal comienza a reducir las tasas de interés, los efectos de un entorno de altas tasas de interés seguirán durando un tiempo, y el mercado podría enfrentar el riesgo de un aumento en la presión por el servicio de la deuda.
Para estrategias de inversión específicas, se recomienda a los inversionistas mantener la paciencia y elegir con precaución el momento de entrada. Aunque recientemente algunas criptomonedas pequeñas han mostrado un rendimiento activo, la inversión a largo plazo aún debe centrarse en criptomonedas principales, tratando con cautela los activos de alto riesgo.
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LazyDevMiner
· hace3h
¡Otra vez más se está especulando sobre el Halving!
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GhostInTheChain
· 08-10 23:14
¡La reducción de la producción es realmente deliciosa!
Bitcoin Halving, políticas de la Reserva Federal (FED) y perspectivas del bull run de Activos Cripto en 2025
Impacto profundo del mecanismo de Halving de Bitcoin
El Halving de Bitcoin no solo tiene un impacto psicológico de "escasez" en el mercado, sino que se basa más en principios económicos de costo. El llamado "Halving" en realidad significa que la producción se reduce a la mitad; se invierte la misma cantidad de recursos de potencia de cálculo en toda la red, pero la cantidad de Bitcoin producida se reduce a la mitad.
Si la potencia de cálculo de toda la red se mantiene constante, el costo de minería de Bitcoin aumentará significativamente. Teniendo en cuenta las expectativas del mercado y los factores de costo hundido, es muy probable que la potencia de cálculo de toda la red aumente aún más. Esto significa que el costo de producción de Bitcoin se elevará, y con el tiempo, la proporción de Bitcoin de alto costo aumentará, lo que también podría llevar a un aumento en el precio. Los datos históricos muestran que los picos del mercado alcista de Bitcoin suelen ocurrir más de un año después del Halving.
Por lo tanto, la lógica de que el Halving impulsa un mercado alcista no se basa únicamente en factores emocionales, sino que también incluye factores de costo reales. Por supuesto, el costo no puede determinar completamente el precio de las monedas, ya que también hay ocasiones en que el precio cae por debajo del costo.
Halving de Litecoin y economía macroeconómica
El rendimiento del mercado de Litecoin en el Halving de 2023 no fue tan bueno como en 2019, lo que ha generado preocupaciones entre algunos inversores sobre el próximo Halving de Bitcoin. Sin embargo, debemos reconocer que el buen rendimiento de Litecoin durante el Halving de 2019 podría estar relacionado con un entorno macroeconómico más amplio. Es importante destacar que en junio de 2019, la Reserva Federal comenzó a reducir las tasas de interés, lo que podría haber sido un factor clave para el aumento del mercado de criptomonedas en ese momento.
Macroeconomía y mercado alcista de criptomonedas
Aunque algunos inversores en criptomonedas no prestan atención a los factores macroeconómicos, en realidad, el movimiento del precio de Bitcoin puede haber estado influenciado por los ciclos macroeconómicos.
Al observar los datos históricos, podemos encontrar algunos patrones interesantes:
Estos hallazgos sugieren que el diseño de Bitcoin podría haber considerado las políticas y los ciclos económicos de Estados Unidos. Las elecciones en Estados Unidos suelen ocurrir cerca del pico en la tasa de crecimiento de la oferta monetaria M2, lo que podría reflejar una tendencia a adoptar políticas monetarias relativamente expansivas durante el período electoral. Las políticas monetarias expansivas aumentan la liquidez del mercado, y parte de los fondos inevitablemente fluyen hacia el mercado especulativo.
Perspectiva del mercado alcista de 2025
Aunque el Halving de Litecoin en 2023 no tuvo un buen desempeño, esto no significa que el mercado alcista de Bitcoin en 2025 se vea afectado. El ciclo de mercados alcistas de Bitcoin no solo se ve influenciado por el Halving, sino que también está estrechamente relacionado con factores macroeconómicos.
La política monetaria de la Reserva Federal seguirá siendo un factor clave. Actualmente, la Reserva Federal ha mantenido niveles de tasas de interés altos durante un tiempo considerable. El mercado espera que la reducción de tasas pueda comenzar tan pronto como en el segundo trimestre del próximo año, y lo más tarde podría ser a finales del próximo año.
Teniendo en cuenta que desde el inicio de la reducción de tasas hasta que la tasa de crecimiento de M2 alcance su punto máximo se necesita cierto tiempo, la próxima ronda de mercado alcista podría retrasarse hasta 2026. El momento específico aún necesita ser observado más a fondo a través de los datos económicos para determinarlo.
Sugerencias de estrategia de inversión
Para los inversores que buscan oportunidades de inversión, se recomienda prestar atención a las señales de política de la Reserva Federal, especialmente al gráfico de puntos que se publicará próximamente. El gráfico de puntos puede revelar dos puntos de inflexión importantes: la detención de las subidas de tipos y el comienzo de las bajadas de tipos. Estos puntos de inflexión pueden provocar un rebote de la emoción del mercado a corto plazo, pero no se debe ser demasiado optimista.
Es importante señalar que, desde 1960, la oferta monetaria M2 de Estados Unidos ha experimentado un crecimiento negativo por primera vez, lo que refleja el actual entorno de liquidez severo. Incluso si la Reserva Federal comienza a reducir las tasas de interés, los efectos de un entorno de altas tasas de interés seguirán durando un tiempo, y el mercado podría enfrentar el riesgo de un aumento en la presión por el servicio de la deuda.
Para estrategias de inversión específicas, se recomienda a los inversionistas mantener la paciencia y elegir con precaución el momento de entrada. Aunque recientemente algunas criptomonedas pequeñas han mostrado un rendimiento activo, la inversión a largo plazo aún debe centrarse en criptomonedas principales, tratando con cautela los activos de alto riesgo.