El camino de crecimiento del maestro en encriptación y los principios del trading

Un conocido inversor ha tenido una ascenso legendario en el campo de la encriptación. En solo 3 años, logró un aumento de cien veces en sus activos. Ahora, al cambiar a la inversión en el mercado secundario, sigue teniendo un rendimiento excepcional. A continuación se presentan sus poco conocidas experiencias de inversión:

Este inversionista entró en el campo de la encriptación a los 20 años en 2017. Estudió economía en la universidad, con una especialización secundaria en emprendimiento, y participó activamente en actividades extracurriculares, sirviendo como vicepresidente del club de inversiones, lo que atrajo la atención de los medios.

Después de graduarse, se unió a una gran compañía petrolera como trader, responsable de trabajos como el transporte, análisis y comercio. Esta experiencia sentó las bases para sus futuras inversiones en encriptación, ayudándole a establecer estándares de inversión rigurosos.

Con el creciente interés por la blockchain, dejó su trabajo en la compañía petrolera y se convirtió en un inversor en fundamentos, centrándose en la encriptación y la aplicación práctica de las criptomonedas. A principios de 2019, profundizó en las finanzas descentralizadas (DeFi) y aprovechó las oportunidades durante el verano de DeFi.

Hoy en día, ha fundado su propia empresa de inversión, centrada principalmente en inversiones en el mercado secundario, y también es un líder de opinión con cientos de miles de seguidores.

Él expresó: "Cada inversor tiene su propia filosofía de inversión única. Una vez formada, buscará estrategias de inversión que se alineen con ella. Estas estrategias se ajustarán según los cambios del mercado, pero la filosofía central generalmente permanece constante."

A través de estas experiencias, se dio cuenta de que el éxito en la inversión no solo requiere una aguda percepción, sino también la capacidad de aprender continuamente y adaptarse al mercado.

Formación de la filosofía de inversión

Durante el proceso de convertirse en inversor, descubrió que muchas personas tienen experiencias similares al explorar conceptos de inversión.

La mayoría de las personas inicialmente se acercan a la inversión en acciones desde una perspectiva fundamental. Sin embargo, ha observado que en los últimos diez años el mercado de valores de EE. UU. ha estado en una tendencia ascendente, convirtiéndose en el único mercado que ha experimentado un aumento a largo plazo en el mundo. En comparación, los mercados europeos y asiáticos han tenido un rendimiento mediocre. Esto demuestra que no todos los mercados tendrán un aumento a largo plazo; lo clave está en los fundamentos generales.

En segundo lugar, la popularidad de la inversión en valor tradicional está disminuyendo. En los últimos años, las acciones con altos múltiplos de ganancias han tenido un rendimiento deficiente, mientras que las acciones de crecimiento (, como las acciones tecnológicas ), han tenido un mejor desempeño. Tiende a invertir en proyectos con potencial de crecimiento.

Para obtener rendimientos que superen al mercado, la clave es identificar antes que el mercado aquellos proyectos con tasas de crecimiento superiores a la media. Este es el núcleo de obtener rendimientos extraordinarios.

Él cree que la encriptación es muy adecuada para esta estrategia de inversión global, ya que es un activo globalizado. Si un proyecto de encriptación encuentra la posición de mercado adecuada, puede expandirse rápidamente a nivel mundial.

Esto también explica por qué las empresas de Estados Unidos y China pueden tener éxito: pueden expandirse rápidamente en un enorme mercado local. En comparación, regiones como el sudeste asiático enfrentan una expansión más difícil debido a la complejidad del mercado.

Revelación de estrategias de inversión

Este inversor reveló que el tamaño de su fondo está entre 8 y 9 cifras. Utilizan una estrategia típica de selección de monedas basada en fundamentos, centrándose principalmente en criptomonedas de mediana y pequeña capitalización.

Bitcoin y Ethereum no son su principal dirección de inversión, ya que el objetivo de inversión es superar estas criptomonedas principales. Al inicio del fondo, se invertía principalmente en proyectos DeFi, y posteriormente se consideraba invertir en cualquier sector que se creyera que tenía potencial de crecimiento. El año pasado también invirtieron en muchos proyectos de inteligencia artificial, y el campo de los videojuegos ha sido siempre un enfoque de inversión.

Cuando se le preguntó cómo asegurarse de tener un profundo conocimiento en diversas áreas, admitió que esto requiere una gran cantidad de tiempo. Como un buen inversor, no es necesario entender en profundidad como un técnico, solo se necesita tener un conocimiento básico para comenzar a invertir.

Consejos para principiantes

Al hablar sobre cómo entender rápidamente un nuevo campo emergente, propuso un método de tres pasos:

Primero, evalúa el grado de combinación de este campo con la encriptación. A veces, las personas intentan forzar la relación de una aplicación con la cadena de bloques, pero la correlación real puede ser muy baja.

En segundo lugar, determinar si hay posibilidades de un crecimiento rápido. Dado que el mercado es generalmente bastante inestable, los campos que requieren un tiempo prolongado para mostrar resultados pueden carecer de atractivo.

Por último, presta atención al soporte de datos. Es necesario preparar datos que respalden la confianza en un determinado campo y darse un plazo de 3 a 6 meses para verificar el juicio. Si después de 6 meses los datos aún no muestran la tendencia esperada, es necesario revisar nuevamente el propio punto de vista.

Aprender de los errores de los demás es una acción sabia, pero aprender de los propios errores es aún más importante.

Lecciones de inversión

En la última operación del fondo, debido a algunos factores de fuerza mayor, el fondo lanzó una nueva edición entre 2020 y 2023. Muchos de los inversores originales expresaron un fuerte apoyo por el nuevo fondo y comenzaron a invertir. El rendimiento de la última edición del fondo ha sido bastante bueno.

Al reflexionar sobre esta experiencia, él considera que hay muchas lecciones valiosas que los emprendedores pueden aprender. Señaló que hay muchas oportunidades en la industria de inversiones y que la barrera de entrada es relativamente baja. Sin embargo, este sector también presenta desafíos, ya que muchos aspectos aún no están maduros y son propensos a la especulación.

Él mencionó que, en la historia de la industria de los últimos 5-7 años, la clave del éxito ha sido "sobrevivir". Mientras no fracases, puedes ser considerado un inversor relativamente exitoso.

En el proceso de inversión, además del riesgo de mercado, también se deben tener en cuenta dos riesgos principales:

Uno es el riesgo de custodia. Enfatizó que, al gestionar los fondos de otros, es imprescindible contar con una buena operación de custodia. Recientemente, algunos intercambios han sufrido ataques de hackers, perdiendo cientos de millones en fondos, lo cual es inaceptable en 2024. Los inversores deberían utilizar servicios de custodia de primer nivel en la industria para resolver este problema.

En segundo lugar, el riesgo de contraparte, que incluye a las plataformas de intercambio y los propios proyectos de inversión. Algunas personas carecen de conocimiento sobre estos riesgos, ya que generalmente se tiene una actitud optimista hacia el futuro. Sin embargo, una vez que surgen problemas, como el incumplimiento de un prestatario o el colapso de una plataforma de intercambio, los inversores pueden enfrentar grandes pérdidas. Él advierte a todos que realicen una buena evaluación de riesgos y que no confíen ciegamente en las promesas de los promotores del proyecto.

Él admitió que había sufrido pérdidas tanto en la custodia como en el riesgo de contraparte. A partir de 2022, descubrieron que había un desbalance en el mercado: surgieron una gran cantidad de fondos de capital de riesgo (VC), mientras que el mercado carecía de suficiente liquidez para absorber estos fondos. Especialmente en Estados Unidos, algunos grandes fondos de capital de riesgo superan con creces la capacidad del mercado.

Esto, en cambio, ofrece oportunidades para el mercado secundario, ya que el mercado secundario es muy volátil y muchos inversores institucionales no están dispuestos a participar.

Cada vez más proyectos de alta calidad quedan en el olvido después de emitir tokens, ya que los VC suelen centrarse solo en las inversiones iniciales y descuidan la operación posterior. Por lo tanto, él espera llenar este vacío en el mercado y brindar apoyo a aquellos proyectos que necesitan ayuda. Las funciones de los VC también se han vuelto más diversificadas.

Industria madura, ¿cómo deben responder los inversores individuales?

Al hablar de las diferencias entre este ciclo y el anterior, él considera que hay varios eventos emblemáticos, como la liquidación de una plataforma de intercambio que colapsó y el acuerdo alcanzado entre un gran intercambio y el gobierno de los Estados Unidos, todos ellos hitos en la industria.

Él dijo: "Aunque todavía existen algunas operaciones no convencionales en la industria, este tipo de prácticas se volverán cada vez más difíciles. Esto explica por qué este año el Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, pero muchas personas sienten que no han ganado dinero. Porque las posiciones de todos en el mercado primario y en criptomonedas pequeñas suelen ser más grandes que las de Bitcoin."

"El cambio más grande es que el mercado realmente está evolucionando hacia la institucionalización. Los principales intercambios de la industria han llegado a un acuerdo con el gobierno de EE. UU., lo que podría resultar en más restricciones operativas en el futuro."

¿Cómo juzgar con precisión el momento de entrar y salir?

Un amigo de capital de riesgo preguntó: "A menudo leo sus informes, son muy impresionantes. Ustedes han visto muchas oportunidades que otros no han visto, y también han invertido fuertemente en algunos tokens con poca liquidez. ¿Cómo determinan el momento de entrada y salida de proyectos específicos?"

Él respondió que esta es, de hecho, la parte más difícil de comprender.

El momento del mercado es crucial para esta industria. Él cree que no hay una respuesta completamente correcta y que se necesita ajustar constantemente según las condiciones del mercado.

Él señaló que la mayor diferencia de este ciclo con los anteriores es que, cuando se ven proyectos con buenos fundamentos, hay que aprovechar para realizar ganancias.

"En este ciclo, las verdaderas oportunidades de ganancias no superan los dos meses. De hecho, desde finales de marzo hasta principios de abril, este breve mes es el mejor momento para salir. Si se pierde esta ventana, es fácil alejarse de los puntos altos."

"Por lo tanto, necesitas considerar desde una perspectiva macro, prestando atención a factores como la liquidez del mercado, el volumen de transacciones, el sentimiento del mercado y la tasa de financiamiento. También estamos aumentando constantemente los datos que se pueden analizar para lograr una mejor asignación macro."

En términos de fundamentos, él prestará atención al volumen de transacciones en cadena, observando las grandes compras y ventas.

Al mismo tiempo, también hay que prestar atención al crecimiento de los fundamentos. Porque muchos proyectos de blockchain a menudo pasan de estar severamente subestimados a sobreestimados en un corto período de tiempo. La pista de inteligencia artificial es un muy buen ejemplo.

Él cree que la pista de IA fue relativamente subestimada el año pasado, porque en ese momento la gente tenía una actitud cautelosa hacia la encriptación AI. Pero después de que llegó el mercado alcista, todos comenzaron a especular locamente, y muchos proyectos tuvieron un aumento de más de 10 veces.

La experiencia de inversión más exitosa

Él recordó que el proyecto con la tasa de retorno más alta fue un proyecto de juego, con una tasa de retorno pico cercana a 2000 veces, el costo de inversión era de aproximadamente 8 centavos, y el precio más alto superó los 160 dólares. Por supuesto, no es posible vender todo en el punto más alto, ya que parte de los tokens todavía están en período de bloqueo, y aunque la tasa de retorno es muy alta, la cantidad invertida no es grande.

En la primera ronda de financiamiento de este proyecto, se cree que había muy pocos inversores en este sector, y además, en ese momento estábamos en un mercado bajista, por lo que la financiación total fue de menos de 1 millón de dólares, así que su inversión no fue mucha. Pero en términos de retorno, este proyecto es el más alto.

Desde la perspectiva de la pista, la inversión más exitosa es en el campo de DeFi. Entraron en esta pista muy temprano, por lo que invirtieron en casi todos los proyectos de DeFi de primera línea que ahora parecen exitosos.

Sus inversiones en el mercado secundario también han sido muy exitosas. Dado que muchos proyectos DeFi en sus primeras etapas no tenían lo que se conoce como ronda semilla, la única manera de invertir era comprando tokens o participando en la minería de liquidez.

Experiencias extraídas de eventos significativos

Después de experimentar algunos eventos importantes, él tiene mayores exigencias morales para el equipo. Si hay problemas con el carácter de una persona, no importa cuán exitoso sea el proyecto, podría colapsar en poco tiempo.

La industria ha pasado por muchos eventos similares, algunas personas e instituciones que solían tener un gran poder han caído rápidamente debido a problemas éticos. Para los inversores, esta inversión no tiene mucho sentido, a menos que se busquen beneficios a corto plazo.

Un famoso inversor ángel dijo: "Al elegir socios comerciales, la sabiduría y la energía son ciertamente importantes, pero la integridad es lo más crucial. De lo contrario, lo que obtienes puede ser solo un estafador inteligente y trabajador, que finalmente te engañará."

Otra reflexión es el control de riesgos. Aunque se invirtió en ciertos proyectos fallidos, no se sufrieron pérdidas significativas.

Finalmente, logró recaudar un nuevo fondo, y muchos de los inversores anteriores continuaron brindando su apoyo.

Como él dijo: "Si una persona tiene problemas de carácter, no importa cuán exitoso sea el proyecto, puede colapsar rápidamente."

Al revisar su experiencia, quizás fue su integridad lo que logró el éxito de hoy.