Informe de desarrollo de múltiples ecosistemas LSD: trayectoria grandiosa, proyecto en sus primeras etapas
La semana pasada, publicamos el informe ecológico de LSDFi y el informe sobre el impacto de la actualización de Shanghái en LSD, centrándonos principalmente en Ethereum. Esto se debe a que solo la cantidad de fondos traídos por el staking líquido de Ethereum supera los 14 mil millones de dólares. Hoy, este informe explorará el desarrollo y las jugadas de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, y observará desde el lado de los datos la situación de desarrollo y tendencias de LSD en otros ecosistemas, así como su impacto en la industria de LSD, y discutirá el diseño y la legitimidad de los productos de LSD. Las cadenas públicas investigadas incluyen: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos( según el ranking de capitalización de mercado de Coingecko de las 25 principales cadenas públicas).
BNB Chain
El estado de staking actual de BNB es similar al de Ethereum, con una tasa de staking del 15.44%, y actualmente el rendimiento anual promedio del staking es de aproximadamente 2.84%, lo que es relativamente bajo. La mayor plataforma de staking descentralizado de BNB Chain, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% de la circulación.
El desarrollo de LSD en la cadena BNB es lento, y las principales razones son:
El protocolo DeFi nativo de BNB tiene una alta rentabilidad; de los 337 pares de trading que solo involucran BNB, el 80% supera la rentabilidad promedio anual de staking.
Utilidad de BNB:
BNB es el token de plataforma del intercambio Binance, poseerlo ofrece descuentos en tarifas y otros servicios.
Binance cuenta con servicios específicos como Launchpad, que atraen a los usuarios a mantener BNB en sus billeteras o en el intercambio.
Para los titulares de tipo comercial, ya sea que se utilice en Binance para obtener descuentos en tarifas o se participe en productos DeFi de DEX, los rendimientos y la estabilidad son superiores a LSD. En la cadena BNB, el potencial de LSD es mucho menor que en la cadena ETH.
Cosmos
La tasa de staking de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, el rendimiento promedio de staking es de aproximadamente 25.92%, y se debe esperar 21 días para deshacer el staking. El estado de staking de Cosmos presenta características técnicas únicas en comparación con las cadenas ETH y BNB, ya que ATOM solo funciona como el token de Cosmos Hub, y las cadenas de aplicaciones dentro del ecosistema pueden no utilizar el token ATOM.
Razones por las que la escala del LSD en el ecosistema Cosmos es pequeña:
En el ecosistema hay muchas cadenas similares a L1, pero por el momento no pueden salir de Cosmos.
Las altas tasas de rendimiento de los depósitos traen un costo de oportunidad
Airdrop: El staking de LSD no puede obtener airdrops de proyectos ecológicos.
Riesgo de liquidez: el staking de ATOM se desbloqueará en 21 días después de ser convertido en LSD.
Pero Cosmos LSD todavía tiene un gran futuro:
Cosmos 2.0 mejorará el valor y la composibilidad de ATOM
El desarrollo de DeFi de Osmosis y Kava proporciona infraestructura para LSD
Los nuevos protocolos LSD como Stride y Quicksilver ofrecen funciones de gobernanza como la votación por delegación.
Puede resolver el problema de eficiencia de capital causado por el tiempo de desbloqueo de 21 días.
La guerra LSD impulsada indirectamente por la actualización de Ethereum Shanghái fomentará el desarrollo de Cosmos LSD
Cosmos se prepara para lanzar un modelo de staking líquido (LSM)
Polygon
La tasa de staking de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%. El APY de Lido en Polygon es el más alto y ocupa una posición importante en DeFi, lo que podría llevar a Lido a dominar el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de staking de la red Solana es del 70.75%, y la tasa de rendimiento anual promedio del staking es del 70.75%. Algunos proyectos tempranos de LSD como aSOL, Eversol, Socean, etc., han dejado de operar, y nuevos entrantes como Stader pueden traer un nuevo desarrollo para Solana LSD.
Cardano
La tasa de staking actual de Cardano es del 68.73%, y el rendimiento anual promedio de staking es del 3.26%. La arquitectura técnica especial de Cardano dificulta el desarrollo de LSD en su ecosistema, ya que el staking de ADA es flexible y no tiene un mecanismo de penalización.
Avalanche
La tasa de participación en la red de Avalanche es del 62.05%, y el rendimiento anual promedio es del 8.48%. El líder de LSD Benqi posee el 1.7% de AVAX en circulación, y la liquidez de sAVAX es muy fuerte. El desarrollo de DeFi en Avalanche es bastante bueno, pero hay pocos proyectos de LSD, lo que puede estar relacionado con su estructura de DeFi.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, el rendimiento anual del staking es del 15.29%, y el staking está bloqueado durante 28 días. Debido a la existencia del mecanismo de financiamiento colectivo (Crowdloan), el LSD no es lo suficientemente atractivo en términos de rendimiento, y muchos DeFi se han establecido en torno al PLO. Lido ha suspendido los depósitos de staking de Polkadot y KSM, por razones que incluyen el subdesarrollo del ecosistema DeFi.
Aptos
El volumen de staking de nodos de Aptos representa el 82.5% del suministro de APT, y el rendimiento anual promedio de los mineros es de alrededor del 7%. Aunque se han descubierto muchos proyectos de LSD relacionados con Aptos, la mayoría ha cesado operaciones. La cantidad de poseedores de tAPT y stAPT es bastante alta, alcanzando 45.2K y 29.9K respectivamente.
resumen
La multichainización del negocio de LSD es una tendencia inevitable
Muchos proyectos de LSD tienen una mala experiencia de UI y UX.
Los intercambios centralizados son un factor que no se puede ignorar.
Después del lanzamiento de la nueva cadena pública, el protocolo LSD podría detenerse, se debe elegir con precaución.
LSD se ha convertido en un protocolo DeFi esencial para la cadena de bloques pública.
LSD podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento de ingresos para DeFi tradicional.
El monedero podría convertirse en un objeto importante de colaboración para proyectos LSD.
discusión
LSD necesita considerar la corrección del staking, la participación en la gobernanza y el mantenimiento de la seguridad de la red.
Detrás de LSD está la segunda moneda de valor del mundo criptográfico, ETH, que tiene un enorme espacio de mercado.
LSD de otras cadenas puede promover el staking en la red y el desarrollo de DeFi
Los mayores influenciadores de la batalla de LSD pueden ser los operadores de nodos y los intercambios centralizados.
Los activos nativos de redes no POS también pueden diseñar productos de tipo LSD.
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quiet_lurker
· 08-09 07:46
¿140 mil millones y ya está? Es realmente competitivo.
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mev_me_maybe
· 08-09 07:38
lmao a todos les gustaría copiar eth y jugar con lsd, ¿verdad?
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Web3ProductManager
· 08-09 07:32
la verdad es que la adecuación del producto al mercado para LSD a través de cadenas aún está en fase de descubrimiento, la verdad... necesita más investigación de UX sobre los puntos de fricción del usuario.
Informe de desarrollo de multi-cadenas LSD: Gran potencial en el sector, el proyecto aún se encuentra en una etapa temprana.
Informe de desarrollo de múltiples ecosistemas LSD: trayectoria grandiosa, proyecto en sus primeras etapas
La semana pasada, publicamos el informe ecológico de LSDFi y el informe sobre el impacto de la actualización de Shanghái en LSD, centrándonos principalmente en Ethereum. Esto se debe a que solo la cantidad de fondos traídos por el staking líquido de Ethereum supera los 14 mil millones de dólares. Hoy, este informe explorará el desarrollo y las jugadas de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, y observará desde el lado de los datos la situación de desarrollo y tendencias de LSD en otros ecosistemas, así como su impacto en la industria de LSD, y discutirá el diseño y la legitimidad de los productos de LSD. Las cadenas públicas investigadas incluyen: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos( según el ranking de capitalización de mercado de Coingecko de las 25 principales cadenas públicas).
BNB Chain
El estado de staking actual de BNB es similar al de Ethereum, con una tasa de staking del 15.44%, y actualmente el rendimiento anual promedio del staking es de aproximadamente 2.84%, lo que es relativamente bajo. La mayor plataforma de staking descentralizado de BNB Chain, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% de la circulación.
El desarrollo de LSD en la cadena BNB es lento, y las principales razones son:
El protocolo DeFi nativo de BNB tiene una alta rentabilidad; de los 337 pares de trading que solo involucran BNB, el 80% supera la rentabilidad promedio anual de staking.
Utilidad de BNB:
Para los titulares de tipo comercial, ya sea que se utilice en Binance para obtener descuentos en tarifas o se participe en productos DeFi de DEX, los rendimientos y la estabilidad son superiores a LSD. En la cadena BNB, el potencial de LSD es mucho menor que en la cadena ETH.
Cosmos
La tasa de staking de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, el rendimiento promedio de staking es de aproximadamente 25.92%, y se debe esperar 21 días para deshacer el staking. El estado de staking de Cosmos presenta características técnicas únicas en comparación con las cadenas ETH y BNB, ya que ATOM solo funciona como el token de Cosmos Hub, y las cadenas de aplicaciones dentro del ecosistema pueden no utilizar el token ATOM.
Razones por las que la escala del LSD en el ecosistema Cosmos es pequeña:
Pero Cosmos LSD todavía tiene un gran futuro:
Polygon
La tasa de staking de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%. El APY de Lido en Polygon es el más alto y ocupa una posición importante en DeFi, lo que podría llevar a Lido a dominar el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de staking de la red Solana es del 70.75%, y la tasa de rendimiento anual promedio del staking es del 70.75%. Algunos proyectos tempranos de LSD como aSOL, Eversol, Socean, etc., han dejado de operar, y nuevos entrantes como Stader pueden traer un nuevo desarrollo para Solana LSD.
Cardano
La tasa de staking actual de Cardano es del 68.73%, y el rendimiento anual promedio de staking es del 3.26%. La arquitectura técnica especial de Cardano dificulta el desarrollo de LSD en su ecosistema, ya que el staking de ADA es flexible y no tiene un mecanismo de penalización.
Avalanche
La tasa de participación en la red de Avalanche es del 62.05%, y el rendimiento anual promedio es del 8.48%. El líder de LSD Benqi posee el 1.7% de AVAX en circulación, y la liquidez de sAVAX es muy fuerte. El desarrollo de DeFi en Avalanche es bastante bueno, pero hay pocos proyectos de LSD, lo que puede estar relacionado con su estructura de DeFi.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, el rendimiento anual del staking es del 15.29%, y el staking está bloqueado durante 28 días. Debido a la existencia del mecanismo de financiamiento colectivo (Crowdloan), el LSD no es lo suficientemente atractivo en términos de rendimiento, y muchos DeFi se han establecido en torno al PLO. Lido ha suspendido los depósitos de staking de Polkadot y KSM, por razones que incluyen el subdesarrollo del ecosistema DeFi.
Aptos
El volumen de staking de nodos de Aptos representa el 82.5% del suministro de APT, y el rendimiento anual promedio de los mineros es de alrededor del 7%. Aunque se han descubierto muchos proyectos de LSD relacionados con Aptos, la mayoría ha cesado operaciones. La cantidad de poseedores de tAPT y stAPT es bastante alta, alcanzando 45.2K y 29.9K respectivamente.
resumen
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