Activos Cripto Opciones mercado: estado actual y perspectivas futuras
El mercado de Opciones de Activos Cripto aún no ha experimentado un crecimiento explosivo como los contratos perpetuos. El volumen de negociación de contratos perpetuos es de aproximadamente 2 billones de dólares al mes, 20 veces más que los aproximadamente 1000 millones de dólares al mes de Opciones ( ). Esta diferencia proviene de que el mercado de Activos Cripto ha construido su propio ecosistema desde cero, en lugar de heredar el modelo financiero tradicional.
BitMEX lanzó contratos perpetuos en 2016, convirtiéndose rápidamente en la herramienta de apalancamiento favorita de los traders. Ese mismo año, Deribit lanzó la primera plataforma de trading centrada en Opciones de Activos Cripto. Hoy en día, Deribit maneja más del 85% del volumen de transacciones de Opciones de Activos Cripto, y el mercado sigue estando altamente concentrado.
Las Opciones en la cadena de bloques han pasado por tres etapas de desarrollo:
Edad de piedra: Plataformas como Opyn permiten a los usuarios bloquear activos como garantía para emitir tokens de opciones independientes, pero las altas tarifas de Gas llevaron al colapso del modelo.
Era AMM: Plataformas como Hegic utilizan el modo de piscina de liquidez, pero la falta de una gestión de riesgos adecuada ha llevado a pérdidas significativas. Lyra intenta mejorar mediante la automatización de la cobertura delta, pero depende de la liquidez externa.
Era del libro de órdenes: El equipo del ecosistema de Solana intenta replicar el modelo de libro de órdenes centralizado de Deribit en la cadena, pero enfrenta desafíos como la falta de liquidez.
Los principales obstáculos que enfrenta el mercado de Opciones incluyen:
La liquidez se dispersa en miles de "microactivos"
Falta de un sistema de margen cruzado unificado
Dependencia de los creadores de mercado profesionales
En el futuro, el mercado de Opciones podría desarrollarse a través de un enfoque de "prioridad en la infraestructura", siendo clave en:
Fondo de liquidez profunda
Capacidad de cobertura instantánea
Mecanismo de liquidación eficiente
Sistema de margen unificado
A medida que la infraestructura encriptada madura, se espera que la liquidez a nivel institucional se soporte en una infraestructura confiable en la cadena, apoyando sistemas de margen cruzado y mecanismos de cobertura combinables, impulsando el desarrollo del mercado de Opciones.
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SchrodingersFOMO
· hace17h
Solo sé comerciar contratos, estoy cansado.
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BlockchainTherapist
· hace17h
Ya estoy cansado de los Futuros perpetuos.
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Ser_This_Is_A_Casino
· hace17h
El mercado de opciones todavía es demasiado difícil de jugar.
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TokenRationEater
· hace17h
Gas又subir到天上去了
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LayoffMiner
· hace17h
El bull run está a la vista, ya casi es hora de minar.
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FlashLoanLarry
· hace17h
deribit tiene esa ventaja de liquidez fr... pero el gas mató la tesis de opyn para ser honesto
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wrekt_but_learning
· hace18h
Estimado, alguien probablemente será destrozado por el mercado de Opciones esta vez.
Estado actual y perspectivas de desarrollo del mercado de Opciones de Activos Cripto: desafíos y oportunidades coexistentes
Activos Cripto Opciones mercado: estado actual y perspectivas futuras
El mercado de Opciones de Activos Cripto aún no ha experimentado un crecimiento explosivo como los contratos perpetuos. El volumen de negociación de contratos perpetuos es de aproximadamente 2 billones de dólares al mes, 20 veces más que los aproximadamente 1000 millones de dólares al mes de Opciones ( ). Esta diferencia proviene de que el mercado de Activos Cripto ha construido su propio ecosistema desde cero, en lugar de heredar el modelo financiero tradicional.
BitMEX lanzó contratos perpetuos en 2016, convirtiéndose rápidamente en la herramienta de apalancamiento favorita de los traders. Ese mismo año, Deribit lanzó la primera plataforma de trading centrada en Opciones de Activos Cripto. Hoy en día, Deribit maneja más del 85% del volumen de transacciones de Opciones de Activos Cripto, y el mercado sigue estando altamente concentrado.
Las Opciones en la cadena de bloques han pasado por tres etapas de desarrollo:
Edad de piedra: Plataformas como Opyn permiten a los usuarios bloquear activos como garantía para emitir tokens de opciones independientes, pero las altas tarifas de Gas llevaron al colapso del modelo.
Era AMM: Plataformas como Hegic utilizan el modo de piscina de liquidez, pero la falta de una gestión de riesgos adecuada ha llevado a pérdidas significativas. Lyra intenta mejorar mediante la automatización de la cobertura delta, pero depende de la liquidez externa.
Era del libro de órdenes: El equipo del ecosistema de Solana intenta replicar el modelo de libro de órdenes centralizado de Deribit en la cadena, pero enfrenta desafíos como la falta de liquidez.
Los principales obstáculos que enfrenta el mercado de Opciones incluyen:
En el futuro, el mercado de Opciones podría desarrollarse a través de un enfoque de "prioridad en la infraestructura", siendo clave en:
A medida que la infraestructura encriptada madura, se espera que la liquidez a nivel institucional se soporte en una infraestructura confiable en la cadena, apoyando sistemas de margen cruzado y mecanismos de cobertura combinables, impulsando el desarrollo del mercado de Opciones.