DePIN——Construcción de una red de valor descentralizada mediante la superposición de curvas duales

DePIN está logrando una interacción a gran escala entre el mundo físico y Web3, transformando gradualmente los modelos operativos de infraestructura tradicionales. A través de sensores, redes inalámbricas, recursos computacionales y la combinación de tecnología de IA con blockchain, utiliza incentivos de economía criptográfica para impulsar el desarrollo colaborativo. Al analizar la mayoría de los proyectos DePIN, se puede observar que su modelo comercial incluye una característica importante: los ingresos por hardware como la primera curva de crecimiento, sobre la cual se superponen la monetización de servicios de datos, formando la segunda curva de crecimiento. Este es uno de los factores clave que permite a DePIN liderar el crecimiento en el ciclo actual, y también muestra cómo los proyectos de tipo DePIN pueden crear un gran efecto de riqueza en el proceso de construcción de redes de infraestructura descentralizada, formando finalmente una red de valor descentralizada a gran escala.

1. Construir un mundo de Internet de las cosas descentralizado

Red de infraestructura física descentralizada ( DePIN ) fue definida en el informe de Messari de 2023 como "el despliegue de infraestructura física y redes de hardware del mundo real utilizando protocolos de economía criptográfica". Este concepto presagia un escenario de aplicación lleno de espacio para la imaginación: las infraestructuras comunes a nuestro alrededor, que incluyen estaciones base de comunicación, estaciones de carga para automóviles, paneles solares, vallas publicitarias, así como los dispositivos de almacenamiento y computación de datos que sustentan la operación de Internet, ya no estarán controlados por entidades e instituciones centralizadas, sino que se dividirán en unidades del mismo tamaño, en manos de individuos o mineros a gran escala. Las infraestructuras físicas de la misma categoría son altamente estandarizadas y escaladas, formando una cobertura en alfombra.

A través de la Descentralización, la disposición y el uso de la infraestructura pueden lograr una mayor eficiencia y menores costos, al mismo tiempo que se mejora la seguridad y la resiliencia del sistema en su conjunto. No solo eso, desde la producción de energía hasta el procesamiento de datos, diversas instalaciones tienen el potencial de transformarse hacia un modelo descentralizado. La suma del tamaño del mercado de las industrias relacionadas con DePIN ya supera los 5 billones de dólares. Por lo tanto, Messari predice que el tamaño potencial del mercado en el ámbito de DePIN se estima en aproximadamente 2.2 billones de dólares, y se espera que alcance los 3.5 billones de dólares para 2028.

1.1 Divisiones de la pista DePIN

El campo de DePIN abarca seis subcampos: computación, IA, comunicación inalámbrica, sensores, energía y servicios. Desde la perspectiva de la cadena de suministro, DePIN se puede descomponer en:

• Upstream: fabricantes de hardware y usuarios del lado de la oferta que actúan como "mineros".

• Capa media: plataforma del proyecto, blockchain responsable de la validación de datos y liquidación de tokens, y protocolo de segunda capa en la cadena que sirve a la Descentralización de Infraestructura Física (DePIN); así como componentes de servicio modular ( utilizados para desarrollar y gestionar la red DePIN, como interfaz de plataforma, análisis de datos y servicios estandarizados ), paquete de herramientas SDK para el desarrollo de DePIN, interfaces API, etc.

• Descarga: conectar con las aplicaciones y interfaces dApp del lado de la demanda.

Además de IoTeX y el antiguo Helium(, la red principal se ha migrado a Solana), la mayoría de los proyectos DePIN raramente pueden abarcar cada aspecto del negocio DePIN. Normalmente eligen Solana o IoTeX como capa de liquidación de la economía de tokens. Los proyectos en los subcampos de IA y computación en la nube se centran más en la liquidación en la cadena y el desarrollo y gestión de plataformas de proyectos, mientras que los dispositivos de hardware subyacentes gestionan el despacho de dispositivos electrónicos inactivos a través de middleware, como teléfonos móviles o computadoras equipadas con GPU de consumo de alto rendimiento.

1.2 Panorama del desarrollo de la industria DePIN

Según los datos de DePIN Ninja, actualmente hay 1215 proyectos DePIN en línea, con una capitalización de mercado total de aproximadamente 43 mil millones de dólares. De estos, la capitalización de mercado total de los proyectos que han emitido tokens y están en la subcategoría DePIN de Coingecko supera los 25 mil millones de dólares.

Y en octubre del año pasado, esta cifra era de solo 5 mil millones de dólares, en menos de un año se ha multiplicado por 5, lo que demuestra el rápido crecimiento de la industria DePIN. Esto indica que la demanda y el reconocimiento del mercado hacia las redes de infraestructura física descentralizada están en constante aumento. Con más proyectos en línea y la expansión de los escenarios de aplicación, la industria DePIN tiene el potencial de convertirse en un área clave para la combinación de la tecnología blockchain con aplicaciones del mundo real.

2. Las lecciones aprendidas de la lógica de negocio DePIN

El prototipo de DePIN se remonta al concepto de IoT + Blockchain( de la última fase del ciclo. Proyectos como Filecoin y Storj transforman el almacenamiento centralizado en un modelo de operación Descentralización a través de un modelo de economía criptográfica, y se aplican en la ecosistema Web3, como el almacenamiento de NFT en cadena y el almacenamiento de recursos front-end y back-end de DApps.

El Internet de las cosas + blockchain solo refleja la característica de Descentralización ) "De" (, mientras que DePIN enfatiza más la construcción de infraestructura física y la red interconectada a gran escala. En DePIN, "PI" representa infraestructura física ) Physical Infrastructure (, y "N" representa red ) Network (, es decir, la red de valor que se forma después de que el hardware de DePIN alcanza una cierta escala de cobertura.

El más típico es Helium, que se estableció en 2013 y hasta 2018 no confirmó el uso de la blockchain como medio de incentivo para el despliegue descentralizado del Internet de las Cosas. Hasta la fecha, Helium ha cumplido casi todos los elementos de DePIN: economía de nodos, modelo de mineros, red de valor, incentivos de crowdsourcing, y es un proyecto líder en el campo de la comunicación inalámbrica descentralizada DeWi); además, a finales del año pasado, Helium Mobile lanzó un servicio de paquete de comunicación de 20 dólares en colaboración con T-Mobile, dirigido a usuarios tradicionales. Cuando los usuarios utilizan la red Helium para la transmisión de datos, no solo obtienen recompensas en tokens, sino que también disfrutan de un servicio de comunicación confiable. Al mismo tiempo, Helium también ayudó a T-Mobile a resolver el problema de cobertura de señal en áreas remotas de EE. UU., formando una situación de ganar-ganar para las tres partes. La gran cantidad de usuarios tradicionales que atrae tiene el potencial de impulsar la ruptura de DePIN y acelerar la adopción masiva de la tecnología blockchain y la red Web3.

Helium y Filecoin pertenecen a la categoría de DePIN, pero la diferencia entre ambos es que Helium enfatiza más el hardware, lo que le permite respaldar el crecimiento de los servicios de datos de la segunda curva a través de ingresos por hardware, construyendo un ecosistema independiente y al mismo tiempo cosechando rendimientos Alpha y Beta. A pesar de que Helium estuvo involucrado en publicidad engañosa el año pasado y enfrentó problemas como la rareza del lenguaje de programación que dificultó el desarrollo, una serie de acciones a finales de año volvió a activar el crecimiento de la segunda curva de Helium; y como el proyecto DePIN más grande que ha salido primero, sin duda nos ha brindado algunas inspiraciones sobre el ecosistema DePIN.

3. El crecimiento explosivo de DePIN se basa en la teoría de doble curva

"Segunda curva" es un concepto en teoría de la gestión e innovación, propuesto originalmente por el académico de gestión Charles Handy(Charles Handy). Se refiere a la necesidad de introducir nuevas innovaciones o cambios cuando una organización, producto o negocio alcanza la cima de su curva de crecimiento tradicional, para iniciar una nueva curva de crecimiento y evitar el estancamiento o el declive.

A partir de la experiencia de proyectos DePIN exitosos anteriores, ya se puede ver que la lógica empresarial de DePIN apunta naturalmente a la venta de hardware como la primera curva de desarrollo del proyecto, con la monetización de la red de valor de datos superpuesta a la primera curva, como la idea guía de la segunda curva de desarrollo.

La capacidad de investigación y desarrollo de productos y la capacidad operativa son clave para garantizar el crecimiento de la primera curva; entonces, para iniciar el crecimiento de la segunda curva, se necesitan dos capacidades: primero, la capacidad organizativa del sistema de Descentralización, y luego, la capacidad de servicio hacia el lado de la demanda.

Correspondiente al ecosistema DePIN, se requiere que el equipo del proyecto, bajo la premisa de tener la capacidad de red de hardware organizada para soportar la transmisión de datos a gran escala, primero garantice el buen funcionamiento de la red de valor de datos, para que el lado de la demanda pueda conectarse sin problemas, y finalmente proporcionar servicios de datos de alta calidad y estandarizados. Al final, completar el crecimiento dual de la curva hiperbólica, formando un ciclo positivo dentro del ecosistema del proyecto.

( 3.1 El valor del hardware es la primera curva de creación de valor

En la primera curva de crecimiento, el negocio experimentará un rápido crecimiento inicial y luego alcanzará gradualmente un pico. La primera curva de crecimiento del proyecto DePIN se basa en los ingresos y ganancias generados por la venta de hardware.

La infraestructura tradicional, especialmente en áreas como el almacenamiento de datos y los servicios de comunicación, tiene una lógica de negocio lineal en sus proveedores o entidades centralizadas: en las primeras etapas del negocio se necesita invertir en la construcción de infraestructura, y después de que la infraestructura esté completa, se proporcionan servicios a los usuarios finales )C端###. Por lo tanto, el desarrollo de este tipo de negocio a menudo requiere la participación de grandes empresas para asumir los altos costos en las etapas iniciales del negocio, incluyendo la compra de hardware, el arrendamiento de terrenos, la implementación y la contratación de personal de mantenimiento. Citando la deconstrucción de BCG sobre la red de valor de datos, su modelo operativo tradicional de IoT ha creado la cadena de valor de datos mostrada en la imagen de la izquierda; en este modelo, los datos se transmiten como un factor de producción de manera independiente y lineal, y cada ecosistema es completamente independiente.

Y el proyecto DePIN descompone el lado de suministro centralizado y lo convierte en una forma de trabajo colaborativo, completando así la construcción de la red de hardware.

Por lo tanto, el primer paso para desmantelar la infraestructura centralizada es clave para lograr el primer crecimiento en curva del proyecto DePIN.

El equipo del proyecto DePIN debe esforzarse primero por promoverse a sí mismo, difundir su narrativa y atraer la participación de usuarios del lado de la oferta a través de una serie de métodos operativos, incluyendo la preventa de "minas", regalos de airdrop por compras, etc.; trasladar los enormes costos de infraestructura a los usuarios del lado de la oferta para lograr un inicio ligero a bajo costo. Los usuarios del lado de la oferta también se convierten en "accionistas" del equipo del proyecto en forma de posesión de hardware, mientras que con la expectativa de ganar dinero en minería en el futuro, ayudan al equipo del proyecto a desplegar la red de hardware.

No solo eso, a diferencia de los proveedores de dispositivos centralizados tradicionales, la actualización y mantenimiento de los dispositivos DePIN son realizados conjuntamente por los desarrolladores del proyecto y los mineros, es decir, el proveedor de dispositivos solo se encarga de la investigación y venta de actualizaciones, mientras que la actualización y mantenimiento son realizados por los usuarios del lado de la oferta. En el proceso de mantenimiento y construcción conjunta de la red de hardware, la interacción con los desarrolladores del proyecto y el middleware refuerza el sentido de comunidad de los mineros ( y los usuarios del lado de la oferta ), así como su identificación con el proyecto DePIN.

Si un proyecto DePIN puede ejecutar de manera muy fluida el marketing narrativo, la venta de máquinas mineras y la operación de la comunidad; entonces, los elementos de la primera curva de crecimiento que pertenecen al proyecto ya estarán reunidos, formando finalmente un aumento en la cobertura de la red - incremento en los incentivos de tokens - atrayendo a más mineros a unirse a la primera curva.

A continuación se presentan los datos sobre el número de nodos activos hasta el momento. Hivemapper, Helium y Natix ocupan los tres primeros lugares, habiendo desplegado más de 100,000 nodos en todo el mundo.

Entre ellos, el despliegue de nodos de Hivemapper, Helium, Natix y Nodle ha superado los 100,000, y las actuaciones comerciales de Helium y Hivemapper son muy destacadas:

Helium

• Helium es una red inalámbrica Descentralización, su negocio principal incluye Helium Hotspot, que proporciona cobertura de red de área amplia de bajo consumo ( LoRaWAN ); Helium Mobile, es un servicio de comunicación móvil lanzado en colaboración con T-Mobile y TEF.

• El 25 de enero, se lanzó un servicio de paquete de comunicación de 20 dólares en colaboración con T-Mobile, aumentando de 0 a 93,000 suscriptores en 5 meses.

• Colaborar con uno de los gigantes de servicios de telecomunicaciones de México, Telefónica (TEF), para ingresar al mercado mexicano con una población de 126.7 millones, ha fortalecido aún más las fuentes de ingresos y la influencia de mercado de Helium.

Hivemapper

• Hivemapper es una plataforma de mapeo descentralizada, que tiene como objetivo crear un ecosistema de mapas global y actualizado en tiempo real a través de tecnologías blockchain y medios de incentivos económicos criptográficos. El negocio principal de Hivemapper incluye HiveMapper Dashcam, un dispositivo de grabación de conducción, donde los usuarios pueden recopilar datos geográficos instalando este equipo durante su viaje.

• Este dispositivo tiene un precio de 549 dólares, a partir de la cantidad actual de nodos desplegados se puede estimar que: Hivemapper ha alcanzado ya más de sesenta millones de dólares solo con los ingresos de la venta de hardware.

• Hasta ahora, la red de recolección de datos de mapas establecida por Hivemapper ha cubierto la mayor parte de Europa y América del Norte. Los ingresos por servicios de datos de Hivemapper también han experimentado un crecimiento significativo.

• En lo que respecta a los ingresos por hardware, también hay otros proyectos que están explorando nuevos caminos.