Opción sólida en tiempos de turbulencia del mercado: plan de ingresos de moneda estable de bajo riesgo

En abril de 2025, los mercados financieros globales experimentaron una intensa turbulencia. La política arancelaria del gobierno de Trump provocó una amplia reacción en el mercado. El 2 de abril, el gobierno anunció la implementación de una política de "aranceles recíprocos" para los principales socios comerciales, estableciendo un arancel base del 10% y aplicando tasas más altas a países específicos. El 5 de abril, el arancel base del 10% entró en vigor oficialmente, aumentando la presión sobre la cadena de suministro global. El 9 de abril, el gobierno suspendió las altas tasas para 75 países que no habían tomado medidas de represalia durante 90 días, pero aumentó aún más los aranceles a China al 145%. La Unión Europea anunció la suspensión de aranceles de represalia sobre productos estadounidenses por un valor de 21 mil millones de euros hasta el 14 de julio, en busca de espacio para negociaciones.

Estas políticas han provocado una fuerte volatilidad en el mercado. El S&P 500 evaporó 5.8 billones de dólares en valor de mercado en los cuatro días posteriores al anuncio de los aranceles, marcando la mayor pérdida semanal desde la década de 1950. El precio de Bitcoin ha fluctuado drásticamente entre 80,000 y 90,000 dólares. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el 17 de abril en una conferencia económica que los aranceles podrían aumentar la inflación y frenar el crecimiento, pero que la Reserva Federal no intervendrá en el mercado bajando las tasas de interés, y que la política se centrará en los datos a largo plazo. Varias instituciones financieras han elevado sus expectativas sobre la probabilidad de una recesión en EE. UU. Las ganancias de las empresas y los precios podrían verse afectados, y las perspectivas del mercado están llenas de incertidumbre.

¿Cómo deben responder los inversionistas en estos tiempos de turbulencia? Los productos de rendimiento de baja riesgo basados en monedas estables en el ámbito DeFi pueden ser una buena opción, ya que ayudan a los inversionistas a mantener la estabilidad en medio de la volatilidad del mercado. A continuación, se presentarán cuatro tipos de productos de rendimiento basados en monedas estables, para la referencia de los inversionistas.

Es importante tener en cuenta que este documento no constituye un consejo de inversión, los inversores deben realizar su propia investigación y tomar decisiones.

Ahorro Spark USDC (Ethereum)

Conéctate a la billetera a través del sitio web oficial, selecciona el producto de ahorro de moneda estable USDC y deposita USDC.

La plataforma es un sistema financiero descentralizado (DeFi) que proporciona una interfaz frontal para protocolos de mercado de liquidez basados en blockchain. Los usuarios pueden participar en actividades de depósito y préstamo a través de esta plataforma.

Fuente de ingresos: Las ganancias del ahorro en USDC provienen principalmente de la tasa de ahorro de Sky (SSR), la cual es respaldada por los ingresos generados por las tarifas de préstamos colateralizados en criptomonedas, inversiones en bonos del gobierno de EE. UU. y la provisión de liquidez a otras plataformas. USDC se intercambia 1:1 por USDS a través de Sky PSM y se deposita en la tesorería SSR para generar ingresos, el valor del token sUSDC aumenta a medida que se acumulan las ganancias. La plataforma asume la liquidez de USDC.

Evaluación de riesgos: baja. La estabilidad de USDC es alta, y las auditorías múltiples de la plataforma reducen el riesgo de contratos inteligentes. Sin embargo, se debe tener en cuenta el impacto potencial de la volatilidad del mercado en la liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Visita el sitio web de Berachain, accede a BeraHub, conecta tu billetera compatible con Berachain, en la página de Pools selecciona el pool BYUSD/HONEY, deposita BYUSD y HONEY para proporcionar liquidez. Los usuarios obtienen tokens LP, que pueden ser apostados en el fondo de recompensas para ganar BGT.

Berachain es una blockchain de Layer 1 de alto rendimiento y compatible con EVM, que utiliza un innovador mecanismo de consenso de Prueba de Liquidez (Proof of Liquidity, PoL) para mejorar la seguridad de la red y la vitalidad del ecosistema mediante la incentivación de los proveedores de liquidez. Este producto es un pool de liquidez BYUSD/HONEY, desplegado en el DEX nativo de Berachain. HONEY es la moneda estable nativa de Berachain (colateralización de múltiples activos, anclaje suave al dólar), mientras que BYUSD es otra moneda estable en la cadena de oso.

Fuentes de ingresos: los ingresos provienen principalmente de las recompensas de BGT (3.41% APR, basadas en el peso de la participación y la distribución de BGT por parte de los validadores, actualizadas cada 5 horas) y de las tarifas de transacción dentro del pool (0.01% APR, provenientes de la distribución de tarifas de transacción). BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que se puede quemar 1:1 por BERA (irreversible), y comparte los ingresos por tarifas de múltiples dApps centrales (la proporción específica es decidida por la gobernanza). El pool BYUSD/HONEY tiene un riesgo de fluctuación de precios relativamente bajo debido a las características de par de moneda estable.

Evaluación de riesgos: baja a moderada. BYUSD y HONEY son monedas estables, con precios estables; el mecanismo PoL de Berachain ha sido auditado por múltiples partes, lo que resulta en un riesgo bajo de contratos inteligentes. Sin embargo, las recompensas de BGT dependen de la asignación de validadores y decisiones de gobernanza, lo que puede causar fluctuaciones debido a ajustes en la emisión.

Proporcionar liquidez a Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Conecta tu billetera a través de la plataforma oficial y deposita USDC o USDT en el producto "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" para proporcionar liquidez a Uniswap V4.

La plataforma es un agregador de inversiones DeFi que ofrece a los usuarios una solución integral, abarcando oportunidades como pools de liquidez y protocolos de préstamo. Este producto proporciona liquidez al pool USDC/USDT de Uniswap V4 a través de la plataforma. Uniswap V4 se lanzará en 2025 e introducirá el mecanismo de "ganchos" (hooks), que permitirá a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, mejorando la eficiencia del capital y el potencial de ingresos.

Fuente de ingresos: incentivos de tokens UNI.

Evaluación de riesgos: baja a media. El grupo USDC/USDT es un par de monedas estables, con un riesgo de fluctuación de precios relativamente bajo, pero se debe tener en cuenta el riesgo de contratos inteligentes y la posible disminución de los ingresos después de que finalice el período de incentivos.

Echelon Market USDC (Aptos)

Visita el sitio web de Echelon Market, conecta tu billetera compatible con Aptos, en la página de Mercados selecciona el pool de USDC, deposita USDC para participar en el suministro. Los usuarios obtienen un comprobante de suministro y las ganancias se acumulan en tiempo real.

Echelon Market es un mercado de criptomonedas descentralizado basado en la blockchain de Aptos, desarrollado utilizando el lenguaje de programación Move. Los usuarios pueden pedir prestados o prestar activos a través de pools no custodiados, ganando intereses o utilizando apalancamiento. Este producto permite a los usuarios depositar USDC en pools de fondos en la mainnet de Aptos, participar en el suministro y obtener rendimientos. Echelon Market se integra con el protocolo Thala, que proporciona moneda estable y una capa de liquidez en Aptos, generando tokens de recibos de depósito como thAPT.

Fuentes de ingresos: Los ingresos incluyen intereses por suministrar USDC (5.35%) y recompensas thAPT de Thala (3.66%). thAPT es el certificado de depósito de Thala, acuñado y canjeado en una proporción de 1:1 por APT, con una tarifa de 0.15% al momento del canje, la cual se destina al fondo de recompensas sthAPT (token de rendimiento por participación).

Evaluación de riesgos: baja a media. La estabilidad de USDC es alta, pero se debe prestar atención a los riesgos de contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos y al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. La salida instantánea ofrece alta liquidez, pero la volatilidad del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.

Resumen

La tabla está ordenada por TVL de mayor a menor, solo para referencia, no se considera un consejo de inversión.

| Proyecto | Cadena | APY | TVL | |------|-----|-----|-----| | Ahorro Spark USDC | Ethereum | 3.27% | $2.7B | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | $1.2B | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 2.85% | $835M | | Echelon Market USDC | Aptos | 9.01% | $127M |