Propuesta de nuevo modelo económico de Aave: recompra de valor de Token y actualización de seguridad del protocolo

robot
Generación de resúmenes en curso

Análisis de la propuesta del nuevo modelo económico de Aave

Recientemente, el equipo de gobernanza de Aave publicó un borrador sobre el nuevo modelo económico de Aave en el foro de la comunidad. Esta propuesta involucra planes de actualización en varios aspectos, como la captura de valor del token Aave y los mecanismos de seguridad del protocolo. Este artículo se centrará en esta importante propuesta y explorará las siguientes cuatro preguntas:

  1. Contenido principal de la propuesta
  2. Impacto potencial de los diversos contenidos
  3. Cronograma de implementación de la propuesta y condiciones de activación
  4. Impacto a medio y largo plazo de la propuesta en el precio del token Aave

Interpretación del nuevo modelo económico de Aave: recompensas por recompra, actualización del módulo de seguridad

I. Contenido central de la propuesta

La propuesta se encuentra actualmente en la fase de "verificación de temperatura", que es una etapa temprana del proceso de propuestas de la comunidad. Los principales contenidos incluyen:

1. Estado actual de Aave

La propuesta señala que Aave mantiene una posición de liderazgo en el espacio de préstamos, con ingresos que superan con creces los gastos, y que cuenta con reservas suficientes, lo que crea condiciones para actualizar el modelo económico y activar la distribución de ingresos del protocolo.

2. Actualización del mecanismo de seguridad

La propuesta sugiere reemplazar el actual "módulo de seguridad" por un nuevo sistema de seguridad "paraguas":

  • El módulo de seguridad existente está compuesto por Aave, GHO y Aave-ETH LP apostados.
  • El nuevo sistema "paraguas" será gestionado por el módulo aToken, y los fondos provendrán de los depósitos voluntarios de los usuarios.

3. Nuevos roles del token Aave y distribución de beneficios

  • El módulo de staking de Aave se mantiene, pero ya no se considera como capital de reserva de riesgo.
  • Al hacer staking de Aave, se puede obtener una distribución de los beneficios del protocolo y "Anti-GHO"
  • "Anti-GHO" se puede utilizar para compensar la deuda de GHO o depositar en el módulo de staking de GHO.

4. Cambio del módulo de staking de GHO

El módulo de staking de GHO solo garantizará la parte de morosidad de GHO, y ya no garantizará todo el sistema del protocolo.

5. Otras modificaciones

  • La gestión de la liquidez del token Aave se confía al Comité de Liquidez de Aave
  • Detener el intercambio de Lend a Aave

II. Impacto del contenido de la propuesta

Los principales impactos son dos aspectos:

  1. Clarificación de la captura de valor del token Aave, reducción de la presión de venta

    • Fuente de valor: recompra de ingresos por diferencia de tasas de interés del protocolo e ingresos por intereses de GHO
    • Reducción de la presión de venta: desactivar el módulo de staking, reducir la producción de tokens Aave
  2. Se introduce el módulo de seguridad "paraguas" para mejorar la flexibilidad del protocolo y los requisitos de gobernanza.

    • Modo AVS similar a Eigenlayer, con incentivos personalizables
    • Se han añadido los indicadores que el equipo de riesgos debe evaluar.

Interpretación del nuevo modelo económico de Aave: recompensas de recompra, actualización del módulo de seguridad

Tres, cronograma de implementación del plan y condiciones

El plan se implementará en tres fases de manera gradual:

Etapa 1: Cambios en el mecanismo de staking y el mecanismo GHO

Condición: Cumplido Hora: Después de una discusión completa en la comunidad, BGD Labs aprobó la actualización de Umbrella.

Etapa dos: actualización de funciones del token Aave, nuevo modelo económico en línea progresivamente.

Condiciones:

  • La escala de GHO alcanza 175 millones
  • Mejora de la liquidez secundaria de GHO (impacto en el precio de 10 millones de transacciones <1%)

Fase tres: activar el interruptor de tarifas de Aave, iniciar la recompra

Condiciones:

  • Ingresos promedio de los últimos 30 días cubren los gastos de servicio de 2 años.
  • Los ingresos anualizados en los últimos 90 días alcanzaron el 150% de todos los gastos desde el inicio del año.

Cuatro, el impacto a medio y largo plazo en el precio del token Aave

A largo plazo, esta propuesta establece por primera vez que el desarrollo del protocolo Aave está vinculado a los tokens, proporcionando apoyo al precio del token:

  • El mecanismo de recompra establece un límite inferior de precio para el token
  • Los titulares obtienen ingresos por flujo de efectivo
  • Puede atraer a más inversores de valor, incluidos los recién llegados del sector financiero tradicional.

Sin embargo, dado que la implementación de la propuesta requiere tiempo y se realiza por etapas, la captura de valor del token Aave será un proceso gradual a largo plazo. Si la propuesta se implementa con éxito, la posición de Aave como uno de los principales proyectos DeFi podría consolidarse aún más, y su gobernanza estandarizada y transparente, así como los beneficios para los poseedores de tokens, podrían atraer a un grupo más amplio de inversores.

Interpretación del nuevo modelo económico de Aave: recompra de dividendos, actualización del módulo de seguridad

Ver originales
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Recompensa
  • 5
  • Compartir
Comentar
0/400
HorizonHuntervip
· 07-02 06:19
¡Se ve bien!
Ver originalesResponder0
HypotheticalLiquidatorvip
· 07-02 06:14
Jugarlo bien no es más que querer bomba el precio de liquidación.
Ver originalesResponder0
MEVSandwichvip
· 07-02 06:08
¿Eso es todo? Esta vez está asegurado.
Ver originalesResponder0
Layer2Observervip
· 07-02 05:58
Antes de la confirmación del código fuente, esto es solo PPT
Ver originalesResponder0
CryptoSourGrapevip
· 07-02 05:55
Si el año pasado hubiera comprado aave... ahora no tendría que comer fideos instantáneos.
Ver originalesResponder0
  • Anclado
Opere con criptomonedas en cualquier momento y lugar
qrCode
Escanee para descargar la aplicación Gate
Comunidad
Español
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)