"Los secretos del éxito para construir una fortuna de más de 100 millones" ¿Cuáles son las estrategias necesarias? El inversor en índices Kenichi Minase [Parte 1] | Aprendiendo de los expertos "El flujo del dinero" | Manekuri, la información de inversión y los medios útiles sobre el dinero de Monex Securities
Kenichi Minase, un inversor en índices que ha continuado invirtiendo durante 20 años y ha superado diversas dificultades, incluido el colapso de Lehman. Hicimos una profunda conversación sobre cómo eligió la inversión en índices, cómo superó momentos críticos, su cartera actual y sus pensamientos sobre las inversiones futuras.
●Perfil de Kenichi Minase●
Nacido en 1973, empleado en una empresa de TI en Tokio. Se autodenomina "inversor individual de un barrio humilde". Su blog, "Caminante aleatorio de la calle comercial Ume-yashiki (Registro de inversión indexada)", iniciado en 2005, es conocido como una especie de biblia para los inversores indexados. Sus obras incluyen "Deja que el dinero duerma y crezca" (Editorial Forest) y "[Revisión completa, 3ª edición] Técnica de inversión sin intervención" (Shincho Asahi, coautor con el Sr. Yamazaki ), entre otros.
Período de debut en la inversión influenciado por el trading a corto plazo
――¿Qué le llevó a interesarse en la inversión?
En mis veintes, un amigo me hizo un quiz preguntando: "¿Cuánto crees que cuesta entrar a una residencia de ancianos?" La respuesta era sorprendentemente alta, así que me sentí ansioso y pensé: "No tengo ese dinero..." Comencé a investigar sobre la cantidad promedio de ahorros por edades, planes de vida y planes financieros, y empecé a sentir la necesidad de invertir.
――Háblame sobre tu primera inversión.
Tomé revistas de dinero en las estanterías de las tiendas de conveniencia y compré libros sobre inversiones en acciones en librerías para estudiar. Hace 20 años, la mayoría de las revistas y libros se basaban en contenido de comercio a corto plazo.
Así que decidí comenzar a hacer day trading, pero durante el horario en que el mercado de valores está abierto, no puedo evitar preocuparme por el precio de las acciones de las empresas que poseo, y además, siempre estoy atento a las noticias de la industria, ya que no puedo dejar de pensar que las empresas rivales van a anunciar nuevos productos o servicios innovadores.
Cuando adopté un enfoque de inversión similar a la inversión en acciones de valor, me sumergí en el análisis de acciones, y a veces eso me consumía los fines de semana. Debido a que era una persona preocupada y perfeccionista, esto afectó mi trabajo y mi vida diaria, y sentí la necesidad de cambiar, pensando "no puedo seguir así".
Encontrar la "solución óptima de inversión" para uno mismo en 2 años
――¿Se ha cambiado inmediatamente de la inversión en acciones de valor a la inversión en índices?
No, durante aproximadamente dos años, busqué mi mejor método de inversión, probando diferentes enfoques en inversiones en acciones individuales japonesas, como la inversión en valor y la inversión en crecimiento, así como en fondos de inversión, experimentando con fondos activos y fondos indexados.
En medio de todo esto, lo que más resonó con mi forma de pensar y mi personalidad fue la inversión indexada. Desde entonces, he mantenido la política de inversión de aportar mensualmente a fondos indexados diversificados en acciones y bonos de todo el mundo.
Después de cambiar de la inversión en acciones individuales a la inversión en índices, el mundo que me rodea ha cambiado drásticamente. He recuperado mi humanidad, por así decirlo, y ahora puedo concentrarme en mi trabajo como antes de comenzar a invertir; además, he reanudado mis pasatiempos de pesca y snowboard en mi tiempo libre. Creo que también he podido pasar más tiempo con amigos y casarme gracias a la revisión de mi estilo de inversión.
A propósito de "ahorro manual" para estar consciente del mercado
――Hábleme sobre su cartera actual.
La asignación de activos es del 4.2% en acciones japonesas, 61.0% en acciones de países desarrollados, 5.0% en acciones de mercados emergentes, 1.7% en REIT (nacionales y extranjeros), 1.9% en bonos extranjeros y 26.10% en bonos japoneses. En el rebalanceo realizado en enero de 2022, se vendieron varios fondos indexados que estaban en la misma clase de activos y se consolidó el fondo indexado de acumulación en "eMAXIS Slim Acciones Globales (Todo el País)". El dinero obtenido de la venta de los fondos indexados de acciones que habían crecido demasiado se utilizó para la compra de bonos del gobierno a 10 años con tasa variable para regresar a la asignación de activos objetivo.
【Gráficos】Portafolio de Kenichi Minase
Fuente: Caminante Aleatorio de la Calle Comercial Ume-yashiki (Registro de Práctica de Inversión Indexada) ※A fecha de 30 de junio de 2022
――¿Con qué frecuencia revisa su situación de inversión y ajusta la asignación de activos?
La verificación de la situación de inversión se realiza de 1 a 2 veces al mes, la asignación de activos se calcula 2 veces al año, al final de junio y al final de diciembre, y se realizará un rebalanceo si es necesario. La revisión de la asignación de activos objetivo se lleva a cabo una vez cada 5 a 10 años como máximo. Debido a la edad, estoy considerando aumentar la proporción de bonos en aproximadamente un 10% en los próximos 10 años.
La cantidad de ahorro es casi fija, pero hemos aumentado la parte del aumento salarial aproximadamente cada cinco años.
――¿Cómo decides la fecha de acumulación?
Cada mes, elijo un lugar donde creo que los precios van a bajar y decido por mí mismo el día de inversión. Honestamente, no he visto un aumento en el rendimiento debido a esto. Anteriormente, comparé el día en que hice mi inversión con el día en que realmente se alcanzó el precio más bajo del mes, y en el largo plazo de mi vida de inversión, la diferencia estaba dentro del margen de error.
Aun así, sigo adelante porque creo que "BUY AND HOLD" es aburrido. Dado que estoy haciendo "ahorros manuales", tengo que estar al tanto de las tendencias de los principales índices bursátiles y del mercado de divisas, lo que se ha convertido en un pequeño ejercicio mental.
Solo al continuar se "acelera el efecto del interés compuesto"
――En una historia de inversión de 20 años, parece que durante la crisis de Lehman en 2008, el valor de los activos mantenidos se redujo a aproximadamente la mitad. ¿Cuáles fueron los factores que permitieron continuar con las aportaciones en tal situación?
Dado que estoy invirtiendo en acciones, por supuesto, tengo en cuenta el riesgo de caída del precio de las acciones. Durante la crisis de Lehman, la tasa de caída anual estaba dentro de mi tolerancia al riesgo de entonces (–50%). Sin embargo, aunque fue temporal, las pérdidas fueron superiores a lo esperado (–60%), y no puedo negar que eso me perturbó.
Teóricamente, el movimiento de los precios de las acciones se encuentra dentro de un rango que es aproximadamente el doble de la desviación estándar de la cartera con una probabilidad del 95%. La crisis de Lehman Brothers es un caso raro que no corresponde a ese 95%, y al considerar que es poco probable que una situación así continúe, de alguna manera me sentí tranquilo. Por otro lado, reflexioné que debería haber estimado mi tolerancia al riesgo de una manera un poco más estricta. Después de eso, en el momento en que cumplí 10 años de haber comenzado a invertir en índices, revisé la asignación de activos y aumenté la proporción de bonos del 20% al 30%.
――Al evaluar con calma su tolerancia al riesgo, pudo permanecer en el mercado.
Durante la crisis de Lehman, algunas personas en mi grupo de inversión en índices decidieron dejar de invertir. Sin embargo, creo que es gracias a que he continuado invirtiendo durante 20 años, incluso cuando el mercado ha caído, que he podido construir una fortuna de más de 100 millones. El efecto del interés compuesto en la inversión se acelera después de un cierto período de tiempo, por lo que si no se invierte a largo plazo, es difícil beneficiarse de él. Creo que la inversión en índices solo se materializa cuando se continúa durante un largo período. "La perseverancia es poder."
>> >>【Parte 2】"La creación de un sistema que genere tranquilidad mental" ¿Por qué es necesaria una actitud constante en la inversión a largo plazo?
※Esta entrevista se realizó el 12 de septiembre de 2022.
※Este contenido se basa en opiniones personales y no representa la opinión de nuestra empresa.
※Por favor, tome la decisión final sobre la inversión bajo su propio juicio y responsabilidad.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
"Los secretos del éxito para construir una fortuna de más de 100 millones" ¿Cuáles son las estrategias necesarias? El inversor en índices Kenichi Minase [Parte 1] | Aprendiendo de los expertos "El flujo del dinero" | Manekuri, la información de inversión y los medios útiles sobre el dinero de Monex Securities
Kenichi Minase, un inversor en índices que ha continuado invirtiendo durante 20 años y ha superado diversas dificultades, incluido el colapso de Lehman. Hicimos una profunda conversación sobre cómo eligió la inversión en índices, cómo superó momentos críticos, su cartera actual y sus pensamientos sobre las inversiones futuras.
●Perfil de Kenichi Minase●
Nacido en 1973, empleado en una empresa de TI en Tokio. Se autodenomina "inversor individual de un barrio humilde". Su blog, "Caminante aleatorio de la calle comercial Ume-yashiki (Registro de inversión indexada)", iniciado en 2005, es conocido como una especie de biblia para los inversores indexados. Sus obras incluyen "Deja que el dinero duerma y crezca" (Editorial Forest) y "[Revisión completa, 3ª edición] Técnica de inversión sin intervención" (Shincho Asahi, coautor con el Sr. Yamazaki ), entre otros.
Período de debut en la inversión influenciado por el trading a corto plazo
――¿Qué le llevó a interesarse en la inversión?
En mis veintes, un amigo me hizo un quiz preguntando: "¿Cuánto crees que cuesta entrar a una residencia de ancianos?" La respuesta era sorprendentemente alta, así que me sentí ansioso y pensé: "No tengo ese dinero..." Comencé a investigar sobre la cantidad promedio de ahorros por edades, planes de vida y planes financieros, y empecé a sentir la necesidad de invertir.
――Háblame sobre tu primera inversión.
Tomé revistas de dinero en las estanterías de las tiendas de conveniencia y compré libros sobre inversiones en acciones en librerías para estudiar. Hace 20 años, la mayoría de las revistas y libros se basaban en contenido de comercio a corto plazo.
Así que decidí comenzar a hacer day trading, pero durante el horario en que el mercado de valores está abierto, no puedo evitar preocuparme por el precio de las acciones de las empresas que poseo, y además, siempre estoy atento a las noticias de la industria, ya que no puedo dejar de pensar que las empresas rivales van a anunciar nuevos productos o servicios innovadores.
Cuando adopté un enfoque de inversión similar a la inversión en acciones de valor, me sumergí en el análisis de acciones, y a veces eso me consumía los fines de semana. Debido a que era una persona preocupada y perfeccionista, esto afectó mi trabajo y mi vida diaria, y sentí la necesidad de cambiar, pensando "no puedo seguir así".
Encontrar la "solución óptima de inversión" para uno mismo en 2 años
――¿Se ha cambiado inmediatamente de la inversión en acciones de valor a la inversión en índices?
No, durante aproximadamente dos años, busqué mi mejor método de inversión, probando diferentes enfoques en inversiones en acciones individuales japonesas, como la inversión en valor y la inversión en crecimiento, así como en fondos de inversión, experimentando con fondos activos y fondos indexados.
En medio de todo esto, lo que más resonó con mi forma de pensar y mi personalidad fue la inversión indexada. Desde entonces, he mantenido la política de inversión de aportar mensualmente a fondos indexados diversificados en acciones y bonos de todo el mundo.
Después de cambiar de la inversión en acciones individuales a la inversión en índices, el mundo que me rodea ha cambiado drásticamente. He recuperado mi humanidad, por así decirlo, y ahora puedo concentrarme en mi trabajo como antes de comenzar a invertir; además, he reanudado mis pasatiempos de pesca y snowboard en mi tiempo libre. Creo que también he podido pasar más tiempo con amigos y casarme gracias a la revisión de mi estilo de inversión.
A propósito de "ahorro manual" para estar consciente del mercado
――Hábleme sobre su cartera actual.
La asignación de activos es del 4.2% en acciones japonesas, 61.0% en acciones de países desarrollados, 5.0% en acciones de mercados emergentes, 1.7% en REIT (nacionales y extranjeros), 1.9% en bonos extranjeros y 26.10% en bonos japoneses. En el rebalanceo realizado en enero de 2022, se vendieron varios fondos indexados que estaban en la misma clase de activos y se consolidó el fondo indexado de acumulación en "eMAXIS Slim Acciones Globales (Todo el País)". El dinero obtenido de la venta de los fondos indexados de acciones que habían crecido demasiado se utilizó para la compra de bonos del gobierno a 10 años con tasa variable para regresar a la asignación de activos objetivo.
【Gráficos】Portafolio de Kenichi Minase
Fuente: Caminante Aleatorio de la Calle Comercial Ume-yashiki (Registro de Práctica de Inversión Indexada) ※A fecha de 30 de junio de 2022
――¿Con qué frecuencia revisa su situación de inversión y ajusta la asignación de activos?
La verificación de la situación de inversión se realiza de 1 a 2 veces al mes, la asignación de activos se calcula 2 veces al año, al final de junio y al final de diciembre, y se realizará un rebalanceo si es necesario. La revisión de la asignación de activos objetivo se lleva a cabo una vez cada 5 a 10 años como máximo. Debido a la edad, estoy considerando aumentar la proporción de bonos en aproximadamente un 10% en los próximos 10 años.
La cantidad de ahorro es casi fija, pero hemos aumentado la parte del aumento salarial aproximadamente cada cinco años.
――¿Cómo decides la fecha de acumulación?
Cada mes, elijo un lugar donde creo que los precios van a bajar y decido por mí mismo el día de inversión. Honestamente, no he visto un aumento en el rendimiento debido a esto. Anteriormente, comparé el día en que hice mi inversión con el día en que realmente se alcanzó el precio más bajo del mes, y en el largo plazo de mi vida de inversión, la diferencia estaba dentro del margen de error.
Aun así, sigo adelante porque creo que "BUY AND HOLD" es aburrido. Dado que estoy haciendo "ahorros manuales", tengo que estar al tanto de las tendencias de los principales índices bursátiles y del mercado de divisas, lo que se ha convertido en un pequeño ejercicio mental.
Solo al continuar se "acelera el efecto del interés compuesto"
――En una historia de inversión de 20 años, parece que durante la crisis de Lehman en 2008, el valor de los activos mantenidos se redujo a aproximadamente la mitad. ¿Cuáles fueron los factores que permitieron continuar con las aportaciones en tal situación?
Dado que estoy invirtiendo en acciones, por supuesto, tengo en cuenta el riesgo de caída del precio de las acciones. Durante la crisis de Lehman, la tasa de caída anual estaba dentro de mi tolerancia al riesgo de entonces (–50%). Sin embargo, aunque fue temporal, las pérdidas fueron superiores a lo esperado (–60%), y no puedo negar que eso me perturbó.
Teóricamente, el movimiento de los precios de las acciones se encuentra dentro de un rango que es aproximadamente el doble de la desviación estándar de la cartera con una probabilidad del 95%. La crisis de Lehman Brothers es un caso raro que no corresponde a ese 95%, y al considerar que es poco probable que una situación así continúe, de alguna manera me sentí tranquilo. Por otro lado, reflexioné que debería haber estimado mi tolerancia al riesgo de una manera un poco más estricta. Después de eso, en el momento en que cumplí 10 años de haber comenzado a invertir en índices, revisé la asignación de activos y aumenté la proporción de bonos del 20% al 30%.
――Al evaluar con calma su tolerancia al riesgo, pudo permanecer en el mercado.
Durante la crisis de Lehman, algunas personas en mi grupo de inversión en índices decidieron dejar de invertir. Sin embargo, creo que es gracias a que he continuado invirtiendo durante 20 años, incluso cuando el mercado ha caído, que he podido construir una fortuna de más de 100 millones. El efecto del interés compuesto en la inversión se acelera después de un cierto período de tiempo, por lo que si no se invierte a largo plazo, es difícil beneficiarse de él. Creo que la inversión en índices solo se materializa cuando se continúa durante un largo período. "La perseverancia es poder."
>> >>【Parte 2】"La creación de un sistema que genere tranquilidad mental" ¿Por qué es necesaria una actitud constante en la inversión a largo plazo?
※Esta entrevista se realizó el 12 de septiembre de 2022.
※Este contenido se basa en opiniones personales y no representa la opinión de nuestra empresa.
※Por favor, tome la decisión final sobre la inversión bajo su propio juicio y responsabilidad.