VC predice: matrimonio de Wall Street con la encriptación, la inversión en activos digitales podría alcanzar un nuevo récord de 25 mil millones de dólares en 2025.
Gate讯, la comunidad global de capital de riesgo está abrazando el campo de los activos digitales con un optimismo sin precedentes. Varios socios de las principales firmas de capital de riesgo han revelado a los medios que, impulsados por la fuerte entrada de capital de Wall Street, la inversión total en startups de activos digitales podría aumentar a un rango de entre 20 mil millones y 25 mil millones de dólares para 2025.
“Esperamos que finalmente caigamos en el rango de 20 a 25 mil millones de dólares,” Mike Giampapa, socio general de Galaxy Ventures, afirmó con confianza. Esta proyección está respaldada por datos sólidos de la industria: según DefiLlama, hasta 2025, el financiamiento en este campo ya ha superado los 9.6 mil millones de dólares.
La predicción de la firma de investigación PitchBook es más optimista, ya que estima que el financiamiento de la industria alcanzará los 18,000 millones de dólares en 2025, lo que representa un crecimiento del 100%. Esta ola alcista marca un punto de inflexión clave para la industria de las criptomonedas.
Viento de política: del invierno frío a la primavera cálida
La reversión de la confianza en la industria no es casualidad. Después de experimentar el "invierno" de estrictas regulaciones durante la administración de Biden, el campo de las criptomonedas se vio obligado a pasar por una profunda "transformación". Los activos digitales, que anteriormente fueron marginados por las finanzas tradicionales, ahora están siendo cada vez más aceptados por Wall Street como componentes financieros legítimos y importantes.
El punto de inflexión clave radica en el cambio de liderazgo en Estados Unidos y el giro en la dirección de las políticas:
El gobierno de Trump emite señales fuertemente pro-cripto y promueve legislación amigable con la industria.
El entorno regulatorio ha mejorado significativamente: Con el final prácticamente de la intensa acción de cumplimiento liderada por el ex presidente de la SEC, Gary Gensler, tras la elección de Trump, los empresarios han podido "desatarse las cadenas" y explorar las oportunidades criptográficas con mayor libertad. Wyatt Lonergan de VanEck Ventures declaró: "Esas ataduras han desaparecido."
Resonancia del mercado: señales alcistas estallan por completo
Las políticas favorables se transmitieron rápidamente al mercado, encendiendo un entusiasmo alcista en todos los aspectos:
Aumento del precio de las monedas: Bitcoin y las principales altcoins están estableciendo nuevos récords históricos.
Espectáculo de IPO: El gigante de las stablecoins Circle salió a bolsa con un nivel de valoración que rivaliza con el auge de la burbuja de Internet de la década de 1990.
Los gigantes de las finanzas tradicionales se involucran profundamente: los bancos exploran activamente la emisión de sus propios activos digitales, mientras que las empresas de tecnología financiera realizan numerosas adquisiciones de activos digitales.
Desvanecimiento de fronteras: Las barreras entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales (TradFi) se desmoronan rápidamente, fusionándose en la corriente principal.
La lógica de inversión de VC cambia drásticamente: el fundamento es el rey
A medida que el mundo de las criptomonedas se entrelaza cada vez más con las finanzas tradicionales, los estándares de evaluación y las estrategias de inversión de las instituciones de capital de riesgo también han cambiado fundamentalmente. Los inversores ya no están obsesionados únicamente con la especulación de conceptos, sino que están volviendo a la esencia del negocio.
“El consenso general para 2025 es: los fundamentos son cruciales: debe ser un negocio realmente prometedor y sostenible.” Jonas Kristensen, jefe de Wintermute Ventures, señala con precisión.
Los VC ahora están más enfocados en los indicadores duros de las empresas emergentes:
Modelo de ingresos claro
Canales efectivos de adquisición y distribución de usuarios
Base de usuarios activos reales
Viabilidad comercial verificable
Emergencia de fundadores innovadores: rompiendo la barrera de lo "nativo de cripto"
Con este auge de inversiones, ha surgido un grupo de fundadores innovadores con diversos antecedentes. Ronan de VanEck Ventures observó que, a diferencia de los ciclos pasados:
El equipo fundador ya no se limita a los "geeks" puramente "nativos de criptografía".
Elite talent de las finanzas tradicionales (como exbanqueros) y de campos tecnológicos avanzados (como gigantes de IA como OpenAI) está entrando en masa.
Su misión principal es: integrar profundamente la tecnología blockchain en las finanzas tradicionales y otros sectores de la economía real.
“Están conectando estrechamente el mundo tecnológico y el mundo de las criptomonedas — la criptografía ya no es una isla aislada.” enfatizó Lonergan. Los equipos fundadores que puedan demostrar con éxito esta capacidad de fusión tendrán una ventaja significativa en la feroz competencia de financiamiento.
Las direcciones de pista más importantes para los VC
Además de fusionar las finanzas tradicionales, la atención del capital de riesgo también se centra en:
Innovación cruzada entre criptomonedas e inteligencia artificial (IA)
Mejora significativa de la experiencia del usuario (UX)
Plataforma de intercambio de criptomonedas innovadora de próxima generación
Secuelas de FTX: Dolor y purificación
La industria, mientras avanza a toda velocidad, también recuerda profundamente las lecciones de escándalos importantes como el de FTX. Christensen de Wintermute considera que el colapso de FTX es, en cierto modo, una "bendición disfrazada".
Industria de la purificación: Se han eliminado numerosos actores indebidos.
Impulsar la mejora de la conformidad: Forzar a toda la industria a elevar significativamente los estándares de gobernanza, transparencia y conformidad.
Sin embargo, el costo es alto:
Gran capital se retira: Algunos grandes inversores institucionales dañados por el escándalo se están moviendo hacia áreas "más seguras" como la IA en busca de altos rendimientos, y la probabilidad de regresar a las criptomonedas a corto plazo es baja (opinión de Jan Papas de Galaxy).
Actitud cautelosa de los LP (socios limitados): Los socios limitados que proporcionan "munición" a los fondos de capital de riesgo aún tienen una actitud de espera hacia la categoría de activos digitales. Los VC anticipan que, a medida que la industria madure y se presenten oportunidades, el capital de los LP eventualmente regresará. Jan Papapa señala: "Los LP son astutos. Donde hay verdaderas buenas oportunidades, el capital naturalmente se concentrará. Actualmente estamos en un período de digestión antes del retorno del capital."
La transparencia se convierte en un requisito indispensable: los inversores ahora valoran enormemente la transparencia del equipo fundador, exigiendo una divulgación clara de las posiciones y las transacciones, al igual que en las startups tradicionales. Longan advierte: "La historia demuestra que si hay fallos en el sistema que pueden ser aprovechados para dañar a otros, siempre habrá alguien que los explote."
Perspectiva: el camino por delante es brillante, retorno a la razón
A pesar de que se espera que la inversión a corto plazo sea difícil de volver a los 36,000 millones de dólares del pico histórico de 2021 (debido a la salida temporal de grandes capitales y la prudencia de los LP), el consenso en la industria indica fuertemente un período de crecimiento más saludable y maduro, impulsado por la demanda real y los fundamentos. La profunda adopción de Wall Street, la mejora marginal del entorno regulatorio, la afluencia de talento de diversos sectores y el regreso de la lógica de inversión a la esencia comercial, juntos han sentado una base sólida para la próxima ola de prosperidad en la industria de los activos digitales. Las criptomonedas están avanzando de manera constante desde los márgenes del mundo financiero hacia el centro del escenario.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
VC predice: matrimonio de Wall Street con la encriptación, la inversión en activos digitales podría alcanzar un nuevo récord de 25 mil millones de dólares en 2025.
Gate讯, la comunidad global de capital de riesgo está abrazando el campo de los activos digitales con un optimismo sin precedentes. Varios socios de las principales firmas de capital de riesgo han revelado a los medios que, impulsados por la fuerte entrada de capital de Wall Street, la inversión total en startups de activos digitales podría aumentar a un rango de entre 20 mil millones y 25 mil millones de dólares para 2025.
La predicción de la firma de investigación PitchBook es más optimista, ya que estima que el financiamiento de la industria alcanzará los 18,000 millones de dólares en 2025, lo que representa un crecimiento del 100%. Esta ola alcista marca un punto de inflexión clave para la industria de las criptomonedas.
Viento de política: del invierno frío a la primavera cálida La reversión de la confianza en la industria no es casualidad. Después de experimentar el "invierno" de estrictas regulaciones durante la administración de Biden, el campo de las criptomonedas se vio obligado a pasar por una profunda "transformación". Los activos digitales, que anteriormente fueron marginados por las finanzas tradicionales, ahora están siendo cada vez más aceptados por Wall Street como componentes financieros legítimos y importantes.
El punto de inflexión clave radica en el cambio de liderazgo en Estados Unidos y el giro en la dirección de las políticas:
Resonancia del mercado: señales alcistas estallan por completo Las políticas favorables se transmitieron rápidamente al mercado, encendiendo un entusiasmo alcista en todos los aspectos:
La lógica de inversión de VC cambia drásticamente: el fundamento es el rey A medida que el mundo de las criptomonedas se entrelaza cada vez más con las finanzas tradicionales, los estándares de evaluación y las estrategias de inversión de las instituciones de capital de riesgo también han cambiado fundamentalmente. Los inversores ya no están obsesionados únicamente con la especulación de conceptos, sino que están volviendo a la esencia del negocio.
Los VC ahora están más enfocados en los indicadores duros de las empresas emergentes:
Emergencia de fundadores innovadores: rompiendo la barrera de lo "nativo de cripto" Con este auge de inversiones, ha surgido un grupo de fundadores innovadores con diversos antecedentes. Ronan de VanEck Ventures observó que, a diferencia de los ciclos pasados:
Las direcciones de pista más importantes para los VC Además de fusionar las finanzas tradicionales, la atención del capital de riesgo también se centra en:
Secuelas de FTX: Dolor y purificación La industria, mientras avanza a toda velocidad, también recuerda profundamente las lecciones de escándalos importantes como el de FTX. Christensen de Wintermute considera que el colapso de FTX es, en cierto modo, una "bendición disfrazada".
Sin embargo, el costo es alto:
Perspectiva: el camino por delante es brillante, retorno a la razón A pesar de que se espera que la inversión a corto plazo sea difícil de volver a los 36,000 millones de dólares del pico histórico de 2021 (debido a la salida temporal de grandes capitales y la prudencia de los LP), el consenso en la industria indica fuertemente un período de crecimiento más saludable y maduro, impulsado por la demanda real y los fundamentos. La profunda adopción de Wall Street, la mejora marginal del entorno regulatorio, la afluencia de talento de diversos sectores y el regreso de la lógica de inversión a la esencia comercial, juntos han sentado una base sólida para la próxima ola de prosperidad en la industria de los activos digitales. Las criptomonedas están avanzando de manera constante desde los márgenes del mundo financiero hacia el centro del escenario.
（Fuente: DL News）