Los activos encriptación se incluyen por primera vez en la evaluación de hipotecas en Estados Unidos, y el impulsor detrás de esto resulta ser un temprano apoyo de Bitcoin.
El 26 de junio, la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU. (FHFA) emitió una directiva histórica que exige formalmente, por primera vez, la inclusión de activos criptográficos en el sistema de evaluación de activos hipotecarios. Aunque esta política aún se encuentra en una fase inicial de exploración y los detalles específicos no están completamente claros, su significado estratégico para impulsar las criptomonedas hacia las finanzas tradicionales ha generado un intenso debate en la comunidad cripto.
se propone clasificar los activos criptográficos como garantía para hipotecas en EE. UU., varios detalles aún están por definir.
Hace unos días, el director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU., William J. Pulte, publicó en las redes sociales que la agencia llevará a cabo una investigación sobre la "aplicabilidad de los activos de criptomonedas en la evaluación de la elegibilidad para préstamos hipotecarios".
Días después, Pulte volvió a publicar y anunció: "Después de una investigación exhaustiva, y para responder a la visión del presidente Trump de convertir a Estados Unidos en el capital criptográfico del mundo, hoy he ordenado a Fannie Mae y Freddie Mac que se preparen para incluir las criptomonedas en la categoría de activos para hipotecas."
La FHFA señala en documentos oficiales que Fannie Mae y Freddie Mac desempeñan un papel clave en el sistema financiero de vivienda en los Estados Unidos, proporcionando estabilidad y liquidez al mercado secundario de hipotecas residenciales a través de estándares prudenciales, para asegurar la propiedad de vivienda sostenible y a largo plazo. Las criptomonedas son una clase de activos emergente que puede ofrecer oportunidades de acumulación de riqueza más allá de los mercados de acciones y bonos, pero a largo plazo no se han incluido en los estándares de evaluación de préstamos hipotecarios, considerándose solo en el caso de que se conviertan en dólares antes de la emisión del préstamo. La FHFA cree que incluir una gama más diversa de clases de activos ayudará a evaluar de manera más integral la capacidad de reserva de los prestatarios y mejorará la viabilidad de que los prestatarios con buen crédito logren una propiedad de vivienda sostenible.
Como regulador de estas dos empresas, la FHFA ha emitido varias directrices: primero, Fannie Mae y Freddie Mac deben desarrollar y presentar una propuesta que examine la inclusión de las criptomonedas como una categoría de activos que puede contabilizarse como reservas en la evaluación de riesgos de sus préstamos hipotecarios de una sola familia, y dichos activos no deben requerir ser convertidos a dólares antes del final del préstamo, es decir, se contabilizan como reservas en forma de spot; segundo, las empresas solo pueden considerar activos de criptomonedas que puedan ser respaldados por certificados de activos emitidos y almacenados por intercambios centralizados regulados por EE. UU., y dichos intercambios deben cumplir con todas las leyes y regulaciones aplicables; tercero, al desarrollar mecanismos de evaluación relacionados, cada empresa debe considerar de manera integral e incorporar las medidas necesarias de mitigación de riesgos, incluyendo pero no limitándose a ajustes para la volatilidad del mercado, así como aplicar factores de ajuste basados en riesgos suficientes a la proporción de criptomonedas en los activos de reserva; cuarto, antes de implementar cualquier cambio en los sistemas, las empresas deben obtener primero la aprobación de su junta directiva, y luego someterlo a revisión de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU.
Actualmente, este mandato ha entrado en vigor oficialmente, y la FHFA exige a Fannie Mae y Freddie Mac que aceleren la investigación y la implementación dentro de un "marco de tiempo razonable y viable". Sin embargo, el documento no revela detalles específicos sobre el alcance aplicable, la lista de criptomonedas que pueden ser incluidas, el cronograma de reforma o las clasificaciones legales y de responsabilidad, lo que sigue siendo una etapa inicial de exploración política.
Esta política se implementa en un momento en que el mercado de vivienda de Estados Unidos enfrenta múltiples presiones. Debido a un entorno de altas tasas de interés y a la escasez de oferta de vivienda, el volumen de préstamos hipotecarios en el primer trimestre de 2025 cayó a niveles cercanos a los mínimos históricos. La actividad de refinanciamiento está en declive, y los compradores de vivienda por primera vez representaron solo el 30% de las ventas totales en mayo, muy por debajo del promedio histórico del 40%. La tasa de propiedad de vivienda a nivel nacional ha caído al 65.1%, el nivel más bajo desde 2020. Cada vez más jóvenes están retrasando sus decisiones de compra de vivienda, viéndose obligados a depender de sus padres o a posponer la compra en un entorno de alquiler elevado.
Fannie Mae y Freddie Mac, como dos importantes empresas de apoyo gubernamental (GSE) en el sistema de financiación de viviendas de EE. UU., tienen la misión principal de proporcionar liquidez al mercado de hipotecas de viviendas en EE. UU. y estabilizar el mercado mediante la compra y securitización de préstamos, asegurando conjuntamente alrededor de la mitad del mercado de préstamos hipotecarios en EE. UU.
Por lo tanto, esta medida de la FHFA es vista por el exterior como una estrategia para abordar problemas estructurales, especialmente considerando la creciente popularidad de los activos criptográficos entre los jóvenes en Estados Unidos, lo que se espera que incremente su participación en la compra de viviendas y revitalice el actual mercado deprimido. (Lectura relacionada: La "rebelión financiera" de los jóvenes estadounidenses: apostando por MEME para recuperarse, la moneda meme de cultura satírica se vuelve popular)
recibió el apoyo unánime de grandes figuras del mundo cripto, el director es un defensor temprano de Bitcoin.
"Esto será una de las cosas más importantes que he hecho desde que asumí el cargo." dijo Pulte.
La nueva política de la FHFA ha suscitado una amplia atención y debate en el mundo de las criptomonedas, incluyendo el apoyo de figuras como el "rey de las criptomonedas" David Sacks y el fundador de Strategy, Michael Saylor, quienes consideran que este es otro importante punto de inflexión para que los activos criptográficos avancen hacia las finanzas tradicionales.
"¡Felicidades! Las futuras generaciones recordarán este momento, Bitcoin se ha integrado oficialmente en el 'sueño americano'. Bitcoin ha sido reconocido por el sistema financiero de vivienda de EE. UU. como un activo de reserva, lo que representa un momento histórico en el que las instituciones aceptan Bitcoin como garantía." Comentó Michael Saylor.
El conocido inversor Anthony Pompliano señaló que Fannie Mae y Freddie Mac ahora permiten a los prestatarios utilizar Bitcoin y activos criptográficos como parte de la prueba de activos al solicitar una hipoteca. Él cree que esta reforma debería haberse implementado hace tiempo y agradece a Pulte por facilitar este avance histórico.
El inversor inmobiliario Grant Cardone señala que la entrada de Bitcoin en el sector inmobiliario revolucionará la inversión inmobiliaria tradicional y, lo que es más importante, resolverá muchos de los problemas que han existido a largo plazo en el sector inmobiliario. Esta transformación revolucionará por completo la forma de invertir, desde la simple propiedad de viviendas unifamiliares hasta los complejos bienes raíces comerciales. Bajo el liderazgo de Pulte en Fannie Mae y Freddie Mac, así como la orden de Trump de convertir a Estados Unidos en un centro global de criptomonedas, la transformación se está acelerando.
El CEO de Bitwise, Hunter Horsley, también enfatizó: "El bitcoin es un activo colateral de alta calidad, que ahora se puede incluir como activo en las solicitudes de préstamos hipotecarios. En 2025, las criptomonedas están avanzando gradualmente hacia el sistema financiero convencional."
En realidad, Pulte es un profesional con una sólida trayectoria en la industria inmobiliaria. Como quinto director de FHFA, nombrado oficialmente en marzo de este año por el presidente estadounidense Trump, su mandato es de cinco años. Es el nieto de William Pulte, fundador de la conocida empresa constructora de viviendas Pulte Group. Pulte Group es una de las tres principales constructoras de viviendas en Estados Unidos, habiendo entregado más de 800,000 viviendas, con operaciones en 44 mercados y 23 estados. Antes de asumir el cargo de director de FHFA, Pulte fue brevemente miembro de la junta directiva de Pulte Group.
Al mismo tiempo, Pulte también es un defensor de las criptomonedas. Según los documentos de divulgación financiera que Pulte hizo públicos en febrero de este año, posee entre 500,000 y 1,000,000 de dólares en Bitcoin y en Solana con un valor equivalente, y también tiene acciones de la empresa minera de Bitcoin MARA Holdings y de GameStop.
De hecho, desde 2019, Pulte ha apoyado públicamente a Bitcoin en múltiples ocasiones, revelando que posee 11 Bitcoins y los considera una herramienta importante para ayudar a las personas más pobres del mundo, especialmente a aquellos que "no tienen cuentas bancarias". "Como filántropo, espero impulsar la adopción generalizada de las criptomonedas." También sugirió prestar atención a las tendencias de Bitcoin, oro y plata.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Los activos encriptación se incluyen por primera vez en la evaluación de hipotecas en Estados Unidos, y el impulsor detrás de esto resulta ser un temprano apoyo de Bitcoin.
Autor: Nancy, PANews
El 26 de junio, la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU. (FHFA) emitió una directiva histórica que exige formalmente, por primera vez, la inclusión de activos criptográficos en el sistema de evaluación de activos hipotecarios. Aunque esta política aún se encuentra en una fase inicial de exploración y los detalles específicos no están completamente claros, su significado estratégico para impulsar las criptomonedas hacia las finanzas tradicionales ha generado un intenso debate en la comunidad cripto.
se propone clasificar los activos criptográficos como garantía para hipotecas en EE. UU., varios detalles aún están por definir.
Hace unos días, el director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU., William J. Pulte, publicó en las redes sociales que la agencia llevará a cabo una investigación sobre la "aplicabilidad de los activos de criptomonedas en la evaluación de la elegibilidad para préstamos hipotecarios".
Días después, Pulte volvió a publicar y anunció: "Después de una investigación exhaustiva, y para responder a la visión del presidente Trump de convertir a Estados Unidos en el capital criptográfico del mundo, hoy he ordenado a Fannie Mae y Freddie Mac que se preparen para incluir las criptomonedas en la categoría de activos para hipotecas."
La FHFA señala en documentos oficiales que Fannie Mae y Freddie Mac desempeñan un papel clave en el sistema financiero de vivienda en los Estados Unidos, proporcionando estabilidad y liquidez al mercado secundario de hipotecas residenciales a través de estándares prudenciales, para asegurar la propiedad de vivienda sostenible y a largo plazo. Las criptomonedas son una clase de activos emergente que puede ofrecer oportunidades de acumulación de riqueza más allá de los mercados de acciones y bonos, pero a largo plazo no se han incluido en los estándares de evaluación de préstamos hipotecarios, considerándose solo en el caso de que se conviertan en dólares antes de la emisión del préstamo. La FHFA cree que incluir una gama más diversa de clases de activos ayudará a evaluar de manera más integral la capacidad de reserva de los prestatarios y mejorará la viabilidad de que los prestatarios con buen crédito logren una propiedad de vivienda sostenible.
Como regulador de estas dos empresas, la FHFA ha emitido varias directrices: primero, Fannie Mae y Freddie Mac deben desarrollar y presentar una propuesta que examine la inclusión de las criptomonedas como una categoría de activos que puede contabilizarse como reservas en la evaluación de riesgos de sus préstamos hipotecarios de una sola familia, y dichos activos no deben requerir ser convertidos a dólares antes del final del préstamo, es decir, se contabilizan como reservas en forma de spot; segundo, las empresas solo pueden considerar activos de criptomonedas que puedan ser respaldados por certificados de activos emitidos y almacenados por intercambios centralizados regulados por EE. UU., y dichos intercambios deben cumplir con todas las leyes y regulaciones aplicables; tercero, al desarrollar mecanismos de evaluación relacionados, cada empresa debe considerar de manera integral e incorporar las medidas necesarias de mitigación de riesgos, incluyendo pero no limitándose a ajustes para la volatilidad del mercado, así como aplicar factores de ajuste basados en riesgos suficientes a la proporción de criptomonedas en los activos de reserva; cuarto, antes de implementar cualquier cambio en los sistemas, las empresas deben obtener primero la aprobación de su junta directiva, y luego someterlo a revisión de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU.
Actualmente, este mandato ha entrado en vigor oficialmente, y la FHFA exige a Fannie Mae y Freddie Mac que aceleren la investigación y la implementación dentro de un "marco de tiempo razonable y viable". Sin embargo, el documento no revela detalles específicos sobre el alcance aplicable, la lista de criptomonedas que pueden ser incluidas, el cronograma de reforma o las clasificaciones legales y de responsabilidad, lo que sigue siendo una etapa inicial de exploración política.
Esta política se implementa en un momento en que el mercado de vivienda de Estados Unidos enfrenta múltiples presiones. Debido a un entorno de altas tasas de interés y a la escasez de oferta de vivienda, el volumen de préstamos hipotecarios en el primer trimestre de 2025 cayó a niveles cercanos a los mínimos históricos. La actividad de refinanciamiento está en declive, y los compradores de vivienda por primera vez representaron solo el 30% de las ventas totales en mayo, muy por debajo del promedio histórico del 40%. La tasa de propiedad de vivienda a nivel nacional ha caído al 65.1%, el nivel más bajo desde 2020. Cada vez más jóvenes están retrasando sus decisiones de compra de vivienda, viéndose obligados a depender de sus padres o a posponer la compra en un entorno de alquiler elevado.
Fannie Mae y Freddie Mac, como dos importantes empresas de apoyo gubernamental (GSE) en el sistema de financiación de viviendas de EE. UU., tienen la misión principal de proporcionar liquidez al mercado de hipotecas de viviendas en EE. UU. y estabilizar el mercado mediante la compra y securitización de préstamos, asegurando conjuntamente alrededor de la mitad del mercado de préstamos hipotecarios en EE. UU.
Por lo tanto, esta medida de la FHFA es vista por el exterior como una estrategia para abordar problemas estructurales, especialmente considerando la creciente popularidad de los activos criptográficos entre los jóvenes en Estados Unidos, lo que se espera que incremente su participación en la compra de viviendas y revitalice el actual mercado deprimido. (Lectura relacionada: La "rebelión financiera" de los jóvenes estadounidenses: apostando por MEME para recuperarse, la moneda meme de cultura satírica se vuelve popular)
recibió el apoyo unánime de grandes figuras del mundo cripto, el director es un defensor temprano de Bitcoin.
"Esto será una de las cosas más importantes que he hecho desde que asumí el cargo." dijo Pulte.
La nueva política de la FHFA ha suscitado una amplia atención y debate en el mundo de las criptomonedas, incluyendo el apoyo de figuras como el "rey de las criptomonedas" David Sacks y el fundador de Strategy, Michael Saylor, quienes consideran que este es otro importante punto de inflexión para que los activos criptográficos avancen hacia las finanzas tradicionales.
"¡Felicidades! Las futuras generaciones recordarán este momento, Bitcoin se ha integrado oficialmente en el 'sueño americano'. Bitcoin ha sido reconocido por el sistema financiero de vivienda de EE. UU. como un activo de reserva, lo que representa un momento histórico en el que las instituciones aceptan Bitcoin como garantía." Comentó Michael Saylor.
El conocido inversor Anthony Pompliano señaló que Fannie Mae y Freddie Mac ahora permiten a los prestatarios utilizar Bitcoin y activos criptográficos como parte de la prueba de activos al solicitar una hipoteca. Él cree que esta reforma debería haberse implementado hace tiempo y agradece a Pulte por facilitar este avance histórico.
El inversor inmobiliario Grant Cardone señala que la entrada de Bitcoin en el sector inmobiliario revolucionará la inversión inmobiliaria tradicional y, lo que es más importante, resolverá muchos de los problemas que han existido a largo plazo en el sector inmobiliario. Esta transformación revolucionará por completo la forma de invertir, desde la simple propiedad de viviendas unifamiliares hasta los complejos bienes raíces comerciales. Bajo el liderazgo de Pulte en Fannie Mae y Freddie Mac, así como la orden de Trump de convertir a Estados Unidos en un centro global de criptomonedas, la transformación se está acelerando.
El CEO de Bitwise, Hunter Horsley, también enfatizó: "El bitcoin es un activo colateral de alta calidad, que ahora se puede incluir como activo en las solicitudes de préstamos hipotecarios. En 2025, las criptomonedas están avanzando gradualmente hacia el sistema financiero convencional."
En realidad, Pulte es un profesional con una sólida trayectoria en la industria inmobiliaria. Como quinto director de FHFA, nombrado oficialmente en marzo de este año por el presidente estadounidense Trump, su mandato es de cinco años. Es el nieto de William Pulte, fundador de la conocida empresa constructora de viviendas Pulte Group. Pulte Group es una de las tres principales constructoras de viviendas en Estados Unidos, habiendo entregado más de 800,000 viviendas, con operaciones en 44 mercados y 23 estados. Antes de asumir el cargo de director de FHFA, Pulte fue brevemente miembro de la junta directiva de Pulte Group.
Al mismo tiempo, Pulte también es un defensor de las criptomonedas. Según los documentos de divulgación financiera que Pulte hizo públicos en febrero de este año, posee entre 500,000 y 1,000,000 de dólares en Bitcoin y en Solana con un valor equivalente, y también tiene acciones de la empresa minera de Bitcoin MARA Holdings y de GameStop.
De hecho, desde 2019, Pulte ha apoyado públicamente a Bitcoin en múltiples ocasiones, revelando que posee 11 Bitcoins y los considera una herramienta importante para ayudar a las personas más pobres del mundo, especialmente a aquellos que "no tienen cuentas bancarias". "Como filántropo, espero impulsar la adopción generalizada de las criptomonedas." También sugirió prestar atención a las tendencias de Bitcoin, oro y plata.