Revisión del mercado de criptomonedas en 2024: Bitcoin supera los USD 100,000 Perspectivas para 2025: Las instituciones apuestan por la IA frente a las stablecoins
Revisión del mercado de criptomonedas en 2024 y perspectivas para 2025
2024 es un año importante en la historia de las criptomonedas. Los ETF de Bitcoin y las elecciones de EE. UU. se convirtieron en los principales impulsores del mercado, y la industria de las criptomonedas logró un desarrollo revolucionario. Las principales instituciones, las empresas financieras tradicionales e incluso los gobiernos han entrado en el mercado, y el reconocimiento de los criptoactivos ha aumentado significativamente. El entorno regulatorio también se ha vuelto más claro y relajado con la llegada de un nuevo gobierno. La convergencia de la corriente principal, la diferenciación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en los temas principales de la industria este año.
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Revisión del mercado 2024
Bitcoin es, sin duda, un activo fundamental en 2024. El lanzamiento de ETFs y la necesidad de reservas nacionales impulsaron el precio de Bitcoin por encima de los USD 100,000, marcando la trascendencia oficial de Bitcoin como criptomoneda y como activo y reserva de valor resistente a la inflación reconocido mundialmente. Bitcoin está pasando del oro digital a una moneda supersoberana, y este experimento financiero que comenzó con Satoshi Nakamoto ha logrado una victoria por fases.
El ecosistema de Bitcoin también se ha ampliado este año. Si bien el rendimiento de las inscripciones, las runas y los proyectos L2 ha sido desigual, ha tomado forma un ecosistema diversificado que abarca aplicaciones como DeFi, NFT, juegos y redes sociales. El volumen total de bloqueo de Bitcoin DeFi se disparó de USD 300 millones a principios de año a USD 6.755 millones, un aumento de más de 20 veces en el año. Entre ellos, Babylon se convirtió en el protocolo más grande, con un volumen de bloqueo de 5.564 millones de dólares, lo que representa el 82,37%. Las finanzas de Bitcoin en sentido amplio también han tenido un buen desempeño en el sector financiero tradicional, con un aumento en las acciones de ETF de Bitcoin y MicroStrategy, que se incluye en el Nasdaq 100, siendo ampliamente emulado.
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Ethereum se enfrenta a muchos desafíos este año. En comparación con otros activos, la captura de valor de Ethereum y la actividad de los usuarios han disminuido, y el poder narrativo no es tan bueno como antes. A pesar de los fuertes llamamientos a un renacimiento de DeFi, ha habido una falta de inversión real aparte del crecimiento del TVL provocado por el retaking. Sin embargo, la repentina aparición del protocolo de derivados Hyperliquid a finales de año ha traído nuevas oportunidades a DeFi. Al mismo tiempo, el continuo desarrollo del ecosistema de capa 2 de Ethereum ha provocado debates en el mercado sobre el mecanismo de Ethereum.
Solana ha subido con fuerza este año, saltando de la oscuridad a principios de año a la segunda cadena pública más grande. El precio de SOL ha subido de 6 dólares hace dos años a 200 dólares, y ha subido más del 100% sólo este año. Con las ventajas de bajo costo y alto rendimiento, Solana se ha convertido en un centro de liquidez y un lugar de reunión para los inversores minoristas, superando muchas veces las tarifas diarias promedio en la cadena de Ethereum.
TON y SUI también se destacaron este año. Telegram ayuda a TON a llevar la cadena de fuego a la pista y abrir una nueva entrada al tráfico de Web3. SUI llama la atención con su lenguaje Move y su rendimiento de precios. Por el contrario, aunque el rendimiento de los precios de Aptos, que también es una cadena pública de Move, es más débil, está más favorecido por el capital tradicional y puede tener oportunidades de desarrollo en áreas como RWA.
MEME emergió como uno de los principales impulsores del mercado este año. El auge de los MEME refleja un cambio en el panorama del mercado, con un exceso de liquidez que se dirige a sectores más justos y con fines de lucro. La connotación de MEME también está en constante expansión, desde la simple especulación hasta los representantes culturales y financieros. Aunque la proporción de capitalización de mercado no es alta, el volumen de negociación de MEME sigue representando el 6-7%, una vez que alcanzó el 11%, convirtiéndose en una de las pistas más líquidas. Hay un sinfín de proyectos MEME con recaudación de fondos en preventa, tokens de celebridades, guerras de zoológicos, finanzas políticas y temas de IA.
La infraestructura en torno a los MEME también está mejorando. La plataforma Fair Launch Pump.fun surgido como una de las aplicaciones más rentables y exitosas del año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en superar los 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Hasta el 22 de diciembre, Pump.fun ha acumulado más de USD 320 millones en ingresos y ha desplegado casi 5 millones de tokens.
Sin embargo, ganar dinero en la plataforma no significa que los inversores minoristas sean generalmente rentables. Teniendo en cuenta la probabilidad extremadamente baja de éxito y la tendencia cada vez más prominente de institucionalización, el fenómeno de cortar puerros en el campo MEME todavía existe. Con este fin, algunos proyectos han comenzado a tratar de agregar fundamentos a MEME, como proyectos a relativamente largo plazo como Desci y AIMEME. Pero por ahora, la exageración a corto plazo sigue siendo la corriente principal.
Afectada por las elecciones estadounidenses, Polymarket, una plataforma de mercado de predicciones, también ha brillado este año. En octubre, Polymarket recibió 35 millones de visitas a su sitio web, el doble que los principales sitios de apuestas, y el volumen mensual de operaciones aumentó a 2.500 millones de dólares desde los 40 millones de dólares de abril. Una amplia base de usuarios y necesidades reales le aportan un valor claro. Aunque aún no se ha logrado la conversión de usuarios de criptomonedas a gran escala, un nuevo modelo de convergencia de medios + juegos está tomando forma gradualmente.
A finales de año, las aplicaciones de IA pasaron de la tecnología a la implementación y volvieron a ser un tema candente en el campo de la Web3. MEME tomó la delantera en la detonación del auge de la IA, y Truth Terminal trajo proyectos populares como GOAT, ACT y Fartcoin, lo que desencadenó un frenesí en la aplicación de AI Agent. En la actualidad, las instituciones convencionales son generalmente optimistas sobre AI Agent, creyendo que se espera que se convierta en una pista fenomenal después de DeFi. Aunque la infraestructura en este campo aún no es perfecta, y la aplicación se concentra en la capa superficial como MEME y Bot, las nuevas pistas a menudo significan nuevas oportunidades.
Como puente entre las finanzas tradicionales y la Web3, PayFi desempeña un papel importante en este mercado alcista. Las stablecoins y los RWA son ejemplos típicos de ello. Las stablecoins han hecho grandes avances en el mercado de pagos y remesas este año, especialmente en África, América Latina y Europa del Este. En la actualidad, la escala circulante de las stablecoins supera los 210 mil millones de dólares estadounidenses y la transacción mensual promedio supera los 20 millones de direcciones. Los proyectos emergentes como Ethena han tenido un buen rendimiento, lo que ha dado lugar a un auge de las stablecoins que devengan intereses. RWA ha crecido rápidamente desde la entrada de BlackRock, y el mercado se ha expandido de menos de USD 2 mil millones hace tres años a USD 14 mil millones, cubriendo una amplia gama de sectores, incluidos préstamos, bienes raíces, monedas estables y bonos.
Vale la pena señalar que, debido a su integración con las finanzas tradicionales, PayFi es también la vía Web3 a la que el gobierno presta más atención. Por ejemplo, Hong Kong, China, ha incluido las stablecoins y los APR como áreas clave de desarrollo el próximo año.
A pesar de las perspectivas positivas en general, la industria de las criptomonedas también ha experimentado tiempos difíciles bajo la doble presión del endurecimiento macroeconómico y las recesiones de la industria. Es difícil abrirse paso a través de aplicaciones innovadoras, las disputas internas se están intensificando y las reestructuraciones y fusiones y adquisiciones son continuas. El debilitamiento de la liquidez ha llevado a una divergencia en el camino de la industria de las criptomonedas, y Bitcoin se ha convertido en el objetivo de las entradas de capital central, desviando constantemente otras monedas. El mercado de imitadores ha estado de capa caída durante la mayor parte del año, solo para tocar fondo a finales de año con Wall Street en el punto de mira y el inicio de la temporada de imitaciones. A corto plazo, es probable que esta divergencia persista o incluso se intensifique.
! [Mirando hacia atrás a las "ganancias y pérdidas" del mercado de criptomonedas en 2024, ¿dónde está el camino por delante en 2025?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-564840a04df838371ea74a3496d6d827.webp)
Perspectivas del mercado para 2025
De cara a 2025, se espera que el mercado de las criptomonedas marque el comienzo de nuevas oportunidades de desarrollo a medida que nuevos gobiernos gobiernen y los fondos institucionales entren en el mercado. Hasta el momento, más de 15 instituciones han publicado sus previsiones de mercado para 2025.
A juzgar por las predicciones de precios, las instituciones son generalmente optimistas sobre las perspectivas de Bitcoin. Entre 15 y 200.000 dólares es el rango de máximos de Bitcoin predicho por varias instituciones. Algunas instituciones como VanEck y Dragonfly esperan que el bitcoin alcance los 150.000 dólares, mientras que Presto Research, Bitwise y Bitcoin Suisse predicen que podría alcanzar los 200.000 dólares. Cuando se tienen en cuenta las reservas estratégicas, Unstoppable Domains y Bitwise incluso dan pronósticos de USD 500,000 o más. Para otras monedas, VanEck, Bitwise y Presto Research esperan que Ethereum alcance los 6.000-7.000 dólares, Solana los 500-750 dólares y SUI los 10 dólares. Presto y Forbes esperan que la capitalización total del mercado de criptomonedas alcance los 7.5-8 billones de dólares, mientras que Bitcoin Suisse predice que la capitalización total del mercado de altcoins podría crecer 5 veces.
Detrás de estas previsiones optimistas, las instituciones creen en general que se espera que la economía estadounidense logre un aterrizaje suave en 2025, que el entorno macroeconómico mejore y que la regulación de las criptomonedas se liberalice gradualmente. Varias instituciones tienen una actitud positiva hacia Bitcoin como reserva estratégica, y se espera que al menos un estado soberano y varias empresas que cotizan en bolsa incluyan Bitcoin en la reserva. La entrada continua de fondos ETF se considera un evento de alta probabilidad.
Desde el punto de vista de las pistas específicas, las stablecoins, los activos tokenizados y la IA son las áreas a las que las instituciones prestan más atención.
En términos de stablecoins, VanEck espera que los acuerdos alcancen los USD 300 mil millones en 2025, Bitwise predice USD 400 mil millones y Blockworks Mippo da un pronóstico optimista de USD 450 mil millones. A16z cree que las empresas aceptarán más las stablecoins como forma de pago, y Coinbase señala que las stablecoins podrían ser la próxima aplicación asesina para las criptomonedas.
En cuanto a los activos tokenizados, instituciones como A16z, VanEck, Coinbase, Bitwise, Bitcoin Suisse y Framework son generalmente alcistas. A16z espera que la tokenización de activos no tradicionales se convierta en una nueva fuente de ingresos a medida que caigan los costos de la infraestructura blockchain. VanEck y Bitwise predicen que los valores tokenizados valdrán más de USD 50 mil millones. Messari cree que los bonos del tesoro tokenizados pueden enfrentarse a vientos en contra a medida que caen los tipos de interés, pero los fondos on-chain inactivos pueden ganar más favor.
En términos de IA, A16z es muy optimista sobre la combinación de IA y cifrado, y se espera que la capacidad de proxy de IA mejore en gran medida y pueda tener una billetera exclusiva para lograr un comportamiento autónomo. Coinbase también cree que los proxies de IA serán una frontera disruptiva. VanEck predice que la actividad en la cadena de los agentes de IA superará el millón, y Robot Ventures espera que la capitalización de mercado total de los tokens relacionados con las agencias de IA aumente al menos 5 veces. Bitwise y Defiprime son optimistas sobre la aplicación de la IA en los campos Meme y DeFi, respectivamente. Messari señaló tres direcciones principales para la combinación de IA y encriptación: nuevos casinos de IA, blockchain para afinar pequeños modelos profesionales y la combinación de AI Agent y MEME.
Además, YBB espera que el renacimiento de DeFi sea el tema principal en 2025, Robot Ventures predice una ola de integración entre la cadena de aplicaciones y las pistas L2, Messari espera que la mayoría de los protocolos de infraestructura adopten la tecnología ZK, y VanEck y Bitcoin Suisse son optimistas sobre el resurgimiento del mercado NFT.
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Recomendaciones de estrategia para inversores
De cara a 2025, se espera que el mercado de las criptomonedas continúe su impulso positivo. El aumento del precio de las principales monedas se ha convertido en un evento de alta probabilidad, especialmente en el primer trimestre de 2025, que marcará el comienzo de intensos beneficios de política. Es probable que la fragmentación del mercado de altcoins continúe, y los proyectos con un cumplimiento más sólido tienen más probabilidades de recibir financiación, mientras que otras monedas pueden enfrentar el riesgo de contracción.
Desde el punto de vista industrial, aunque la antigua cadena pública sigue ocupando una ventaja ecológica, no se puede ignorar el impacto de la nueva cadena pública. La captura de valor y la narrativa de Ethereum continuarán, y las entradas externas pueden aliviar parte de la presión. El escalado y la abstracción de cuentas a nivel técnico serán un punto de avance importante para Ethereum. Solana todavía tiene un impulso de crecimiento impulsado por el capital, pero existen peligros ocultos de una dependencia excesiva de MEME, y la competencia con Base será cada vez más feroz. Nuevas cadenas públicas como Monad y Berachain también pueden unirse al mercado.
A nivel de aplicaciones, las aplicaciones de consumo se convertirán en el centro de atención en los próximos años. Las cadenas de aplicaciones y las abstracciones de cadenas pueden convertirse en la principal forma en que se construyen las DAPP. El resurgimiento de DeFi se ha convertido en un consenso en el mercado, pero actualmente se concentra principalmente en proyectos de primer nivel como AAVE. El campo centralizado se centra en la pista de pago, y vale la pena prestar atención a Hyperliquid y Ethena.
Es probable que la especulación sobre los memes continúe a corto plazo, pero a un ritmo más lento. Todavía hay espacio para una narrativa más larga en ciertas direcciones como Politifi. Se espera que la infraestructura MEME se mejore aún más, se optimice la experiencia del usuario y se reduzca el umbral de uso y se institucionalice es una tendencia inevitable. Es probable que las nuevas formas de emitir tokens provoquen un auge.
Se espera que pistas como las stablecoins, AI, RWA y DePin se aceleren. Además, en el contexto de la escasez de liquidez, pueden verse favorecidos los instrumentos y protocolos de liquidez on-chain que pueden aumentar el apalancamiento.
Para los inversores, aprovechar las oportunidades del nuevo ciclo, descubrir y adaptarse a las tendencias del mercado, la investigación en profundidad y la participación activa serán la clave del éxito en 2025.
! [Mirando hacia atrás a las "ganancias y pérdidas" del mercado de criptomonedas en 2024, ¿dónde está el camino por delante en 2025?] ](
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NonFungibleDegen
· 06-26 10:20
ngmi si no apuñalaste en 2021... mal ahora viendo estos precios ser
Revisión del mercado de criptomonedas en 2024: Bitcoin supera los USD 100,000 Perspectivas para 2025: Las instituciones apuestan por la IA frente a las stablecoins
Revisión del mercado de criptomonedas en 2024 y perspectivas para 2025
2024 es un año importante en la historia de las criptomonedas. Los ETF de Bitcoin y las elecciones de EE. UU. se convirtieron en los principales impulsores del mercado, y la industria de las criptomonedas logró un desarrollo revolucionario. Las principales instituciones, las empresas financieras tradicionales e incluso los gobiernos han entrado en el mercado, y el reconocimiento de los criptoactivos ha aumentado significativamente. El entorno regulatorio también se ha vuelto más claro y relajado con la llegada de un nuevo gobierno. La convergencia de la corriente principal, la diferenciación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en los temas principales de la industria este año.
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Revisión del mercado 2024
Bitcoin es, sin duda, un activo fundamental en 2024. El lanzamiento de ETFs y la necesidad de reservas nacionales impulsaron el precio de Bitcoin por encima de los USD 100,000, marcando la trascendencia oficial de Bitcoin como criptomoneda y como activo y reserva de valor resistente a la inflación reconocido mundialmente. Bitcoin está pasando del oro digital a una moneda supersoberana, y este experimento financiero que comenzó con Satoshi Nakamoto ha logrado una victoria por fases.
El ecosistema de Bitcoin también se ha ampliado este año. Si bien el rendimiento de las inscripciones, las runas y los proyectos L2 ha sido desigual, ha tomado forma un ecosistema diversificado que abarca aplicaciones como DeFi, NFT, juegos y redes sociales. El volumen total de bloqueo de Bitcoin DeFi se disparó de USD 300 millones a principios de año a USD 6.755 millones, un aumento de más de 20 veces en el año. Entre ellos, Babylon se convirtió en el protocolo más grande, con un volumen de bloqueo de 5.564 millones de dólares, lo que representa el 82,37%. Las finanzas de Bitcoin en sentido amplio también han tenido un buen desempeño en el sector financiero tradicional, con un aumento en las acciones de ETF de Bitcoin y MicroStrategy, que se incluye en el Nasdaq 100, siendo ampliamente emulado.
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Ethereum se enfrenta a muchos desafíos este año. En comparación con otros activos, la captura de valor de Ethereum y la actividad de los usuarios han disminuido, y el poder narrativo no es tan bueno como antes. A pesar de los fuertes llamamientos a un renacimiento de DeFi, ha habido una falta de inversión real aparte del crecimiento del TVL provocado por el retaking. Sin embargo, la repentina aparición del protocolo de derivados Hyperliquid a finales de año ha traído nuevas oportunidades a DeFi. Al mismo tiempo, el continuo desarrollo del ecosistema de capa 2 de Ethereum ha provocado debates en el mercado sobre el mecanismo de Ethereum.
Solana ha subido con fuerza este año, saltando de la oscuridad a principios de año a la segunda cadena pública más grande. El precio de SOL ha subido de 6 dólares hace dos años a 200 dólares, y ha subido más del 100% sólo este año. Con las ventajas de bajo costo y alto rendimiento, Solana se ha convertido en un centro de liquidez y un lugar de reunión para los inversores minoristas, superando muchas veces las tarifas diarias promedio en la cadena de Ethereum.
TON y SUI también se destacaron este año. Telegram ayuda a TON a llevar la cadena de fuego a la pista y abrir una nueva entrada al tráfico de Web3. SUI llama la atención con su lenguaje Move y su rendimiento de precios. Por el contrario, aunque el rendimiento de los precios de Aptos, que también es una cadena pública de Move, es más débil, está más favorecido por el capital tradicional y puede tener oportunidades de desarrollo en áreas como RWA.
MEME emergió como uno de los principales impulsores del mercado este año. El auge de los MEME refleja un cambio en el panorama del mercado, con un exceso de liquidez que se dirige a sectores más justos y con fines de lucro. La connotación de MEME también está en constante expansión, desde la simple especulación hasta los representantes culturales y financieros. Aunque la proporción de capitalización de mercado no es alta, el volumen de negociación de MEME sigue representando el 6-7%, una vez que alcanzó el 11%, convirtiéndose en una de las pistas más líquidas. Hay un sinfín de proyectos MEME con recaudación de fondos en preventa, tokens de celebridades, guerras de zoológicos, finanzas políticas y temas de IA.
La infraestructura en torno a los MEME también está mejorando. La plataforma Fair Launch Pump.fun surgido como una de las aplicaciones más rentables y exitosas del año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en superar los 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Hasta el 22 de diciembre, Pump.fun ha acumulado más de USD 320 millones en ingresos y ha desplegado casi 5 millones de tokens.
Sin embargo, ganar dinero en la plataforma no significa que los inversores minoristas sean generalmente rentables. Teniendo en cuenta la probabilidad extremadamente baja de éxito y la tendencia cada vez más prominente de institucionalización, el fenómeno de cortar puerros en el campo MEME todavía existe. Con este fin, algunos proyectos han comenzado a tratar de agregar fundamentos a MEME, como proyectos a relativamente largo plazo como Desci y AIMEME. Pero por ahora, la exageración a corto plazo sigue siendo la corriente principal.
Afectada por las elecciones estadounidenses, Polymarket, una plataforma de mercado de predicciones, también ha brillado este año. En octubre, Polymarket recibió 35 millones de visitas a su sitio web, el doble que los principales sitios de apuestas, y el volumen mensual de operaciones aumentó a 2.500 millones de dólares desde los 40 millones de dólares de abril. Una amplia base de usuarios y necesidades reales le aportan un valor claro. Aunque aún no se ha logrado la conversión de usuarios de criptomonedas a gran escala, un nuevo modelo de convergencia de medios + juegos está tomando forma gradualmente.
A finales de año, las aplicaciones de IA pasaron de la tecnología a la implementación y volvieron a ser un tema candente en el campo de la Web3. MEME tomó la delantera en la detonación del auge de la IA, y Truth Terminal trajo proyectos populares como GOAT, ACT y Fartcoin, lo que desencadenó un frenesí en la aplicación de AI Agent. En la actualidad, las instituciones convencionales son generalmente optimistas sobre AI Agent, creyendo que se espera que se convierta en una pista fenomenal después de DeFi. Aunque la infraestructura en este campo aún no es perfecta, y la aplicación se concentra en la capa superficial como MEME y Bot, las nuevas pistas a menudo significan nuevas oportunidades.
Como puente entre las finanzas tradicionales y la Web3, PayFi desempeña un papel importante en este mercado alcista. Las stablecoins y los RWA son ejemplos típicos de ello. Las stablecoins han hecho grandes avances en el mercado de pagos y remesas este año, especialmente en África, América Latina y Europa del Este. En la actualidad, la escala circulante de las stablecoins supera los 210 mil millones de dólares estadounidenses y la transacción mensual promedio supera los 20 millones de direcciones. Los proyectos emergentes como Ethena han tenido un buen rendimiento, lo que ha dado lugar a un auge de las stablecoins que devengan intereses. RWA ha crecido rápidamente desde la entrada de BlackRock, y el mercado se ha expandido de menos de USD 2 mil millones hace tres años a USD 14 mil millones, cubriendo una amplia gama de sectores, incluidos préstamos, bienes raíces, monedas estables y bonos.
Vale la pena señalar que, debido a su integración con las finanzas tradicionales, PayFi es también la vía Web3 a la que el gobierno presta más atención. Por ejemplo, Hong Kong, China, ha incluido las stablecoins y los APR como áreas clave de desarrollo el próximo año.
A pesar de las perspectivas positivas en general, la industria de las criptomonedas también ha experimentado tiempos difíciles bajo la doble presión del endurecimiento macroeconómico y las recesiones de la industria. Es difícil abrirse paso a través de aplicaciones innovadoras, las disputas internas se están intensificando y las reestructuraciones y fusiones y adquisiciones son continuas. El debilitamiento de la liquidez ha llevado a una divergencia en el camino de la industria de las criptomonedas, y Bitcoin se ha convertido en el objetivo de las entradas de capital central, desviando constantemente otras monedas. El mercado de imitadores ha estado de capa caída durante la mayor parte del año, solo para tocar fondo a finales de año con Wall Street en el punto de mira y el inicio de la temporada de imitaciones. A corto plazo, es probable que esta divergencia persista o incluso se intensifique.
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Perspectivas del mercado para 2025
De cara a 2025, se espera que el mercado de las criptomonedas marque el comienzo de nuevas oportunidades de desarrollo a medida que nuevos gobiernos gobiernen y los fondos institucionales entren en el mercado. Hasta el momento, más de 15 instituciones han publicado sus previsiones de mercado para 2025.
A juzgar por las predicciones de precios, las instituciones son generalmente optimistas sobre las perspectivas de Bitcoin. Entre 15 y 200.000 dólares es el rango de máximos de Bitcoin predicho por varias instituciones. Algunas instituciones como VanEck y Dragonfly esperan que el bitcoin alcance los 150.000 dólares, mientras que Presto Research, Bitwise y Bitcoin Suisse predicen que podría alcanzar los 200.000 dólares. Cuando se tienen en cuenta las reservas estratégicas, Unstoppable Domains y Bitwise incluso dan pronósticos de USD 500,000 o más. Para otras monedas, VanEck, Bitwise y Presto Research esperan que Ethereum alcance los 6.000-7.000 dólares, Solana los 500-750 dólares y SUI los 10 dólares. Presto y Forbes esperan que la capitalización total del mercado de criptomonedas alcance los 7.5-8 billones de dólares, mientras que Bitcoin Suisse predice que la capitalización total del mercado de altcoins podría crecer 5 veces.
Detrás de estas previsiones optimistas, las instituciones creen en general que se espera que la economía estadounidense logre un aterrizaje suave en 2025, que el entorno macroeconómico mejore y que la regulación de las criptomonedas se liberalice gradualmente. Varias instituciones tienen una actitud positiva hacia Bitcoin como reserva estratégica, y se espera que al menos un estado soberano y varias empresas que cotizan en bolsa incluyan Bitcoin en la reserva. La entrada continua de fondos ETF se considera un evento de alta probabilidad.
Desde el punto de vista de las pistas específicas, las stablecoins, los activos tokenizados y la IA son las áreas a las que las instituciones prestan más atención.
En términos de stablecoins, VanEck espera que los acuerdos alcancen los USD 300 mil millones en 2025, Bitwise predice USD 400 mil millones y Blockworks Mippo da un pronóstico optimista de USD 450 mil millones. A16z cree que las empresas aceptarán más las stablecoins como forma de pago, y Coinbase señala que las stablecoins podrían ser la próxima aplicación asesina para las criptomonedas.
En cuanto a los activos tokenizados, instituciones como A16z, VanEck, Coinbase, Bitwise, Bitcoin Suisse y Framework son generalmente alcistas. A16z espera que la tokenización de activos no tradicionales se convierta en una nueva fuente de ingresos a medida que caigan los costos de la infraestructura blockchain. VanEck y Bitwise predicen que los valores tokenizados valdrán más de USD 50 mil millones. Messari cree que los bonos del tesoro tokenizados pueden enfrentarse a vientos en contra a medida que caen los tipos de interés, pero los fondos on-chain inactivos pueden ganar más favor.
En términos de IA, A16z es muy optimista sobre la combinación de IA y cifrado, y se espera que la capacidad de proxy de IA mejore en gran medida y pueda tener una billetera exclusiva para lograr un comportamiento autónomo. Coinbase también cree que los proxies de IA serán una frontera disruptiva. VanEck predice que la actividad en la cadena de los agentes de IA superará el millón, y Robot Ventures espera que la capitalización de mercado total de los tokens relacionados con las agencias de IA aumente al menos 5 veces. Bitwise y Defiprime son optimistas sobre la aplicación de la IA en los campos Meme y DeFi, respectivamente. Messari señaló tres direcciones principales para la combinación de IA y encriptación: nuevos casinos de IA, blockchain para afinar pequeños modelos profesionales y la combinación de AI Agent y MEME.
Además, YBB espera que el renacimiento de DeFi sea el tema principal en 2025, Robot Ventures predice una ola de integración entre la cadena de aplicaciones y las pistas L2, Messari espera que la mayoría de los protocolos de infraestructura adopten la tecnología ZK, y VanEck y Bitcoin Suisse son optimistas sobre el resurgimiento del mercado NFT.
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Recomendaciones de estrategia para inversores
De cara a 2025, se espera que el mercado de las criptomonedas continúe su impulso positivo. El aumento del precio de las principales monedas se ha convertido en un evento de alta probabilidad, especialmente en el primer trimestre de 2025, que marcará el comienzo de intensos beneficios de política. Es probable que la fragmentación del mercado de altcoins continúe, y los proyectos con un cumplimiento más sólido tienen más probabilidades de recibir financiación, mientras que otras monedas pueden enfrentar el riesgo de contracción.
Desde el punto de vista industrial, aunque la antigua cadena pública sigue ocupando una ventaja ecológica, no se puede ignorar el impacto de la nueva cadena pública. La captura de valor y la narrativa de Ethereum continuarán, y las entradas externas pueden aliviar parte de la presión. El escalado y la abstracción de cuentas a nivel técnico serán un punto de avance importante para Ethereum. Solana todavía tiene un impulso de crecimiento impulsado por el capital, pero existen peligros ocultos de una dependencia excesiva de MEME, y la competencia con Base será cada vez más feroz. Nuevas cadenas públicas como Monad y Berachain también pueden unirse al mercado.
A nivel de aplicaciones, las aplicaciones de consumo se convertirán en el centro de atención en los próximos años. Las cadenas de aplicaciones y las abstracciones de cadenas pueden convertirse en la principal forma en que se construyen las DAPP. El resurgimiento de DeFi se ha convertido en un consenso en el mercado, pero actualmente se concentra principalmente en proyectos de primer nivel como AAVE. El campo centralizado se centra en la pista de pago, y vale la pena prestar atención a Hyperliquid y Ethena.
Es probable que la especulación sobre los memes continúe a corto plazo, pero a un ritmo más lento. Todavía hay espacio para una narrativa más larga en ciertas direcciones como Politifi. Se espera que la infraestructura MEME se mejore aún más, se optimice la experiencia del usuario y se reduzca el umbral de uso y se institucionalice es una tendencia inevitable. Es probable que las nuevas formas de emitir tokens provoquen un auge.
Se espera que pistas como las stablecoins, AI, RWA y DePin se aceleren. Además, en el contexto de la escasez de liquidez, pueden verse favorecidos los instrumentos y protocolos de liquidez on-chain que pueden aumentar el apalancamiento.
Para los inversores, aprovechar las oportunidades del nuevo ciclo, descubrir y adaptarse a las tendencias del mercado, la investigación en profundidad y la participación activa serán la clave del éxito en 2025.
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