Tokenización de activos del mundo real: Liberando un nuevo potencial en los mercados financieros
La tokenización de activos del mundo real (RWA) se está convirtiendo en una de las aplicaciones más prometedoras de la tecnología blockchain, ya que promete aportar una mayor eficiencia y seguridad a los mercados financieros. Con la compresión de los rendimientos en la cadena y la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, los tipos de interés dentro y fuera de la cadena están divergiendo ampliamente, y los APR pueden ser capaces de llenar este hueco.
Como piedra angular del ecosistema de las criptomonedas, la infrautilización del mercado de las stablecoins siempre ha sido una preocupación para la industria. La aparición de los APR proporciona una nueva forma de pensar sobre este problema, convirtiéndose en una fuerza disruptiva en 2023, liberando el potencial de la clase de activos y cambiando fundamentalmente la forma en que se crea, transfiere y almacena el valor.
El enfoque de la industria se ha desplazado hacia la tokenización de instrumentos financieros regulados, con las letras del Tesoro, los bienes raíces, los metales preciosos y el arte como los activos tokenizados más viables. El lanzamiento del producto de tokenización de letras del Tesoro a corto plazo recibió una respuesta positiva, recaudando 123 millones de dólares en poco más de cinco meses. Esto refleja la necesidad del mercado de una tasa libre de riesgo y, al mismo tiempo, evita las molestias de la ejecución y liquidación de operaciones tradicionales.
Con la adopción generalizada de bonos del Tesoro tokenizados, también será posible explorar la tokenización de otros valores que cotizan en liquidez. El APR puede extenderse a áreas como el sector inmobiliario, los bonos corporativos y los vinos finos, y se espera que se convierta en un tema importante en el ecosistema de activos digitales en los próximos años, añadiendo decenas de billones de dólares al mercado.
Se espera que las instituciones adopten notas tokenizadas como incentivo económico, mientras que habrá más innovación DeFi en las ofertas del mercado. Si bien RWA todavía se encuentra en las primeras etapas del ciclo de tokenización, existe un creciente interés por parte de los actores financieros tradicionales y nativos de las criptomonedas.
Ha habido algunos desarrollos notables en la industria, incluido el uso exitoso de DeFi por parte del Banco Central de Singapur para el mercado de financiación mayorista, la experimentación con el comercio de divisas y el comercio de bonos del gobierno, y las pruebas de Deutsche Bank de fondos tokenizados en la red pública de Ethereum. La continua innovación en las estrategias de compensación y los algoritmos inteligentes está impulsando esta tendencia, y se esperan avances significativos para finales de año.
La mayor ventaja de la tokenización es la democratización de los mercados financieros al eliminar intermediarios, acelerar las transacciones y reducir los costos, al tiempo que abre oportunidades de inversión que antes solo estaban disponibles para personas de alto poder adquisitivo. Tiene el potencial de revolucionar el panorama financiero, creando nuevas fuentes de ingresos e incluso mercados completamente nuevos.
En comparación con los préstamos tradicionales, los préstamos en cadena tienen una mayor accesibilidad internacional, acceso a los instrumentos financieros de criptomonedas y un proceso de toma de decisiones más democrático. Estos factores ayudan a que los préstamos sean más inclusivos, transparentes y convenientes para una gama más amplia de participantes, al tiempo que promueven la estabilidad del ecosistema crediticio y reducen el riesgo.
Sin embargo, uno de los mayores obstáculos a los que se enfrentan los APR es la incertidumbre regulatoria. El marco legal está luchando por seguir el ritmo del rápido desarrollo de la tecnología de tokenización, especialmente en el área de la infraestructura RWA integrada con DeFi. Los reguladores deben enfrentar el problema de la escalabilidad de la cadena de bloques para adaptarse a la capacidad del mercado financiero tradicional.
Para superar este obstáculo, se recomienda un enfoque regulatorio progresivo, con un enfoque en la construcción de un marco integral que sea compatible con los estándares DeFi. Dichos marcos deben hacer cumplir estrictamente los protocolos de gestión de riesgos para mejorar la transparencia y la seguridad. El éxito de la innovadora regulación de las stablecoins de Singapur ilustra la importancia de contar con directrices claras y sólidas.
La actualización técnica es relativamente fácil de implementar porque ya existe una solución viable. Los principales cuellos de botella surgen en términos de regulación y cumplimiento, con la necesidad de claridad sobre la definición de valores y cómo se manejan los derechos de propiedad dentro de la cadena fuera de la cadena. Algunas jurisdicciones son más progresistas en términos de innovación, lo que puede impulsar la industria.
Los equipos de cumplimiento interno que buscan aplicar marcos tradicionales a nuevas clases de activos pueden ser el mayor obstáculo. Muchas prácticas tradicionales son menos relevantes o difíciles de lograr en un entorno on-chain, como el mantenimiento de un registro de auditoría o la reversión de transacciones.
Si bien los problemas actuales de cumplimiento normativo han provocado retrasos en la adopción de los APR, estos obstáculos se superarán con el tiempo, lo que permitirá que los APR prosperen a nivel mundial.
Mirando hacia el futuro
La demanda de liquidez profunda en la cadena seguirá siendo fuerte en el futuro, especialmente para los grandes protocolos. Si bien existen restricciones y requisitos de licencia para los tokens de seguridad (STO), el uso de valores como activos subyacentes para otros productos proporcionará cierta flexibilidad. La industria está explorando activamente estas posibilidades y esforzándose por innovar.
Una vez que RWA alcance una escala suficiente dentro de la industria, eventualmente podría conducir a la convergencia de los mundos tradicionales de las finanzas y las criptomonedas en un sector financiero unificado. Este desarrollo es diferente de los mercados alcistas anteriores y podría ser sorprendentemente transformador.
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UncleLiquidation
· hace14h
¿Eres un buen arbitraje on-chain?
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MEV_Whisperer
· hace14h
La tokenización es genial y divertida
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degenwhisperer
· hace14h
Los activos reales lideran el vuelo
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OvertimeSquid
· hace14h
La tokenización es muy atractiva.
Responder0
SandwichTrader
· hace14h
El mercado de tokenización es realmente atractivo.
Tokenización de RWA: marcando el comienzo de una nueva era de finanzas de un billón de dólares
Tokenización de activos del mundo real: Liberando un nuevo potencial en los mercados financieros
La tokenización de activos del mundo real (RWA) se está convirtiendo en una de las aplicaciones más prometedoras de la tecnología blockchain, ya que promete aportar una mayor eficiencia y seguridad a los mercados financieros. Con la compresión de los rendimientos en la cadena y la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, los tipos de interés dentro y fuera de la cadena están divergiendo ampliamente, y los APR pueden ser capaces de llenar este hueco.
Como piedra angular del ecosistema de las criptomonedas, la infrautilización del mercado de las stablecoins siempre ha sido una preocupación para la industria. La aparición de los APR proporciona una nueva forma de pensar sobre este problema, convirtiéndose en una fuerza disruptiva en 2023, liberando el potencial de la clase de activos y cambiando fundamentalmente la forma en que se crea, transfiere y almacena el valor.
El enfoque de la industria se ha desplazado hacia la tokenización de instrumentos financieros regulados, con las letras del Tesoro, los bienes raíces, los metales preciosos y el arte como los activos tokenizados más viables. El lanzamiento del producto de tokenización de letras del Tesoro a corto plazo recibió una respuesta positiva, recaudando 123 millones de dólares en poco más de cinco meses. Esto refleja la necesidad del mercado de una tasa libre de riesgo y, al mismo tiempo, evita las molestias de la ejecución y liquidación de operaciones tradicionales.
Con la adopción generalizada de bonos del Tesoro tokenizados, también será posible explorar la tokenización de otros valores que cotizan en liquidez. El APR puede extenderse a áreas como el sector inmobiliario, los bonos corporativos y los vinos finos, y se espera que se convierta en un tema importante en el ecosistema de activos digitales en los próximos años, añadiendo decenas de billones de dólares al mercado.
Se espera que las instituciones adopten notas tokenizadas como incentivo económico, mientras que habrá más innovación DeFi en las ofertas del mercado. Si bien RWA todavía se encuentra en las primeras etapas del ciclo de tokenización, existe un creciente interés por parte de los actores financieros tradicionales y nativos de las criptomonedas.
Ha habido algunos desarrollos notables en la industria, incluido el uso exitoso de DeFi por parte del Banco Central de Singapur para el mercado de financiación mayorista, la experimentación con el comercio de divisas y el comercio de bonos del gobierno, y las pruebas de Deutsche Bank de fondos tokenizados en la red pública de Ethereum. La continua innovación en las estrategias de compensación y los algoritmos inteligentes está impulsando esta tendencia, y se esperan avances significativos para finales de año.
! Las instituciones tradicionales están ansiosas por intentarlo, RWA finalmente está en llamas
Ventajas y desventajas de la tokenización
La mayor ventaja de la tokenización es la democratización de los mercados financieros al eliminar intermediarios, acelerar las transacciones y reducir los costos, al tiempo que abre oportunidades de inversión que antes solo estaban disponibles para personas de alto poder adquisitivo. Tiene el potencial de revolucionar el panorama financiero, creando nuevas fuentes de ingresos e incluso mercados completamente nuevos.
En comparación con los préstamos tradicionales, los préstamos en cadena tienen una mayor accesibilidad internacional, acceso a los instrumentos financieros de criptomonedas y un proceso de toma de decisiones más democrático. Estos factores ayudan a que los préstamos sean más inclusivos, transparentes y convenientes para una gama más amplia de participantes, al tiempo que promueven la estabilidad del ecosistema crediticio y reducen el riesgo.
Sin embargo, uno de los mayores obstáculos a los que se enfrentan los APR es la incertidumbre regulatoria. El marco legal está luchando por seguir el ritmo del rápido desarrollo de la tecnología de tokenización, especialmente en el área de la infraestructura RWA integrada con DeFi. Los reguladores deben enfrentar el problema de la escalabilidad de la cadena de bloques para adaptarse a la capacidad del mercado financiero tradicional.
Para superar este obstáculo, se recomienda un enfoque regulatorio progresivo, con un enfoque en la construcción de un marco integral que sea compatible con los estándares DeFi. Dichos marcos deben hacer cumplir estrictamente los protocolos de gestión de riesgos para mejorar la transparencia y la seguridad. El éxito de la innovadora regulación de las stablecoins de Singapur ilustra la importancia de contar con directrices claras y sólidas.
La actualización técnica es relativamente fácil de implementar porque ya existe una solución viable. Los principales cuellos de botella surgen en términos de regulación y cumplimiento, con la necesidad de claridad sobre la definición de valores y cómo se manejan los derechos de propiedad dentro de la cadena fuera de la cadena. Algunas jurisdicciones son más progresistas en términos de innovación, lo que puede impulsar la industria.
Los equipos de cumplimiento interno que buscan aplicar marcos tradicionales a nuevas clases de activos pueden ser el mayor obstáculo. Muchas prácticas tradicionales son menos relevantes o difíciles de lograr en un entorno on-chain, como el mantenimiento de un registro de auditoría o la reversión de transacciones.
Si bien los problemas actuales de cumplimiento normativo han provocado retrasos en la adopción de los APR, estos obstáculos se superarán con el tiempo, lo que permitirá que los APR prosperen a nivel mundial.
Mirando hacia el futuro
La demanda de liquidez profunda en la cadena seguirá siendo fuerte en el futuro, especialmente para los grandes protocolos. Si bien existen restricciones y requisitos de licencia para los tokens de seguridad (STO), el uso de valores como activos subyacentes para otros productos proporcionará cierta flexibilidad. La industria está explorando activamente estas posibilidades y esforzándose por innovar.
Una vez que RWA alcance una escala suficiente dentro de la industria, eventualmente podría conducir a la convergencia de los mundos tradicionales de las finanzas y las criptomonedas en un sector financiero unificado. Este desarrollo es diferente de los mercados alcistas anteriores y podría ser sorprendentemente transformador.
! Las instituciones tradicionales están ansiosas por intentarlo, RWA finalmente está en llamas