Revisión del panorama del capital de riesgo de criptomonedas 2024: los proyectos de infraestructura están activos, la recaudación de fondos es débil
El mercado de las criptomonedas experimentó un crecimiento significativo en 2024, beneficiándose principalmente de acontecimientos clave como el lanzamiento de un ETF de Bitcoin al contado en enero y las elecciones políticas estadounidenses a favor de las criptomonedas en noviembre. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas aumentó en 1,6 billones de dólares ( un 88% ) interanual, alcanzando los 3,4 billones de dólares a finales de año. La capitalización de mercado de Bitcoin creció en casi USD 1 billón a casi USD 2 billones, lo que representa el 62% de las ganancias totales. El auge de los tokens Memecoin e IA también ha impulsado el mercado, especialmente en Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, los VC de criptomonedas aún enfrentan desafíos. Las tendencias principales, como Bitcoin, memecoin y tokens de IA, tienen oportunidades de inversión limitadas. Los sectores de DeFi, juegos, metaverso y NFT, que alguna vez fueron populares, no han atraído mucho capital nuevo. Las empresas de infraestructuras maduras se enfrentan a una mayor competencia por parte de las instituciones financieras tradicionales. Las tendencias emergentes, como las stablecoins, la tokenización, la integración de DeFi-TradFi y el cruce de la IA de las criptomonedas, aún están en pañales. Las presiones macroeconómicas, como los altos tipos de interés, han obstaculizado la asignación de alto riesgo, y los VC sintéticos están en su mayoría alejados de las criptomonedas.
Según los datos, los capitalistas de riesgo invertirán USD 3.5 mil millones en startups de criptomonedas en el cuarto trimestre de 2024, un aumento del 46% intermensual, pero el número de transacciones disminuirá un 13% a 416. La inversión total del año fue de 11.500 millones de dólares, con 2.153 transacciones. Se espera que la inversión anual en criptomonedas supere los USD 18 mil millones en 2025, pero aún está por debajo de los niveles de 2021-2022. Las prioridades futuras de innovación incluyen la institucionalización de Bitcoin, el auge de las stablecoins y el avance de la regulación DeFi-TradFi.
Históricamente, el precio de Bitcoin ha estado altamente correlacionado con el volumen de capital de riesgo de criptomonedas, pero la correlación se ha debilitado desde enero de 2023. Bitcoin alcanzó nuevos máximos, mientras que la actividad de capital de riesgo no pudo mantener el ritmo. Las posibles razones incluyen la vacilación de los inversores institucionales debido a la incertidumbre regulatoria, un sesgo en la narrativa del mercado hacia Bitcoin y una recesión más amplia en el mercado de capital de riesgo.
En 2024, el capital de riesgo de criptomonedas liderado por infraestructuras atrajo más de 610 acuerdos y USD 5.5 mil millones en financiación, un 57% más que el año anterior. Los aspectos más destacados incluyen escalado L2, tecnología modular, staking líquido y herramientas de desarrollo. Los NFT y los juegos recaudaron USD 2.5 mil millones, un poco más que el año pasado. Web3 recaudó USD 3.3 mil millones, cerca de los niveles de los dos años anteriores, con nuevas tendencias como SocialFi, crypto AI y DePIN impulsando el crecimiento. DeFi se está recuperando con fuerza, con más de 530 financiamientos, un 85% más interanual, y Bitcoin DeFi es el impulsor clave.
La financiación inicial representa el 60% de la inversión total, mientras que la financiación posterior representa el 40%, lo que supone un aumento significativo respecto al 15% del tercer trimestre. Animoca Brands lidera con más de 100 inversiones, seguido por OKX Ventures, Cogigent Ventures y otros. Los ángeles inversores activos incluyen a Sandeep Nailwal, fundador de Polygon, Paul Taylor y DCF God, entre otros.
En 2024, la recaudación de fondos de capital riesgo cayó a su nivel más bajo en seis años, con 865 fondos por un total de 104.700 millones de dólares, un 18% menos que el año anterior. La financiación del capital de riesgo de las criptomonedas sigue bajo presión debido a la volatilidad macroeconómica y del mercado. Setenta y nueve nuevos fondos recaudaron 5.100 millones de dólares, la cifra más baja desde 2020. El tamaño medio y medio de los fondos cayó a su nivel más bajo desde 2017, debido al endurecimiento de las condiciones de financiación.
Fondos medianos (1-500 millones ) tendencia es obvia, y los fondos grandes (10 más de 100 millones de dólares estadounidenses ) debido a dificultades de implementación y riesgos de valoración no aparecerán en 2023-2024. Fondos conocidos como Pantera Capital y Standard Crypto permanecen activos, ampliando su alcance. El mayor fondo cerrado en 2024 es el Fondo III de Paradigm.
Las inversiones notables incluyen Monad( L1) de alto rendimiento, Farcaster( ) de redes sociales descentralizadas, Berachain( Consenso de prueba de liquidez ), Story Protocol(IP Management ), 0G Labs(AI - Integración de blockchain ), etc. Las tendencias clave incluyen la integración de IA, Bitcoin DeFi y cadenas de bloques dedicadas.
En general, el capital de riesgo encriptado en 2024 muestra una actitud cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiación y un aumento en el interés institucional. La transición hacia fondos medianos y la dominación de nuevos fondos indican una maduración gradual de la industria. A pesar de la caída del capital de riesgo a corto plazo, el continuo interés en proyectos tempranos y nuevas tendencias como la integración de IA destacan la resiliencia del ecosistema y su potencial de crecimiento.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
2024 encriptación capital de riesgo panorama: inversión en infraestructura se dispara, recaudación total cae a un mínimo de seis años
Revisión del panorama del capital de riesgo de criptomonedas 2024: los proyectos de infraestructura están activos, la recaudación de fondos es débil
El mercado de las criptomonedas experimentó un crecimiento significativo en 2024, beneficiándose principalmente de acontecimientos clave como el lanzamiento de un ETF de Bitcoin al contado en enero y las elecciones políticas estadounidenses a favor de las criptomonedas en noviembre. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas aumentó en 1,6 billones de dólares ( un 88% ) interanual, alcanzando los 3,4 billones de dólares a finales de año. La capitalización de mercado de Bitcoin creció en casi USD 1 billón a casi USD 2 billones, lo que representa el 62% de las ganancias totales. El auge de los tokens Memecoin e IA también ha impulsado el mercado, especialmente en Solana.
! Revisión panorámica del capital de riesgo de criptomonedas en 2024: financiación activa de proyectos de infraestructura, recaudación de fondos débil
A pesar de la recuperación del mercado, los VC de criptomonedas aún enfrentan desafíos. Las tendencias principales, como Bitcoin, memecoin y tokens de IA, tienen oportunidades de inversión limitadas. Los sectores de DeFi, juegos, metaverso y NFT, que alguna vez fueron populares, no han atraído mucho capital nuevo. Las empresas de infraestructuras maduras se enfrentan a una mayor competencia por parte de las instituciones financieras tradicionales. Las tendencias emergentes, como las stablecoins, la tokenización, la integración de DeFi-TradFi y el cruce de la IA de las criptomonedas, aún están en pañales. Las presiones macroeconómicas, como los altos tipos de interés, han obstaculizado la asignación de alto riesgo, y los VC sintéticos están en su mayoría alejados de las criptomonedas.
Según los datos, los capitalistas de riesgo invertirán USD 3.5 mil millones en startups de criptomonedas en el cuarto trimestre de 2024, un aumento del 46% intermensual, pero el número de transacciones disminuirá un 13% a 416. La inversión total del año fue de 11.500 millones de dólares, con 2.153 transacciones. Se espera que la inversión anual en criptomonedas supere los USD 18 mil millones en 2025, pero aún está por debajo de los niveles de 2021-2022. Las prioridades futuras de innovación incluyen la institucionalización de Bitcoin, el auge de las stablecoins y el avance de la regulación DeFi-TradFi.
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Históricamente, el precio de Bitcoin ha estado altamente correlacionado con el volumen de capital de riesgo de criptomonedas, pero la correlación se ha debilitado desde enero de 2023. Bitcoin alcanzó nuevos máximos, mientras que la actividad de capital de riesgo no pudo mantener el ritmo. Las posibles razones incluyen la vacilación de los inversores institucionales debido a la incertidumbre regulatoria, un sesgo en la narrativa del mercado hacia Bitcoin y una recesión más amplia en el mercado de capital de riesgo.
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En 2024, el capital de riesgo de criptomonedas liderado por infraestructuras atrajo más de 610 acuerdos y USD 5.5 mil millones en financiación, un 57% más que el año anterior. Los aspectos más destacados incluyen escalado L2, tecnología modular, staking líquido y herramientas de desarrollo. Los NFT y los juegos recaudaron USD 2.5 mil millones, un poco más que el año pasado. Web3 recaudó USD 3.3 mil millones, cerca de los niveles de los dos años anteriores, con nuevas tendencias como SocialFi, crypto AI y DePIN impulsando el crecimiento. DeFi se está recuperando con fuerza, con más de 530 financiamientos, un 85% más interanual, y Bitcoin DeFi es el impulsor clave.
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La financiación inicial representa el 60% de la inversión total, mientras que la financiación posterior representa el 40%, lo que supone un aumento significativo respecto al 15% del tercer trimestre. Animoca Brands lidera con más de 100 inversiones, seguido por OKX Ventures, Cogigent Ventures y otros. Los ángeles inversores activos incluyen a Sandeep Nailwal, fundador de Polygon, Paul Taylor y DCF God, entre otros.
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En 2024, la recaudación de fondos de capital riesgo cayó a su nivel más bajo en seis años, con 865 fondos por un total de 104.700 millones de dólares, un 18% menos que el año anterior. La financiación del capital de riesgo de las criptomonedas sigue bajo presión debido a la volatilidad macroeconómica y del mercado. Setenta y nueve nuevos fondos recaudaron 5.100 millones de dólares, la cifra más baja desde 2020. El tamaño medio y medio de los fondos cayó a su nivel más bajo desde 2017, debido al endurecimiento de las condiciones de financiación.
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Fondos medianos (1-500 millones ) tendencia es obvia, y los fondos grandes (10 más de 100 millones de dólares estadounidenses ) debido a dificultades de implementación y riesgos de valoración no aparecerán en 2023-2024. Fondos conocidos como Pantera Capital y Standard Crypto permanecen activos, ampliando su alcance. El mayor fondo cerrado en 2024 es el Fondo III de Paradigm.
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Las inversiones notables incluyen Monad( L1) de alto rendimiento, Farcaster( ) de redes sociales descentralizadas, Berachain( Consenso de prueba de liquidez ), Story Protocol(IP Management ), 0G Labs(AI - Integración de blockchain ), etc. Las tendencias clave incluyen la integración de IA, Bitcoin DeFi y cadenas de bloques dedicadas.
En general, el capital de riesgo encriptado en 2024 muestra una actitud cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiación y un aumento en el interés institucional. La transición hacia fondos medianos y la dominación de nuevos fondos indican una maduración gradual de la industria. A pesar de la caída del capital de riesgo a corto plazo, el continuo interés en proyectos tempranos y nuevas tendencias como la integración de IA destacan la resiliencia del ecosistema y su potencial de crecimiento.
! Panorama Revisión del capital de riesgo de criptomonedas en 2024: la financiación de proyectos de infraestructura está activa, la recaudación de fondos es débil