Autor: Arthur Azizov, CEO de B2BinPay, CoinTelegraph; Compilado por: Bai Shui, Jinse Caijing
El mercado de stablecoins concluirá en 2024 y logrará extraordinarios avances. ¿Qué deberíamos esperar en 2025?
Antes de mirar hacia el futuro, debemos examinar qué hemos dejado atrás.
El mercado de stablecoins en 2024
En 2024, la tendencia de años anteriores continúa. Principales emisores como Tether y Circle han intentado crear stablecoins vinculadas a monedas distintas del dólar, pero la adopción ha avanzado lentamente. Las stablecoins respaldadas por el euro siguen siendo un producto de nicho con una capitalización de mercado relativamente baja, incluso los grandes participantes están teniendo dificultades.
El mercado ha mostrado una clara preferencia por el USDT de Tether y el USD Coin de Circle, y muy pocos están dispuestos a probar cosas nuevas. Esta vacilación puede ser el resultado de la sombra de colapsos pasados, como el colapso de Terraform Labs y su stablecoin TerraUSD (UST) en 2022. Este colapso sacudió la confianza en las stablecoins algorítmicas y descentralizadas; aunque aún tienen partidarios, su cuota de mercado sigue siendo pequeña en comparación con el USDT y el USDC.
En general, el año 2024 es muy positivo para el mundo de las criptomonedas. El Bitcoin ha alcanzado los 100,000 dólares, se están estableciendo marcos regulatorios a nivel mundial, y las instituciones financieras tradicionales han comenzado a ingresar al mercado. La emisión total de stablecoins sigue creciendo, estableciendo continuamente nuevos récords. En Singapur, el valor de los pagos con stablecoins ha alcanzado 1,000 millones de dólares, y se espera que su uso continúe creciendo a nivel global.
De cara al futuro, aquí hay cuatro predicciones para el mercado de las stablecoins en 2025.
Aumento de las stablecoins reguladas
En 2025, podríamos ver a las instituciones financieras emitir más stablecoins. Tether ya ha demostrado la rentabilidad de este modelo, obteniendo un beneficio neto de 5.2 mil millones de dólares en la primera mitad de 2024 tras depositar sus reservas en bonos del gobierno de EE. UU.
La estrategia es la siguiente: 1) Lanzar una moneda estable regulada, 2) Negociar con intercambios de renombre para promocionarla, 3) Obtener ingresos estables mediante la inversión en reservas legales. Para atraer a los clientes, el intercambio eliminó la comisión de la moneda estable. Esta fórmula es demasiado atractiva para que los gigantes de las finanzas tradicionales la ignoren.
Servicios de custodia intervenidos por bancos
El mercado de activos criptográficos de la UE (MiCA) la regulación se implementará completamente en enero de 2025, lo que se convertirá en un importante catalizador. MiCA exige que los emisores de stablecoins obtengan licencias y proporciona un marco claro para que las instituciones financieras ingresen al mercado de criptomonedas.
Esta claridad regulatoria abrirá la puerta a que los bancos ofrezcan servicios de custodia, lo cual es crucial para integrar las criptomonedas en el sistema financiero tradicional. Las soluciones de custodia permiten a los bancos almacenar de manera segura los activos digitales en nombre de los clientes, brindando servicios a inversores institucionales y usuarios minoristas cautelosos.
Cambio en el mercado europeo
Actualmente, hay preocupaciones sobre la stablecoin USDT de Tether. Domina el mercado, pero carece de la licencia requerida para cumplir con MiCA, y hay rumores de que los intercambios se están preparando para retirar USDT de los usuarios europeos. Si Tether no puede obtener la licencia, podría perder una gran parte de su cuota de mercado en la región. Este momento podría abrir la puerta a alternativas reguladas como USDC, que ya ha recibido aprobación en Europa.
El marco de MiCA podría alentar a los participantes locales a utilizar stablecoins respaldadas por euros para ingresar al mercado, creando así más competencia y potencialmente desplazando la dinámica del mercado de opciones centradas en el dólar.
Estableciendo la vinculación de las monedas estables con la moneda local
Una tendencia que vale la pena observar en 2025 es el crecimiento de las stablecoins vinculadas a las monedas locales.En 2024, el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos aprobó el lanzamiento de la stablecoin respaldada por dirhams AE Coin, que se dice será la primera stablecoin regulada por ese banco central.
A medida que los países buscan cada vez más la digitalización económica, las monedas estables locales se integrarán en los sistemas bancarios locales.
Perspectivas del mercado de stablecoins en 2025
La trayectoria general de desarrollo de las stablecoins es prometedora. Para 2025, el mercado de stablecoins no solo crecerá, sino que también madurará.
Una regulación más clara, nuevos participantes y una adopción más amplia transformarán las stablecoins de herramientas financieras de nicho a una clase de activos mainstream. Las stablecoins ofrecerán servicios financieros más rápidos, baratos e inclusivos, y se integrarán con las finanzas tradicionales.
La adopción masiva de stablecoins comenzará en 2025. Antes de eso, con la llegada de MiCA a Europa y la elección del presidente Donald Trump en Estados Unidos, más nuevos jugadores están a punto de entrar en el mercado. El mercado también espera nuevas leyes sobre criptomonedas que sean más amigables.
La capitalización total de USDT y USDC podría duplicarse o incluso triplicarse, y se espera que el tamaño total del mercado crezca. Las stablecoins localizadas también desempeñarán un papel cada vez más importante, lo que podría desafiar el dominio del dólar y diversificar el mercado.
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CEO de B2BinPay: Cuatro predicciones sobre el mercado de moneda estable en 2025
Autor: Arthur Azizov, CEO de B2BinPay, CoinTelegraph; Compilado por: Bai Shui, Jinse Caijing
El mercado de stablecoins concluirá en 2024 y logrará extraordinarios avances. ¿Qué deberíamos esperar en 2025?
Antes de mirar hacia el futuro, debemos examinar qué hemos dejado atrás.
El mercado de stablecoins en 2024
En 2024, la tendencia de años anteriores continúa. Principales emisores como Tether y Circle han intentado crear stablecoins vinculadas a monedas distintas del dólar, pero la adopción ha avanzado lentamente. Las stablecoins respaldadas por el euro siguen siendo un producto de nicho con una capitalización de mercado relativamente baja, incluso los grandes participantes están teniendo dificultades.
El mercado ha mostrado una clara preferencia por el USDT de Tether y el USD Coin de Circle, y muy pocos están dispuestos a probar cosas nuevas. Esta vacilación puede ser el resultado de la sombra de colapsos pasados, como el colapso de Terraform Labs y su stablecoin TerraUSD (UST) en 2022. Este colapso sacudió la confianza en las stablecoins algorítmicas y descentralizadas; aunque aún tienen partidarios, su cuota de mercado sigue siendo pequeña en comparación con el USDT y el USDC.
En general, el año 2024 es muy positivo para el mundo de las criptomonedas. El Bitcoin ha alcanzado los 100,000 dólares, se están estableciendo marcos regulatorios a nivel mundial, y las instituciones financieras tradicionales han comenzado a ingresar al mercado. La emisión total de stablecoins sigue creciendo, estableciendo continuamente nuevos récords. En Singapur, el valor de los pagos con stablecoins ha alcanzado 1,000 millones de dólares, y se espera que su uso continúe creciendo a nivel global.
De cara al futuro, aquí hay cuatro predicciones para el mercado de las stablecoins en 2025.
Aumento de las stablecoins reguladas
En 2025, podríamos ver a las instituciones financieras emitir más stablecoins. Tether ya ha demostrado la rentabilidad de este modelo, obteniendo un beneficio neto de 5.2 mil millones de dólares en la primera mitad de 2024 tras depositar sus reservas en bonos del gobierno de EE. UU.
La estrategia es la siguiente: 1) Lanzar una moneda estable regulada, 2) Negociar con intercambios de renombre para promocionarla, 3) Obtener ingresos estables mediante la inversión en reservas legales. Para atraer a los clientes, el intercambio eliminó la comisión de la moneda estable. Esta fórmula es demasiado atractiva para que los gigantes de las finanzas tradicionales la ignoren.
Servicios de custodia intervenidos por bancos
El mercado de activos criptográficos de la UE (MiCA) la regulación se implementará completamente en enero de 2025, lo que se convertirá en un importante catalizador. MiCA exige que los emisores de stablecoins obtengan licencias y proporciona un marco claro para que las instituciones financieras ingresen al mercado de criptomonedas.
Esta claridad regulatoria abrirá la puerta a que los bancos ofrezcan servicios de custodia, lo cual es crucial para integrar las criptomonedas en el sistema financiero tradicional. Las soluciones de custodia permiten a los bancos almacenar de manera segura los activos digitales en nombre de los clientes, brindando servicios a inversores institucionales y usuarios minoristas cautelosos.
Cambio en el mercado europeo
Actualmente, hay preocupaciones sobre la stablecoin USDT de Tether. Domina el mercado, pero carece de la licencia requerida para cumplir con MiCA, y hay rumores de que los intercambios se están preparando para retirar USDT de los usuarios europeos. Si Tether no puede obtener la licencia, podría perder una gran parte de su cuota de mercado en la región. Este momento podría abrir la puerta a alternativas reguladas como USDC, que ya ha recibido aprobación en Europa.
El marco de MiCA podría alentar a los participantes locales a utilizar stablecoins respaldadas por euros para ingresar al mercado, creando así más competencia y potencialmente desplazando la dinámica del mercado de opciones centradas en el dólar.
Estableciendo la vinculación de las monedas estables con la moneda local
Una tendencia que vale la pena observar en 2025 es el crecimiento de las stablecoins vinculadas a las monedas locales. En 2024, el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos aprobó el lanzamiento de la stablecoin respaldada por dirhams AE Coin, que se dice será la primera stablecoin regulada por ese banco central.
A medida que los países buscan cada vez más la digitalización económica, las monedas estables locales se integrarán en los sistemas bancarios locales.
Perspectivas del mercado de stablecoins en 2025
La trayectoria general de desarrollo de las stablecoins es prometedora. Para 2025, el mercado de stablecoins no solo crecerá, sino que también madurará.
Una regulación más clara, nuevos participantes y una adopción más amplia transformarán las stablecoins de herramientas financieras de nicho a una clase de activos mainstream. Las stablecoins ofrecerán servicios financieros más rápidos, baratos e inclusivos, y se integrarán con las finanzas tradicionales.
La adopción masiva de stablecoins comenzará en 2025. Antes de eso, con la llegada de MiCA a Europa y la elección del presidente Donald Trump en Estados Unidos, más nuevos jugadores están a punto de entrar en el mercado. El mercado también espera nuevas leyes sobre criptomonedas que sean más amigables.
La capitalización total de USDT y USDC podría duplicarse o incluso triplicarse, y se espera que el tamaño total del mercado crezca. Las stablecoins localizadas también desempeñarán un papel cada vez más importante, lo que podría desafiar el dominio del dólar y diversificar el mercado.